Slide 1: Unternehmenspräsentation Vorläufige Geschäftszahlen 2019
Unternehmenspräsentation Vorläufige Geschäftszahlen 2019 Dr. Rüdiger Mrotzek Hans Richard Schmitz Februar 2020
Slide 2: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation | Vorläufige Geschäftszahlen 2019 | Februar 2020 2
Slide 3: Historische Entwicklung der Gesellschaft
Historie / Kapitalmarkt Historische Entwicklung der Gesellschaft 1953 Unternehmensgründung: HAMBORNER als Montanunternehmen Bergbau 1954 Börsennotierung als HAMBORNER Bergbau AG 1969 Einbringung der Montan-Aktivitäten in die Ruhrkohle AG 1970 Fortführung der HAMBORNER AG als Vermögensverwaltung Verm
Slide 4: [R]eal [E]state [I]nvestment [T]rust - REIT
Historie / Kapitalmarkt [R]eal [E]state [I]nvestment [T]rust - REIT Wesentliche Voraussetzungen für einen REIT ▪ Börsennotierung ▪ > 15% Streubesitz ▪ < 10% direkt gehaltene Anteile je Aktionär ▪ > 75% des Vermögens in Immobilien investiert, ▪ > 75% der Erträge aus Immobilienbewirtschaftung ▪ > 45%
Slide 5: Organisationsstruktur HAMBORNER REIT AG
Historie / Kapitalmarkt Organisationsstruktur HAMBORNER REIT AG 1 40 Vorstand Mitarbeiter ▪ Sämtliche Objekte direkt gehalten ▪ Internes Asset- und Property Management ▪ Deutschlandweites Portfolio ▪ Lediglich infrastrukturelle Gebäudedienst- ▪ Marktwert der Immobilien: rd. 1,6 Mrd. € leistungen sow
Slide 6: Die Aktie der HAMBORNER REIT AG
Historie / Kapitalmarkt Die Aktie der HAMBORNER REIT AG Überblick Marktkapitalisierung (Mio. €) 789 806 ▪ 2007: Start der strategischen Neuausrichtung 721 ▪ 2010: Erlangung des REIT-Status und Änderung des 670 596 Firmennamens in HAMBORNER REIT AG ▪ Oktober 2010: Erfolgreiche Kapitalerhöhung - Netto
Slide 7: Entwicklung der HAMBORNER Aktie
Historie / Kapitalmarkt Entwicklung der HAMBORNER Aktie Aktienkurs- und Umsatzentwicklung (1 Jahr) 31.01.2019 = 100% AnzahlAktien Anzahl Aktien 125% 600.000 120% 500.000 115% 400.000 110% 105% 300.000 100% 200.000 95% 100.000 90% 85% 0 01.19 03.19 04.19 05.19 06.19 07.19 08.19 09.19 11.19 12.19 01.2
Slide 8: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation | Vorläufige Geschäftszahlen 2019 | Februar 2020 8
Slide 9: Akquisitionsstrategie
Portfolio-Management Akquisitionsstrategie Akquisitionsstrategie Ankaufsprofil ▪ Regionale Diversifikation in wachstumsstarke Regionen in Fokus auf strategiekonforme Qualitätsimmobilien an guten West-, Süd- und Südwest-Deutschland Standorten in folgenden Assetklassen: ▪ Fokus auf Städte mit positive
Slide 10: Akquisitionsstrategie | TOP 50 Städte in Deutschland
Portfolio-Management Akquisitionsstrategie | TOP 50 Städte in Deutschland Hohe Attraktivität hinsichtlich ▪ Demografischer Entwicklung ▪ Zentralität Schleswig- ▪ Kaufkraft ▪ Zukunftsaussichten Holstein Mecklenburg- Vorpommern Aachen* Karlsruhe* Hamburg Aschaffenburg Kempten Augsburg* Koblenz* Oldenb
Slide 11: Portfoliostruktur
