Slide 1: マックス株式会社 2020年3月期第3四半期 決算説明資料
マックス株式会社 ２０２０年３月期第３四半期 決算説明資料 2020年1月30日 出席者 執行役員 総務部長 北谷 明雄 総務部 次長 須田 庸夫
Slide 2: 目次
目次 １．２０２０年３月期 第３四半期全社実績 ２．２０２０年３月期 第３四半期セグメント実績 ３．２０２０年３月期 通期見通し
Slide 3: 2020年3月期 第3四半期 全社実績
２０２０年３月期 第３四半期 全社実績
Slide 4: 2020年3月期 第3四半期 全社実績
1 ２０２０年３月期 第３四半期 全社実績 ■為替レート （当期） １ドル 109.06円 ／ １ユーロ 121.33円 （前期） １ドル 110.81円 ／ １ユーロ 129.64円 （単位：百万円、％） 対前期 対計画 当期実績 前期実績 増減率 通期計画※ 進捗率 売上高 52,374 52,274 0.2 70,500 74.3 売上総利益 21,819 20,647 5.7 ー ー 同率 41.7 39.5 営業利益 6,106 5,465 11.7 7,900 77.3 同率 11.7 10.5 11.2 経常利益 6,097 5,674 7.5 7,800 78.2 同率 11.
Slide 5: 2016～2020年3月期 第3四半期 全社実績推移
2 ２０１６～２０２０年３月期 第３四半期 全社実績推移 ■２０１６年３月期３Q ■２０１７年３月期３Q ■２０１８年３月期３Q ■２０１９年３月期３Q ■２０２０年３月期３Q —同率 41.7 （単位：百万円、％） 39.7 39.5 38.7 11.7 11.6 37.9 10.9 10.5 10.0 9.4 9.0 9.1 8.6 8.7 52,274 52,374 8.4 21,819 50,278 7.5 7.6 49,209 49,237 20,647 6,106 6.7 6,097 19,568 19,472 5,465 5,674 5.8 18,637 4,912 4,631
Slide 6: 四半期別 全社売上高推移
3 四半期別 全社売上高推移 ％ 全社 売上高 全社 売上高前年同期比伸率 28,000 6.5 10 10 26,000 4.1 3.0 2.8 1.5 2.3 55 0.7 1.6 24,000 0.4 -0.1 22,000 -3.2 00 百万円 20,000 -5-5 18,067 18,000 17,094 17,353 17,859 16,856 17,351 17,843 17,249 17,635 17,488 15,830 -10 16,000 14,000 -15 12,000 -20 10,000 8,000 -25 6,000 -30 4,000 -35 2,000
Slide 7: 営業利益の増減要因
4 営業利益の増減要因 （単位：百万円） ＋640百万円 8,000 コスト減 売価増 7,000 数量増 コスト 6,106 380 519 6,000 為替差 304 652 640 5,000 586 410 販管費増 4,000 売上 為替差 5,465 3,000 5,465 為替影響額△176百万円 2,000 1,000 0 2019/3 2020/3 ３Q ３Q
Slide 8: その他の財務情報
5 その他の財務情報 ■営業外収支と特別損益の実績 （単位：百万円） ２０２０年３月期３Q ２０１９年３月期３Q 前年差 営業外収支 △9 208 △217 営業外収益（為替除き） 275 303 △28 営業外費用（為替除き） △77 △66 △11 為替差額 △207 △28 △178 特別損益 △45 △10 △35 特別利益 ※1 175 10 ＋165 特別損失 ※2 △221 △20 △200 ※1 投資有価証券売却益 など ※2 大阪支店旧社屋解体費用 など ■設備投資、減価償却費、研究開発費の実績 （単位：百万円、％） ２０２０年３月期３Q ２０１９年３月期３Q ２０２０年３月
Slide 9: 2020年3月期 第3四半期 環境認識
6 ２０２０年３月期 第３四半期 環境認識 ・新設住宅着工戸数・・・2019年1月～9月は前年比△2.0％ （持家着工 ＋5.3％、賃貸 △13.2％、分譲住宅 ＋7.7%） ⇒機工品事業（木造系）、住環境機器にマイナス影響。 国内 ・非居住建築物の着工床面積・・・2018年10月～2019年6月は前年比△3.9％ （事務所 △12.3％、店舗 △6.9％、工場 △8.4％、倉庫 ＋4.9％） ・建設技能労働者 鉄筋工（建築）の不足は解消されつつある。 ⇒機工品事業（コンクリート系）にマイナス影響。 １ドル109.06円、１ユーロ121.33円 （前年：１ドル110.81円、１ユーロ129.6
