Nexity Sa · EURONEXT:NXI
Nexity Sa — Q1 2019 Earnings Presentation
26 slides from Nexity Sa's earnings presentation, Apr 25, 2019
Slide 1: Activité commerciale et chiffre d'affaires au 31 mars 2019
ACTIVITÉ COMMERCIALE ET CHIFFRE D’AFFAIRES AU 31 MARS 2019 WEBCAST 25 AVRIL 2019
Slide 2: Avertissement
AVERTISSEMENT Les informations figurant dans ce document n'ont fait l'objet d'aucune vérification indépendante. Aucune déclaration ou garantie, expresse ou tacite, n'est donnée quant au caractère exact, exhaustif ou adéquat des informations ou avis exprimés ci-après. Ni la Société, ni ses actionnair
Slide 3: T1 2019 Synthèse
T1 2019 Synthèse (1) CLIENT PARTICULIER CLIENT ENTREPRISE ▪ Chiffre d’affaires : 762 M€ +26% vs T1 2018 ▪ Chiffre d’affaires : 119 M€ +40% vs T1 2018 671 M€ (+11%) à périmètre constant 111 M€ (+31%) à périmètre constant ▪ Réservations de logements +7,3% +8,1% ▪ Prises de commandes : 9 M€ neufs en Fr
Slide 4: Évolution des permis de construire et des mises en chantier
CLIENT PARTICULIER Immobilier résidentiel Évolution des permis de construire et des mises en chantier PERMIS DE CONSTRUIRE MISES EN CHANTIER (en unités, 12 mois glissants) (en unités, 12 mois glissants) -9,0% -5,0% 492.900 435.300 413.600 448.500 fév.-19 fév.-19 Fév. 16 Fév. 17 Fév. 18 Fév. 16 Fév.
Slide 5: Évolution des réservations de logements neufs en France
CLIENT PARTICULIER Immobilier résidentiel Évolution des réservations de logements neufs en France (en unités) +10% -7% ~ -8% 168.600 Taux d’intérêt bas : 1,39% en mars 2019 153.900 157.600 ~145.000 Facteurs démographiques 125.600 121.100 Stabilité des dispositifs fiscaux 105.900 108.600 107.500 Haus
Slide 6: Réservations de Nexity
CLIENT PARTICULIER Immobilier résidentiel Réservations de Nexity VOLUME VALEUR (en unités, y compris Ægide à partir du 1er juillet 2018) (en M€ TTC, y compris Ægide à partir du 1er juillet 2018) +4,5% +6,7% 4.177 Terrains à bâtir 797 4.022 3.997 747 20 258 International 3 479 339 36 +7,3% 699 4 28 +
Slide 7: Évolution du mix client de Nexity
CLIENT PARTICULIER Immobilier résidentiel Évolution du mix client de Nexity VOLUME (en unités, y compris Ægide à partir du 1er juillet 2018) +7% 3.883 3.506 3.618 Bailleurs Sociaux -21% 14% Ventes en bloc : -15% 19% Investisseurs 23% -3% 9% institutionnels (périmètre constant : -15%) 4% 10% +24% Inv
Slide 8: Répartition géographique des réservations de logements neufs – T1 2019
CLIENT PARTICULIER Répartition géographique des réservations de Immobilier résidentiel logements neufs de Nexity en France – T1 2019 VOLUME VALEUR (en unités, y compris Ægide à partir du 1er juillet 2018) (en M€ TTC, y compris Ægide à partir du 1er juillet 2018) +7% +8% 3.883 773 3.506 3.618 715 -32
Slide 9: Forte présence dans le Grand Paris
CLIENT PARTICULIER Immobilier résidentiel Forte présence dans le Grand Paris* PART DE MARCHÉ DE NEXITY** PART DE MARCHÉ DE NEXITY PAR PRODUIT*** (y compris ventes en bloc) Ventes en bloc Résidences avec services Secteur TVA réduite 48.633 47.441 15,4% 15% 42.217 21% 24% 14,7% 13,5% VENTES AU DÉTAIL
