Vp Bank Ag Class A · SIX:VPBN
Vp Bank Ag Class A — VP Bank Gruppe — FY2018 Earnings Presentation
14 slides from Vp Bank Ag Class A's earnings presentation, Sep 18, 2019
Slide 1: Ergebnispräsentation Geschäftsjahr 2018
Ergebnispräsentation · Geschäftsjahr 2018 Die VP Bank Gruppe in Zahlen
Slide 2: Wachstumsstrategie beeinflusst Profitabilität
Wachstumsstrategie beeinflusst Profitabilität Schwieriges Marktumfeld führt zu Gewinnrückgang Konzerngewinn: CHF 54.7 Mio. (–16.8 %) Tiefere Erträge auf den Finanzanlagen Cost/Income Ratio: 75.8 % (64.2 % Vorjahr) Investitionen in die strategische Weiterentwicklung Überdurchschnittlicher Netto-Neuge
Slide 3: Trotz Gewinndelle auf Kurs
Trotz Gewinndelle auf Kurs • Operative Erträge erhöht, Erfolg aus den Finanzanlagen tiefer • Strategiekonforme Kostenentwicklung, Auflösung von Wertberichtigungen Bereinigter Konzerngewinn in CHF Mio. Erfolgsrechnung in CHF Mio. 66.6 2016 2017 2018 58.0 Geschäftsertrag 273.2 300.1 290.8 54.7 Geschäf
Slide 4: Operative Ertragskennzahlen im Plus
Operative Ertragskennzahlen im Plus Geschäftsertrag in CHF Mio. • Zinserfolg plus CHF 6.5 Mio., bzw. 6.3 % • Zinsertrag gegenüber Kunden erhöht, jedoch deutlich höhere Zins- 300.1 aufwände 290.8 273.2 21.5 • Zinserfolg aus dem Treasury substanziell gesteigert 0.6 • Kommissionserfolg plus CHF 0.4 Mio
Slide 5: Ausbau der kundenbetreuenden Einheiten und Digitalisierung kosten
Ausbau der kundenbetreuenden Einheiten und Digitalisierung kosten Geschäftsaufwand in CHF Mio. • Personalaufwand plus CHF 22.9 Mio., bzw. 17.0 % • Bereinigt um Einmaleffekt im 2017 beträgt die Erhöhung CHF 12.8 Mio., bzw. 8.8 % • Anstieg Personalbestand um 8.6 % auf 868 Vollzeitstellen 212.2 229.7 2
Slide 6: Leicht verkürzte Bilanzsumme
Leicht verkürzte Bilanzsumme Bilanz per 31. Dezember 2018 in CHF Mrd. • Solide Vermögenswerte • Hohe Liquiditätshaltung 0.4 Bankenverpflichtungen • Zuwachs bei den Kunden-ausleihungen um 9.7 %, vor allem Lombardkredite Liquide Mittel 2.5 • Finanzinstrumente plus 10.5 % • Stabile Refinanzierung • Ant
Slide 7: Eigenmittelanforderungen bei weitem übertroffen
Eigenmittelanforderungen bei weitem übertroffen 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 Risikogewichtete Aktiven in CHF Mrd. 3.5 3.8 4.5 Kernkapital (CET 1) in CHF Mio. 938.5 976.6 942.8 Tier 1 Ratio (CET 1 Ratio) 27.1 % 25.7 % 20.9 % Liquidity Coverage Ratio (LCR) 109.8 % 161.0 % 143 % Leverage Ratio 7.8
Slide 8: Betreute Kundenvermögen nehmen trotz negativen Marktumfelds zu
Betreute Kundenvermögen nehmen trotz negativen Marktumfelds zu Betreute Kundenvermögen in CHF Mrd. • Zunahme der betreuten Kundenvermögen um 2.8 % • Netto-Neugeld Zufluss von CHF 3.2 Mrd. • Markt Performance negativ • Kundenvermögen inkl. Custody-Vermögen bei CHF 48.5 Mrd. 8
Slide 9: Internationales Geschäft als Wachstumsmotor
Internationales Geschäft als Wachstumsmotor Netto-Neugeld in CHF Mrd. • Netto-Neugeld Zufluss von 7.9 % 3.2 • Kontinuierliche Verbesserung über die letzten drei Jahre • Gute Zuflüsse dank Rekrutierung von neuen Kundenberatern • Zufluss aus Übernahme Fonds • Netto-Zufluss von bestehenden Kunden 1.9 0
Slide 10: Geografische Diversifikation schreitet voran
Geografische Diversifikation schreitet voran Segmentübersicht per 31. Dezember 2018 Client Business Liechtenstein Client Business International Corporate Center Konzern Geschäftsvolumen in CHF1 29.1 Mrd. 18.7 Mrd. – 47.8 Mrd. Betreute Kundenvermögen in CHF 25.0 Mrd. 16.5 Mrd. - 41.5 Mrd. Netto-Neuge
Slide 11: Dividendenausschüttung bleibt unverändert
Dividendenausschüttung bleibt unverändert Dividende in CHF Payout Ratio Dividendenrendite 5.50 5.501 4.2% 4.1% 1 61% 1 3.9% 4.50 51% 47% 2016 2017 2018 2016 2017 2018 2016 2017 2018 1 Antrag an die Generalversammlung 11
Slide 12: Aktienkursentwicklung VP Bank im Vergleich
Aktienkursentwicklung VP Bank im Vergleich 450 400 350 300 EFG 250 Julius Bär 200 Vontobel LLB 150 VP Bank 100 50 0 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 12
Slide 13: Zusammenfassung
Zusammenfassung Strategiekonformes Wachstum • Rekrutierungsoffensive im Frontbereich • Starke Netto-Neugeldzuflüsse Operativ überzeugende Leistungen • Steigerung der Erträge (Zins-, Handels- und Kommissionsgeschäft) Zwei grössere Einflussfaktoren • Auflösung von Wertberichtigungen sowie schwaches Er
Slide 14: Kontakt und Agenda Disclaimer
Kontakt und Agenda Disclaimer Investor Relations Diese Präsentation wurde von unseren Mitarbeitenden aufgrund von Informations- quellen erstellt, welche von uns als zuverlässig eingestuft werden. Obwohl wir bei der Dr. Urs Monstein, Chief Executive Officer a.i., Chief Operating Officer Erstellung di