Portfolio-Management Portfoliostruktur Geographische Verteilung des Portfolios Diversifiziertes Portfolio ▪ 80 Immobilien an 60 Standorten in Deutschland ▪ Fokus auf West-, Südwest- und Süddeutschland Schleswig- Holstein Mecklenburg- ▪ 1.614 Mio. € Verkehrswert des Immobilienportfolios Vorpommern Ha
Slide 12: Portfolioverteilung nach Bundesländern
Portfolio-Management Portfolioverteilung nach Bundesländern Bundesland Anzahl der Objekte Anteil am Gesamtwert des Portfolios Nordrhein-Westfalen 27 26% Bayern 11 19% Baden-Württemberg 10 15% Hessen 10 13% Berlin 4 10% Niedersachsen 6 5% Schleswig-Holstein 2 5% Hamburg 3 2% Bremen 2 TOP 7-Städte 2%
Slide 13: Portfolioentwicklung
Portfolio-Management Portfolioentwicklung Wertentwicklung des HAMBORNER Portfolios (in Mio. €) 1.598 1.614 1.517 1.363 Strategiewechsel 1.115 900 692 717 580 504 376 281 308 273 179 177 186 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Feb 2020 Unternehmenspräsentat
Slide 14: Portfoliostruktur
Portfolio-Management Portfoliostruktur Portfolioverteilung nach Objektwert Entwicklung des durchschnittlichen Objektwerts (in Mio. €) Dezember 2006 Februar 2020 (Anzahl der Objekte = 80) 20,2 > 10 Mio. € 19,5 19,4 18,4 5-10 Mio. € 4% 15% 16,2 100% = 54 Objekte 13,0 81% 10,5 < 5 Mio. € 9,6 8,4 Februa
Slide 15: Investitionen 2019
Portfolio-Management Investitionen 2019 Bamberg Lengerich Starkenfeldstraße Alwin-Klein-Strasse Assetklasse Nahversorgung/Großflächiger Einzelhandel & Büro Nahversorgung/Großflächiger Einzelhandel Errichtung 2013 2019 Hauptmieter EDEKA, Perbility, Bosch BKK, IG Metall EDEKA, Deichmann, Takko Mietflä
Slide 16: Desinvestition 2019
Portfolio-Management Desinvestition 2019 Leverkusen Assetklasse: Nahversorgung/Geschäftshaus Verkaufspreis: 1,6 Mio. € Verkehrswert zum 31. Dez. 2018: 1,4 Mio. € Ergebnisbeitrag: 0,1 Mio. € Besitzübergang: 3. September 2019 Unternehmenspräsentation | Vorläufige Geschäftszahlen 2019 | Februar 2020 16
Slide 17: Portfolioentwicklung 2019
Portfolio-Management Portfolioentwicklung 2019 Akquisitionen 2019 Verkäufe 2019 Like-for-like Portfolio Portfoliowert 1.598,1 Mio. € Portfoliowert 1.517,3 Mio. € Kaufpreise Wertzuwächse Verkäufe Capex Wertzuwächse + 29,2 Mio. € + 0,9 Mio. € - 1,4 Mio. € + 3,2 Mio. € + 48,9 Mio. € 31. Dez. 2018 31. D
Slide 18: Besitzübergang 2020
Portfolio-Management Besitzübergang 2020 Neu-Isenburg Siemensstraße Assetklasse Büro Errichtung 2019 (im Bau) Hauptmieter UBL, … Mietfläche 4.500 m2 Jährliche Mieteinnahme 0,9 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge ca. 8 Jahre(1) Bruttoanfangsrendite 5,4 % Kaufpreis 16,1 Mio. € Besitzübergang 1. Januar 20
Slide 19: Besitzübergang 2020
Portfolio-Management Besitzübergang 2020 Bonn Aachen Krähenhorst/Soenneckenstraße Gut-Dämme-Straße/Grüner Weg Assetklasse Büro Büro Errichtung 2019 (im Bau) 2019 (im Bau) Hauptmieter Barmer, … Barmer, … Mietfläche 6.200 m2 8.200 m2 Jährliche Mieteinnahme 1,2 Mio. € 1,54 Mio. € Restlaufzeit Mietvertr
Slide 20: Portfolioentwicklung 2019/2020