Slide 10: Prix des logements vendus par Nexity
CLIENT PARTICULIER Immobilier résidentiel Prix des logements vendus par Nexity PRIX MOYENS (en K€, hors PERL, iSelection, Ægide, International et ventes en bloc) 273 267 257 257 261 Île-de-France : -5,8% 267 265 IDF hors Paris : -4,1% 257 256 250 227 224 226 France : -0,3% 214 218 202 192 193 197 Pr
Slide 11: Offre commerciale de logements neufs Nexity
CLIENT PARTICULIER Immobilier résidentiel Offre commerciale de logements neufs Nexity OPÉRATIONS COMMERCIALISÉES (en unités, hors International, et y compris Ægide à partir du 1er juillet 2018) -9% 9.005 8.651 8.135 2% 8.151 2% 2% 6.988 6.773 31% 2% 6.438 27% 35% ▪ Délai d’écoulement* de 4,9 5.313 m
Slide 12: Évolution du potentiel d'activité de logements neufs
CLIENT PARTICULIER Immobilier résidentiel Évolution du potentiel d’activité de logements neufs (en unités, hors International et y compris Ægide à partir du 1er juillet 2018) 2,7 ANNÉES D'ACTIVITÉ +1% 53.602 54.299 47.560 49.581 41.813 43% 43% 42% 34.453 22.824 23.143 23.941 23.100 24.832 21.285 19.
Slide 13: Administration de biens et activités de distribution
CLIENT PARTICULIER Services immobiliers aux particuliers Administration de biens et activités de distribution ADMINISTRATION DE BIENS - Portefeuille de lots gérés FRANCHISES - Évolution du nombre d’agences (en milliers de lots) +1% 1.292 1.361 1.371 2016 2017 2018 T1 2019 1.217 830 867 871 Syndic 72
Slide 14: Résidences gérées
CLIENT PARTICULIER Services immobiliers aux particuliers Résidences gérées RÉSIDENCES ÉTUDIANTES RÉSIDENCES SERVICES SENIORS 89 résidences 10.440 logements gérés 122 résidences 15.220 logements gérés à fin mars 2019 à fin mars 2019 à fin mars 2019 à fin mars 2019 6 nouvelles résidences au T1 2019 (6
Slide 15: Marché de l'Immobilier d'entreprise
CLIENT ENTREPRISE Immobilier d’entreprise Marché de l’Immobilier d’entreprise ENGAGEMENTS EN IMMOBILIER D’ENTREPRISE EN FRANCE ÉVOLUTION COMPARÉE DES TAUX DE RENDEMENT (en milliards d’euros) IMMOBILIER PRIME ET DES EMPRUNTS D’ÉTAT 10% 35 9% 30 8% 7% 25 Moyenne 2006-2018 : 20,4 Mds€ 6% 20 5% 4,40% 4%
Slide 16: Prises de commandes et backlog
CLIENT ENTREPRISE Immobilier d’entreprise Prises de commandes et backlog PRISES DE COMMANDES BACKLOG (en M€) (en M€) 544 +9 -98 403 402 +3 Moyenne : 374 356 349 349 250 308 166 190 222 151 183 9 2013 2014 2015 2016 2017 2018 T1 Objectif 31 Prises de CA T1 Travaux suppl. 31 mars 2019 2019 décembre co
Slide 17: Potentiel d'activité Immobilier d'entreprise
CLIENT ENTREPRISE Immobilier d’entreprise Potentiel d’activité* Immobilier d’entreprise AU 31 DÉCEMBRE 2018 AU 31 MARS 2019 (en M€) (en M€) 5,5 ANNÉES D'ACTIVITÉ 5,5 ANNÉES D'ACTIVITÉ 775 824 (28%) (29%) +2% 2.796 M€ 2.845 M€ 2.021 2.021 (72%) (71%) Île-de-France Province Le montage de l’opération à
