Nippon Concrete Industries Co., Ltd. · TSE:5269
Nippon Concrete Industries — H1 FY2017 Earnings Presentation
35 slides from Nippon Concrete Industries's earnings presentation, Nov 17, 2017
Slide 1: 2017年度中間決算説明会
2017年度中間決算説明会 2017年11⽉17⽇ NC & MaGa Co., Ltd. モーラミャイン⼯場
Slide 2: 目次
１．2017年度中間期業績概要 ２．経営指標・業績予測 ３．参考資料 ４．会社基本情報
Slide 3: 2017年度中間期業績概要
１．2017年度中間期業績概要 -1-
Slide 4: NC&MaGa工場開所式・GENCI社設立
NC&MaGa ⼯場開所式 5⽉ 6⽉ タイ・GEL社との タイ合弁会社 合弁会社設⽴合意 GENCI社設⽴ -2-
Slide 5: 2017年度中間期業績概要（前年同期比）
（単位：百万円） 前中間期 当中間期 増減 公表値 実績 実績 前期⽐ 増減率（％） 2017年5⽉15⽇ (A) (B) (B)-(A)=(C) (C)/(A) 売上⾼ 16,196 21,892 5,696 35.2% 19,000 営業利益 446 1,097 651 146.1% 800 経常利益 569 1,301 731 128.5% 950 親会社株主に帰属 333 815 482 144.7% 700 する四半期純利益 -3-
Slide 6: 貸借対照表
（単位：百万円） 前期末 当中間期 増減額 前期末 当中間期 増減額 科⽬ 科⽬ （A） （B） （B）-（A） （A） （B） （B）-（A） （資産の部） （負債の部） 流動資産 22,384 27,004 4,619 流動負債 17,000 21,240 4,239 現⾦及び預⾦ 3,895 4,322 426 仕⼊債務 10,233 13,755 3,521 受取⼿形及び売掛⾦ 8,815 11,105 2,290 短期借⼊⾦(含む1年内) 3,621 3,783 162 たな卸資産 7,027 7,016 △ 10 その他 3,145 3,702 556 その他 2,646 4,55
Slide 7: 損益計算書
（単位：百万円） 前中間期 当中間期 増減額 増減率 科⽬ （A） （B） （B）-（A）＝（C） （C）/（A） 売上⾼ 16,196 100.0% 21,892 100.0% 5,696 35.2% 売上原価 13,692 84.5% 18,495 84.5% 4,802 35.1% 売上総利益 2,504 15.5% 3,397 15.5% 893 35.7% 販管費及び⼀般管理費 2,057 12.7% 2,299 10.5% 241 11.7% 営業利益 446 2.8% 1,097 5.0% 651 146.1% 営業外損益 123 0.8% 203 0.9% 80 65.1% 経
Slide 8: キャッシュ・フロー
（単位：百万円） 前中間期 当中間期 増減額 （A） （B） （B）-（A） 税⾦等調整前当期純利益 601 1,297 695 減価償却費 736 803 66 営業活動 売上債権の増減額（△は増加） 647 △ 4,193 △ 4,841 による たな卸資産の増減額（△は増加） △ 273 △ 20 253 CF 仕⼊債務の増減額（△は減少） △ 944 3,521 4,465 その他 △ 20 △ 44 △ 23 計 746 1,363 616 投資活動によるCF △ 776 △ 656 119 財務活動によるCF △ 402 △ 279 123 現⾦及び現⾦同等物の増減額(△は減少)
Slide 9: 四半期別売上高・経常利益推移
