National Bank Of Canada · TSX:NA
National Bank Of Canada — Investor Day (June 2014)
121 slides from National Bank Of Canada's investor day presentation, Jun 21, 2014
Slide 1: Wealth Management Investor Day
./;3F ,).4.42)F /;)3(/. 23).4. ,4(.'-.4 .<34/2? ;.XYCYWX[
Slide 2: Forward-looking statements
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Slide 3: Agenda
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Slide 4: Wealth Management overview
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Slide 5: MSN O d\c MSN O
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Slide 6: dXXc
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Slide 7: Business mix
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Slide 8: Current business mix
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Slide 10: Environment
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Slide 11: 6/.,.+E,,K/3)6/.).;,6(..,3 5))B/6& )1%MTQU
6/.,.+E,,K/3)6/.).;,6(..,3 5-//$&,+)A 5))B/6& /&61 &/1 +-++1 5+&6/0)*,)< /,(/$ )1%MTQU /,(/$ 6&0,/0A ,/2,)&, ,/,=)4( .K.). 2 .)1;. 2)6,-33). 3, ).; )../<6< +$/0 4//,3 TX0,5/2- +?3'-.43F ;,,? >0.).' ).. ).4'24 2/33. )'(,).4 K =)4(00, =,4(/!2 363 6/. 4/).0..4 <)3/23F 11
Slide 12: 6/.,.+E,,K/3)6/.).;,6(..,3 5))B/6& )1%MTQU
6/.,.+E,,K/3)6/.).;,6(..,3 5))B/6& /&61 &/1 +-++1 6/.,.+ /,(/$ )1%MTQU /,(/$ 6&0,/0A ,/2,)&, )34(/.,?.+ /-0,4 <)3/2? /-0,4 <)3/2? /K)4K?/;23, +$/0 0/3)6/.2/33 0. .+).' .0..4 4( ;,,<) 2()44;2 <) 3042;- 12
Slide 13: /=24,; ,)<2).;342?<2' 2.).'3'2/=4( )'(4/34.2)3+-.'-.4 )3)0,).).-.').'0)4, /23(2(/,23 13
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Slide 14: Wealth Management Investor Day
./;3F ,).4.42)F ;)-.4 >;6<)23).4C,4(.'-.4 /K23).4./K() >;6<#2C ,4(.'-.4 .<34/2? ;.XYCYWX[
Slide 15: Growth strategy
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Slide 16: dXWc
<.;2/=4( dXWc S MOMP MLTQ MMPU UUP TOP TRR /.3)34.4 '2/=4( NLLU NLML NLMM NLMN NLMO NLMPE -2! #( 16
Slide 17: Profitability
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Slide 18: Revenue distribution
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Slide 19: Revenue distribution
YWX[<.;. )342);6/. <.;3 SXCZX[O S[XZO RX RX QX RX NRX ,, NMX ,. QNX NSX (202)-2? 02/"42)<23 MRX OQX 5))B/6&/,(/$ +601*+1,)53,+0F/501/6&0 )1% +1/*&/9,)53,+0 -2! #( &/1/,(/$ /&61)1%MTQU 19
Slide 20: OTX RNX PSX
2/=4(./'20())<23)"6/. c/ 2<.;3 YWW` YWX[ 510& 510& 5 5 5 5 OTX RNX PSX QOX 20
Slide 21: (,?0/0,'\\d MSN ;,,?K).4'24
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Slide 22: MSN
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Slide 23: /).'/2=2E;2424')),,23 SZY^),,)/. Q
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Slide 24: Private Wealth
(?,6/.3()03Q<)B ,4( .'-.4 )32,6/.3()0 ;3).33 24
Slide 25: Private Wealth
