Nippon Concrete Industries Co., Ltd. · TSE:5269
Nippon Concrete Industries — FY2022 Earnings Presentation
38 slides from Nippon Concrete Industries's earnings presentation, May 2023
Slide 1: 2022年度決算説明会資料
S25 BRIY2U—P TREE Ss 2022 | RAS ° 20234755248 O SAy ARIL2U-KT SH RF NIPPON CONCRETE INDUSTRIES CO.,LTD. alk 3s — k : 5269
Slide 2: 目次
目次 １．２０２２年度業績概要 ２．経営改善計画および ２０２３年度業績・配当予想 ３．参考資料 1
Slide 3: １．２０２２年度業績概要
１．２０２２年度業績概要 ２．経営改善計画および ２０２３年度業績・配当予想 ３．参考資料 2
Slide 4: 連結損益計算書
連結損益計算書 ◆基礎事業を中心に売上を伸ばし前期比５６億円増収 ◆主材料価格上昇・携帯電話基地局向けポール出荷急減対応遅れ等により１４億円減益 （単位：百万円） 前期 当期 増減 公表値 実績 実績 前期比 増減率（％） 2022年 2022年 (A) (B) ( B ) - ( A ) = ( C ) (C )/ (A) 5月13日 11月14日 売上高 47,376 52,986 5,609 11.8% 56,000 51,000 営業利益 （△は損失） 1,228 △ 228 △ 1,456 - 1,650 100 経常利益 1,555 97 △ 1,458 △ 93.8% 1,900
Slide 5: 連結セグメント別売上高・損益
連結セグメント別売上高・損益 ◆ 基礎事業 ・ コンクリートパイル全国需要は約１１％増加、シェアも１１％に回復し、９２億円の増収 ・ 主材料価格上昇影響が強く、利益は２億円増加に留まる ◆ コンクリート二次製品事業 ・ ポール関連事業において、コンクリートポール全国出荷量は約１６％減少、 当社では携帯電話基地局向けポール（ＣＯＰ）出荷急減により３３億円の減収 ・ 土木製品事業において、リニア中央新幹線向けＲＣセグメント生産は堅調、 一方でフリー工業株式会社の法面補強事業受注減により２億円の減収 ・ ＣＯＰ出荷急減に加えて、同ポール金属部品在庫評価損を約３億円計上したことで１８億円の減益 （単位
Slide 6: eT AU allst Lees So GRIZ UC hE et
* eT AU allst Lees So GRIZ UC hE et BAA aFGE AGL ok-) otk eB 52,986 50,000 16u 48,877 41,316 40,000 30,000 20,000 10,000 0 Bist:F 20184 20194 20205 20215 202246 BE
Slide 7: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 ◆売上債権・棚卸資産の増加等で総資産は１９億円の増加 ◆有利子負債は微増 ◆当期純損失等で純資産は１０億円の減少 ◆自己資本比率は２．６ポイント低下 （百万円） 前期末 当期末 増減額 （百万円） 前期末 当期末 増減額 流動資産 31,969 34,559 2,589 負債合計 36,330 39,247 2,916 現金及び預金 8,599 7,136 △ 1,463 有利子負債 13,705 13,879 173 固定資産 43,033 42,347 △ 686 純資産合計 38,672 37,658 △ 1,013 有形固定資産 26,875 26,452 △ 422
Slide 8: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書 ◆当期利益の減少、売上債権の増加等により営業ＣＦは４億円に減少 ◆投資ＣＦは前期に東北ポールのＭ＆Ａ等により大幅に増加したが、当期は通常水準 7
Slide 9: 経営指標
