Slide 1: Unternehmenspräsentation
Unternehmenspräsentation Dr. Rüdiger Mrotzek Hans Richard Schmitz August 2018
Slide 2: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation | August 2018 2
Slide 3: Historische Entwicklung der Gesellschaft
Historie / Kapitalmarkt Historische Entwicklung der Gesellschaft Bergbau 1953 Unternehmensgründung: HAMBORNER als Montanunternehmen 1954 Börsennotierung als HAMBORNER Bergbau AG 1969 Einbringung der Montan-Aktivitäten in die Ruhrkohle AG Vermögens- 1970 Fortführung der HAMBORNER AG als Vermögensverw
Slide 4: Real Estate Investment Trust - REIT
Historie / Kapitalmarkt [R]eal [E]state [I]nvestment [T]rust - REIT Wesentliche Voraussetzungen für einen REIT ▪ Börsennotierung ▪ > 15% Streubesitz ▪ < 10% direkt gehaltene Anteile je Aktionär ▪ > 75% des Vermögens in Immobilien investiert, ▪ > 75% der Erträge aus Immobilienbewirtschaftung ▪ > 45%
Slide 5: Organisationsstruktur HAMBORNER REIT AG
Historie / Kapitalmarkt Organisationsstruktur HAMBORNER REIT AG 2 36 Vorstände Mitarbeiter ▪ Sämtliche Objekte direkt gehalten ▪ Internes Asset- und Property Management ▪ Deutschlandweites Portfolio ▪ Lediglich infrastrukturelle Gebäudedienst- ▪ Marktwert der Immobilien: 1,45 Mrd. € leistungen ausge
Slide 6: Die Aktie der HAMBORNER REIT AG
Historie / Kapitalmarkt Die Aktie der HAMBORNER REIT AG Überblick Historische Marktkapitalisierung (Mio. €) ▪ 2007: Start der strategischen Neuausrichtung 789 721 ▪ 2010: G-REIT-Status und Änderung des Firmennamens in 596 HAMBORNER REIT AG ▪ Oktober 2010: Erfolgreiche Kapitalerhöhung - Nettoemission
Slide 7: Entwicklung der HAMBORNER Aktie
Historie / Kapitalmarkt Entwicklung der HAMBORNER Aktie Aktienkurs- und Umsatzentwicklung (1 Jahr) 31 Juli 2017 = 100% Anzahl Aktien 140% 800.000 130% 700.000 600.000 120% 500.000 110% 400.000 100% 300.000 90% 200.000 80% 100.000 70% 0 07.17 09.17 10.17 11.17 12.17 01.18 02.18 03.18 05.18 06.18 07.1
Slide 8: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation | August 2018 8
Slide 9: Akquisitionsstrategie
Portfolio-Management Akquisitionsstrategie Akquisitionsstrategie Ankaufsprofil ▪ Regionale Diversifikation in wachstumsstarke Regionen in ▪ Fokus auf strategiekonforme Qualitätsimmobilien an guten Süd- und Südwest-Deutschland Standorten in folgenden Assetklassen: ▪ Fokus auch auf Städte außerhalb de
Slide 10: Portfoliostruktur
Portfolio-Management Portfoliostruktur Geographische Verteilung des Portfolios (August 2018) Diversifiziertes Portfolio (August 2018) ▪ 78 Immobilien an 61 Standorten in Deutschland ▪ Fokus auf West- und Süddeutschland Schleswig- ▪ 1.454 Mio. € Verkehrswert des Immobilienportfolios Holstein Mecklenb
Slide 11: Portfolioverteilung nach Bundesländern
Portfolio-Management Portfolioverteilung nach Bundesländern Bundesland Anzahl der Objekte Anteil am Gesamtwert des Portfolios (August 2018) Nordrhein-Westfalen 28 27% Bayern 11 19% Baden-Württemberg 10 16% Hessen 9 13% Berlin 3 6% Niedersachsen 6 6% Schleswig-Holstein 2 5% Hamburg 3 2% Bremen 3 2% R
Slide 12: Portfolioentwicklung
Portfolio-Management Portfolioentwicklung Wertentwicklung des HAMBORNER Portfolios (in Mio. €) 1.454 1.363 1.115 Strategiewechsel 900 692 717 580 504 376 281 308 273 179 177 186 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 August 2018 Unternehmenspräsentation | August 2018 1
Slide 13: Portfolio nach Objektgröße
Portfolio-Management Portfolio nach Objektgröße Portfolioverteilung nach Objektwert Entwicklung des durchschnittlichen Objektwerts (in Mio. €) 31. Dezember 2006 (100% = 54 Objekte) August 2018 (Anzahl der Objekte = 78) 18,4 18,6 > 10 Mio. € 5-10 Mio. € 4% 16,2 15% 13,0 81% 10,5 < 5 Mio. € 9,6 8,4 Au
