Groupe Samse · EURONEXT:SAMS
Groupe Samse — Merger or Acquisition (September 2014)
25 slides from Groupe Samse's merger presentation, Sep 24, 2014
Slide 1: Groupe SAMSE
Groupe SAMSE 24 septembre 2014
Slide 2: Le Groupe Samse
Le Groupe Samse 2 – Conseil 07 03 2014
Slide 3: Organisation commerciale
Organisation commerciale NEGOCE NEGOCE SPECIALISTE MULTISPECIALISTE Adduction Bois Menuiserie Carrelage d’eau, BTP Sanitaire BRICOLAGE DECORATION ENERGIES RENOUVELABLES PLATEFORMES LOGISTIQUE et TRANSPORT 3 – Conseil 07 03 2014
Slide 4: Le Groupe Samse
Le Groupe Samse Chiffre d’affaires (M€) 1 142 1 138 1168 948 977 928 911 849 780 667 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 4 – Conseil 07 03 2014
Slide 5: Notre Histoire
Notre Histoire 1920 Création de Samse par Vicat 1925 Cotation en Bourse 1949 Rachat par les Familles 1970 Tandem P. Joppé – P. Bériot 1988 RES 1996 Entrée de CRH (10%) 2003 Rapprochement avec Doras 2004 Poursuite du développement : Henry, M+, Plattard… 2014 Multiplication par 2 du nombre de points d
Slide 6: Organigramme juridique simplifié actuel
Organigramme juridique simplifié actuel Familles des Salariés Divers Fondateurs et FCPE 40,2% 49,4% 10,4% Dumont Bourse Investissement Flottant 21,1% 50,4% 25,5% 3,0% Auto-détention 45,0% 55,0% xx% Autres filiales 6 – Conseil 07 03 2014
Slide 7: Actionnariat
Actionnariat Compte tenu des évolutions prévisibles de l’actionnariat familial (successions…) et salarial (retraites…) Pour assurer son avenir, le Groupe doit s’appuyer sur un partenaire : Fort Stable dans le temps Connaissant nos métiers Partageant nos valeurs Notre Groupe a donc décidé de se rappr
Slide 8: Qui est le Groupe CRH ?
Qui est le Groupe CRH ?
Slide 9: CRH history and key figures
• 1970 : Les sociétés irlandaises Cement Limited et Roadstone Limited fusionnent pour créer Cement Roadstone Holding avec un chiffre d’affaires de 26 millions € dont 95% réalisés en Irlande • Aujourd’hui CRH opère dans 35 pays sur 4 continents avec plus de 76 000 employés sur 3 400 sites • Le chiffr
Slide 10: 3 activités
3 activités 39% 30% 31% Matières premières et Produits Distribution agrégats de construction Ciment, granulats, asphalte Produits préfabriqués en béton Négoce de Matériaux et revêtements, béton prêt (blocs, pavés et tuiles) de Construction à l’emploi Argile (briques/pavés/tuiles) Bricolage, Accessoi
Slide 11: Distribution Europe
Distribution Europe CA 2013: 4 Mds €
Slide 12: 684 sites, activités principales en Europe
3 activités principales en Europe Négoce de matériaux Sanitaire, chauffage, Bricolage de construction plomberie 684 sites 1,8 milliard € 1,2 milliard € 1,0 milliard €
Slide 13: Négoce de Matériaux de Construction
Négoce de Matériaux de Construction Pays-Bas Allemagne N°1 (112 sites) N°3 (80 sites) Couverture nationale Autriche N°1 (25 sites) Belgique 3 sites France N°2 en IDF (34 sites) Suisse N°3 en Normandie (19 sites) N°1 (78 sites)
Slide 14: Bricolage
Bricolage Pays-Bas Allemagne Membre le plus important et 51 magasins de bricolage gestionnaire de la franchise Hagebau (gérés par le Gamma Négoce de matériaux de construction) 138 magasins (CRH) sous 2 enseignes Hagebau 8% de parts de Gamma, N°1 Bricolage marché Karwei, N°3, spécialisé dans la décor