Slide 10: 2020年3月期 第3四半期 セグメント実績
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Slide 11: 2020年3月期 第3四半期 セグメント実績
7 ２０２０年３月期 第３四半期 セグメント実績 （単位：百万円、％） 対前期 対計画 当期実績 前期実績 増減率 通期計画※ 進捗率 インダストリアル機器部門 報 告 セ グ メ ン ト 売上高 33,927 33,419 ＋1.5 45,300 74.9 セグメント利益 4,281 3,592 ＋19.2 5,400 79.3 セグメント利益率 12.6 10.8 (＋1.8Ｐ) 11.9 オフィス機器部門 売上高 16,334 16,756 △2.5 22,300 73.3 セグメント利益 3,663 3,704 △1.1 5,000 73.3 セグメント利益率 22.4 22.1 (＋
Slide 12: 四半期別 セグメント売上高推移
8 四半期別 セグメント売上高推移 インダストリアル機器部門 売上高 オフィス機器部門 売上高 ＨＣＲ機器部門 売上高 インダストリアル機器部門 セグメント利益率 オフィス機器部門 セグメント利益率 ＨＣＲ機器部門 セグメント利益率 ％ 23.2 23.5 22.0 22.1 22.2 22.1 23.7 21.8 30 21.3 22.0 21.7 30 20,000 10.4 11.8 11.9 13.1 12.8 20 20 8.4 9.2 9.9 9.6 6.4 7.2 10 10 1.3 010 3.5 0.6 -0.3 -3.0 -10 -10 15,000 -7.4 -9.5 -
Slide 13: インダストリアル機器部門 2020年3月期第3四半期実績
9 インダストリアル機器部門 ２０２０年３月期第３四半期実績 ■ 国内機工品事業 売上高 売上高 33,927百万円／セグメント利益 4,281百万円 ■ 海外機工品事業 売上高 （前年同期比＋1.5％ / 前年同期比＋19.2％） ■ 住環境機器事業 売上高 ー インダストリアル機器部門 セグメント利益率 国内機工品事業 12.6 ・売上高 15,003百万円 前年同期比＋0.7％ 10.8 太い鉄筋径の結束を可能にした鉄筋結束機「ツインタイア」の新製品を11 7.4 月に発売し、建築などの既存市場だけでなく、土木市場などへの導入が進 み、微増収となりました。 33,419 33,927 3
Slide 14: インダストリアル機器部門 四半期別売上高推移
10 インダストリアル機器部門 四半期別売上高推移 住環境機器事業 売上高 海外機工品事業 売上高 ％ 国内機工品事業 売上高 インダストリアル機器部門 売上高前年同期比伸率 18,000 11.2 1515 5.9 1010 16,000 4.5 4.1 6.0 5.2 3.8 3.6 3.1 1.7 5 15 百万円 14,000 -2.5 0１0 -5 12,000 2,662 -10 3,074 2,792 2,892 10,000 3,024 2,815 2,588 2,609 2,704 -15 2,714 2,604 8,000 -20 3,194 3,100 3,428 3,4
Slide 15: オフィス機器部門 2020年3月期第3四半期実績
11 オフィス機器部門 ２０２０年３月期第３四半期実績 ■ 国内オフィス事業 売上高 売上高 16,334百万円／セグメント利益 3,663百万円 ■ 海外オフィス事業 売上高 （前年同期比△2.5％ / 前年同期比△1.1％） ■ オートステープラ事業 売上高 ー オフィス機器部門 セグメント利益率 国内オフィス事業 ・売上高 5,918百万円 前年同期比△0.8％ 22.7 22.4 製造工場へ安全表示の改善提案を進め、表示作成機「ビーポップ（Ｂｅｐｏ 22.1 ｐ）」の販売が増加したものの、文具関連製品や電気設備用チューブマー カー「レタツイン」の販売が減少し、事業全体では微減収となりま
Slide 16: オフィス機器部門 四半期別売上高推移