Slide 14: Investitionen 2018
Portfolio-Management Investitionen 2018 Düsseldorf Köln Harffstraße Unter Linden Errichtung 1980 (Modernisierung 2011) 2009 Hauptmieter EDEKA EDEKA, ALDI, dm, Sparkasse Mietfläche ca. 5.343 m2 ca. 6.533 m2 Jährliche Mieteinnahme 0,55 Mio. € 1,03 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge 10,0 Jahre(1) 8,1 Jah
Slide 15: Investitionen 2018
Portfolio-Management Investitionen 2018 Bonn Darmstadt Basketsring Leydhecker Straße Errichtung 2008 2000 Hauptmieter EDEKA REWE, Herbalife, Alcan Systems Mietfläche ca. 4.934 m2 ca. 19.400 m2 Jährliche Mieteinnahme 0,76 Mio. € 2,49 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge 10,0 Jahre(1) 5,9 Jahre(1) Bruttoa
Slide 16: Verkäufe seit Strategiewechsel 2007
Portfolio-Management Verkäufe seit Strategiewechsel 2007 83,4 Mio. € 81,5 Mio. € + 2,5 % + 47,8 % 56,4 Mio. € 27 Gewerbeobjekte verkauft: 81,5 Mio. € → ø VK-Preis pro Objekt: 3,0 Mio. € → ø VK-Faktor: 14,2 → Mieten: 5,9 Mio. € 8 reine Wohnobjekte verkauft: 1,9 Mio. € Buchwert bei Verkauf Fair Value
Slide 17: Portfolioentwicklung 2018
Portfolio-Management Portfolioentwicklung 2018 Portfoliowert 1.454 Mio. € Portfoliowert 1.409 Mio. € Portfoliowert 1.363 Mio. € Köln (+21,0 Mio. €)(1) Darmstadt (+44,0 Mio. €)(1) Düsseldorf (+10,5 Mio. €)(1) Kiel (+1,0 Mio. €)(2) Bonn (+14,2 Mio. €)(1) 31. Dezember 31. März 30. Juni 2017 2018 2018 (
Slide 18: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation | August 2018 18
Slide 19: Geringer Leerstand
Asset-Management Geringer Leerstand Entwicklung der Vermietungsquote 97,9% 96,5% 97,5% 98,2% 98,1% 97,5% 97,7% 98,1% 98,7% 98,6% 99,0% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 H1 2018 → Leerstandsquote zum 30. Juni 2018 (inkl. Mietgarantien): 1,0 % → Leerstandsquote zum 30. Juni 2018 (exkl.
Slide 20: Mietverträge
Asset-Management Mietverträge Gewichtete Restlaufzeit der Mietverträge nach Art der Objekte (in Jahren; Stand: 30. Juni 2018) 8,0 6,3 5,0 4,7 Büro Highstreet Großflächiger Gesamt Einzehandel Anteil der auslaufenden Mietverträge nach Jahren (Stand: 30. Juni 2018) 37% 3% 13% 10% 6% 9% 7% 9% 6% 2018 20
Slide 21: Mieterstruktur
Asset-Management Mieterstruktur Top 10-Mieter (Stand: 30. Juni 2018) Mieter Branche % annualisierte Miete* EDEKA Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 11,6% Kaufland Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 6,8% REWE Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 5,6% real,- Lebensmittel Einzelhandel 5,5% OBI Bau/Heimwerk Ein
Slide 22: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation | August 2018 22
Slide 23: Erfolgreiches erstes Halbjahr 2018
Geschäftszahlen / Finanzsituation Erfolgreiches erstes Halbjahr 2018 Highlights ▪ Miet- und Pachterlöse: + 15,4 % ▪ Funds from Operations (FFO): + 17,9 % ▪ Leerstandsquote: 1,0 % (inkl. Mietgarantien) ▪ Akquisition von vier Immobilien in Köln, Bonn, Düsseldorf und Darmstadt → Investitionsvolumen: 86
Slide 24: Wesentliche Geschäftszahlen 1. Halbjahr 2018
Geschäftszahlen / Finanzsituation Wesentliche Geschäftszahlen 1. Halbjahr 2018 Kennzahlen 30 Juni 2018 30 Juni 2017 Veränderung Mieterlöse 41,3 Mio. € 35,8 Mio. € + 15,4 % Betriebsergebnis 17,1 Mio. € 15,5 Mio. € + 4,5 % Periodenergebnis 9,5 Mio. € 10,9 Mio. € - 12,6 % davon Ergebnis aus der €0 2,6
Slide 25: Nutzung von Skaleneffekten