Slide 15: Les enseignes de CRH
Les enseignes de CRH srr VAN KLAVEREN || bouwstoffen Bakker Nijboer Bouwmaterialen Gann) oa mobau delbouw BAUSKING ‘AViut 4 Viutters BY = Sax NVB UBBENS BOUWSTOFFEN a Pe aiRICHNER “VAN NEERBOS ; | es - lambrechts.. ei Erven Feenstra (ibaa @xlIe) mee” IMBOINI fiMaxmat IREGUSCI| '<:) Eicetaz BBN BOUWI
Slide 16: Groupe Samse et CRH France Distribution
STRICTEMENT CONFIDENTIEL Groupe Samse et CRH France Distribution 53 Agences CA 212 M€ 390 Points de Vente 337 CA 1.4 Mds € Points de Vente CA 1.2 Mds€ 16 – Conseil 07 03 2014
Slide 17: Synthèse des Accords
Synthèse des Accords 17 – Conseil 07 03 2014
Slide 18: Organigramme avant l'opération
Organigramme avant l’opération Familles des Salariés Divers Fondateurs et FCPE 40,2% 49,4% 10,4% Dumont Bourse Investissement Flottant 21,1% 50,4% 25,5% 3,0% Auto-détention 45,0% 55,0% xx% Autres filiales 18 – Conseil 07 03 2014
Slide 19: Etapes clés de l'opération - 2014
STRICTEMENT CONFIDENTIEL Etapes clés de l’opération - 2014 Promesse Promesse de de vente vente consentie consentie par par certains certains actionnaires actionnaires 11 de de Dumont Dumont Investissement Investissement (DI) (DI) au au bénéfice bénéfice dede CRH CRH France France Distribution Distri
Slide 20: Etapes clés de l'opération - 2020
STRICTEMENT CONFIDENTIEL Etapes clés de l’opération - 2020 Cession de 70% (promesse initiale) du capital Dumont Investissement à CRH en 2020 et jusqu’à 100% (selon l’adhésion de promettants complémentaires de 2015 à 2019) 11 • A partir de 2018 CRH peut exercer son option d’achat si les actionnaires
Slide 21: Organigramme prévu au terme de l'opération - 2020
STRICTEMENT CONFIDENTIEL Organigramme prévu au terme de l’opération - 2020 FCPE Autres Groupe 70% à 0% à 100% (1) 30% (1) Dumont Investissement Réinvestissement alternatif possible ≥ 85.5% (2) ≤ 14.5% 100% xx% (1) Selon adhésion de promettants complémentaires de Autres filiales 2015 à 2019 (2) Sous
Slide 22: Gouvernance 2014 – 2020 Pacte d'actionnaires
STRICTEMENT CONFIDENTIEL Gouvernance 2014 – 2020 Pacte d’actionnaires 1- Conseil de Surveillance de SAMSE: Président Patrice JOPPÉ Vice Président Paul BÉRIOT Vice Président Khaled BACHIR (CRH) 2- Le Directoire de SAMSE: maintien de l’équipe actuelle 22 – Conseil 07 03 2014
Slide 23: Détail et application de la formule de la promesse
STRICTEMENT CONFIDENTIEL Détail et application de la formule de la promesse Le prix de l’action Samse sera déterminé à terme comme la moyenne pondérée à 80% par les Fonds Propres du Groupe SAMSE réévalués (x1,2) (Terme 1) à 20% par sa rentabilité capitalisée (Terme 2) Terme 1 = 1,2 x Fonds Propres P
Slide 24: DORAS Evolution de la participation du Groupe au capital de Doras
STRICTEMENT CONFIDENTIEL DORAS Evolution de la participation du Groupe au capital de Doras Rachat de 45% du capital de Doras actuellement détenu par CRH France Prix de 45% : 36.6 M€ Protocole soumis à l’accord de l’Autorité de la Concurrence Date de réalisation probable : 30 novembre 2014 24 – Conse
Slide 25: Merci pour votre attention
Merci pour votre attention 25 25––Conseil Résultats 07 annuels 03 2014 2012
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