経営指標 前期末 当期末 自 己 資 本 当 期 純利 益率 2.4 ％ △ 1.2 ％ (ROE) 総 資 産 経 常 利 益 率 2.1 ％ 0.1 ％ (ROA) 営 業 利 益 率 2.6 ％ △ 0.4 ％ D/E レ シ オ 0.38 0.40 自 己 資 本 比 率 48.1 ％ 45.4 ％ 有 利 子 負 債 残 高 13,705 百万円 13,879 百万円 期 末 総 資 産 75,003 百万円 76,906 百万円 従 業 員 数 1,428 人 1,351 人 8
Slide 10: ２．経営改善計画および２０２３年度業績・配当予想
１．２０２２年度業績概要 ２．経営改善計画および ２０２３年度業績・配当予想 ３．参考資料 9
Slide 11: 本計画策定の背景・意義
本計画策定の背景・意義 2022年度業績 株価 (百万円) 売上高 52,986 原材料価格上昇 営業利益 ▲228 業績不振等に伴う 経常利益 97 株価下落 当期純利益 ▲439 携帯基地局向けポール 年間配当 0.0 （COP）出荷急減 (円/株) 対応の遅れ ►利益水準の低下 プライム市場上場基準に抵触 2021年中期経営計画（2021～2023）との乖離 （流通株式時価総額） 業績改善が喫緊の課題 （⇒株主還元（復配）へ） －経営改善計画－ 早急に業績回復の道筋を明確にし、次期中期経営計画に繋げる 10
Slide 12: 連結業績目標
連結業績目標 (百万円) 売上高 経営改善計画 経常利益 60,000 3,000 売上高 40,000 2,000 経常利益 20,000 1,000 0 0 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 実績 実績 実績 計画 計画 売上高 48,877 47,376 52,986 55,000 57,500 営業利益 2,746 1,228 ▲ 228 1,300 2,500 経常利益 3,182 1,553 97 1,600 2,800 親会社株主に帰属する当期純利益 1,870 874 ▲ 439 800 1,600 年間配当(円／株) 9.0 9.0 0.0
Slide 13: 本計画の骨子
本計画の骨子 ① 聖域なき経費削減（業務の棚卸・組織等の見直し） 短 期 ② 製造コスト低減（工場生産体制・製造原価の見直し、生産効率化） 集 ③ トラブル対応コスト削減（製造および施工の品質管理強化） 中 実 ④ ポール・PC-壁体の拡販 施 ⑤ 原材料価格上昇分に適応した適正売価の浸透 事 項 ⑥ 製造と販売の連携強化によるグループ全体での高利益体質の構築 連結営業利益 短期集中施策による 持 (億円) 改善効果（2024年度） 続 既存事業 30 的 の強化 +11 25 成 20 長 +8 13 へ 10 +3 +1 の +2 取 事業推進 0 り 基盤の 2022年度※ ① ② ③
Slide 14: 短期集中施策の概要
短期集中施策の概要 2024年度の 改善効果(2022年度比) ① 聖域なき経費削減 ►業務の棚卸を実施しコスト圧縮 2億円 ►組織・体制や管理業務等の見直し・合理化 ② 製造コスト低減（工場生産体制の見直し等） ►工場生産体制の見直し 3億円 ►製造原価の見直し・生産効率化推進 ③ トラブル対応コスト削減（品質管理強化） ►製造・施工における品質管理強化によるトラブル対応 1億円 コストの削減 13
Slide 15: 短期集中施策の概要
短期集中施策の概要 2024年度の 改善効果(2022年度比) ④ ポール・PC-壁体の拡販 ►ポールエンジニアリング事業の拡大 8億円 ►ポールのシェア拡大 ►PC-壁体事業の拡大 ⑤ 原材料価格上昇分に適応した適正売価の浸透 ►基礎事業の粗利率改善 11億円 ►ポール関連事業は2022年度中に実施(今期以降、通年で効果) ►土木製品事業はスライド条項交渉中（RCセグメント） ⑥ グループ全体での高利益体質の構築 ►各事業における責任体制の明確化と 合計 25億円 製造・販売の連携強化により各施策を推進 (営業利益) 14
Slide 16: 持続的成長への取り組み
持続的成長への取り組み 基 ►施工体制の強化・DX化推進に 礎 よる生産性の向上 ►CO2固定化技術の事業化 事 ►設計営業力の強化 ・グリーンイノベーション 業 ►設計・営業・工事体制の整備 環 基金事業による共同開発 既存事業 境 ・産学連携 の強化 コ 事 ン ►CO2固定化商品の拡大 （ク ►生産効率化等による競争力強化 業 ポリ ーー ・グリーン製品の開発・展開 ルト ►PC-壁体事業の ・二 （ パイル・ポール・土木製品） 土次 全国展開・用途開発 木製 ）品 事 ►営業品目の拡大 業 事業推進 ►技術開発・品質管理・安全衛生・情報システムの再構築 基盤の ►人的資本対応 再構築