売上⾼ 経常利益 百万円 百万円 12,000 11,991 1,200 10,056 9,901 9,232 8,203 7,993 7,926 900 8,000 7,399 832 658 600 643 4,000 551 339 300 299 270 0 37 0 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 15年度 16年度 17年度 -7-
Slide 10: セグメント別業績
（単位：百万円） 売上⾼ 前中間期 当中間期 増減額 増減率 （A） （B） （B）-（A）＝（C） （C）/（A） 基礎事業 8,275 13,512 5,236 63.3% コンクリート⼆次製品事業 7,787 8,239 451 5.8% 不動産・太陽光発電事業 133 141 8 6.3% 計 16,196 21,892 5,696 35.2% 損益 基礎事業 107 637 530 494.4% コンクリート⼆次製品事業 901 1,105 204 22.7% 不動産・太陽光発電事業 71 75 4 5.9% 調整額 △ 633 △ 720 △ 86 13.7% 計 446 1,09
Slide 11: セグメント別売上高推移
不動産・太陽光 ポール ⼟⽊ 基礎 百万円 41,000 40,000 265 199 30,000 10,777 11,132 10,750 141 3,231 20,000 2,803 5,255 5,095 80 133 5,593 3,143 5,349 5,440 1,900 10,000 1,128 2,347 20,235 19,142 17,525 13,512 10,588 9,706 8,275 0 中間 通期 中間 通期 中間 通期 中間 通期 （予想） 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 -9-
Slide 12: 経営指標・業績予測
eS = tats ° 2 feb
Slide 13: 2017年度業績予測
（単位：百万円） 2016年度 2017年度（11/13公表値） 通期⽐ 前期実績 通期（予想） 増減額 増減率 中間期（実績） （A） （B） (B)-(A)=(C) （C）/（A） 売上⾼ 34,178 100.0% 21,892 100.0% 41,000 100.0% 6,822 20.0% 営業利益 1,481 4.3% 1,097 5.0% 2,000 4.9% 519 35.0% 経常利益 1,740 5.1% 1,301 5.9% 2,250 5.5% 510 29.3% 親会社株主に帰属 1,191 3.5% 815 3.7% 1,400 3.4% 209 17.5% する当
Slide 14: 売上高・利益推移
売上⾼ 経常利益 親会社株主に帰属する当期純利益 百万円 百万円 50,000 3,000 42,910 41,000 2,500 36,280 35,676 2,250 33,278 33,660 34,082 34,243 34,178 32,896 2,000 1,883 2,214 1,556 1,740 25,000 1,500 1,277 1,400 1,174 1,067 1,191 1,000 1,041 990 609 566 582 500 249 395 314 137 209 0 0 08年度 09年度 10年度 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 16年
Slide 15: 2015年中期経営方針
2015年中期経営⽅針 挑戦⼼とスピードを備えたグループ⼒で企業価値の向上を図ろう コア事業 育成事業 新たなる成⻑へ挑戦することで収益基盤を構築 2020年以降を⾒据えた事業展開 ➢基礎事業 ➢海外事業 業界トップ3の確⽴ 「ミャンマー プラス １」 顧客信頼性№1企業へ ミャンマープロジェクトの成功によるグローバル ➢ポール関連事業 展開のための拠点国としての育成 安定成⻑への実現 ➢環境・エネルギー事業 ➢⼟⽊製品事業 「環境の⽇コン」の具体化 セグメント事業拡⼤ 組織体制を⼀元化 PC-壁体、親杭パネルの市場開拓 効率的な研究・営業体制を構築 ➢共通 ポアセル事業を強化 技術開発を強化