(?,6/.3()03Q<)B ;,,?K).4'24/!2 /501; !++&)F011 -)++&+$ ,4( /&61 +(&+$ +05/+ .'-.4 )32,6/.3()0 ;3).33 +601*+1 50&+00 0,)53,+0 &019)+ ,*-)*+1/9 0/6&0 25
Slide 26: (?,6/.3()03Q<)B (4,).43>04 33)),)4? ,4( )-0,))4? .'-.4 )32,6/.3()0 ;3).33 2/6<)4? .)3<) 26
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Slide 27: (?0.2()44;2B 1%/ 5+ +&++(0 ,*-+&0 6/.,.+ &,0 )34(.). .+=)4(4( -/34/0. /&61 +601*+1 2()44;2 ,5+0)
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Slide 28: e HNR
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Slide 30: MTQU F 5))B0/6&
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Slide 31: MTQU F 5))B0/6&
2)<2/=4((2/;'( .42.,/,,/26/. ,4( .'-.4 &/1 /&61 /,(/$ )1% MTQU 23/.,.+).' +601*+1 ,)53,+0 /--2), F /501 .+).' /6&0 )1% +1/*&/9 5))B0/6& )..),2+43 ,)53,+0 /,(/$ 31
Slide 32: ]cK_c
<.;. 2/=4( ]cK_c <.;3 MSN EE SLBUL MLQBMQL MQBNL NQBOQ QQBRQ M;OMP XWcKXYc NLMPO +601*+1 /&61 5))B/6& MTQU )1% &/1 )1% +1/*&/9 NLMS ,)53,+0F )1% /,(/$ +$*+1 /,(/$ +1/*&/9 ,)53,+0 /501 MTQU ,)53,+0 - 2! #( -- %! 32
Slide 33: SRX SRX
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,4(.'-.4- &%))( /&5',) /3+ 6&$+ /3+$+,+ .<34-.4/,;6/.3 2)<4,4(X_\` ,4( .42-)2? Q2;342<)3 ,4(.'-.4 /,;6/.3 34
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Slide 36: 2;342<)3 2)<4 .<34-.4 .'-.4 2)<40//, 3/,;6/.3 0/25/,)/3 ;,,? 3440,..).' ).4'24 3442;34 2;34-).)3426/. .4/6/., 2<)3
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Slide 37: 344Q2;342<)3E2/=4(00/24;.)4? 1/1$9NLMPBNLMS d
344Q2;342<)3E2/=4(00/24;.)4? *,$/-%&0 1/1$9NLMPBNLMS /,71%/&6/0 344 .232. ,).4 0,..).' <)3)),)4? 24.6/. 0)4, 0232<6/. d >0.2/33 . e =,).43 334 ,4( /.3/,)6/. 42.3 23 37
Slide 38: SY_ /24(. S\ S`
.<34-.4/,;6/.3E(4/ d;4;,;.3 SY_ /24(. )'( .42343(2 /2-2 S\ '2'4.' YWW).)<);, /;.43d3+43 02/;43 .<34-.4 //,3 S` S[] 3343 S[ 42;4;22/;43 38
Slide 39: .)1;002/(4/2/;4.; 4;2).' . =.23()0/ 02/;4,).K;0 -.; 4;2).' /;43)'. 4- ,,02/;43 ,6/./ /25/,)/.'23 ,,)342);6/.(..,3 39
.)1;002/(4/2/;4.; 4;2).' . =.23()0/ 02/;4,).K;0 -.; 4;2).' 2/;43)'. 4- ,,02/;43 ,6/./ /25/,)/.'23 ,,)342);6/.(..,3 39
Slide 40: .)1;002/(4/2/;4.; 4;2).' 2/;4 0. 2()44;2 /2-. /)-04/. -.; 4;2).' ,,02/;43 ,).4 >42.,,?-.' .42))4? -2').3
.)1;002/(4/2/;4.; 4;2).' 2/;4 0. 2()44;2 02 /2-. /)-04/. -.; 4;2).' ,,02/;43 ,).4 >42.,,?-.' .42))4? -2').3 40
Slide 41: S[] dXWc e
;,6K(..,)342);6/. 334)342);6/.?(.., 0010 S[] NLLUBNLMP dXWc 81/+) MQX ;,6K(.., /0,+)F )342);6/. e ,**/&) +(&+$ )1% PLX +$*+1 +1/+) +?2)<2/ &01/&53,+ %++)0 334'2/=4( PQX 3,+)+( )1% +$*+1 41
Slide 42: dX^c
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Slide 44: c/ 02/;43/<.(-2+ UTX TRX
.<34-.42 /2-. c/ 02/;43/<.(-2+ UTX ;02)/2 02 /2-. TRX =)4()2 .<34-.4 M9/ 02 /2-. 0.2()44;2 O9/0 2)<3 '2/=4( +$0,)53,+0 44
Slide 45: ,).4K.42)002/( +601*+16&0,/0C D CH D
,).4K.42)002/( 1&)+(&+$ +601*+16&0,/0C D +'3/,;6/.3 0.2()44;2 3?4/>0,). 34K).K,3302/;43 3?4/3,, .<34-.402 /2-. P;LON ,),)4?)3 +$,/2,)&,0 CH D /&1$,/2,)&,0 CH D +?3;33 O;LRN 4/2). -.; 4;2).' RRP RRO NLLU NLMP NLLU NLMP 45