Slide 17: 適合計画の策定・開示に向けて
適合計画の策定・開示に向けて 「上場維持基準への適合に向けた計画」（適合計画）を策定・開示予定（6月） 流通株式時価総額の増加策 経営改善計画の実行による業績回復 復配・配当性向引き上げ 次期中期経営計画（24中経）策定・実行 成長への考え方を説明 （2024年5月公表予定） 統合報告書の作成・公表 非財務情報開示の充実 （2023年6月公表予定） 16
Slide 18: 参考資料
BRAY 7 Ub TSH WL NIPPON CONCRETE INDUSTRIES CO. LTD. SAAR
Slide 19: 目次
目次 １． 連結損益計算書 概要 ２． 連結貸借対照表 概要 ３． 連結キャッシュフロー 概要 ４． ２１年度・２２年度地域別パイル需要 ５． ２２年度パイル全国需要推移 ６． ２２年度パイル全国生産・出荷実績及びシェア ７． ２２年度ポール全国需要推移 ８． ２２年度ポール全国生産・出荷実績及びシェア ９． 連結売上高営業利益率/経常利益率の推移 １０．設備投資/減価償却費の推移 １１．社債・借入金残高の推移 １２．会社概要 １３．経営理念 １４．製品・工法紹介 １５．生産・営業拠点 18
Slide 20: 連結損益計算書概要
連結損益計算書概要 （単位：百万円） 前期 当期 増減額 増減率 科目 （A） （B） （B）-（A）＝（C） （C）/（A） 売上高 47,376 100.0% 52,986 100.0% 5,609 11.8% 売上原価 39,580 83.5% 46,545 87.8% 6,965 17.6% 売上総利益 7,796 16.5% 6,440 12.2% △ 1,356 △ 17.4% 販管費及び一般管理費 6,568 13.9% 6,668 12.6% 100 1.5% 営業利益（△は損失） 1,228 2.6% △ 228 -0.4% △ 1,456 - 営業外損益 327 0.7%
Slide 21: 連結貸借対照表概要
連結貸借対照表概要 （単位：百万円） 前期末 当期末 増減額 前期末 当期末 増減額 科目 科目 （A） （B） (B) - (A) （A） （B） （B）-（A） （資産の部） （負債の部） 流動資産 31,969 34,559 2,589 流動負債 22,888 25,446 2,557 現金及び預金 8,599 7,136 △ 1,463 仕入債務 12,776 15,440 2,664 売上債権 13,346 16,686 3,340 短期借入金(含む1年内) 6,389 6,171 △ 217 棚卸資産 8,955 9,680 724 その他 3,723 3,834 111 その他
Slide 22: 連結キャッシュフロー概要
連結キャッシュフロー 概要 （単位：百万円） 前期 当期 増減額 （A） （B） （B）-（A） 税金等調整前当期純利益 1,710 157 △ 1,552 減価償却費 2,119 1,859 △ 259 営業 売上債権及び契約資産の増減額（△は増加） 3,010 △ 3,340 △ 6,351 活動 棚卸資産の増減額（△は増加） 81 △ 724 △ 805 による 仕入債務の増減額（△は減少） △ 635 2,807 3,443 CF その他 △ 3,407 △ 328 3,079 計 2,879 432 △ 2,446 投資活動によるCF △ 3,590 △ 1,434 2,155 財務
Slide 23: ２１年度・２２年度地域別パイル需要
２１年度・２２年度地域別パイル需要 21 22 増減率 合計(千㌧) 2,026 2,272 12.1% 91 90 -0.9% 320 342 6.8% 2,438 2,705 11.0% 22
Slide 24: ２２年度パイル全国需要推移
２２年度パイル全国需要推移 22年度出荷シェア（％） NC 10.68% 日コンG 11.75% NCG 14.73% 全国 100.00% ※NCシェアにNC貝原コンクリート㈱を含む 23
Slide 25: ２２年度パイル全国生産・出荷実績及びシェア
