Komehyo Holdings Co., Ltd. · TSE:2780
Komehyo — Q3 FY2019 Earnings Presentation
24 slides from Komehyo's earnings presentation, Feb 8, 2019
Slide 1: 2019年3月期 第3四半期 決算補足説明資料
2019年3月期 第3四半期 決算補足説明資料 2019年2月8日(金) 株式会社コメ兵 証券コード：2780（東証・名証二部） 経営企画部 ＩＲ戦略グループ ＴＥＬ（052）249-5366
Slide 2: 景気動向
景気動向 経済環境は緩やかな回復基調だが、世界経済の不確実性が増している 売上高 株価 前年比(%) 百貨店売上高 前年比（美術・宝飾・貴金属） （円） 140 コメ兵売上高 前年比(単体) 25,000 日経平均株価(各月終値) 130 23,000 120 21,000 110 100 100 19,000 90 17,000 80 ‘19.3月期 70 15,000 4 5 6 7 8 9 10 11 12 '18.1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 （出所：日本百貨店協会HP） 1
Slide 3: 2019年3月期計画の進捗率
2019年3月期計画の進捗率 連結：売上高､各利益共､進捗率約75％ 連結 3Q累計 単体 3Q累計 通期計画 通期計画 （百万円） 進捗率 （百万円） 進捗率 売上高 50,000 74.9% 売上高 43,000 75.2% 営業利益 1,900 74.2% 営業利益 1,500 70.9% 経常利益 1,900 73.7% 経常利益 1,500 71.3% 親会社株主に 帰属する 1,200 76.1% 当期純利益 1,000 71.9% 当期純利益 2
Slide 4: 損益計算書概要（連結）
損益計算書概要（連結） ‘19.3 連 結 ‘19.3 前年 ‘19.3 前年 ‘19.3 前年 前年 -3Ｑ （百万円） -1Ｑ 同期比 -2Ｑ 同期比 -3Ｑ 同期比 同期比 累計 売上高 11,271 114.4％ 12,051 110.4％ 14,133 107.5％ 37,457 110.4％ 売上総利益 3,224 109.7％ 3,096 103.6％ 3,979 102.1％ 10,300 104.8％ 売上高 28.6％ △1.3pt 25.7％ △1.7pt 28.2% △1.4pt 27.5％ △1.5pt 総利益率 販管費 2,894 104.6％ 2,937 108.
Slide 5: 損益計算書概要（単体）
損益計算書概要（単体） ‘19.3 単 体 ‘19.3 前年 ‘19.3 前年 ‘19.3 前年 前年 -3Ｑ （百万円） -1Ｑ 同期比 -2Ｑ 同期比 -3Ｑ 同期比 同期比 累計 売上高 9,934 114.5％ 10,789 109.4％ 11,590 106.4％ 32,315 109.8％ 売上総利益 2,735 109.5％ 2,688 104.3％ 3,163 101.9％ 8,588 105.0％ 売上高 27.5％ △1.3Pt 24.9％ △1.3Pt 27.3% △1.2Pt 26.6％ △1.2Pt 総利益率 販管費 2,445 101.8％ 2,542 107.7％
Slide 6: 連結 営業利益 増減要因
連結 営業利益 増減要因 売上高総利益率1.5pt低下、販売費増加等により減益 (百万円) 売上高総利益率 売上高増加 1.5pt低下 ＋1,025 △549 販管費増加 △528 1,461 1,409 販売費(販売手数料等)増加 △311百万円 人件費増加 △205百万円 設備費一般管理費増加 △12百万円 '18.3-3Q累計 営業利益（△52） '19.3-3Q累計 5
Slide 7: 貸借対照表
貸借対照表 買取仕入れ好調により、商品増加 連 結 （百万円） 単 体 （百万円） 総資産 負債・純資産 33,122 33,122 総資産 負債・純資産 総資産 負債・純資産 29,797 29,797 29,425 現預金 29,425 総資産 負債・純資産 流動負債 26,122 現預金 現預金 4,794 26,122 流動負債 流動負債 9,041 2,482 3,548 現預金 7,543 7,651 流動負債 2,132 商品 商品 固定負債 6,051 商品 固定負債 固定負債 13,194 4,592 商品 11,741 11,684 2,940 固定負債 4,175 10,
Slide 8: セグメント別
