Saiheat Limited · NASDAQ:SAIH
Saiheat — Investor Presentation (April 2025)
21 slides from Saiheat's investor presentation, April 2025
Slide 1: SAIHEAT Limited Nasdaq: SAIH April 2025
SAIHEAT Limited Nasdaq: SAIH April 2025 SAIHEAT 1
Slide 2: 免责声明和保密条款
免责声明和保密条款 • 本资料为非公开资料，请审阅者对本资料内容高度保密，会议全程请勿拍照或截屏。 • 本推介材料及其他募集文件是由 SAIHEAT LIMITED ( NASDAQ“SAIH”) 编制，仅在保密前提下向特定对象提供。阁下阅读本推介材料及其 他募集文件，即表明阁下同意对本推介材料及其他募集文件中披露的信息予以绝对保密，请不要以任何目的将这些信息，无论全部或部分，复 制、转发、披露给其他任何人或直接出版。 • 本推介材料及其所载的任何信息、材料或内容不应被视为关于特定证券、基金或金融工具的建议或策略。投资存在风险，基金单位价值及其有 关收益可升亦可跌，本金也可能会遭受损失，投资者
Slide 3: BTC作为可信稀缺性的资产已成共识，以贝莱德为代表的顶级投资机构
BTC作为可信稀缺性的资产已成共识，以贝莱德为代表的顶级 投资机构已将配置数字资产作为战略性的长期愿景 贝莱德：BTC稀缺、非主权、去中心化的特性使其成为世界上第一个真正开放访问的货币系统 比特币是网络空间中的一家银行，由不可破坏的软件运行，为数十亿没有选择或不想运营自己的 对冲基金的人们提供全球性的、实惠的、简单且安全的储蓄账户。 截至 2025年，MicroStrategy 以约 99 亿美元的价格收购了 252,220 枚比特币，每比特币约 39,266 美元。并实现了年初至今16.3% 的 BTC 收益率。 “我相信比特币是一种合法的金融 我认为比特币是天才般的发明。在 工具，它可以为
Slide 4: 配置数字货币相关资产已成为当前主流投资趋势
配置数字货币相关资产已成为当前主流投资趋势 顺应BTC减半周期 当下时点——数字货币概 成长型标的跑出收益α 念美股的最佳投资机会 符合市场对数字货币概念股票中长期周期 顺应BTC周期趋势，跑赢大部分蓝筹公司。 的预期：在牛市中期，小市值的成长型标 在多年来高波动的数字货币领域稳定获取超 的平均涨幅较BTC上涨50-100% 额业绩回报，在比特币上涨或下跌周期均大 幅跑赢比特币收益。 中性的投资策略 严格遵循合规要求 杠杆、对冲工具多样化 SAIHEAT受SEC监管。使用证券账户 美股市场数字货币相关概念的优秀标的， 交易，在安全合规的条件下，无需购买 弹性空间大，抓取长期趋势获得投资收 B
Slide 5: BTC成为众多金融实体和上市公司资产负债表的组成部分
BTC成为众多金融实体和上市公司资产负债表的组成部分， 机构和国家投资已对数字资产领域产生实质性影响 • 上市公司微策略（MSTR）持有25.22万枚比特币。特斯拉和SpaceX目前共持有价值13亿美 元的比特币储备，如此庞大的BTC储备也表明马斯克对这一领先数字资产的看涨立场。 • 美国SEC批准贝莱德BTC 现货ET F的期权交易上市提案，标志着加密市场的重要进展，带 有 杠 杆 的 合 成 资 金 流 动 大 大 增 强 了 B T C 的 金 融 效 用 。 截 止 2 0 2 4 年9 月， 贝莱德的 iShares Bitcoin Trust已成为全球最大的BTC原始加密货币基金，
Slide 6: 即使在宏观风险下，比特币的反弹能力和回报率仍然非常出色
即使在宏观风险下，比特币的反弹能力和回报率仍然非常 出色 事件 开始时间 10天收益 60天收益 标普 美国和伊朗的决心 标普500 黄金 BTC Gold BTC 2020-01-03 500 2% 0% 12% -7% 6% 20% 2020 COVID 2020-03-11 -20% -9% 25% 2% 3% 21% 2020美国选举 2020-11-03 7% -1% 19% 12% -1% 131% 俄乌战争 131% 1% 2& -6% 3% 9& 15% 美国地区银行危机 15% -2% 25% 25% 4% 11% 32% 日元套息交易平仓 32% 2% 0% 0% -- -
Slide 7: 美联储开启新一轮降息周期，BTC成为潜在替代储备资产
