Slide 1: Resultados Primer trimestre 2017
Resultados Primer trimestre 2017 Presentación para inversores y analistas 28 de abril de 2017
Slide 2: Puntos clave / Información financiera / Información de soporte
01 Puntos Clave > 3M 2017 0 1 P U N TO S C L AV E 02 INFORMACIÓN FINANCIERA 0 3 I N F O R M A C I Ó N D E S O P O RT E 2
Slide 3: Principales magnitudes
01 Puntos Clave > 3M 2017 Principales magnitudes 3M 2016 3M 2017 Δ% Resultados Ingresos 7.263,2 7.854,9 8,1% Primas emitidas y aceptadas totales 6.112,9 6.674,6 9,2% - No Vida 5.024,5 5.217,9 3,8% - Vida 1.088,4 1.456,7 33,8% Resultado neto 191,7 206,2 7,5% Balance Activos gestionados 55.471,7 60.52
Slide 4: Consolidación de las tendencias positivas en los principales mercados
01 Puntos Clave > 3M 2017 Consolidación de las tendencias positivas en los principales mercados, sólido resultado financiero e impulso de las principales divisas Ingresos +8,1% Aumento de los ingresos respaldado tanto por el buen desempeño en moneda local en los principales mercados como por la ap
Slide 5: Crecimiento del resultado neto respaldado por contención de gastos
01 Puntos Clave > 3M 2017 Crecimiento del resultado neto respaldado por las continuas mejoras en la contención de gastos y la gestión técnica Ratio combinado +0,7 p.p. 96,8% 97,5% Disminución del ratio de gastos, que sigue reflejando 27,4% 26,7% las rigurosas políticas de contención de gastos 69,4
Slide 6: Estabilidad en los fondos propios y crecimiento de los activos gestionados
01 Puntos Clave > 3M 2017 Estabilidad en los fondos propios y crecimiento de los activos gestionados Fondos propios -0,8% Fondos propios relativamente estables debido a la menor volatilidad del mercado y los 9.127 9.053 movimientos de divisas durante el año con una ligera disminución (-74 millones
Slide 7: El dividendo complementario se abonará íntegramente en efectivo el 20 de junio
1 Key highlights 01 Puntos Clave > 3M 2017 El dividendo complementario se abonará íntegramente en efectivo el 20 de junio, lo que supondrá un incremento del 12,7% en la remuneración al accionista Payout 50,9% 50,6% 51,0% 56,5% 57,6% 431,1 446,5 Dividendos 400,3 400,3 338,8 pagados con cargo a result
Slide 8: MAPFRE se beneficia de un perfil de negocio muy diversificado
01 Puntos Clave > 3M 2017 MAPFRE se beneficia de un perfil de negocio muy diversificado Distribución de primas* Distribución del resultado atribuible* MAPFRE RE IBERIA 55,4% 16,0% BRASIL 11,2% APAC 0,5% IBERIA LATAM NORTE 3,6% 34,4% EMEA 10,1% LATAM SUR 5,2% NORTEAMÉRICA 7,3% NORTEAMÉRICA 10,0% EMEA
Slide 9: Seguros: recuperación en España y crecimiento en Brasil, EE.UU. y MAPFRE RE
01 Puntos Clave > 3M 2017 Impulso de la recuperación en España y crecimiento sólido en BRASIL, EE.UU. y MAPFRE RE Primas – desglose por unidad de negocio Primas – evolución por unidad de negocio %Δ IBERIA 2.387 +10,8% GLOBAL RISKS ASISTENCIA 4,3% 3,7% LATAM 1.998 +18,6% BRASIL 1.203 +34,2% RE IBERIA
Slide 10: Seguros: mejoría de los resultados en los principales mercados
01 Puntos Clave > 3M 2017 Fuerte mejoría de los resultados en los principales mercados, a pesar de la mayor incidencia de eventos climatológicos Resultado atribuido por unidad de negocio % sobre total (1) 53,0% IBERIA 127,6 +26,9% 19,3% LATAM 46,5 -5,5% BRASIL 26,2 +4,8% LATAM NORTE 4,6 -60,7% SEGUR
Slide 11: IBERIA: Sólido desempeño en el primer trimestre de 2017