セグメント別 ３Q累計：ブランド・ファッション事業 増収増益 ‘19.3 ‘19.3 前年 ‘19.3 前年 ‘19.3 前年 前年 -3Ｑ -1Ｑ 同期比 -2Ｑ 同期比 -3Ｑ 同期比 同期比 （百万円） 累計 売上高 10,374 117.5％ 11,195 111.7％ 12,140 109.4％ 33,711 112.6％ フブ ァラ ッン 営業利益 343 218.3％ 203 64.6％ 685 91.7％ 1,232 101.0％ シド ョ・ ン 営業利益率 3.3％ － 1.8％ － 5.6％ △1.1pt 3.7％ △0.4pt 売上高 879 88.1％ 837 97.1
Slide 9: 古物営業法一部改正～仮設店舗での買取が可能に
古物営業法一部改正※～仮設店舗での買取が可能に ＜主な規制緩和ポイント＞ 1. 許可単位の見直し：主たる営業所等を管轄する公安委員会の許可で 他都道府県に営業所が新設可能に 2. 営業制限の見直し：事前に公安委員会への日時・場所の届出をすることで ｢仮設店舗｣での古物受け取りが可能に ※’18.10.24一部改正 【買取キャラバン】 【買取イベント】 コメダ珈琲本店×KOMEHYO(‘18.10.28~11.11） タカシマヤゲートタワーモール×KOMEHYO(‘19.1.30~2.26） 8
Slide 10: 個人買取
個人買取 買取専門店出店やイベント等、お客様の身近で買取 個人買取額 ’17.3-3Ｑ ‘18.3-3Ｑ ‘19.3-3Ｑ 前年 (百万円) 累計 累計 累計 同期比 買取センター 11,938 13,690 15,200 111.0％ 宅配買取 600 675 728 107.7％ 合計 12,539 14,366 15,928 110.9％ 【買取イベント】 ショッピングモール｢星が丘テラス｣×KOMEHYO ｢タカシマヤ ゲートタワーモール｣×KOMEHYO (‘18.6.13~7.9) → 追加開催(’19.1.9~31) タカシマヤ ゲートタワーモールで初のブランド品 買取イベントを
Slide 11: 出店(1) 買取専門店 ４店舗
出店(1) 買取専門店 ４店舗 名 称 所在地 オープン日 買取センター豊田 愛知県 豊田市 ‘18.10 買取センター経堂農大通り 東京都 世田谷区 ‘18.11 買取センター向ヶ丘遊園駅前 神奈川県 川崎市 ‘18.12 買取センター星が丘テラス 愛知県 名古屋市 ‘19.3(予定) 【KOMEHYO買取センター豊田】 10
Slide 12: 出店(2) 買取専門店 新フォーマット
出店(2) 買取専門店 新フォーマット 沿線上の駅前好立地に出店：くつろぎの商談スペース 【KOMEHYO買取センター経堂農大通り】 【KOMEHYO買取センター向ヶ丘遊園駅前】 11
Slide 13: 出店(3) 新宿エリア
出店(3) 新宿エリア(’19.4月オープン予定) 新宿店 新宿店ANNEX 新宿店時計館 宝石・貴金属、時計 メンズバッグ ‘19.2月 バッグ､レディース衣料 メンズ衣料 現在 買取センター 買取センター 宝石・貴金属、 ‘19.4月 バッグ､レディース衣料 通常営業 (予定) 買取センター 新規オープン ‘20.2月 リニューアル リニューアル 閉 店 (予定) オープン オープン 12 ※リニューアルオープン後の新宿店ANNEX、新店舗のフロア構成等は未定
Slide 14: コメ兵店舗 日本国内に合計35店舗を展開
コメ兵店舗 日本国内に合計35店舗を展開 27店舗 ５店舗 大型店（約300坪～） 名古屋本店、名駅店、新宿店、 新宿店ANNEX、銀座店、梅田店 販売･買取 販売･買取 ※ 宝石･貴金属､時計、バッグ、 レディース 衣料 等 カジュアル衣料、 6店舗 バッグ、小物 等 中型店（約100～200坪） 大規模主要都市へ出店 3店舗 青山店､心斎橋店､神戸三宮店 3店舗 小型店（約20～30坪） 販売･買取 ※ 主要都市へ出店 低価格帯の衣料、 自由が丘店､大宮東口店､ 8店舗 バッグ、小物 等 京都新京極店 など 買取センター ※一部店舗は販売のみ 主要都市へ出店 有楽町､池袋西口､渋谷､ 10
Slide 15: 百貨店様との提携、出張買取
百貨店様との提携、出張買取 実店舗のない地域でも買取・販売サービスを展開 【百貨店様との提携イベント開催実績】(五十音順) 【出張買取】 うすい百貨店 様 (福島県郡山市) ・東日本エリア 京阪百貨店 様 (大阪府守口市) 東京、神奈川、埼玉、 佐賀玉屋百貨店 様 (佐賀県佐賀市) 千葉、茨城 ほの国百貨店 様 (愛知県豊橋市) ・中部エリア 松菱百貨店 様 (三重県津市) 愛知、岐阜、三重 丸栄 様 (愛知県名古屋市) ・西日本エリア 丸広百貨店 様 (埼玉県川越市) 大阪、京都、兵庫、 名鉄百貨店 様 (愛知県名古屋市) 広島、福岡 八木橋百貨店 様 (埼玉県熊谷市) 14
Slide 16: EC関与売上高(WEB販売)