Portfolio-Management Portfolioentwicklung 2019/2020 Portfoliowert 1.665,3 Mio. € Portfoliowert Portfoliowert 1.614,2 Mio. € 1.598,1 Mio. €(3) Portfoliowert 1.517,3 Mio. € Bamberg (+15,9 Mio. €)(1) Aachen (+28,3 Mio. €)(4) Lengerich (+14,2 Mio. €)(1) Neu-Isenburg (+16,1 Mio. €)(4) Bonn (+22,8 Mio. €)
Slide 21: Verkäufe seit Strategiewechsel 2007
Portfolio-Management Verkäufe seit Strategiewechsel 2007 96,2 Mio. € 93,9 Mio. € + 2,4 % + 41,1 % 68,2 Mio. € 30 Gewerbeobjekte verkauft: 94,3 Mio. € → ø VK-Preis pro Objekt: 3,1 Mio. € → ø VK-Faktor: 13,2 → Mieten: 7,1 Mio. € 8 reine Wohnobjekte verkauft: 1,9 Mio. € Buchwert bei Verkauf Fair Value
Slide 22: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation | Vorläufige Geschäftszahlen 2019 | Februar 2020 22
Slide 23: Konstant niedriger Leerstand
Asset-Management Konstant niedriger Leerstand Entwicklung der Vermietungsquote 97,9% 96,5% 97,5% 98,2% 98,1% 97,5% 97,7% 98,1% 98,7% 98,6% 98,7% 98,0% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 → Leerstandsquote zum 31. Dezember 2019 (inkl. Mietgarantien): 2,0 % → Leerstandsquote zu
Slide 24: Mietverträge
Asset-Management Mietverträge Gewichtete Restlaufzeit der Mietverträge nach Flächennutzung (in Jahren; Stand: 31. Dezember 2019) Nahversorgung 7,7 8,7 5,8 6,6 4,5 3,8 Büro Großflächiger Geschäftshäuser Sonstiger Portfolio Einzelhandel Einzelhandel Einzelhandel gesamt Anteil der auslaufenden Mietvert
Slide 25: Mieterstruktur
Asset-Management Mieterstruktur Top 10-Mieter (Stand: 31. Dezember 2019) Mieter Branche % annualisierte Miete* EDEKA Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 12,0% Kaufland Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 5,9% REWE Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 5,5% real,- Lebensmittel Einzelhandel 5,4% OBI Bau/Heimwerk
Slide 26: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation | Vorläufige Geschäftszahlen 2019 | Februar 2020 26
Slide 27: Wesentliche vorläufige Geschäftszahlen 2019
Geschäftszahlen / Finanzsituation Wesentliche vorläufige Geschäftszahlen 2019 2019 2018 Veränderung Mieterlöse 85,2 Mio. € 83,4 Mio. € +2,1% Betriebsergebnis 33,3 Mio. € 32,8 Mio. € +1,5% Periodenergebnis 17,9 Mio. € 19,4 Mio. € -7,8% davon Veräußerungsergebnis 0,1 Mio.€ 1,6 Mio. € Funds from operat
Slide 28: Nutzung von Skaleneffekten
Geschäftszahlen / Finanzsituation Nutzung von Skaleneffekten Portfoliowert und Overheadkostenmarge* 30% 2006 1.598 22,2 % 1.517 1500 1.363 1.115 20% 1000 900 692 717 580 504 10% 500 376 281 273 308 186 2019 7,5 % 0 0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Portfoliower
Slide 29: Finanzverbindlichkeiten
Geschäftszahlen / Finanzsituation Finanzverbindlichkeiten Auslauf der Finanzverbindlichkeiten (Stand: 31. Dezember 2019) Anschlussfinanzierung/ Schuldscheindarlehen 57,3 % Rückzahlung Ø Verzinsung: 1,5% REIT abgeschlossen Ø Laufzeit: 3,6 Jahre Eigenkapitalquote 42,4 % LTV 1,6% 759,9 Mio. € Finanz- 2
Slide 30: FFO- und Dividendenentwicklung