01 Puntos Clave > 3M 2017 IBERIA: Sólido desempeño en el primer trimestre de 2017 Resultado antes de impuestos +26,9% Mejora de resultados basada en la exitosa implementación del proceso de transformación: 127,6 100,6 Foco en el crecimiento rentable Reducción de gastos 3M 2016 3M 2017 Propue
Slide 12: IBERIA: Crecimiento rentable en Automóviles en España
01 Puntos Clave > 3M 2017 IBERIA: Enfoque en el crecimiento rentable en Automóviles en España Crecimiento de primas a 3M 2017 - España Crecimiento prima media - España 12M 2016 3M 2017 3,6% 2,6% 5,1% 4,0% 4,0% 1,4% 3,0% 2,6% 1,7% 1,8% 0,7% 0,5% 12M 2015 12M 2016 3M 2017 MAPFRE Sector -9,0% -10,2% Ra
Slide 13: IBERIA: Gestión de la implantación del nuevo Baremo
01 Puntos Clave > 3M 2017 IBERIA: Rigurosa gestión de la implantación del nuevo Baremo Acciones Traspaso progresivo del aumento de los costes previstos a las tarifas a lo largo de 2015 y 2016 previas a 1 de Constitución de una provisión para cubrir posibles desviaciones resultantes de la impleme
Slide 14: Información financiera
01 Puntos Clave > 3M 2017 0 1 P U N TO S C L AV E 02 INFORMACIÓN FINANCIERA 0 3 I N F O R M A C I Ó N D E S O P O RT E 14
Slide 15: Principales impulsores del resultado neto
02 Información financiera Principales impulsores del resultado neto – 3M 2017 vs. 3M 2016 Δ Resultado Vida Resultado Resultado neto (+€55,1 mn) neto 3M 2016 3M 2017 Δ Resultado No Vida (-€27,8 mn) 26,1 29,0 206 192 9,0 4,0 -4,7 -4,1 -17,8 -27,0 Δ Resultado técnico Δ Resultado Δ No Vida - efectos Δ R
Slide 16: Seguros: crecimiento constante en los principales mercados
02 Información financiera Crecimiento constante en los principales mercados, en línea con la estrategia de crecimiento rentable Primas No Vida %Δ IBERIA +1,5% 1.721 España: crecimiento en Autos Particulares y Salud LATAM +14,8% 1.457 Brasil (ramos de Riesgos BRASIL +36,7% 838 Industriales y Agrí
Slide 17: Seguros: eficiencia y gestión técnica
02 Información financiera Fuerte enfoque en las medidas de eficiencia y en la gestión técnica Las rigurosas estrategias de Ratio combinado contención de gastos continúan dando resultados, especialmente en Δ IBERIA, LATAM NORTE y EMEA IBERIA 94,6% + 2,0 p.p. Siniestralidad positiva en los princip
Slide 18: Menor resultado financiero por tipos bajos en Europa
02 Información financiera Menor resultado financiero como consecuencia del entorno de tipos bajos en Europa y las menores diferencias de cambio Resultado financiero – No Vida 190,9 168,0 Mayores plusvalías realizadas, principalmente en MAPFRE RE e IBERIA 3M 2016 3M 2017 Menores diferencias de ca
Slide 19: Mejoras en el negocio de Vida
02 Información financiera Mejoras en el negocio de Vida gracias al éxito de la estrategia comercial Primas - Vida Resultado técnico-financiero - Vida 457 46 IBERIA +45,6% IBERIA +68,4% 666 78 283 116 BRASIL +28,7% BRASIL 124 +6,8% 365 348 8 OTROS OTROS 426 +22,5% 24 +186,5% 1.088 170 TOTAL 1.457 +33
Slide 20: Patrimonio estable por baja volatilidad del mercado
02 Información financiera Patrimonio estable debido a la baja volatilidad del mercado y al buen perfil de diversificación de MAPFRE Variación en fondos propios Fondos propios – ejercicio 2016 9.127 Disminución del valor de la cartera de Δ Activos disponibles para la venta y otros -196 inversiones
Slide 21: La asignación de activos refleja las condiciones del mercado financiero