２２年度パイル全国生産・出荷実績及びシェア 生産量 出荷量 シェア 会 社 名 生産 出荷 (ton) (ton) 前年 前年 シェア 同期比 シェア 同期比 1 三谷セキサン㈱ 818,991 800,748 30.25% → 29.59% ↓ 2 ジャパンパイル㈱ 690,300 709,195 25.50% ↓ 26.21% ↓ 3* 日本コンクリート工業㈱ 335,359 317,813 12.39% ↑ 11.75% ↑ 4 日本ヒューム㈱ 231,054 229,118 8.53% ↑ 8.47% ↑ 【当社内訳】 5 ㈱トーヨーアサノ 174,383 168,642 6.44%
Slide 26: ２２年度ポール全国需要推移
２２年度ポール全国需要推移 22年度出荷シェア（％） NC 17.15% 日コンG 36.86% NCG 74.92% 全国 100.00% 25
Slide 27: ２２年度ポール全国生産・出荷実績及びシェア
２２年度ポール全国生産・出荷実績及びシェア 生産量 出荷量 シェア 会 社 名 生産 出荷 (ton) (ton) 前年 前年 シェア 同期比 シェア 同期比 1* 日本コンクリート工業㈱ 153,341 156,229 37.36% ↓ 36.86% ↓ 3 大日コンクリート工業㈱ 54,697 54,965 13.33% ↑ 12.97% ↑ 4* 九州高圧コンクリート工業㈱ 39,307 39,191 9.58% ↓ 9.25% ↓ 5* 中国高圧コンクリート工業㈱ 34,309 38,092 8.36% ↑ 8.99% ↑ 6 三谷セキサン㈱ 34,287 35,019 8.35% →
Slide 28: 連結売上高営業利益率/経常利益率の推移
SATE LSA SEARO S eros % > BRA ES Al 8.0 6.5 6.0 6 a 23 40 re o “os 24 2.0 26 rn Ye NN 0.2 0760" 0.0 3 SoA A02 AoA A 20 2018 201925 2020 2021 2022 = 2023 & (FB) 27
Slide 29: 設備投資/減価償却費の推移
SSL ASCE BUTTER SEO HERS etcstzanant enh) SA a DI 2,500 2,119 2,000 a a , ' 1,800! 1.656 1,720 ~---54" 1,500 1,000 500 0 : : : : L 1 20194F FE 202045 FE 2021 EE 202245 FE 202345 FE (#48) 28
Slide 30: 社債・借入金残高の推移
+h -HASEROKE © waccmn BAA 12,000 9,000 6,000 3,000 HR GAL RAR ~-ALATAEA(CE) 13,048 12,872 9,494 201845 201955 202045 20214 20224 29
Slide 31: 会社概要
会社概要 商 号 日本コンクリート工業株式会社 （英：NIPPON CONCRETE INDUSTRIES CO., LTD.） 設 立 1948年（昭和23年）8月5日 代 表 者 代表取締役社長 塚本 博 本 社 所 在 地 〒108-8560 東京都港区芝浦四丁目6番14号 ＮＣ芝浦ビル 上 場 取 引 所 東京証券取引所プライム市場（証券コード5269） 1967年（昭和42年）10月 上場 資 本 金 5,111百万円 事 業 内 容 コンクリートポール、コンクリートパイルおよびプレキャスト製品の製造、 販売ならびに施工 品質マネジメントシステム ISO9001認証取得（2000年6
Slide 32: 経営理念
経営理念 経営理念 日コングループは 「コンクリートを通して、 安心・安全で豊かな社会づくりに貢献する」 ために存在します 行動理念 私たちは、 １．お客さまを大切にし、社員の働き甲斐と幸せの実現を目指します ２．コンクリートでお客さまに感動を与える高い技術力を保持し、品質至上を目指します ３．適正利潤を確保し、企業価値を高め、株主の信頼と社員の幸福を目指します ４．私たち社員は ・熱きチャレンジの心を持っております ・常に自己革新を目指します ・失敗を責めず、失敗から学びます ・社内外での挨拶を励行します 31