Slide 46: ../<6/.E/2+).')4(24.23 2/;43)'.- 42;4;202/;43 d 3/,;6/.3 )..),2+43 ../0 ,42.6<02/;43 )2 /.K42)6/.,02/;43 46
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Slide 47: SXF\
../<6/.E/2+).')4(24.23 /.K42)6/., ">K)./-0//, ../<6< 2/;43 /.K42)6/., 1;)4?0//, ,3340//, SXF\ =3343 34X_-/.4(3 ,/6.'24"> )./--;4;, ;.3 47
Slide 48: Q Q SX_WKX`W
?+=?3 <2' .4'24 0. 2()44;2 2/= 02/<)2/ Q 2'4 Q 4). SX_WKX`W ,4( 2;34 2<)3 3343 ?YWX^ .'-.4 3/,;6/.3 48
Slide 49: 2)<4,4(X_\` ;.XYCYWX[
2)<4,4(X_\` 2);*/, 23).4 ,4(.'-.4 .<34/2? ;.XYCYWX[
Slide 50: 2/=4(/ "..),3343)..YWXYKYY MSN ^[c/
2+4.<)2/.-.4 2/=4(/ "..),3343)..YWXYKYY MSN HMSMP %;.4 3'-.44/ /;.4 /2 ^[c/ HOQQ "..), HNU HNOP 334'2/=4( 00*/(1 &B*/(1 -0) #5+1 CZHMLL D CHMLL BHQLL D CHQLL BHM D C[HM D * Source: Investor Economics 50
Slide 51: 2+4.<)2/.-.4 ;33 ;,(/,)36002/( 4/=,4(-.'-.4 /501; !++&)F011 -)++&+$ /,;6/.34/'2/=C 0232<.42.3 2 /&61 +(&+$ +05/+ =,4(
2+4.<)2/.-.4 ;33 ;,(/,)36002/( 4/=,4(-.'-.4 /501; !++&)F011 -)++&+$ /,;6/.34/'2/=C 0232<.42.3 2 /&61 +(&+$ +05/+ =,4( .)3C1;,)4?<) *&)9 334/-;,60,>0243 +601*+1 50&+00 0,)53,+0 ).',0/).4/ /.44 &019)+ ,*-)*+1/9 0/6&0 51
Slide 52: <2XY\02/ 33)/.,3 /;.3,;3).33)..O
(/2 <2XY\02/ 33)/.,3 ).'02/<)2 2/-<)3)/.4/).;342?,2 / )36.6<=,4( ).;).]?23 -.'-.43/,;6/.3 /2%;.4 -),)3. [4(,2'342)<4 .<34-.4 .4202.;23 /;.3,;3).33)..O /'.)@2. - ' ! )$ ! 0./1 52
Slide 53: )1%MTQU
).'3;,43 /&61 )1%MTQU )..),Q 3440,..).' /0 ULX SNX ]Wc(< 00/).4 3 >;4/2 6!++&)-)+E -! !#$'0./1 53
Slide 54: TUX A
).'3;,43 /&61 )1%MTQU 2)<4 .+).' /0 TUX A 2)4)3 ..(/2 02/;4 +(-/&*/&)97&1% )1%6&0,/E -! !#$'0./1 54
Slide 55: STX SOX RX
).'3;,43 /&61 )1%MTQU .<34-.4 .3;2. /0 STX SOX )'(2 RX 23;,434(. O=PX 023 %/,7))1E X,/6+50E -! !#$'0./1 55
Slide 56: TQX TLX
;02)/2,).4>02). /&61 )1%MTQU ,).4 363 6/. /0 TQX TLX 34/<2,, ,).4 363 6/. 303,+7&1% 6&0,/0/6&E -! !#$'0./1 56
Slide 57: dY[c
334.2)4/,;-2/=4( dY[c S MR MQ MN U ML 42/.' /2'.) R '2/=4( NLLU NLML NLMM NLMN NLMO NLMP -,0&1 /&1 57
Slide 58: dYYc
<.;2/=4( dYYc S ST SL QT QO PM )<23)" NU 2<.;3 NLLU NLML NLMM NLMN NLMO NLMPE -2! #( 58
Slide 59: dYYc
2/"4),)4?2/=4( dYYc MSN NP NL MS MS ; MO 2)<. U 4/4 NLLU NLML NLMM NLMN NLMO NLMPE -2! #( 59
Slide 60: 2/=4(2)<23YWX[KYWX^ ,242/33K3,,).'=)4().,4(.'-.4
2/=4(2)<23YWX[KYWX^ <2',,6/.,.+(..,3 ,242/33K3,,).'=)4().,4(.'-.4 60
Slide 61: dS\ dS\WW dXWc
<2',,6/.,.+(..,3 NLMPBNLMS/,71% 23/., <2YCWWW .+).' ,).43 dS\ 3343 /--2), .+).' <2Y\CWWW ;3).33/=.23 dS\WW 2)4/,;- )(-2+43 <2ZCWWW ;3).33/=.23 dXWc /;43); .3;2.<.;3 ).+?23 61
Slide 62: dSYWW
,242/33K,,).')4().,4(.'-.4 NLMPBNLMS/,71% 6/.,.+ )..),,4( <2XYCWWW dSYWW .'-.4 ,).43 2)4/,;- ,4( /.'2K42- .42-)2)3 /00/24;.)4? 62
Slide 63: SYW SY S[YK[\
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Slide 121: Q&A Panel
Q&A Panel NATIONAL BANK