Ernst Russ Ag · XETR:ERAG
Ernst Russ — 36. MKK – Münchner Kapitalmarkt Konferenz 2023
17 slides from Ernst Russ's conference presentation, Nov 16, 2023
Slide 1: 36. MKK – Münchner Kapitalmarkt Konferenz
ERNST RUSS AG 36. MKK – Münchner Kapitalmarkt Konferenz 16.11.2023
Slide 2: Ein erfahrenes Team
ERNST RUSS AG 36. MKK Ein erfahrenes Team Foto: Martina van Kann Fotos: Martina van Kann Robert Gärtner Thomas Deutsch CEO Ernst Russ AG (seit 2019) Prokurist, Head of Finance Ernst Russ AG (seit 2013) 2016 – 2019 Mitglied des Aufsichtsrats, Ernst Russ AG Seit 2008 Diverse leitende Funktionen, Ernst
Slide 3: Unsere Flotte
ERNST RUSS AG 36. MKK Unsere Flotte Bakkafoss EF Ava Samskip Express Solong Skogafoss Trouper EF Emira EF Olivia Andante Hebe Isabella B Dream Visitor Mirror Faith Moveon Meandi EF Eldra EF Eliza Rome Express EF Elena Rubina EF Emma Emirates Wasl Foto: Adobe Stock © ad_hominem | Bildbearbeitung: Fra
Slide 4: Ernst Russ at a Glance
ERNST RUSS AG 36. MKK Ernst Russ at a Glance 31 1893 33.500.286 vollkonsolidiert Schiffe Gründung der Anzahl der Aktien (30.9.2023; aktuell 30) Traditionsreederei Ernst Russ 7.500 2005 265,3 Mio. EUR Börsengang Anzahl der Aktionäre Buchwert eigenes Schiffsvermögen 2017 Listing im Scale-Segment an de
Slide 5: Rahmenbedingungen
ERNST RUSS AG 36. MKK Rahmenbedingungen COVID-19- Gestörte Pandemie Lieferketten Klimawandel Energiekrise Geopolitische Inflation Instabilität Personalmangel Foto: Adobe Stock © royyimzy Zinsen 5
Slide 6: Containerschiffsmarkt – Flottenwachstum
ERNST RUSS AG 36. MKK Containerschiffsmarkt – Flottenwachstum Ablieferungen Containerschiffe Mio. TEU Orderbuch nach Größenklassen 3,0 Orderbuch: 10% 2,5 28% der Flotte 2,0 19% 1,5 1,0 71% 0,5 0,0 >10.000 TEU 0055 0066 0077 0088 0099 1100 1111 1122 1133 1144 1155 1166 1177 1188 1199 2200 2211 2222 2
Slide 7: Value Chain in der Containerschifffahrt
ERNST RUSS AG 36. MKK Value Chain in der Containerschifffahrt Eigner / Trampreeder Charterrate Verlader $ Transport Frachtrate $ Linienreeder 7
Slide 8: Containerschiffsmarkt – Entwicklung der Frachtraten
ERNST RUSS AG 36. MKK Containerschiffsmarkt – Entwicklung der Frachtraten SCFI (Shanghai Containerized Freight Rate Index) Containership Timecharter Rate Index USD/TEU 6.000 500 5.109 5.000 400 4.000 300 3.000 200 2.000 100 1.000 0 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Quelle: Cla
Slide 9: Charterrate vs. OPEX
ERNST RUSS AG 36. MKK Charterrate vs. OPEX Ø EBITDA p.d. in USD Ø Charterrate: 20.000 USD Ø Charterrate: 19.057 USD Ø Schiffsbetriebskosten in USD* Ø Dry Docking p.d. in USD Ø Charterrate: 15.038 USD 10.981 10.139 6.913 Ø Charterrate: 9.700 USD Ø Charterrate: 8.662 USD 2.418 1.731 7.488 7.557 7.581
Slide 10: Ertragslage für die ersten neun Monate 2023
ERNST RUSS AG 36. MKK Ertragslage für die ersten neun Monate 2023 in Mio. EUR Q1 – Q3 2023 Q1 – Q3 2022 Delta Umsatzerlöse 149,3 138,0 11,3 Sonstige betriebliche Erträge 9,6 28,2 -18,6 Materialaufwand -73,6 -63,5 -10,1 Personalaufwand -3,4 -3,6 0,2 Sonstige betriebliche Aufwendungen -3,6 -3,8 0,1 EB
Slide 11: Konzernbilanz zum 30. September 2023
ERNST RUSS AG 36. MKK Konzernbilanz zum 30. September 2023 Solide Kapitalausstattung für zukünftiges Wachstum Aktiva ∑ 338,9 ∑ 283,3 265,3 195,9 Schiffe* Finanzanlagen 6,8 Liquidität 6,0 45,3 57,8 übriges Vermögen 22,3 22,8 30.09.2023 31.12.2022 ∑ 338,9 Passiva ∑ 283,3 251,5 EK-Quote 74,2 % 207,5 EK
Slide 12: Umsatz- und EBITDA-Entwicklung
ERNST RUSS AG 36. MKK Umsatz- und EBITDA-Entwicklung Umsatz in Mio. EUR EBITDA [adjusted] in Mio. EUR Erträge aus Schiffsverkäufen in Mio. EUR ∑ 122 ∑ 115 28 15 191 200 93 94 100 59 56 39 12 11 2019 2020 2021 2022 2023 8 14 18 29 30 * bereinigt um Erträge aus Schiffsverkäufen 12
Slide 13: Investment Cases
ERNST RUSS AG 36. MKK Investment Cases Performance ausgewählter Investitionen seit 2017 REAH ElbFeeder Fernando 3 Erwerb von Containerschiffen 7 Erwerb von Containerschiffen Erwerb von 12 Containerschiffen im Sep. 2017, davon bereits 2 Schiffe ab Aug. 2019, davon bereits 1 Schiff im Dez. 2021, davon
Slide 14: Aktienbewertung
ERNST RUSS AG 36. MKK Aktienbewertung Niedriger Aktienkurs bietet deutliches Entwicklungspotenzial 6,80 EUR Quirin 7,10 EUR Research 2,55 EUR +65% 4,55 EUR 4,30 EUR Aktienkurs Buchwert je Aktie Stille Reserven NAV je Aktie per 02.11.2023 per 30.09.2023 im Schiffsvermögen* per 30.09.2023 * Auf Gesell
Slide 15: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
ERNST RUSS AG 36. MKK Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Fotos: Dietmar Hasenpusch 15
Slide 16: Kontaktieren Sie uns gerne!
ERNST RUSS AG 36. MKK Kontaktieren Sie uns gerne! Basisdaten der Ernst Russ-Aktie Ihr Kontakt Aktiengattung Nennwertlose Namensaktien (Stückaktien) Anzahl der Aktien 33.500.286 Grundkapital 33.500.286 EUR Anzahl der im Börsenhandel 33.500.286 zugelassenen Aktien Scale (Frankfurter Wertpapierbörse),
Slide 17: Rechtliche Hinweise
Titelfoto Adobe Stock © Blue Planet Studio Rechtliche Hinweise Diese Präsentation („Präsentation“) wurde ausschließlich zum internen Gebrauch des Empfängers der Präsentation erstellt und dient nur zu Informationszwecken. Die Präsentation sowie die darin enthaltenen Informationen stellen weder ein ve
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