12 オフィス機器部門 四半期別売上高推移 海外オフィス事業は順調に売上を拡大。 オートステープラ事業 売上高 海外オフィス事業 売上高 ％ 国内オフィス事業 売上高 オフィス機器部門 売上高前年同期比伸率 10,000 15.0 15 10.0 10 9,000 2.9 1.2 1.4 0.7 5.0 15 百万円 -2.8 -0.5 8,000 -2.6 -2.8 -2.8 0.0 -6.3 -5.4 １0 -5.0 -5 7,000 -10.0 6,000 -15.0 -20.0 5,000 2,353 2,248 -25.0 2,278 2,426 2,222 2,290 2,323
Slide 17: HCR機器部門 2020年3月期第3四半期実績
13 ＨＣＲ機器部門 ２０２０年３月期第３四半期実績 生産性改善と円高による仕入れコストの減少により営業損失が縮小。 ■ ＨＣＲ機器部門 売上高 ー ＨＣＲ機器部門 セグメント利益率 売上高 2,112百万円／セグメント利益 △153百万円 （前年同期比＋0.7％ / 前年同期比ー） 1.4 ＨＣＲ機器部門 -7.3 旧製品の販売終了の影響があったものの、前期より販売をスタートした -10.4 新製品車いす「モダンシリーズ」の採用が大手レンタルルートで進み、事 業全体では微増収となりました。 2,438 2,098 2,112 2018/3 2019/3 2020/3 期 （単位：百万円、％）
Slide 18: HCR機器部門 四半期別売上高推移
14 ＨＣＲ機器部門 四半期別売上高推移 ％ HCR機器部門 売上高 HCR機器部門 売上高前年同期比伸率 1,800 6.8 10 10 3.2 3.1 1.7 2.0 515 1,600 0１0 -6.3 -7.0 1,400 -5-5 -13.4 -11.9 -10 -10 百万円 -16.6 1,200 -20.6 -15 -15 1,000 -20 861 790 785 819 -25 746 704 714 800 659 692 650 693 -30 -35 600 -40 400 -45 -50 200 -55 0 -60 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4 2/4 3
Slide 19: 四半期別 海外売上高推移
15 四半期別 海外売上高推移 北米 売上高 欧州 売上高 アジア 売上高 海外売上高合計 前年同期比伸率 ％ 17.1 9,000 11.7 10.7 20 20 8.3 7.8 10.3 4.1 10 10 8,000 0.8 -0.6 -1.8 百万円 -4.1 00 7,000 -10 5,984 5,944 6,232 5,512 5,818 5,838 6,000 5,273 5,356 5,324 5,579 -20 5,111 2,147 -30 5,000 2,028 2,167 2,075 1,968 2,039 -40 2,314 2,090 2,058 2,128 4,
Slide 20: 海外地域別セグメント売上高推移
16 海外地域別セグメント売上高推移 ２０２０年３月期第３四半期実績 インダストリアル機器部門 オフィス機器部門 HCR機器部門 円/ドル 円/ユーロ 10,000 127.85 129.64 9,000 111.69 110.81 109.06 121.33 111.69 110.81 109.06 8,000 7,000 6,460 6,270 6,154 6,000 5,733 5,851 5,743 5,645 69 71 86 485 467 5,056 5,000 1,229 1,242 4,380 1,217 4,000 525 5,750 5,483 5,410 3,000 5
Slide 21: 鉄筋結束機「ツインタイア」の事業拡大
17 鉄筋結束機「ツインタイア」の事業拡大 ■新製品 鉄筋結束機「 」大口径モデル ２０１９年１１月 国内海外で発売 ● 結束可能径が拡大、太い鉄筋に対応 現場の作業負荷軽減や工期短縮への更なる貢献 建設市場： 梁・柱の先組み など 土木市場： 新幹線・高速道路の下部工橋脚 など 結束可能鉄筋径の組み合わせ： 【新製品】大口径モデル 従来機
Slide 22: 鉄筋結束機「ツインタイア」の事業拡大