随着行业监管框架逐步建立，在美联储降息周期中，大量 机构投资人开始视数字资产为对冲风险的避险资产 美联储开启新一轮降息周期将影响美元流动性及走势，BTC成为潜在替代储备资产 多个国家监管的进展 2025年大型金融机构的服务进展 • 美国：2023年11月9日，美国新修正案禁止SEC 对数字资产行业采取执法 • 纽约梅隆银行（B N Y ）即将为其客户提供B T C 和以太坊托管 服务。美国 行动，直至国会授权。2024年，美国证交会 S EC 在审查后决定，B N Y 无需遵守争议性加密资 产会计规则S A B 121。 （SEC）批准了现货比特币 ET F。2025，特朗普增持比特币。 •
Slide 8: 过去5年，BTC 的回报是各指数的6-50倍
过去5年，BTC 的回报是各指数（纳指、黄金、上证） 的6-50倍 自 2 0 2 0 年 以 来 ， 比 特 币收 益表现明显优于各指 数——纳斯达克综合指数 （ I X I C ） 、 标普 5 0 0 指数 （SPX）、道琼斯指数 （ D J I ） 、 黄 金 （GOLD）、上证指数 （ 0 0 0 0 0 1 . S H ） 、 A 股创 业板指数（ 3 9 9 0 0 6 . S Z ） 。 2 0 2 5 年 比 特 币 挖 矿 奖 励减 半 ， 明 确 利 多 数 字 资 产市场， 向上趋势可期。 SAIHEAT 8
Slide 9: 股票作为最有效的投资工具，提供数字资产敞口
股票作为最有效的投资工具，在平衡收益和安全性的同时， 为资本配置者提供了数字资产敞口 • 股 票 不 仅 在 安 全 合 规 的 条 件 下 提 供 B T C 敞 口 ， 且 更 利于 投 资 者 使 用 杠 杆 或 期 货 工 具 来 赚 取 收 益 或 对 冲 风 险 ，以 达到收益和安全兼顾。 • B T C 作 为 数 字 货 币 的 蓝 筹 是 筛 选 α 的 标 杆 之 一 ， 在 上升 期 ， 其 与 币 概 念 相 关 的 美 股 标 的 （ 如 M S T R 、C O I N 、 CONL 等 ） 会 更 有 潜 力 ， 跑 出 更 高 收 益 。 SAIHEAT 9
Slide 10: 投资策略
投资策略 币概念美股成绩斐然 周期上行 比特币的发行机制为“4年减半”，使得每4年比特币的供给存在系统性短缺，每个减半周期开始1年后均 出现过一个超越上个周期的牛市。2024年美联储开启降息周期，全球市场流动性增加，从而带来更多的投 机和投资资金注入加密货币市场，形成上涨的良好条件。 收益优秀 上一个比特币的上涨周期中， 币概念股获得了超过10倍的业绩报酬，在下跌和波动周期同样远好于市场 表现，面对2025新一轮的牛市行情，投资者需抓住当下时点最佳投资机会。 SAIHEAT 10
Slide 11: SAIHEAT公司简介
SAIHEAT公司简介 HUMAN-CLOUD-POWER 分布式计算能力云集群 能源 计算集群 用户 能源云服务 计算和电源解决方案 BHS APG (Boiler Heating System) (Associate Petroleum Gas) SAIHEAT (NASDAQ: SAIH) 是可持续的分布式云计 算服务提供商 它利用模块化计算能力系统来帮助能源所有者 实现能源的本地化利用，优化资源效率。我们的解决方案有效地减少了碳足迹，同 SMR EOS 时为能源企业提供创新的增值服务。 (Small Modular Reactor) (Earth Orbit Solar) SAIHEA
Slide 12: BHS(锅炉供暖系统)
BHS(锅炉供暖系统) USERBOX系列 支持计算热回收应用的设计和产品 • 地暖系统 • 建筑供暖系统 • 热水供应系统 WITBOX 系列 HEATBOX系列 ULTIWIT Core Features • 容器设计，快速和容易的积累 支持计算中心服务器运行的产品 产品调节，供应，和控制计算机热回收 • 低成本模块化系统 AI计算中心产品：A系列 配有板式换热器/水源热泵。 • 全自动操作和质量监控系统 BTC计算中心产品：B系列 RACKBOX TANKBOX SAIHEAT 12
Slide 13: APG(Associate Petroleum Gas)
APG(Associate Petroleum Gas) 更好的电池：APG再利用和能源管理解决方案 背景与挑战： 在油田开采过程中，大量伴生气要么被浪费，要么需要昂贵的处理费用。未经处理的伴生气 也会对油田的生产效率产生负面影响。 链接 SAIHEAT SAIHEAT 石油天然气 APG发电机 BTC液体冷却 基础设施产品 容器系统 BTC资产 CxHy + + 帮助北非、中亚、中东、北美和其他地区的油田 所有者提高能源效率 电力资源 SAIHEAT APG处理系统概述： • 按1MW发电量和用电量的规模计算 • 将液冷式BTC集装箱与1MW规模APG发电机相结合： SAIHEAT的APG系
Slide 14: SAIHEAT 工业研发
