Sac's Bar Holdings Inc. · TSE:9990
Sac's Bar — FY2016 Earnings Presentation
37 slides from Sac's Bar's earnings presentation, May 24, 2016
Slide 1: 決算説明会資料
決算説明会資料 （2016年5月24日） ㈱サックスバー ホールディングス （旧社名：㈱東京デリカ） 証券ｺｰﾄﾞ：9990 東京証券取引所 市場第一部 URL：http://www.sacs-bar.co.jp/ 1
Slide 2: ERR 262101 AA CY (IRRTUAL)EARISHELL, O100% FSH
ERR 262101 AA CY (IRRTUAL)EARISHELL, 44 O100% FSH CHSRASHRRTVUAUATHRRTUAA)DEKMESEHLISZSHAA (RIND BI) ART Seehl<, HHT FORE SESARUFHESES ZER< DOBRA SHENRBEMRRTVAAIAMMSt, SHAT I— FicsRASHAAMICBAYELELE. Ek, MAC, SHItTRAStHty7 AN— K-IWF AVIAN SRELCTHVETF. ARASH HyJanK— RIF AVIRA 100% SAC'S BAR HOLDINGS
Slide 3: 会社の概要(2016年3月31日現在)
１ 会社の概要(2016年3月31日現在) 設立 昭和49年8月1日 (個人創業 昭和13年5月) 資本金 2,986,400千円 発行済株式数 29,859,900株 株主数 4,999名 決算期 3月末日（年１回） 従業員数 414名（男子240名 女子174名） (注) 上記従業員の他に、パートタイマー 1,996名(1日8時間換算による平均人数)がおります ２ 当社グループの主たる事業内容 鞄、バッグ及び財布・服飾雑貨等を販売する小売店舗を全国に展開（直営店舗） 出店先は、ショッピングセンター､ファッションビル､駅ビル等 （従来の単体ベース=サックスバー ホールディングス+東京デリカ）
Slide 4: 業界の概要
３ 業界の概要 売上高 順位 企業名 決算期 前年比 店舗数 （百万円） 矢野経済研究所｢鞄・袋物産業 年鑑2015-2016年版｣及び各社 1 サックスバー ホールディングス 56,963 16/3期 106.6% 642 公表資料を基に作成。 ※1 ㈱サマンサタバサ バッグ 2 サマンサタバサ（東マ）※1 43,409 16/2期 107.7% 438 部門の売上は28,913百万円。 ※2 フィットハウス バッグの売 上比率は30％程度と推測される。 3 フィットハウス※2 19,920 14/8期 96.5% 30 ※3 店舗数は直近決算期 4 エル 4,510 15/2期 101.6
Slide 5: 取扱商品
４ 取扱商品（従来の単体ﾍﾞｰｽ＝ｻｯｸｽﾊﾞｰﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ+東京ﾃﾞﾘｶ） 売上（百万円） 粗利益率 品目 （前期比：％） (%) 7,336 ハンドバッグ 50.7 （+11.9） 6,991 カジュアルバッグ 48.5 （+5.9） 4,145 インポートバッグ 42.6 （▲1.5） 10,763 財布 46.5 （+8.9） 4,256 雑貨 52.0 （▲4.5） 20,290 メンズ・トラベル 47.5 （+7.6） 131 その他 49.3 （▲45.9） 53,915 商品売上合計 47.8 （+6.1） 5
Slide 6: 店舗数の推移（従来の単体ベース）
５ 店舗数の推移（従来の単体ベース） （店） （坪） 店舗数 平均面積（坪） ①店舗数等 680 36.0 660 35.0 640 620 34.0 600 33.0 580 560 32.0 540 31.0 520 514 545 576 604 642 668 500 30.0 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3（予想） 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 （予想） 期末店舗数 514 545 576 604 642 668 出店数 29 39 51 39 58 38 退店数 13 8 20
Slide 7: 都道府県別・ショップブランド別店舗数
② 都道府県別店舗数 地区別 店舗数 前期比 都道府県別店舗数 北海道・東北 53店 +2店 北海道23店、青森県8店、岩手県6店、宮城県12店、山形県1店、福島県3店 関東 221店 +8店 茨城県15店、栃木県6店、群馬県6店、埼玉県45店、千葉県28店、 東京都73店、神奈川県48店 中部 94店 +7店 山梨県8店、長野県13店、新潟県8店、富山県2店、石川県1店、岐阜県10店、 静岡県20店、愛知県32店 近畿 91店 +10店 三重県5店、京都府12店、大阪府39店、兵庫県20店、奈良県7店、 和歌山県5店、滋賀県3店 中国・四国 75店 +4店 鳥取県2店、島根県5店、岡山県10
Slide 8: 立地別・デベロッパー別店舗数
④ 立地別店舗数 ⑤ デベロッパー､キーテナント別店舗数 デベロッパー 立地 店舗数 前期比 店舗数 前期比 (キーテナント)名 ショッピング 498店 +34店 130店 +17店 センター 専門店ビル・ 84店 +10店 64店 ±0店 ファッションビル ・私鉄系（ルミネ・アトレ） 69店 +3店 駅ビル 56店 +5店 （JR・私鉄） セブン＆アイHLDGS.系 62店 +1店 地下街 8店 -2店 イズミ系 42店 +6店 ユニー系 39店 +2店 空港 10店 +1店 三井不動産（ 他） 19店 +5店 百貨店 5店 ±0店 西友系（THE モール） 12店 -1店 8店 ±0店 路
