Mbrf Global Foods Company S.a. · BMFBOVESPA:MBRF3
Mbrf Global Foods — Marfrig Alimentos — Investor Presentation (November 2011)
48 slides from Mbrf Global Foods's investor presentation, November 2011
Slide 1: Apresentação Institucional
Apresentação Institucional Novembro de 2011
Slide 2: Aviso
Aviso Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a s
Slide 3: Visão Geral da Companhia
(V Visao Geral ‘GROUP da Companhia
Slide 4: Marfrig no Mundo
Plataforma Global Favorece Oportunidades de Redução de Custos Marfrig MAIS DE NO MUNDO Uma das MAIORES e MAIS DIVERSIFICADAS 90.000COLABORADORES empresas globais de alimentos, orientada para o crescimento da participação dos PRODUTOS INDUSTRIALIZADOS nas vendas COM e FOCADA NO CLIENTE 150 UNIDADES D
Slide 5: Estratégia de Crescimento para Constituição de uma Plataforma Global
Estratégia de Crescimento para Constituição de uma Plataforma Global Diversificação de Proteínas Consolidação da plataforma Etapas da Aumento de Capacidade Foco em Processados global com distribuição Estratégia Diversificação Regional Crescimento orgânico em bovinos internacional 67 anos Aquisições
Slide 6: Tendências de Consumo de Proteínas Global e do Mercado Interno Brasileiro
Tendências de Consumo de Proteínas Global e do Mercado Interno Brasileiro Evolução e Tendência de Consumo Global de Bovinos, Suínos e Aves (1) 1980-2050 400 Bovinos 350 Suínos 21% 21% 300 Aves 21%21% MM Toneladas 250 Outros 23% 30% 30% 23% 200 34%34% 26% 26% 150 38% 38% Tendência de 31% 31% 100 34%
Slide 7: Estratégia Marfrig 2007-2011: Foco em Diversificação e Rentabilidade
Estratégia Marfrig 2007 - 2011: Foco em Diversificação e Rentabilidade Transformação e diversificação do mix de produtos em linha com as tendências de consumo de proteínas global e do Brasil. Breakdown da Receita por Proteína – Total Marfrig 2007 2011 100% 28,8% Bovinos 80% 60% Bovinos 40% 58,0% IPO
Slide 8: Visão Geral Marfrig: Estrutura Global
Visão Geral Marfrig: Estrutura Global Estrutura Acionária e Corporativa BNDESPar MMS Participações S/A Outros 13,89% 43,49% 42,62% Marfrig Alimentos S/A Bovinos Aves & Suínos Brasil Internacional Brasil (Seara) Internacional Uruguai/ Chile Keystone Foods Argentina Moy Park Europa 8
Slide 9: Gestão de Negócios Sustentável: Geração de Valor no Longo Prazo
Gestão de Negócios Sustentável: Geração de Valor no Longo Prazo Seis dimensões estratégicas de sustentabilidade, contemplando todos os públicos da companhia. Ambiental Econômica Agropecuária Tecnológica Produto Social - Mudanças Sustentável - Valor Nutricional Climáticas - Responsabilidade - Gestão
Slide 10: Capacidade Operacional
Capacidade Operacional¹ Aves, Suínos , Produtos Bovinos Processados Total Brasil Internacional Brasil Internacional Bovinos 20.350 6.100 0 0 26.450 cabeças/dia Cordeiros 2.000 8.400 0 0 10.400 cabeças/dia Frangos 0 0 2.277.000 1.480.000 3.757.000 cabeças/dia Perus 0 0 21.000 20.000 41.000 cabeças/di
Slide 11: Bovinos: Integração das Operações e Criação da Marfrig Mercosul
Bovinos: Integração das Operações e Criação da Marfrig Mercosul A unificação das plataformas das operações Brasil, Argentina e Uruguai criou uma das MAIORES indústrias de alimentos e de couros da América Latina. Marfrig MERCOSUL + + + Brasil Argentina Uruguai e Chile PRODUÇÃO DE EXPORTAÇÕES P/ CERCA
Slide 12: Bovinos: Integração das Operações e Geração de Sinergias
Bovinos: Integração das Operações e Geração de Sinergias Foco em rentabilidade e alavancagem operacional por meio de uma estrutura mais enxuta e ágil. Marfrig Principais Sinergias MERCOSUL Gestão Comercial • Fortalecimento da operação por meio de uma • Modelo unificado de posicionamento de marcas, o
Slide 13: Bovinos: Integração das Operações e Geração de Sinergias