SAIHEAT 工业研发 SAIHEAT软件和硬件产品 RACKBOX B3 HYDROBOX B1 伴生油气处理 - APG发电机基础设施产品 - CP能源管理APP BTC液冷生产线 Horizontal Radiator Exhaust gas treatment - BTC液冷采矿容器 - BTC远程控制系统应用程序 基本参数 基本参数 Generator Set Control Room 20ft'容器 20ft'container(6058*2438 尺寸 尺寸 (6058*2438*2896mm) *2896mm) 基本参数 标准电压 1030KW 标准电压 1130KW 尺寸
Slide 15: SMR(小型模块化反应堆)
SMR(小型模块化反应堆) 更好的基本负荷：核电厂的高效能源消耗解决方案 站点附近的分布式计算能力中心SAIHEAT NODE 核能的背景 核电厂的出现解决了数据中心面临的高电力成本和对清洁能源解决方案的需求，以 SAIHEAT SMR功耗解决方案 支持高性能计算行业的可持续增长。 • 在人力云电力方法中，最具成本效益和能源利用率最大 然而，出现了新的障碍： 化的解决方案是在核电站周围部署分布式比特币或HPC 模块化中心，作为更好的基载，避免了长距离输电的损 • SMR及相关传输设施投资高。 失。 • 电力用户的不确定性。 • 比特币挖矿可以24/7稳定消耗未利用的电力容量，直接 • 接入电网
Slide 16: SAIHEAT SMR路线图
SAIHEAT SMR路线图 技术研发及项目推进计划 SMR标准化和开源方法 创业：核心团队和技术路线 2024 开源SMR设计 合规与许可：完成概念设计和初步经济评估， 2024 向国际原子能机构申请 OpenSMR的目标是通过开发标准化的、开源的设计，使计算行 业可以访问和负担得起SMR设计。这种方法通过取消专利费用和 2024~2026 建立供应链框架 完成项目实施框架，总合同和分包合同，关键设 2026 允许各种规模的公司在没有成本障碍的情况下使用SMR技术，使 备供应协议 其得到广泛采用。 2026-2029 深化设计与V&V • 物理与屏蔽 2027 完成项目初步可行性研究 行业领
Slide 17: 对太空计算的需求
对太空计算的需求 为什么? 传统计算面临着严峻的可持续性和可扩展性挑战。 高能耗 环境影响 可伸缩性限制 比特币和人工智能需要大量的能源， 传统的采矿作业造成了高碳排放和过 有限的资源和管制限制阻碍了地面采 给已经超负荷的电网增加了压力。 度的冷却用水。 矿的增长和可持续性。 SAIHEAT 17
Slide 18: APG (副油气)-商业模式
APG (副油气)-商业模式 EPC EPC + OMS （工程，采购和建设） (EPC 和运营、管理、服务) SAIHEAT作为整个项目的设计和施工承包商 SAIHEAT提供施工服务和运营维护管理 • 项目管理。 • 项目管理。 • 客户职责：购买APG再利用系统和BTC挖矿设备，并承担建设成本。 • 客户职责：购买APG再利用系统和BTC托管设备，并承担建设成本。 • 客户端采购BTC矿机。 • SAIHEAT提供全面的采矿托管服务和全周期的运维管理。 • SAIHEAT为APG发电和比特币挖矿业务提供全面培训和支持。 • 此外，SAIHEAT还提供比特币数字资产管理、剩余电量销售优化、
Slide 19: 来自SAIH的投资者
来自SAIH的投资者 强大的历史投资人记录 来自行业头 基于业务网 可信赖的 战略 部专业人士 的战略投资 合作伙伴 投资人 Strategic National 的赏识及支 与合作 • 获得比特大陆等优质投资者青 持 Cooperation 睐，管理团队行业经验丰富。 • 充满活力和创业精神的团队， 深受亚洲行业头部客户信赖。 • SAI现有战略和财务股东为公 司带来重要行业资源和合作机 会获得比特大陆等优质投资者 青睐，管理团队行业经验丰富。 • 充满活力和创业精神的团队， 深受亚洲行业头部客户信赖。 • SAI现有战略和财务股东为公 司带来重要行业资源和合作机 会。 SAIHEAT 19
Slide 20: 管理团队
管理团队 李剑威 Tao Wu Harry Sun CEO COO CTO • 李剑威是真成投资的创始合伙人，曾服务 • 16年以上半导体技术经验，5年以上加密货币 • 15年数据中心冷却技术研发及项目管理 挖矿数据中心建设经验； 于红杉资本，真格基金，富达成长基金， 经验； 波士顿咨询集团。 • 他在美国国家标准技术研究所开始了他的职 业生涯，并在多家半导体公司工作，包括在 • 曾任两家世界领先的比特币挖矿公司 • 李剑威在云计算，人工智能，先进制造与 英特尔公司管理衬底材料和制造技术开发超 Bitdeer和BITMAIN的研发总监；负责 机器人等领域有较丰富的投资经验与成功 过13年； 液
Slide 21: SAIHEAT
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