National Bank Of Canada · TSX:NA

National Bank Of Canada — Investor Day (June 2014)

121 slides from National Bank Of Canada's investor day presentation, Jun 21, 2014

  1. Slide 1: Wealth Management Investor Day

    ./;3F ,).4.42)F /;)3(/. 23).4. ,4(.'-.4 .<34/2? ;.XYCYWX[

  2. Slide 2: Forward-looking statements

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  3. Slide 3: Agenda

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  4. Slide 4: Wealth Management overview

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  5. Slide 5: MSN O d\c MSN O

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  6. Slide 6: dXXc

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  7. Slide 7: Business mix

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  8. Slide 8: Current business mix

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  9. Slide 9: 2/=4(00/24;.)63 /0,+) &++&) )1% F,**/&) /(10 +$*+1 +(&+$ . /.6.; ,).4C )&+1 +B+&+ )&+1/,*&0;

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  10. Slide 10: Environment

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  11. Slide 11: 6/.,.+E,,K/3)6/.).;,6(..,3 5))B/6& )1%MTQU

    6/.,.+E,,K/3)6/.).;,6(..,3 5-//$&,+)A 5))B/6& /&61 &/1 +-++1 5+&6/0)*,)< /,(/$ )1%MTQU /,(/$ 6&0,/0A ,/2,)&, ,/,=)4( .K.). 2 .)1;. 2)6,-33). 3, ).; )../<6< +$/0 4//,3 TX0,5/2- +?3'-.43F ;,,? >0.).' ).. ).4'24 2/33. )'(,).4 K =)4(00, =,4(/!2 363 6/. 4/).0..4 <)3/23F 11

  12. Slide 12: 6/.,.+E,,K/3)6/.).;,6(..,3 5))B/6& )1%MTQU

    6/.,.+E,,K/3)6/.).;,6(..,3 5))B/6& /&61 &/1 +-++1 6/.,.+ /,(/$ )1%MTQU /,(/$ 6&0,/0A ,/2,)&, )34(/.,?.+ /-0,4 <)3/2? /-0,4 <)3/2? /K)4K?/;23, +$/0 0/3)6/.2/33 0. .+).' .0..4 4( ;,,<) 2()44;2 <) 3042;- 12

  13. Slide 13: /=24,; ,)<2).;342?<2' 2.).'3'2/=4( )'(4/34.2)3+-.'-.4 )3)0,).).-.').'0)4, /23(2(/,23 13

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  14. Slide 14: Wealth Management Investor Day

    ./;3F ,).4.42)F ;)-.4 >;6<)23).4C,4(.'-.4 /K23).4./K() >;6<#2C ,4(.'-.4 .<34/2? ;.XYCYWX[

  15. Slide 15: Growth strategy

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  16. Slide 16: dXWc

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  17. Slide 17: Profitability

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  18. Slide 18: Revenue distribution

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  19. Slide 19: Revenue distribution

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  20. Slide 20: OTX RNX PSX

    2/=4(./'20())<23)"6/. c/ 2<.;3 YWW` YWX[ 510& 510& 5 5 5 5 OTX RNX PSX QOX 20

  21. Slide 21: (,?0/0,'\\d MSN ;,,?K).4'24

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  22. Slide 22: MSN

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  23. Slide 23: /).'/2=2E;2424')),,23 SZY^),,)/. Q

    /).'/2=2E;2424')),,23 ,6/.3()03 Q<) SZY^),,)/. . Q 0. /;3F YC]WW 2()44;2 ,).4 -0,/?3 .42)F ,4( .42-)2)3 23

  24. Slide 24: Private Wealth

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  25. Slide 25: Private Wealth

    (?,6/.3()03Q<)B ;,,?K).4'24/!2 /501; !++&)F011 -)++&+$ ,4( /&61 +(&+$ +05/+ .'-.4 )32,6/.3()0 ;3).33 +601*+1 50&+00 0,)53,+0 &019)+ ,*-)*+1/9 0/6&0 25

  26. Slide 26: (?,6/.3()03Q<)B (4,).43>04 33)),)4? ,4( )-0,))4? .'-.4 )32,6/.3()0 ;3).33 2/6<)4? .)3<) 26

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  27. Slide 27: (?0.2()44;2B 1%/ 5+ +&++(0 ,*-+&0 6/.,.+ &,0 )34(.). .+=)4(4( -/34/0. /&61 +601*+1 2()44;2 ,5+0)

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  28. Slide 28: e HNR

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  29. Slide 29: (?,4( .42-)2)3B #).4 ()4 , 0.426/./ .+).' .).,4( .'-.4 6/.,.+ .<34-.4 -2+4 2/;43 )3;.)1;,?