02 Información financiera La asignación de activos refleja las condiciones del mercado financiero Cartera de inversiones – Desglose por tipo de activo Tesorería Otras inversiones(2) 2.504 (4,9%) 4.697 (9,3%) Fondos de inversión 1.830 (3,6%) Renta variable 1.883 (3,7%) Inmuebles(3) 2.262 (4,5%) Renta
Slide 22: Emisión de deuda y diversificación de las fuentes de financiación
02 Información financiera La reciente emisión de deuda ha contribuido a la diversificación de las fuentes de financiación Cobertura de intereses (x) (1) Estructura de capital 29,2 Deuda subordinada 27,0 9% 23,1 Deuda bancaria 4% Deuda senior 7% €14.039 Patrimonio neto 80% millones 3M 2016 12M 2016 3
Slide 23: Posición de capital sólida y estable
02 Información financiera Posición de capital sólida y estable Ratio de Solvencia II 9 .616 198% 8 .530 200% 8 .635 197% 8 .502 200% 8 .627 210% 4 .582 4 .311 4 .311 4 .311 4 .311 Diciembre 2015 Marzo 2016 Junio 2016 Septiembre 2016 Diciembre 2016 SCR Fondos Propios Tier 1: €9.009 mn (94%) Tier 2: €
Slide 24: Alto nivel de generación de capital
02 Información financiera Los ingresos retenidos y los movimientos de mercado proporcionan a MAPFRE un alto nivel de generación de capital Margen de solvencia (EOF – SCR) = 4.219 Δ Patrimonio NIIF (ex ingresos retenidos) 578 Δ Ingresos retenidos NIIF 457 Δ Dividendos previstos -63 + €814 millones Δ
Slide 25: Fondos propios admisibles – diciembre 2016
02 Información financiera Fondos propios admisibles – diciembre 2016 Patrimonio neto NIIF 11.443 Participaciones no incluidas en Solvencia II -212 Filiales consideradas por puesta en -1.439 equivalencia y otros Activos intangibles -3.506 Valor de mercado de activos inmobiliarios y 666 otros Pasivos
Slide 26: Capital de solvencia requerido – diciembre 2016
02 Información financiera Capital de solvencia requerido – diciembre 2016 Mercado 2.488 Contraparte 780 Suscripción 3.114 Beneficios por diversificación -2.046 SCR Básico 4.335 Ajustes (1) 247 Total SCR 4.582 1) Ajustes incluyen: riesgo operacional; capacidad de absorción de pérdidas de las provisio
Slide 27: Diversificación del balance y sensibilidades del mercado
02 Información financiera Diversificación del balance y la cartera de negocio, así como una prudente estrategia de gestión de activos y pasivos y de inversión Medidas transitorias y ajustes por Sensibilidades del mercado casamiento y volatilidad Ratio a 31/12/2016 209,8% Ratio a 31/12/2016 209,8% Si
Slide 28: Información de soporte
01 Puntos Clave > 3M 2017 0 1 P U N TO S C L AV E 02 INFORMACIÓN FINANCIERA 0 3 I N F O R M A C I Ó N D E S O P O RT E 28
Slide 29: Terminología
03 Información de soporte Terminología Ratio combinado – No Vida Ratio de gastos + Ratio de siniestralidad (Gastos de explotación netos de reaseguro – otros ingresos técnicos + otros gastos técnicos) / Ratio de gastos – No Vida Primas imputadas netas. Cifras relativas al Seguro de No Vida Ratio de s
Slide 30: Relaciones con Inversores
03 Información de soporte Relaciones con Inversores Directora de Mercado de Capitales Natalia Núñez Arana Responsable de Relaciones con +34-91-581-8664 Inversores Antonio Triguero Sánchez Relaciones con Inversores +34-91-581-5211 Leandra Elizabeth Clark Relaciones con Inversores +34-91-581-3773 Mart
Slide 31: Advertencia
05 Calendario y contactos Advertencia Este documento tiene carácter meramente informativo. Su contenido no constituye oferta o invitación a contratar ni vincula en modo alguno a la entidad emisora. La información relativa a los planes de la sociedad, su evolución, sus resultados y sus dividendos con