18 鉄筋結束機「ツインタイア」の事業拡大 プレキャスト 建築市場 建設市場 土木市場 工場 大型施設 住宅基礎 建物の部材 道路、橋梁 マンション 国内事業 既存市場 既存市場 開拓市場 開拓市場 北欧：既存市場 欧州：既存市場 海外事業 北米：既存市場 欧米：開拓市場 北米：既存市場 欧米：開拓市場 大口径モデル 梁・柱の先組み 新幹線・高速道路 新規アプリ － 梁・柱の先組み 耐圧スラブ などの橋脚 ケーション
Slide 23: 鉄筋結束機「ツインタイア」の事業拡大
19 鉄筋結束機「ツインタイア」の事業拡大 ＜国内事業＞ 【建設市場】マンション 梁 鉄筋径： Ｄ３５×Ｄ１３ ＜海外事業＞ 【建設市場】大学キャンパス 耐圧スラブ 鉄筋径： Ｄ２５×Ｄ２５
Slide 24: 2020年3月期 通期見通し
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Slide 25: 2020年3月期 全社計画
20 ２０２０年３月期 全社計画 ■通期想定為替レート （当期） １ドル109.30円／１ユーロ121.00円 （前期） １ドル110.67円／１ユーロ128.74円 （単位：百万円、％） 対前期 当期計画 前期実績 前期比 （年間） （年間） 売上高 70,500 70,118 0.5 営業利益 7,900 7,150 10.5 同率 11.2 10.2 （＋1.0P） 経常利益 7,800 7,253 7.5 同率 11.1 10.3 （＋0.8P） 親会社株主に帰属する当期純利益 5,400 5,064 6.6 同率 7.7 7.2 （＋0.5P） 1株当たり純利益（円） 110.41
Slide 26: 2020年3月期 セグメント計画
21 ２０２０年３月期 セグメント計画 （単位：百万円、％） 対前期 当期計画 前期実績 （年間） （年間） 前期比 インダストリアル機器部門 売上高 45,300 44,763 1.2 報 告 セ グ メ ン ト セグメント利益 5,400 4,684 15.3 セグメント利益率 11.9 10.5 （＋1.4P） オフィス機器部門 売上高 22,300 22,606 △1.4 セグメント利益 5,000 4,999 0.0 セグメント利益率 22.4 22.1 （＋0.3P） ＨＣＲ機器部門 売上高 2,900 2,748 5.5 セグメント利益 △180 △310 － セグメント利益率
Slide 27: 配当政策 配当性向と純資産配当率
22 配当政策 配当性向と純資産配当率 <配当方針> 連結決算を基準に「配当性向４０％下限、純資産配当率３．０％目標」 ％ 20.0 161.3 18.0 — 配当性向（左軸） 150 — 純資産配当率（右軸） 16.0 14.0 111.1 101.8 12.0 100 91.6 配当性向40%下限 配当性向40%下限 純資産配当率2.5%を目指す 77.8 純資産配当率3.0%を目指す 10.0 配当性向30%下限 72.8 純資産配当率2.0%を目指す 70.5 71.8 63.3 8.0 59.9 56.6 54.7 43.9 45.7 45.3 6.0 50 31.7 43.8 44
Slide 28: 配当政策 1株当たり配当金
23 配当政策 １株当たり配当金 円 50 44 44 42 42 40 39 37 36 36 36 36 36 36 36 35 31 30 26 24 22 22 22 22 22 22 22 21 20 19 17 15 10 0 93/3 94/3 95/3 96/3 97/3 98/3 99/3 00/3 01/3 02/3 03/3 04/3 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 計画
Slide 29: … … … … … … … … … 本資料に記載されている内容は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の 前提に基づいて作成されたものであり、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性がござ います。予めご承…
… 12 … 13 … 14 … 15 … 16 … 17 … 18 … 19 … 20 本資料に記載されている内容は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の 前提に基づいて作成されたものであり、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性がござ います。予めご承知おきください。