Slide 16: 事業別の取り組み
■コア事業 ■育成事業 基礎事業 海外事業 ＊2017年度コンクリートパイル全国需要 ＊ミャンマー合弁⼯場は、ポール・パイル 280万t（2016年度⽐+5％）を⾒込む の⽣産が本格化 ＊東京オリンピック・パラリンピック関連 ＊タイGEL社と合弁会社「GENCI社」設 ⼯事 ⽴ パイル⼯場建設の技術指導コンサルティ ング実施中 ポール関連事業 ＊インドネシアにおいて杭施⼯技術指導等 ＊電⼒向け、NTT向けは減少を⾒込む 実施中 ＊携帯基地局向けは堅調 ⼟⽊製品事業 環境・エネルギー事業 ＊⼥⽅セグメント⼯場はフル⽣産継続 ＊ポール・リサイクル事業の具体化 ＊三重県鈴⿅市内に⻄⽇本地区の需要に対
Slide 17: 参考資料
-15-
Slide 18: コンクリートパイル需要・出荷量
千トン 600 ⽀持杭 節杭 ⾼⽀持⼒杭 400 200 0 16 17 16 17 16 17 16 17 16 17 16 17 16 17 16 17 16 17 16 17 増減率 北海道 東北 関東 ⼭静 北陸 中部 関⻄ 中四国 九州 合計(千㌧) ⾼⽀持⼒杭 55 48 63 52 333 410 19 25 55 36 87 96 123 112 83 81 109 107 927 967 4.3% 節杭 9 9 14 11 14 14 3 2 25 20 5 13 5 8 1 2 9 12 85 91 7.1% ⽀持杭 7 5 62 25 77 74 5 9 20 13 29
Slide 19: パイル出荷量とシェア推移
17年度9⽉出荷シェア（％） 万ｔ NC 11.03% 500 NCG 16.18% 全国 100.00% 400 300 200 100 0 17年 01年 02年 03年 04年 05年 06年 07年 08年 09年 10年 11年 12年 13年 14年 15年 16年 9⽉ 全国(万t) 351 308 301 279 373 416 410 397 266 263 295 296 310 280 270 268 136 NC（万ｔ） 27 28 27 28 41 44 51 52 30 26 30 30 27 27 25 24 15 NCG(万t) 61 55 54 56 74 7
Slide 20: パイル出荷シェア
⽣産量 出荷量 シェア 会 社 名 ⽣産 出荷 (ｔon） (ton) 前年 前年 シェア 同期⽐ シェア 同期⽐ 1 三⾕セキサン㈱ 354,748 345,711 26.08% 25.31% パイル出荷シェア 2 ジャパンパイル㈱ 296,215 318,012 21.77% 23.28% 3 ⽇本コンクリート⼯業㈱ 167,084 156,227 12.28% 11.44% 333,435 345,711 4 ⽇本ヒューム㈱ 134,839 126,406 9.91% 9.25% 25% 25% 5 ㈱トーヨーアサノ 89,609 86,257 6.59% 6.31% 86,257 6
Slide 21: ポール出荷量とシェア推移
17年度9月出荷シェア（％） NC 28.95% 万ｔ 100 NCG 74.10% 全国 100.00% 80 60 40 20 0 17年 01年 02年 03年 04年 05年 06年 07年 08年 09年 10年 11年 12年 13年 14年 15年 16年 9⽉ 全国(万t) 79 66 65 71 72 75 71 70 70 74 70 72 75 68 66 64 29 NC（万ｔ） 24 18 18 21 22 22 22 22 21 22 21 24 23 20 19 19 8 NCG(万t) 59 47 46 50 51 53 50 50 49 51 50 52 55