Slide 9: 業績の推移（従来の単体ベース）
６ 業績の推移（従来の単体ベース） 第44期 回次 第39期 第40期 第41期 第42期 第43期 (予想) 決算年月 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 (百万円) 42,007 44,754 48,134 50,928 54,048 56,317 売上高 (前期比) (+10.8%) (+6.5%) (+7.6%) (+5.8%) (+6.1%) (+4.2%) (百万円) 3,060 3,573 4,107 4,482 4,548 4,583 経常利益 (前期比) (+60.1%) (+16.8%) (+14.9%) (+9.1%) (+
Slide 10: 商品別粗利益率の推移
② 商品別粗利益率の推移 期別 粗利益率 （％） 2017/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 品種 （予想） ハンドバッグ 45.8 47.1 48.5 49.8 50.5 51.4 カジュアルバッグ 45.0 45.7 46.3 47.8 48.5 48.7 インポート 38.1 40.7 39.7 41.3 42.5 43.8 財布 44.0 45.2 46.0 46.3 46.5 46.7 雑貨 50.6 51.0 51.4 51.8 51.9 52.3 メンズ・トラベル 46.0 46.5 47.0 47.2 47.6 47.9 その他 48.0
Slide 11: 商品別単価・客数の推移
④ 商品別単価・客数の推移 品種別売上数量/単価 （数量単位：千本） 2013/3 2014/3 売上数量 売上単価 数量前期比 単価前期比 売上数量 売上単価 数量前期比 単価前期比 ハンドバッグ 745 7,145 96.3% 107.4% 838 7,167 112.4% 100.3% カジュアルバッグ 1,081 4,785 102.4% 97.1% 1,005 5,158 93.0% 107.8% インポートバッグ 381 10,523 91.4% 113.8% 387 11,447 101.4% 108.8% 財布 981 8,205 106.6% 116.2% 1,082 8,5
Slide 12: 2016/3期決算及び2017/3期計画の概略
７ 2016/3期決算及び2017/3期計画の概略 2015/3 2016/3 2016/3 前期比 予想比 実績 実績 予想 売上高 53,434 56,963 56,463 106.6 100.9 売上総利益 25,163 27,028 26,886 107.4 100.5 販管費 20,463 22,263 21,727 108.8 102.5 営業利益 4,700 4,765 5,159 101.4 92.4 経常利益 4,716 4,844 5,153 102.7 94.0 当期純利益 2,762 2,982 3,035 108.0 98.3 12
Slide 13: 2016/3期決算（単体ベース）
2015/3 2016/3 2016/3 前期比 予想比 実績 実績 予想 売上高 50,928 54,048 54,089 106.1 99.9 売上総利益 24,142 25,882 25,897 107.2 99.9 販管費 19,663 21,396 20,967 108.8 102.0 営業利益 4,478 4,486 4,929 100.2 91.0 経常利益 4,482 4,548 4,918 101.5 92.5 当期純利益 2,614 2,794 2,884 106.9 96.9 13
Slide 14: 2016/3期決算の概要
前期比 予想比 １．売上高 54,048百万円 ＋3,119百万円（＋6.1％） △41百万円（△0.1％） 既存店前期比 100.0％（上期101.8％ 下期98.1％） 出店 58店舗 退店 20店舗 ２．利益 経常利益 4,548百万円 ＋65百万円（＋1.5％） △370百万円（△7.5％） 粗利益率 47.89％（不動産含）＋0.48ポイント ＋0.01ポイント （47.41％） （47.88％） インポートバッグ ＋1.16ポイント 財布 ＋0.17ポイント カジュアルバッグ ＋0.69ポイント 雑貨 ＋0.15ポイント ハンドバッグ ＋0.65ポイント その他 △1.04ポイント
Slide 15: 2017/3期予想
（単位：百万円、％） （参考） 2017/3予想 前期比 2017/3予想 前期比 （連結） （単体ﾍﾞｰｽ※） 売上高 59,330 104.2 56,317 104.2 売上総利益 28,410 105.1 27,218 105.2 販管費 23,543 105.7 22,648 105.9 営業利益 4,867 102.1 4,569 101.8 経常利益 4,896 101.1 4,583 100.8 当期純利益 3,009 100.9 2,809 100.5 ※単体ベースは予想はサックスバーホールディングス+東京デリカの連結業績予想であります。 15
Slide 16: 2017/3予想（従来の単体ベース）
(ⅳ) 2017/3予想（従来の単体ﾍﾞｰｽ=ｻｯｸｽﾊﾞｰﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ+東京ﾃﾞﾘｶ） 予想 前期比 １．売上高 56,317百万円 ＋2,269百万円 既存店前期比 100.8％ 出店 38店舗 退店 12店舗 前期新店 売上増 ＋1,527百万円 当期新店 売上増 ＋1,480百万円 前期退店 売上減 △787百万円 当期退店 売上減 △321百万円 ２．利益 営業利益 4,569百万円 ＋82百万円（＋1.8％） 経常利益 4,583百万円 ＋35百万円（＋0.8％） 当期利益 2,809百万円 ＋14百万円（＋0.7％） 粗利益率 48.33％（不動産含む） ＋0.44ポイン