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  30. Slide 30: MTQU F 5))B0/6&

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  31. Slide 31: MTQU F 5))B0/6&

    2)<2/=4((2/;'( .42.,/,,/26/. ,4( .'-.4 &/1 /&61 /,(/$ )1% MTQU 23/.,.+).' +601*+1 ,)53,+0 /--2), F /501 .+).' /6&0 )1% +1/*&/9 5))B0/6& )..),2+43 ,)53,+0 /,(/$ 31

  32. Slide 32: ]cK_c

    <.;. 2/=4( ]cK_c <.;3 MSN EE SLBUL MLQBMQL MQBNL NQBOQ QQBRQ M;OMP XWcKXYc NLMPO +601*+1 /&61 5))B/6& MTQU )1% &/1 )1% +1/*&/9 NLMS ,)53,+0F )1% /,(/$ +$*+1 /,(/$ +1/*&/9 ,)53,+0 /501 MTQU ,)53,+0 - 2! #( -- %! 32

  33. Slide 33: SRX SRX

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  34. Slide 34: ,4(.'-.4- &%))( /&5',) /3+ 6&$+ /3+$+,+ .<34-.4/,;6/.3 2)<4,4(X_\` ,4( .42-)2? Q2;342<)3 ,4(.'-.4 /,;6/.3 34

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  35. Slide 35: /,;6/.3Q2;342<)3 23).4.C6/.,.+ .<34-.43 ;.XYCYWX[

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  36. Slide 36: 2;342<)3 2)<4 .<34-.4 .'-.4 2)<40//, 3/,;6/.3 0/25/,)/3 ;,,? 3440,..).' ).4'24 3442;34 2;34-).)3426/. .4/6/., 2<)3

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  37. Slide 37: 344Q2;342<)3E2/=4(00/24;.)4? 1/1$9NLMPBNLMS d

    344Q2;342<)3E2/=4(00/24;.)4? *,$/-%&0 1/1$9NLMPBNLMS /,71%/&6/0 344 .232. ,).4 0,..).' <)3)),)4? 24.6/. 0)4, 0232<6/. d >0.2/33 . e =,).43 334 ,4( /.3/,)6/. 42.3 23 37

  38. Slide 38: SY_ /24(. S\ S`

    .<34-.4/,;6/.3E(4/ d;4;,;.3 SY_ /24(. )'( .42343(2 /2-2 S\ '2'4.' YWW).)<);, /;.43d3+43 02/;43 .<34-.4 //,3 S` S[] 3343 S[ 42;4;22/;43 38

  39. Slide 39: .)1;002/(4/2/;4.; 4;2).' . =.23()0/ 02/;4,).K;0 -.; 4;2).' /;43)'. 4- ,,02/;43 ,6/./ /25/,)/.'23 ,,)342);6/.(..,3 39

    .)1;002/(4/2/;4.; 4;2).' . =.23()0/ 02/;4,).K;0 -.; 4;2).' 2/;43)'. 4- ,,02/;43 ,6/./ /25/,)/.'23 ,,)342);6/.(..,3 39

  40. Slide 40: .)1;002/(4/2/;4.; 4;2).' 2/;4 0. 2()44;2 /2-. /)-04/. -.; 4;2).' ,,02/;43 ,).4 >42.,,?-.' .42))4? -2').3

    .)1;002/(4/2/;4.; 4;2).' 2/;4 0. 2()44;2 02 /2-. /)-04/. -.; 4;2).' ,,02/;43 ,).4 >42.,,?-.' .42))4? -2').3 40

  41. Slide 41: S[] dXWc  e

    ;,6K(..,)342);6/. 334)342);6/.?(.., 0010 S[] NLLUBNLMP dXWc 81/+) MQX ;,6K(.., /0,+)F )342);6/. e ,**/&) +(&+$ )1% PLX +$*+1 +1/+) +?2)<2/ &01/&53,+ %++)0 334'2/=4( PQX 3,+)+( )1% +$*+1 41

  42. Slide 42: dX^c

    2/=4( MSN dX^c MOR MMP UO MLL 026.' SQ ,<2' RO 2)<32.).'3 '2/=4( NLLU NLML NLMM NLMN NLMO NLMPE -2! #( 42

  43. Slide 43: 2/=4(2)<23YWX[KYWX^   ,).4K.42)002/(

    2/=4(2)<23YWX[KYWX^ .<34-.402 /2-. ,).4K.42)002/( ../<6/. 43

  44. Slide 44: c/ 02/;43/<.(-2+ UTX TRX

    .<34-.42 /2-. c/ 02/;43/<.(-2+ UTX ;02)/2 02 /2-. TRX =)4()2 .<34-.4 M9/ 02 /2-. 0.2()44;2 O9/0 2)<3 '2/=4( +$0,)53,+0 44

  45. Slide 45: ,).4K.42)002/( +601*+16&0,/0C D CH D

    ,).4K.42)002/( 1&)+(&+$ +601*+16&0,/0C D +'3/,;6/.3 0.2()44;2 3?4/>0,). 34K).K,3302/;43 3?4/3,, .<34-.402 /2-. P;LON ,),)4?)3 +$,/2,)&,0 CH D /&1$,/2,)&,0 CH D +?3;33 O;LRN 4/2). -.; 4;2).' RRP RRO NLLU NLMP NLLU NLMP 45