Slide 22: ポール出荷シェア
⽣産量 出荷量 シェア 会 社 名 ⽣産 出荷 (ｔon） (ton) 前年 前年 シェア 同期⽐ シェア 同期⽐ 1* ⽇本コンクリート⼯業㈱ 82,105 84,709 28.32% 28.95% ポール出荷シェア 2 ⼤⽇コンクリート⼯業㈱ 39,789 39,197 13.72% 13.40% 3* 東北ポール㈱ 31,432 28,251 10.84% 9.66% 84,709 4* 九州⾼圧コンクリート⼯業㈱ 25,303 25,442 8.73% 8.70% 96,278 29% 5* 東海コンクリート⼯業㈱ 19,357 18,701 6.68% 6.39% 33% 6* ㈱⽇
Slide 23: 営業利益率・経常利益率
営業利益率 経常利益率 ％ 9.0 6.2 6.0 5.5 5.2 5.1 5.2 4.5 4.5 4.9 3.9 4.3 3.0 3.6 3.9 0.0 2012年度 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 (予想) -21-
Slide 24: 設備投資額・減価償却費
百万円 設備投資額 減価償却費（除く投資不動産） 3,500 3,000 3,039 2,500 2,318 2,000 1,616 1,800 1,500 1,299 1,670 1,443 1,000 1,171 1,194 1,092 500 636 0 2013年度 14年度 15年度 16年度 17年度 （予想） -22-
Slide 25: 社債・借入金・現預金残高
社債・借⼊⾦ 現預⾦残⾼ 有形固定資産取得（CF) 百万円 9,000 8,514 8,345 8,303 8,220 7,952 6,000 5,725 5,076 4,322 3,895 3,487 3,000 3,262 1,688 1,837 1,418 475 0 2013年度 14年度 15年度 16年度 17年度中間 -23-
Slide 26: 配当総額・1株当たり配当額
配当総額 （百万円） ⾃⼰株式取得額 配当総額 １株当たり配当額 1株当たり 配当額(円) 500 10.00 400 404 8.00 346 346 7.00 300 288 6.00 266 6.00 6.00 200 5.00 5.00 4.00 100 2.00 0 0.00 17年度 13年度 14年度 15年度 16年度 （予定） ⾃⼰株式取得額 0 0 0 0 0 配当総額 266 288 346 346 404 １株当たり配当額 5.00 5.00 6.00 6.00 7.00 -24-
Slide 27: 会社基本情報
4. SHAT
Slide 28: 会社概要
商 号 ⽇本コンクリート⼯業株式会社 （英：NIPPON CONCRETE INDUSTRIES CO., LTD.） 設 ⽴ 1948年（昭和23年）8⽉5⽇ 代 表 者 代表取締役会⻑兼ＣＥＯ 網⾕ 勝彦 代表取締役社⻑兼ＣＯＯ ⼟⽥ 伸治 本 社 所 在 地 〒108-8560 東京都港区芝浦四丁⽬6番14号 ＮＣ芝浦ビル 上 場 取 引 所 東京証券取引所市場第⼀部（証券コード5269） 1967年（昭和42年）10⽉ 上場 資 本 ⾦ 5,111百万円 事 業 内 容 コンクリートポール、コンクリートパイルおよびプレキャスト製品の 製造、販売ならびに施⼯ 品質マネジメントシステム I
Slide 29: 経営理念・行動理念
経営理念 ⽇コングループは 「コンクリートを通して、 安⼼・安全で豊かな社会づくりに貢献する」 ために存在します ⾏動理念 私たちは、 １．お客さまを⼤切にし、社員の働き甲斐と幸せの実現を⽬指します ２．コンクリートでお客さまに感動を与える⾼い技術⼒を保持し、品質⾄上を⽬指します ３．適正利潤を確保し、企業価値を⾼め、株主の信頼と社員の幸福を⽬指します ４．私たち社員は ・熱きチャレンジの⼼を持っております ・常に⾃⼰⾰新を⽬指します ・失敗を責めず、失敗から学びます ・社内外での挨拶を励⾏します -27-