EC関与売上高(WEB販売) 実店舗にECサイト商品の｢取寄せ｣促進でEC関与率が上昇 ’17.3-3Ｑ ‘18.3-3Ｑ ‘19.3-3Ｑ 前年 （百万円） 累計 累計 累計 同期比 EC関与売上高 4,544 5,518 6,165 117.7％ EC関与率 17.5％ 18.8％ 19.1% － 【販売経路別EC関与売上高の割合(’19.3-3Q)】 【販売経路別EC関与売上高推移】 自社サイト 取寄せ 他社サイト (百万円) 自社サイト 取寄せ 他社サイト 16.1% 6,000 20.4% 4,000 3,455 3,912 2,737 2,000 63.5% 0 15 '17.3-
Slide 17: グループ構成
グループ構成 (‘18.12.31現在) ブランドリユース事業 コ メ 兵 小売店｢KOMEHYO｣ ｢LINK SMILE｣ ｢USED MARKET｣運営 KOMEHYO オート イヴ KOMEHYO HONG シエルマン パーツ KONG コーポ クラフト オークション レーション B2Bオークション事業 LIMITED ジャパン B2Bオークション事業 グローバル事業 アパレル並行輸入事業 アンティーク時計 タイヤ・ホイール事業 タイヤ・ホイール事業 統括 スニーカー事業 アンティーク プロショップ｢Craft｣ 中古専門店 香港B2B事業 シューケア事業 ジュエリー事業 運営 ｢U-
Slide 18: グループ会社(1) KOMEHYOオークション
グループ会社(1) KOMEHYOオークション 国内法人向けオークション 流通額拡大基調 流通額 前期比 会員企業数 ’19.3-3Q累計 175億円 128.7％ 925社 ※今期95社増加 【国内法人向けオークション流通額の推移】 【オークションを月２回開催】 ‘18.6月より、宝石・時計・バッグオークションを (億円) 月２回開催し、収益力強化を図る 175 136 119 '17.3-3Q累計 '18.3-3Q累計 '19.3-3Q累計 17
Slide 19: グループ会社(2)-1 KOMEHYO HONG KONG
グループ会社(2)-1 KOMEHYO HONG KONG アジアを中心とした各国の法人向け中古ビジネスを展開 売上高（百万円） 前期比 ’19.3-3Q累計 1,171 121.7％ 【香港WATCH SHOW】 【香港オフィスで商談】 18
Slide 20: グループ会社(2)-2 北京華夏高名荟商貿有限公司
グループ会社(2)-2 北京華夏高名荟商貿有限公司 北京店舗 LuxStory(ラックスストーリー) 【LuxStory北京坊店】‘18年9月､新旧の文化がミックスされた北京の中心地に海外１号店を出店 19
Slide 21: グループ会社(3)-1 イヴコーポレーション
グループ会社(3)-1 イヴコーポレーション KOMEHYOアパレル事業とのシナジーを図る 事業内容 ・インポ－トアパレル＆バッグ・雑貨等の卸売・販売 通販サイト｢Mike MUSEUM｣ ・スニーカー等の買取・販売 店舗「WORM TOKYO」、通販サイト｢WORM TOKYO｣ ・シューケア用品の販売、靴メンテナンスサービス 等 通販サイト｢SHOWS MASTER ｣ ※株式会社イヴコーポレーションと株式会社アークマーケティングジャパンは、 2018年11月1日に株式会社イヴコーポレーションへの吸収合併による経営統合をいたしました。 20
Slide 22: グループ会社(3)-2 WORM TOKYO
グループ会社(3)-2 店舗 WORM TOKYO(ワーム トウキョウ) 【WORM TOKYO】‘18年8月原宿神宮前エリアに移転拡張。レアスニーカー等を常時1,000足以上展示 21
Slide 23: グループ会社(4) シエルマン
グループ会社(4) シエルマン ’18.11月､時計･宝石の専門性強化を図る目的でグループ化 事業内容 ・アンティーク時計、アンティークジュエリー等の輸入・販売 ・オリジナル時計の開発・販売等 ・店舗｢Shellman｣の運営 銀座店、青山店、新宿伊勢丹本館店、銀座三越店、新宿伊勢丹メンズ館店、 銀座BERNEYS NEW YORK店、六本木BERNEYS NEW YORK店 【アンティーク時計】 【アンティークジュエリー】 【オリジナル時計】 22
Slide 24: グループ会社(5) クラフト、オートパーツジャパン
グループ会社(5) クラフト､オ-トパ-ツジャパン 中古専門店【U-ICHIBAN】を立ち上げ 会社名 事業内容 株式会社クラフト 乗用車用タイヤ､アルミホイール､自動車用品､部品の販売サービス 株式会社 自動車用品の輸入及び販売・買取販売 オｰトパｰツジャパン 店舗｢U-ICHIBAN｣の運営) 【EURO STYLE Craft】 【URBAN OFF CRAFT】 【U-ICHIBAN】 ユーロコンパクトカーの 都会派SUVのカスタマイズを タイヤ・ホイールの中古専門店 カスタマイズを強化 提案 23