Geschäftszahlen / Finanzsituation Nutzung von Skaleneffekten Portfoliowert und Overheadkostenmarge* 1.454 25% 1400 1.363 1200 1.115 20% 2006 22,2 % 1000 900 15% 800 717 692 580 600 10% 504 376 400 308 281 273 5% 186 200 H1 2018 6,8 % 0 0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 H
Slide 26: Finanzverbindlichkeiten
Geschäftszahlen / Finanzsituation Finanzverbindlichkeiten Auslauf der Finanzverbindlichkeiten (Stand: 30. Juni 2018) Anschlussfinanzierung/ Schuldscheindarlehen 54,5 % Rückzahlung weitgehend Ø Verzinsung: 1,5% REIT Eigenkapitalquote abgeschlossen Ø Laufzeit: 5,1 Jahre 44,5 % LTV 727,9 Mio. € Finanzv
Slide 27: FFO- und Dividendenentwicklung
Geschäftszahlen / Finanzsituation FFO- und Dividendenentwicklung Funds From Operations (FFO) (1) FFO-Berechnung unter Berücksichtigung der Aktienanzahl zum jeweiligen Zeitpunkt Kapital- erhöhung 2 x Kapital- erhöhung 79,7 79,7 Kapital- 62,0 44,7 erhöhung 50,0 Kapital- 45,5 45,5 45,5 36,1 erhöhung 29
Slide 28: Zusammenfassung und Ausblick
Zusammenfassung und Ausblick Zusammenfassung ▪ Erfolgreiches erstes Quartal mit positiver operativer Geschäftsentwicklung ▪ Leerstandsquote: 1,0 % (inkl. Mietgarantien) ▪ Akquisition von vier Objekten in Köln, Bonn, Düsseldorf und Darmstadt ▪ Portfoliovolumen: 1,45 Mrd. € Ausblick 2018 ▪ Miet- und P
Slide 29: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Finanzkalender
Finanzkalender HAMBORNER REIT AG - Finanzkalender Quartalsfinanzbericht Q3 2018 8. November 2018 Vorläufige Geschäftszahlen 2018 7. Februar 2019 Geschäftsbericht 2018 27. März 2019 Quartalsfinanzbericht Q1 2019 2. Mai 2019 Ordentliche Hauptversammlung 2019 7. Mai 2019 Vielen Dank für Ihre Aufmerksam
Slide 30: TOP 10 Objekte (1/2)
Anhang TOP 10 Objekte (1/2) Mannheim Munich Lübeck Berlin Cologne Kurpfalz Center NuOffice Haerder Center EUREF Campus O3 Assetklasse Einzelhandel Büro High Street Büro Büro Akquisitions- 2016 2013 2016 2013 2017 zeitpunkt Kaufpreis 80,0 Mio. € 40,1 Mio. € 49,1 Mio. € 33,0 Mio. € 48,9 Mio.€ Verkehrs
Slide 31: TOP 10 Objekte (2/2)
Anhang TOP 10 Objekte (2/2) Hallstadt Hanau Darmstadt Celle Karlsruhe Market Oberfranken Rondo Steinheim Assetklasse Einzelhandel Einzelhandel/Büro Einzelhandel Einzelhandel/Büro Büro Akquisitions- 2017 2018 2015 2012 2017 zeitpunkt Kaufpreis 41,4 Mio. € 42,8 Mio. € 35,2 Mio. € 37,0 Mio. € 37,5 Mio.
Slide 32: TOP 50 Städte in Deutschland
Anhang TOP 50 Städte in Deutschland Hohe Attraktivität hinsichtlich ▪ Demografischer Entwicklung ▪ Zentralität ▪ Kaufkraft ▪ Zukunftsaussichten Schleswig- Holstein Aachen* Karlsruhe* Mecklenburg- Vorpommern Aschaffenburg Kempten Hamburg Augsburg* Koblenz* Oldenburg Bad Homburg* Köln* Berlin Bamberg*
Slide 33: Kaufverhalten der Konsumenten in Deutschland
Anhang Kaufverhalten der Konsumenten in Deutschland Anteil von eCommerce am Einzelhandelsumsatz 26,1% Elektronik 28,7% 23,5% Kleidung & Accessoires 25,6% 22,7% Freizeit, Sport & Hobby 24,3% 19,8% Büro & Schreibwaren 21,5% 14,8% Schmuck & Uhren 16,4% 11,6% Gesundheit & Wellness 12,3% 10,7% Wohnen & E
Slide 34: Kontakt
Kontakt Dr. Rüdiger Mrotzek – Vorstand T +49 (0)203 / 54405-55 M r.mrotzek@hamborner.de Hans Richard Schmitz – Vorstand T +49 (0)203 / 54405-21 M h.schmitz@hamborner.de Christoph Heitmann – Investor Relations T +49 (0)203 / 54405-32 M c.heitmann@hamborner.de Unternehmenspräsentation | August 2018 34
Slide 35: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation wurde ausschließlich für den auf der Titelseite genannten Adressaten bzw. die Teilnehmer der dort bezeichneten Veranstaltung verfasst. Der Informationsinhalt dieser Präsentation basiert sowohl auf öffentlichen Daten und Dokumenten als auch solchen Informationen, welche