Slide 18: Services immobiliers aux entreprises
CLIENT ENTREPRISE Services immobiliers aux Services immobiliers aux entreprises entreprises PROPERTY MANAGEMENT (en millions de m² gérés) +1,9% 18,6 19,0 FORTE CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES (en millions d’euros) 12,3 10,6 10,1 x3,4 17 11,3 8,0 8,0 11 1,0 1,0 5 5 2017 2018 T1 2019 Gestion locative
Slide 19: « Inventer Bruneseau » - Projet « Nouvel R »
« Inventer Bruneseau » - Projet « Nouvel R » Lauréat de l’appel à projet pour la réalisation de près de 100.000 m² entre Paris et Ivry-sur-Seine. Un projet ambitieux qui fera de Bruneseau le premier quartier décarboné de France Chiffres clés : ▪ 95.000 m² : 25.000 m² de bureaux / 50.000 m² de logeme
Slide 20: Chiffre d'affaires T1 2019
Chiffre d'affaires* T1 2019 (en M€) +27,9% +91 +34 881 Autres activités ▪ Chiffre d'affaires consolidé : Client Entreprise +68 119 +28% par rapport aux T1 2018 688 111 M€ (+31%) 1 +40% à périmètre constant (+14% à périmètre constant) 85 ▪ Ægide-Domitys : 91 M€ au T1 Client Particulier 2019 (42 M€ en
Slide 21: Backlog de Nexity au 31 mars 2019
Backlog* de Nexity au 31 mars 2019 16 MOIS D'ACTIVITÉ DE PROMOTION En M€ HT, y compris Ægide à partir du 1er juillet 2018 Application de la norme IFRS 15 à compter de janvier 2018 (2017 a été retraité) = 4.469 4.491 4.008 3.991 308 222 544 465 3.355 3.283 3.293 3.085 486 449 487 383 4.161 4.269 3.46
Slide 22: Guidance 2019
Guidance 2019 RÉSULTATS CLIENT CLIENT CLIENT FINANCIERS PARTICULIER ENTREPRISE COLLECTIVITÉ ▪ Chiffre d’affaires et ▪ Réservations de logements ▪ Prises de commandes ▪ Initiation du plus gros EBITDA attendus en neufs en France : croissance Immobilier d’entreprise : projet privé du Grand Paris croiss
Slide 23: Notre ambition 2018-2021
Notre ambition 2018-2021 RÉSULTATS FINANCIERS CLIENT PARTICULIER ▪ Chiffre d’affaires et EBITDA en croissance annuelle moyenne de 10% ▪ Réservations de logements neufs en France : forte progression de la part de marché de Nexity (+3 points) dans un marché stable (160.000 réservations CHIFFRE D’AFFAI
Slide 24: Actionnariat de Nexity
Actionnariat de Nexity 31 MARS 2019 56.129.724 actions(1) 5,3% Crédit Mutuel Arkéa 5,3% 14,2% Concert 3,2% A. Dinin, New Port (2) et autres managers 19,5% de Nexity membres du concert 14,2% 6,4% FCPE et autres salariés (3) 3,2% Crédit Agricole Assurances 6,4% 69,6% Flottant 69,6% (1) Dont auto-contr
Slide 25: Évolution de la gouvernance – 22 mai 2019 (Assemblée générale)
Évolution de la gouvernance – 22 mai 2019 (Assemblée générale) Alain Dinin, Président-Directeur Général de Nexity a proposé une dissociation des fonctions de Président et de Directeur Général : • En tant que Président du Conseil, Alain Dinin définira, avec ce dernier, la stratégie du Groupe et veill
Slide 26: 19, rue de Vienne 75 008 Paris Tél. : +33 (0)1 85 55 12
19, rue de Vienne 75 008 Paris Tél. : +33 (0)1 85 55 12 12