Bovinos: Integração das Operações e Geração de Sinergias Marfrig Principais Sinergias MERCOSUL Sinergias da Cadeia Programa Abatedoros Fábricas de Vendas/ Fomentos e processa- produtos Logística Marketing distribuição Genetica mento agregados Unificação dos programas Eficiência de Efetividade Foco c
Slide 14: Bovinos - Brasil
Bovinos - Brasil Brasil: A Produção é beneficiada pela grande disponibilidade de recursos naturais Marfrig foi responsável por 12,1% do abate e 23,7% da exportação de bovinos do Brasil em 2T11 Capacidade Principais Marcas Bovino (1) 20.350 Ovino (1) 2.000 Produtos Processados(2) 12.075 (1) Capacid
Slide 15: Bovinos – Operações Internacionais: Argentina
Bovinos – Operações Internacionais Argentina: Força do Mercado Interno em Produtos Processados Os hambúrgueres Paty são responsáveis por 64% do market share no mercado interno. Principais Marcas Capacidade Bovinos (1) 3.900 Produtos Processados(2) 6.930 (1) Capacidade em Cabeças/dia (2) Capacidade
Slide 16: Bovinos – Operações Internacionais: Uruguai / Chile
Bovinos – Operações Internacionais Uruguai / Chile: Excelência em exportação Uruguai atende os mercados mais exigentes em termos sanitários e de rastreabilidade Principais Marcas Capacidade Bovinos(1) 2.900 Ovinos (1) 8.400 Produtos Processados(2) 1.176 (1) Capacidade em Cabeças/dia (2) Capacidade
Slide 17: Bovinos – Operações Internacionais: Zenda
Bovinos – Operações Internacionais Zenda: Oferecendo couro de alta qualidade para os principais clientes mundiais Zenda é especializada em pedaços de couro acabado para indústrias de couro, automóvel e avião Principais Produtos Capacidade (1) Couro 14.000 (1) Capacidade em Pedaços/dia # de Unida
Slide 18: Aves & Suínos: Divisões Brasil e Operações Internacionais
Aves & Suínos: Divisões Brasil e Operações Internacionais Diversificação geográfica e foco em Produtos Elaborados e Processados, de maior valor agregado. Marfrig Aves&Suínos + + + Brasil Europa Plataforma Global PRODUÇÃO DE 41,0 mil 99,9 mil EXPORTAÇÕES P/ CERCA DE 140 62.000 PERUS/DIA TON 3,8 milhõ
Slide 19: Aves & Suínos: Vantagens Competitivas da Avicultura Brasileira
Aves & Suínos: Vantagens Competitivas da Avicultura Brasileira Oportunidade: 1 em cada 3 frangos importados no mundo é de origem Brasileira Avicultura Brasileira Vantagens Competitivas • Grande disponibilidade de insumos e água; • Mão-de-obra qualificada; • Excelentes condições climáticas. Pontos Fo
Slide 20: Aves & Suínos - Brasil
Aves & Suínos - Brasil SEARA: A Marca Global da Marfrig Tornar a Seara a 2ª escolha dentre as marcas de produtos industrializados e congelados no Brasil, sendo reconhecida pelos consumidores como sinônimo de sabor e qualidade. Capacidade Principais Marcas Frango (1) 2.277.000 Peru (1) 21.000 Suíno
Slide 21: SEARA: Portfólio de Produtos
Aves, Suínos e Produtos Processados Brasil - SEARA : Portfólio de Produtos SEARA possui um portfólio completo, com mais de 2.200 SKUs... Mais de 100 itens lançados no mercado brasilero e 20 itens no mercado internacional 21
Slide 22: Aves & Suínos: Estratégia de Diversificação Geográfica
Aves & Suínos: Estratégia de Diversificação Geográfica Plataforma Global: Rede de distribuição internacional e portfolio de clientes globais líderes na indústria Vantagens Competitivas • Baixos custos de produção, produtos de alta qualidade, flexibilidade geográfica e mitigação de riscos sanitários;
Slide 23: Aves & Suínos – Operações Internacionais: Moy Park
Aves & Suínos – Operações Internacionais Moy Park: direcionada ao mercado doméstico europeu Moy Park tem como foco o varejo e os clientes de Food Service Capacidade Principal Marca Frango (1) 880.000 Peru (1) 20.000 Produtos Processados (2) 15.241 (1) Capacidade em Cabeças/dia (2) Capacidade em To
Slide 24: Europa: Marcas e Produtos
Europa: Marcas e Produtos 24
Slide 25: Aves & Suínos – Operações Internacionais: Keystone Foods