  46. Slide 46: ../<6/.E/2+).')4(24.23 2/;43)'.- 42;4;202/;43 d 3/,;6/.3 )..),2+43 ../0 ,42.6<02/;43 )2 /.K42)6/.,02/;43 46

    ../<6/.E/2+).')4(24.23 2/;43)'.- 42;4;202/;43 d 3/,;6/.3 )..),2+43 ../0 ,42.6<02/;43 )2 /.K42)6/.,02/;43 46

  47. Slide 47: SXF\

    ../<6/.E/2+).')4(24.23 /.K42)6/., ">K)./-0//, ../<6< 2/;43 /.K42)6/., 1;)4?0//, ,3340//, SXF\ =3343 34X_-/.4(3 ,/6.'24"> )./--;4;, ;.3 47

  48. Slide 48: Q Q SX_WKX`W

    ?+=?3 <2' .4'24 0. 2()44;2 2/= 02/<)2/ Q 2'4 Q 4). SX_WKX`W ,4( 2;34 2<)3 3343 ?YWX^ .'-.4 3/,;6/.3 48

  49. Slide 49: 2)<4,4(X_\`  ;.XYCYWX[

    2)<4,4(X_\` 2);*/, 23).4 ,4(.'-.4 .<34/2? ;.XYCYWX[

  50. Slide 50: 2/=4(/ "..),3343)..YWXYKYY MSN ^[c/ 

    2+4.<)2/.-.4 2/=4(/ "..),3343)..YWXYKYY MSN HMSMP %;.4 3'-.44/ /;.4 /2 ^[c/ HOQQ "..), HNU HNOP 334'2/=4( 00*/(1 &B*/(1 -0) #5+1 CZHMLL D CHMLL BHQLL D CHQLL BHM D C[HM D * Source: Investor Economics 50

  51. Slide 51: 2+4.<)2/.-.4 ;33 ;,(/,)36002/( 4/=,4(-.'-.4 /501; !++&)F011 -)++&+$ /,;6/.34/'2/=C 0232<.42.3 2 /&61 +(&+$ +05/+ =,4(

    2+4.<)2/.-.4 ;33 ;,(/,)36002/( 4/=,4(-.'-.4 /501; !++&)F011 -)++&+$ /,;6/.34/'2/=C 0232<.42.3 2 /&61 +(&+$ +05/+ =,4( .)3C1;,)4?<) *&)9 334/-;,60,>0243 +601*+1 50&+00 0,)53,+0 ).',0/).4/ /.44 &019)+ ,*-)*+1/9 0/6&0 51

  52. Slide 52: <2XY\02/ 33)/.,3 /;.3,;3).33)..O

    (/2 <2XY\02/ 33)/.,3 ).'02/<)2 2/-<)3)/.4/).;342?,2 / )36.6<=,4( ).;).]?23 -.'-.43/,;6/.3 /2%;.4 -),)3. [4(,2'342)<4 .<34-.4 .4202.;23 /;.3,;3).33)..O /'.)@2. - ' ! )$ ! 0./1 52

  53. Slide 53: )1%MTQU

    ).'3;,43 /&61 )1%MTQU )..),Q 3440,..).' /0 ULX SNX ]Wc(< 00/).4 3 >;4/2 6!++&)-)+E -! !#$'0./1 53

  54. Slide 54: TUX A

    ).'3;,43 /&61 )1%MTQU 2)<4 .+).' /0 TUX A 2)4)3 ..(/2 02/;4 +(-/&*/&)97&1% )1%6&0,/E -! !#$'0./1 54

  55. Slide 55: STX SOX RX

    ).'3;,43 /&61 )1%MTQU .<34-.4 .3;2. /0 STX SOX )'(2 RX 23;,434(. O=PX 023 %/,7))1E X,/6+50E -! !#$'0./1 55

  56. Slide 56: TQX TLX

    ;02)/2,).4>02). /&61 )1%MTQU ,).4 363 6/. /0 TQX TLX 34/<2,, ,).4 363 6/. 303,+7&1% 6&0,/0/6&E -! !#$'0./1 56

  57. Slide 57: dY[c

    334.2)4/,;-2/=4( dY[c S MR MQ MN U ML 42/.' /2'.) R '2/=4( NLLU NLML NLMM NLMN NLMO NLMP -,0&1 /&1 57

  58. Slide 58: dYYc

    <.;2/=4( dYYc S ST SL QT QO PM )<23)" NU 2<.;3 NLLU NLML NLMM NLMN NLMO NLMPE -2! #( 58

  59. Slide 59: dYYc

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  114. Slide 114: HMLN HUM

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  115. Slide 115: HMSTE HMLPE

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  117. Slide 117: S\W SZW S[WW

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  118. Slide 118: SX\WKX]W ?YWX^

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  119. Slide 119: >;6<)23).4C,4(.'-.4 /K23).4./K() >;6<#2C ;.XYCYWX[

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  120. Slide 120: 2/=4(2)<23YWX[KYWX^

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  121. Slide 121: Q&A Panel

    Q&A Panel NATIONAL BANK

National Bank of Canada — Investor Day (June 2014) on 6ix