Slide 33: 製品・工法紹介
製品・工法紹介 ■コンクリートパイル さまざまな施工ニーズに対応した基礎杭 ・PHCパイル ・グリーン-ONAパイル ・PRCパイル ・SCパイル ・節杭 ・エスタスパイル ・RSCパイル、RSCPパイル ・SPHCパイル なお、PHCパイルには外観形状が異なる、 HMパイル、HBパイルなどがあります。 ※差別化技術 ◆ グリーン-ONAパイル 独自製品 環境製品 ◆ エスタスパイル 独自製品 ◆ スマートカットオフ工法 独自製品 （RSCパイル、RSCPパイル） エスタスパイル SC杭とPHC杭を一体化させ、継手箇所を削減 ◆ 地中熱利用ヒートポンプシステム し施工効率を高め、経済的な設計を
Slide 34: 製品・工法紹介
製品・工法紹介 高支持力工法 ■Hyper-MEGA工法 先端部に超高強度の節付き杭を用いるプレ ボーリング系高支持力杭工法 ■Hyper-ストレート工法 全長同径のストレート掘削で標準既製コンク リート杭を使用するシンプルな工程のプレ ボーリング系高支持力杭工法 ■Hyper-NAKSⅡ工法 従来のHyper-NAKS工法をさらに進化させ、 地盤支持力をより大きくした中掘り系高支持 力杭工法 ■Ｈ・Ｂ・Ｍ工法 Hyper-MEGA工法施工図 HBパイル（溝付き拡底杭）を使用し、球根部 の軸力と摩擦支持力を確実に発揮するプレ ボーリング系高支持力杭工法 33
Slide 35: 製品・工法紹介
製品・工法紹介 道路拡幅・斜面対策工事 湧水のり面対策・緑化促進軽量のり枠工法 防減災・国土強靭化 ■PCW工法 ■メッシュリング工法 防減災・国土強靭化 安定性と強度を備えたプレキャストコンクリー 土の安定性に優れ、凹凸に対応し、通水性・ トパネルで壁面を構築し、背面へは気泡混合 通気性の遮断がなく植物の根茎の発育に良 軽量盛土在充填することにより、道路拡幅で 好な工法 は斜面に耐久性の高い盛土構造物を経済的 に構築し、老朽化した橋梁では気泡混合軽量 盛土にて埋没して耐震補強・橋梁拡幅を経済 的に構築する工法 現場打ちグラウンドアンカー受圧板 ■フィットフレーム工法 防減災・国土強靭化 軽量
Slide 36: 製品・工法紹介
製品・工法紹介 ５Ｇ、 ６Ｇ トップシェア COP (嵌合式ポール) ■コンクリートポール 配電線路、通信線路、電車線路、防球ネット、照明、 移動体通信アンテナ、交通信号機、防災無線、 小型風力発電などの支持物、継ポール・その他の ポール、ポール付属部品 これらのコンクリート柱の点検・補修 ※差別化製品 ◆ COP (嵌合式ポール)、NC-FCポール、 NC-SFCポール、TPハイポール、 ハーモニックポール ◆ NCハイポール、SCポール ◆ PC基礎体 ◆ NCタワー ■得意先 NTTグループ、北海道電力NW㈱、 東北電力NW㈱、東京電力PG㈱、 四国電力送配電㈱、携帯電話各社、JR、 鉄
Slide 37: 製品・工法紹介
製品・工法紹介 ■土木製品 防減災・国土強靭化 ・擁壁（PC-壁体、親杭パネル） ・地中配電材（マンホール、ハンドホール） ・防音・吸音材（NJ軽量高欄、ポアセル） ・トンネル覆工材（セグメント、PCL） ・超高強度繊維補強コンクリート（ダクタル、 サクセム） ・その他一般土木(ボックスカルバート、パワー スラブ) RCセグメント ※差別化製品 独自製品 ◆ PC-壁体 ◆ 親杭パネル ◆ ポアセル ◆ NJ軽量高欄 ■得意先 官公庁、公益企業、鉄道各社、ゼネコン PC-壁体 36
Slide 38: 生産・営業拠点
生産・営業拠点 工場名 所在地 製造品 営業拠点 川島工場 茨城県筑西市 ポール・パイル・土木製品 本社 鈴鹿工場 三重県鈴鹿市 ポール 仙台営業所 古河工場 茨城県古河市 パイル 茨城営業所 高砂工場 兵庫県高砂市 ポール・パイル 名古屋支店 滋賀工場 滋賀県湖南市 パイル 四日市営業所 九州工場 福岡県直方市 ポール・パイル 大阪支店 和気工場 岡山県和気町 パイル・PC床版 広島支店 笠岡工場 岡山県笠岡市 パイル 岡山営業所 小松工場 愛媛県西条市 ポール・パイル 四国支店 四日市工場 三重県四日市市 パイル 愛媛営業所 板倉工場 群馬県板倉町 セグメント 九州支店 女方工場 茨城県筑
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