Aves & Suínos– Operações Internacionais Keystone Foods: Líder de Mercado nos EUA (Costa Leste), França e na APMEA Uma Companhia Global focada em produtos preparados e distribuição direta para Redes de FS Capacidade Principal Marca Frango (1) 600.000 Produtos Processados (2) 50.337 (1) Capacidade e
Slide 26: Keystone Foods: Seis operações integradas no mundo
Aves & Suínos - Internacional Keystone Foods: Seis operações integradas no mundo Operações Ásia Operações EUA - 2 CDs na Malásia e Coréia - - Presença líder em QSR - 5 unidades de - 5 CDs, 7 unidades de processamento na China, processamento e 9 Tailândia, Malásia e Coréia unidades integradas - Novos
Slide 27: Keystone Foods: Criando Sinergias e Eficiência ao Longo da Cadeia
Aves & Suínos - Internacional Keystone Foods: Criando Sinergias e Eficiência ao Longo da Cadeia Benefícios Operacionais: Rede de distribuição confere à Marfrig habilidade para atender globalmente às necessidades dos clientes Foco em produtos processados para a indústria de Food Service Platafo
Slide 28: Cenário e Perspectivas
Cenario W & GROUP Perspectivas
Slide 29: Balanço Global de Proteínas – 2011(e)
Balanço Global de Proteínas – 2011(e) (milhões de toneladas) Ásia e Europa representam oportunidades de mercado em termos de balanço de proteínas EUROPA AMÉRICA DO NORTE Produção Consumo ÁSIA Produção Consumo Bovinos 8,0 8,2 Produção Consumo Bovinos 13,2 12,9 Suínos 21,2 22,9 Bovinos 11,3 12,4 Suíno
Slide 30: Ásia: Cenário e Perspectiva
Ásia: Cenário e Perspectiva Ásia é o principal driver de crescimento no mercado global de carne • Crescimento Populacional, mudanças nos hábitos alimentares e aumento na renda resultaram no aumento do Crescimento do consumo de carne per consumo de carne; capita na Ásia (2006-2016) Unidade: Kg/capita
Slide 31: Drivers de Crescimento: Seara, Keystone Foods e Bovinos América do Sul
Seara, Keystone Foods and Bovinos América do Sul: Drivers de Crescimento Proteína mais Baixo custo de produtos Falta de restrições consumida no mundo religiosas Qualidade do gado (Nelore e raças Britânicas) Alto potencial de Flexibilidade, crescimento das Cotas de exportação para simplicidade
Slide 32: Food Service no Brasil: Keystone Foods América Latina
Food Service no Brasil: Keystone Foods América Latina • As redes de Food service incluem restaurantes, cafeterias, cozinhas industriais and food-away shops, entre outros • Entre 2001 e 2010, o Segmento de Alimentação cresceu 235%, com um movimento estimado de R$ 1,1 trilhões; • Responsável por cerca
Slide 33: Food Service: Foco no Cliente e Conceito One-Stop-Shop
Food Service: Foco no Cliente e Conceito One-Stop-Shop Keystone Foods América Latina converge as estruturas do segmento Bovinos e Aves, Suínos e Processados. Criação da Keystone Foods América Latina Portfolio • Atendimento multi-proteína: • Marcas fortes e inovação. Foco • Atendimento a redes de res
Slide 34: Destaques Financeiros
(VY) MARFRIG Destaques GROUP Financeiros
Slide 35: Destaques 3T11
Destaques 3T11 Destaques Financeiros Receita líquida de R$ 5,52 bilhões, 45,1% acima dos R$ 3,81 bilhões do 3T10; Redução de 259pb em SG&A/ROL em relação ao 3T10 e de 89pb em relação ao 2T11; Geração positiva de Fluxo de Caixa Operacional de R$310,5 milhões; O EBITDA foi de R$637,5 milhões, com marg
Slide 36: Breakdown da Receita Operacional Líquida
Breakdown da Receita Operacional Líquida Receita Líquida por Divisão de Segmento (R$ Milhões) 3T11 36% 64% 5.524 Bovinos Aves, Suínos & Processados 2T11 35% 65% 5.322 3T10 47% 53% 3.806 Receita Líquida por Divisão de Mercado Exportações Consolidadas (R$ Milhões) Exportações Consolidadas 5.322 5.524
Slide 37: Destaques Financeiros e Operacionais
Destaques Financeiros e Operacionais Redução Percentual de Custos e diluição de SG&A levaram a um aumento de +238 pb em margem EBITDA no trimestre. EBITDA e Margem EBITDA (R$ Milhões) 637,5 • Melhor rentabilidade dos negócios devido a 700,0 11,5% Margem EBITDA(1) ações implementadas ao longo do ano
Slide 38: Gestão da Estrutura de Capital