Slide 17: Som
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Slide 18: 2. SMNSMLL BERAOD, HASECAISBA,
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Slide 22: @ AVA IWIN TOBE
@ AVA IWIN TOBE FARRIS EILISHT PAU eS BWIFRAL, Hit5~10%BEF UL REPSVFZERMEAKE SHUM HENS 74> BM OlY—F3aV—Fatr MSHS TER — AVaPVIWANPELB © BBL 126.9% 129.0%.129.6% 1700 + oo — 85.0% 10-2003 ss 8 1 2 3 4Q 2017.3 2014.354 2015.334 2016.354 130.0% 1400 ; ’ ‘ e a} 100.0% 22
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@ {VU R—h WY TFORE ADEPVLA2AECPRIBAL HARAOBRX ABIKKYFUR—bh WY TORRUABAS AAA — 4UmR—-h\y7EER 86 OBIBALL 122.0% 2014.334 2015.359 2016.334 23
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Slide 25: FIRE Y—BRO RIES
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Slide 26: aE aT Tel (2)
aE aT Tel (2) ER 29464 FIP ESN CHS MRO SI LIF OMANI CLA ML CHV EA, 29453ARR 8 6FE EL | O304F3 AA Fett 8©=- 31 4E3 A se Ett rk 59,330 - 62,766 - 65,597 - Fe LA SS 28,410 47.9 30,124 48.0 31,610 48.2 hee 23,543 39.7 24,917 39.7 26,033 39.7 ~+BRAR 4,867 8.2 5,207 8.3 5,577 8.5 EH Al ah 4,896 8.3 5,235
Slide 27: 出店事例
９ 出店事例 日本製商品だけをセレクトした新業態（27坪） 27
Slide 28: メンズ、ウィメンズのハイグレードな商品をセレクト（41坪）
メンズ、ウィメンズのハイグレードな商品をセレクト（41坪） 28
Slide 29: SAC'S BAR ANOTHER LOUNGE
(c) SAC’ S BAR ANOTHER LOUNGE#& 8&7 BT (44 YEW SA HOAT SF 2016/3 OPEN) 4 FEHR EER d) _SAC'S [BAR | i q sf200 ha A0g8s iuulbinbusababl SAC'S BAR ANOTHER LOUNGE AVREKDAIVISFHMEL TER ABIE (3622) 29
Slide 30: 鞄、財布小物、トラベルを都心向けにセレクト（38坪）
鞄、財布小物、トラベルを都心向けにセレクト（38坪） 30
Slide 31: M1世代に向けた新業態店（21坪）
M1世代に向けて時計や服飾雑貨をMIXした新業態店（21坪） 31
Slide 32: グランフロント大阪のキソラ単独店（19坪）
大阪駅前のグランフロント大阪に出店したキソラ単独店（19坪） 32
Slide 33: PBのキソラとエフィーをセレクトした新業態店（16坪）
ＰＢのキソラとエフィーをセレクトした新業態店（16坪） 33
Slide 34: 大型業態（46坪）
バッグ、財布、小物、トラベルを展開する大型業態（46坪） 34
Slide 35: アクセサリーとウィメンズバッグの複合店舗（38坪）
アクセサリーに加え、ウィメンズバッグも充実させた複合店舗（38坪） 35
Slide 36: 株主還元について
10 株主還元について 配当 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 決算年月 2012/3 （連結） （連結） （連結） （連結） （連結予想） １株当たり （円） 20.00 24.00 28.00 25.00 27.00 27.00 配当金 配当性向 (％) 24.7 22.4 23.1 26.4 26.7 26.4 2009年3月期以降は配当性向（連結配当性向）の目安を20％以上に設定。 2015年3月期以降は連結配当性向の目安を25％以上に設定。 2014年10月1日付で1：1.5の株式分割を行なっており、当該株式分割を考慮しない場合の 配当金は１株当た
Slide 37: お問い合わせ先・注意事項
お問い合わせ先：（株）サックスバー ホールディングス 管理部／山田 TEL （03）3654-5315 【注意事項】 本資料は情報の提供を目的としており、本資料による何らかの行動を勧 誘するものではありません。本資料（業績予想を含む）は、現時点で入手 可能な情報に基づいて当社が作成したものでありますが、リスクや不確実 性を含んでおり、当社はその正確性・完全性に関する責任を負いません。 ご利用に際しては、ご自身の判断にてお願いいたします。本資料に記載さ れている見通しや目標数値等に全面的に依存して投資判断を下すことに よって生じ得るいかなる損失に関しても、当社は責任を負いません。 37