Slide 30: コンクリートパイル
■コンクリートパイル さまざまな施⼯ニーズに対応した基礎杭 ・PHCパイル ・PRCパイル ・SCパイル ・RSCパイル、RSCPパイル ・エスタス105パイル なお、PHCパイルには外観形状が異なる節杭、HBパイ ル、HMパイルなどがあります。 ※差別化製品 ◆ 地中熱利⽤ヒートポンプシステム ◆ RSCパイル、RSCPパイル ◆ エスタス105パイル ■得意先 官公庁、ゼネコン エスタス105パイル -28-
Slide 31: パイル施工工法
⾼⽀持⼒⼯法 根固め⼯法 ■Hyper-NAKSⅡ⼯法 ■RODEX⼯法 従来のHyper-NAKS⼯法をさらに進化させ、地 特殊なロッドにより地盤を攪拌掘削し、その掘 盤⽀持⼒をより⼤きくした中掘り系⾼⽀持⼒杭 削孔に杭を回転埋設するプレボーリング拡⼤根 ⼯法 固め⼯法 ■Ｈ・Ｂ・Ｍ⼯法 HBパイル（溝付き拡底杭）を使⽤し、球根部 の軸⼒と摩擦⽀持⼒を確実に発揮するプレボー リング系⾼⽀持⼒杭⼯法 ■Hyper-MEGA⼯法 先端部に超⾼強度の節付き杭を⽤いるプレボー リング系⾼⽀持⼒杭⼯法 ■Hyper-ストレート⼯法 全⻑同径のストレート掘削で標準既製コンク リート杭を使⽤するシンプルな
Slide 32: コンクリートポール
■コンクリートポール NC-SFCポール 配電線路、通信線路、電⾞線路、防球ネット、 照明、アンテナ、交通信号機、ハーモニックポー ル、継ポール・その他のポール、ポール付属部品 ※差別化製品 ◆ NC-FCポール、NC-SFCポール、 TPハイポール ◆ NCハイポール、SCポール ◆ PC基礎体 ■得意先 NTTグループ、東京電⼒㈱、四国電⼒㈱、携帯 電話各社、JR、鉄道各社、官公庁 NC-SFCポール接合部拡⼤ -30-
Slide 33: 土木製品
■⼟⽊製品 擁壁（PC-壁体、親杭パネル） 地中線路材（マンホール、ハンドホール） 防⾳・吸⾳材（NJ軽量⾼欄、ポアセル） トンネル覆⼯材（セグメント、PCL） 超⾼強度繊維補強コンクリート（ダクタル、サク セム） ※差別化製品 ◆ PC-壁体 ◆ ポアセル RCセグメント ■得意先 官公庁、ゼネコン PC-壁体 -31-
Slide 34: 工場・営業拠点
⼯場名 所在地 製造品 営業拠点 結城⼯場 茨城県結城市 ポール・パイル⽤鋼材加⼯ 本社 川島⼯場 茨城県筑⻄市 ポール、パイル、⼟⽊製品 茨城営業所 鈴⿅⼯場 三重県鈴⿅市 ポール 名古屋⽀店 四⽇市営業所 古河⼯場 茨城県古河市 パイル ⼤阪⽀店 ⾼砂⼯場 兵庫県⾼砂市 ポール・パイル 岡⼭営業所 滋賀⼯場 滋賀県湖南市 パイル 広島営業所 九州⼯場 福岡県直⽅市 ポール・パイル 九州⽀店 筑豊営業所 笠岡⼯場 岡⼭県笠岡市 パイル 熊本営業所 和気⼯場 岡⼭県和気町 パイル、PC床版 沖縄営業所 ⼩松⼯場 愛媛県⻄条市 ポール・パイル 四国⽀店 ⼩松営業所 四⽇市⼯場 三重県四⽇市市 パ
Slide 35: ご注意・お問い合わせ先
◆ご注意 この資料に記載されている業績予想等は、本資料作成時において、 ⼊⼿可能な情報に基づき作成したものであり、今後様々な要因に よって、予想、計画と異なる場合があり、いかなる確約や保証を⾏ うものではありません。 ◆お問い合わせ先 ⽇本コンクリート⼯業株式会社 社⻑室 株式・IRグループ TEL：03-3452-1025 FAX：03-3452-1121 E-mail：ir@star.ncic.co.jp HP：http://www.ncic.co.jp/ir/ -33-
Nippon Concrete Industries — H1 FY2017 Earnings Presentation on 6ix