Geschäftszahlen / Finanzsituation FFO- und Dividendenentwicklung Funds From Operations (FFO) (1) FFO-Berechnung unter Berücksichtigung der Aktienanzahl zum jeweiligen Zeitpunkt 79,7 79,7 79,7 79,7 2x KE 54,3 KE 52,7 62,0 44,7 50,0 KE 36,1 45,5 45,5 45,5 KE Kapitalerhöhung KE 29,2 34,1 34,1 24,6 Anza
Slide 31: Ausblick
Geschäftszahlen / Finanzsituation Ausblick Prognose 2020 ▪ Miet- und Pachterlöse 2020: + 3% ▪ Erwarteter FFO 2020 auf Rekordniveau des Vorjahres ▪ Prognose berücksichtigt die ausstehenden Besitzübergänge der Büroobjekte in Aachen und Bonn, jedoch keine weiteren Zu- oder Abgänge ▪ Weitere Akquisition
Slide 32: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Finanzkalender
Finanzkalender HAMBORNER REIT AG - Finanzkalender Geschäftsbericht 2019 26. März 2020 Quartalsfinanzbericht Q1 2020 5. Mai 2020 Ordentliche Hauptversammlung 2020 6. Mai 2020 Dividendenzahlung 11. Mai 2020 Halbjahresfinanzbericht 2020 30. Juli 2020 Quartalsfinanzbericht Q3 2020 11. November 2020 Viel
Slide 33: TOP 10 Objekte (1/2)
Anhang TOP 10 Objekte (1/2) Mannheim München Berlin Köln Lübeck Kurpfalz Center NuOffice EUREF Campus O3 Haerder Center Assetklasse Einzelhandel Büro Büro Büro High Street Akquisitions- 2016 2013 2013 2017 2016 zeitpunkt Kaufpreis 80,0 Mio. € 40,1 Mio. € 33,0 Mio. € 48,9 Mio.€ 49,1 Mio. € Verkehrswe
Slide 34: TOP 10 Objekte (2/2)
Anhang TOP 10 Objekte (2/2) Hallstadt Hanau Darmstadt Karlsruhe Celle Market Oberfranken Rondo Steinheim Assetklasse Einzelhandel Einzelhandel/Büro Einzelhandel/Büro Einzelhandel Einzelhandel Akquisitions- 2017 2018 2012 2015 2017 zeitpunkt Kaufpreis 41,4 Mio. € 42,8 Mio. € 37,0 Mio. € 35,2 Mio. € 3
Slide 35: Rückblick: Entwicklung wesentlicher Kennzahlen seit Strategiewechsel
Anhang Rückblick: Entwicklung wesentlicher Kennzahlen seit Strategiewechsel 31. Dez. 2008 31. Dez. 2019* Miet- und Pachterlöse 19,4 Mio. € 85,2 Mio. € Funds from operations (FFO) 8,5 Mio. € 54,3 Mio. € FFO je Aktie 0,37 € 0,68 € Dividende je Aktie 0,35 € 0,47 € Net asset value (NAV) je Aktie 10,57 €
Slide 36: Kaufverhalten der Konsumenten in Deutschland
Anhang Kaufverhalten der Konsumenten in Deutschland Anteil von eCommerce am Einzelhandelsumsatz 26,1% Elektronik 28,8% 31,0% 23,5% Kleidung & Accessoires 25,6% 27,7% 22,7% Freizeit, Sport & Hobby 24,4% 26,4% 19,8% Büro & Schreibwaren 21,6% 22,6% 14,8% Schmuck & Uhren 16,2% 18,1% 10,7% Wohnen & Einri
Slide 37: Kontakt
Kontakt Hans Richard Schmitz Vorstand @ h.schmitz@hamborner.de Christoph Heitmann Head of Investor Relations & Public Relations @ c.heitmann@hamborner.de +49 (0)203 / 54405-32 Unternehmenspräsentation | Vorläufige Geschäftszahlen 2019 | Februar 2020 37
Slide 38: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation wurde ausschließlich für den auf der Titelseite genannten Adressaten bzw. die Teilnehmer der dort bezeichneten Veranstaltung verfasst. Der Informationsinhalt dieser Präsentation basiert sowohl auf öffentlichen Daten und Dokumenten als auch solchen Informationen, welche