Gestão da Estrutura de Capital Foco na estratégia de gestão da estrutura de capital e perfil da dívida. Dívida Líquida e Dívida Líquida/EBITDA Perfil da Dívida 15000 5,00 (R$ Milhões) 13000 3T11 2T11 4,50 36,6% 11000 Efeito não-caixa da 63,4% 4,04 apreciação 4,00 cambial 20,1% 22,7% 9000 3,90 USD x
Slide 39: Investimentos: Foco em Otimização das Estruturas e Geração de Resultados
Investimentos: Foco em Otimização das Estruturas e Geração de Resultados Concentração dos investimentos no 1º semestre de 2011. Investimento Investimentos (R$ milhões) 3T11 2T11 1T11 Total Ativo Imobilizado 92,9 156,3 221,6 470,8 Matrizes 68,8 81,8 62,9 213,5 Intangível 21,7 3,0 9,0 33,7 INVESTIMENT
Slide 40: Fluxo de Caixa e Geração Operacional
Fluxo de Caixa e Geração Operacional Foco em melhorias operacionais e Geração de Caixa Operacional Positivo de R$310 milhões. FLUXO DE CAIXA SIMPLIFICADO (R$ milhões) 3T11 2T11 1T11 Lucro (Prejuízo) líquido no Período (540) (91) 24 Itens que não afetam o caixa 634 404 418 Mutações Patrimoniais 217 (
Slide 41: Aves & Suínos: Foco em Elaborados e Processados
Aves & Suínos: Foco em Elaborados e Processados Reconciliação de Receita – Segmento de Aves & Suínos (R$ Milhões) + 2,6% 43 18 3.551 11 35 -18 3.461 Receita Brasil Brasil Op. Op. Outros Receita 2T11 M. Interno Exportações Internacionais Internacionais 3T11 M. Interno Exportações Destaques da Operaçã
Slide 42: Aves & Suínos: Destaques Financeiros e Operacionais
Aves & Suínos: Destaques Financeiros e Operacionais Redução Percentual de Custos e SG&A levaram a um crescimento de +256 pb em margem EBITDA no trimestre EBITDA e Margem EBITDA (R$ Milhões) 452,9 Margem EBITDA(1) • Ajuste de mix e foco em produtos de maior 0,0 12,8% 3T11 x 3T10 valor agregado; 9,1%
Slide 43: Aves & Suínos: Sinergias
Aves & Suínos: Sinergias R$ 169 milhões em Sinergias anualizadas da SEARA Sinergias: Breakdown por Segmento (Últimos 12 meses) (R$ Milhões) 22,5 7,3 140,3 22,0 47,5 19,7 21,3 Agropecuária Supply Chain Compras Industrial Grãos Administrativo Últimos 12 Meses Sinergias: Breakdown por Trimestre (R$ Mil
Slide 44: Aves & Suínos: Market Share
Aves & Suínos: Market Share SEARA: Ganhos de Market Share nos Mercados Interno e Externo. Market share SEARA no mercado de Carnes Congeladas – Brasil (1) Foco em Produtos de Maior Valor Agregado (%) +2,8 p.p. • Almôndegas; 8,7 • Pratos Prontos; • Cortes; • Recheados; • Hambúrgueres; • Salgadinhos; 5
Slide 45: Bovinos: Foco em Rentabilidade
Bovinos: Foco em Rentabilidade Reconciliação de Receita – Segmento de Bovinos (R$ Milhões) + 6,0% 198 23 14 0 1.973 1.861 -123 Receita Brasil Brasil Op. Internacionais Op. Internacionais Ovinos Receita 2T11 M. Interno Exportações M. Interno Exportações Couro e 3T11 Ourtros Market share nas exportaçõ
Slide 46: Bovinos: Destaques Financeiros e Operacionais
Bovinos: Destaques Financeiros e Operacionais Redução Percentual de Custos e diluição de SG&A levaram a um aumento de +185 pb em margem EBITDA no trimestre. EBITDA e Margem EBITDA 200,0 (R$ Milhões) 184,6 15,0% 139,7 13,0% • Ajustes operacionais e aumento de 150,0 Margem EBITDA 111,9 11,0%3T11 x 3T1
Slide 47: Prioridades para o 4º trimestre de 2011 e 2012
Prioridades para o 4º trimestre de 2011 e 2012 Foco em redução de custos e despesas e gestão de capital de giro; Perfil conservador de caixa e endividamento; Aumento de participação de produtos elaborados e processados; Otimização da plataforma produtiva global; Foco no mercado de Food Service por m
Slide 48: Contato – Diretoria de Relações com Investidores
Contato – Diretoria de Relações com Investidores Ricardo Florence Diretor Executivo de Estratégia Corporativa e RI Remi Kaiber Junior www.marfrig.com.br/ri Diretor Adjunto de RI ri@marfrig.com.br Marfrig Alimentos S/A Av. Chedid Jafet, 222 Bl. A 1º andar CEP: 04551-065 – Vl. Olímpia Fone: (55 11) 37
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