Mbrf Global Foods Company S.a. · BMFBOVESPA:MBRF3
Mbrf Global Foods — Marfrig Alimentos — Investor Presentation (October 2011)
40 slides from Mbrf Global Foods's investor presentation, October 2011
Slide 1: Apresentação Institucional
Apresentação Institucional Outubro de 2011
Slide 2: Aviso
Aviso Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a s
Slide 3: Visão Geral da Companhia
(V) Visao Geral GROUP da Companhia
Slide 4: Marfrig no Mundo
Plataforma Global Favorece Oportunidades de Redução de Custos Marfrig MAIS DE NO MUNDO Uma das MAIORES e MAIS DIVERSIFICADAS 90.000COLABORADORES empresas globais de alimentos, orientada para o crescimento da participação dos PRODUTOS INDUSTRIALIZADOS nas vendas COM e FOCADA NO CLIENTE 150 UNIDADES D
Slide 5: Visão Geral da Marfrig: Presença em Cinco Continentes
Visão Geral da Marfrig : Presença em Cinco Continentes Uma das empresas líderes da indústria global de alimentos – 4º maior player no setor global de proteínas – 3º maior produtor de produtos de carne bovina no mundo e 2º maior produtor e exportador de aves e produtos processados do Brasil Platafo
Slide 6: Estratégia de Crescimento para Constituição de uma Plataforma Global
Estratégia de Crescimento para Constituição de uma Plataforma Global Diversificação de Proteínas Consolidação da plataforma Etapas da Aumento de Capacidade Foco em Processados global com distribuição Estratégia Diversificação Regional Crescimento orgânico em bovinos internacional 67 anos Aquisições
Slide 7: Visão Geral Marfrig: Estrutura Global
Visão Geral Marfrig: Estrutura Global Estrutura Acionária e Corporativa BNDESPar MMS Participações S/A Outros 13,89% 43,49% 42,62% Marfrig Alimentos S/A Bovinos Aves & Suínos Brasil Internacional Brasil (Seara) Internacional Uruguai/ Chile Keystone Foods Argentina Moy Park Europa 7
Slide 8: Principais Indicadores Financeiros
Visão Geral Marfrig: Principais Indicadores Financeiros Principais Indicadores Financeiros FY 2010 (R$ milhões) 2T11 1T11 2T11 x 1T11 FY 2010 FY 2009 pro-forma Receita Líquida 5.322,0 5.252,1 1,3% 19.485,2 15.878,5 9.623,6 EBITDA 277,8 337,3 -17,7% 1.740,9 1.502,5 725,0 Margem EBITDA 5,2% 6,4% -120
Slide 9: Gestão de Negócios Sustentável: Geração de Valor no Longo Prazo
Gestão de Negócios Sustentável: Geração de Valor no Longo Prazo Seis dimensões estratégicas de sustentabilidade, contemplando todos os públicos da companhia. Ambiental Econômica Agropecuária Tecnológica Produto Social - Mudanças Sustentável - Valor Nutricional Climáticas - Responsabilidade - Gestão
Slide 10: Capacidade Operacional
Capacidade Operacional¹ Aves, Suínos , Produtos Bovinos Processados Total Brasil Internacional Brasil Internacional Bovinos 20.350 6.100 0 0 26.450 cabeças/dia Cordeiros 2.000 8.400 0 0 10.400 cabeças/dia Frangos 0 0 2.277.000 1.480.000 3.757.000 cabeças/dia Perus 0 0 21.000 20.000 41.000 cabeças/di
Slide 11: Bovinos - Brasil
Bovinos - Brasil Brasil: A Produção é beneficiada pela grande disponibilidade de recursos naturais Marfrig foi responsável por 12,1% do abate e 23,7% da exportação de bovinos do Brasil em 2T11 Capacidade Principais Marcas Bovino (1) 20.350 Ovino (1) 2.000 Produtos Processados(2) 12.075 (1) Capacid
Slide 12: Bovinos – Operações Internacionais: Argentina
Bovinos – Operações Internacionais Argentina: Força do Mercado Interno em Produtos Processados Os hambúrgueres Paty são responsáveis por 64% do market share no mercado interno. Principais Marcas Capacidade Bovinos (1) 3.900 Produtos Processados(2) 6.930 (1) Capacidade em Cabeças/dia (2) Capacidade
Slide 13: Bovinos – Operações Internacionais: Uruguai / Chile
Bovinos – Operações Internacionais Uruguai / Chile: Excelência em exportação Uruguai atende os mercados mais exigentes em termos sanitários e de rastreabilidade Principais Marcas Capacidade Bovinos(1) 2.900 Ovinos (1) 8.400 Produtos Processados(2) 1.176 (1) Capacidade em Cabeças/dia (2) Capacidade
Slide 14: Bovinos – Operações Internacionais: Zenda
Bovinos – Operações Internacionais Zenda: Oferecendo couro de alta qualidade para os principais clientes mundiais Zenda é especializada em pedaços de couro acabado para indústrias de couro, automóvel e avião Principais Produtos Capacidade (1) Couro 14.000 (1) Capacidade em Pedaços/dia # de Unida
Slide 15: Aves & Suínos - Brasil: Seara
Aves & Suínos - Brasil SEARA: A Marca Global da Marfrig Tornar a Seara a 2ª escolha dentre as marcas de produtos industrializados e congelados no Brasil, sendo reconhecida pelos consumidores como sinônimo de sabor e qualidade. Capacidade Principais Marcas Frango (1) 2.276.860 Peru (1) 21.000 Suíno
Slide 16: Seara: Portfólio de Produtos
Aves, Suínos e Produtos Processados Brasil - SEARA : Portfólio de Produtos SEARA possui um portfólio completo, com mais de 2.200 SKUs... Mais de 100 itens lançados no mercado brasilero e 20 itens no mercado internacional 16
Slide 17: Aves & Suínos – Moy Park
Aves & Suínos – Operações Internacionais Moy Park: direcionada ao mercado doméstico europeu Moy Park tem como foco o varejo e os clientes de Food Service Capacidade Principal Marca Frango (1) 880.000 Peru (1) 20.000 Produtos Processados (2) 15.241 (1) Capacidade em Cabeças/dia (2) Capacidade em To
Slide 18: Europa: Marcas e Produtos
Europa: Marcas e Produtos MARFRIG GROUP
Slide 19: Keystone Foods: Líder de Mercado nos EUA, França e APMEA
Aves & Suínos– Operações Internacionais Keystone Foods: Líder de Mercado nos EUA (Costa Leste), França e na APMEA Uma Companhia Global focada em produtos preparados e distribuição direta para Redes de FS Capacidade Principal Marca Frango (1) 600.000 Produtos Processados (2) 50.337 (1) Capacidade e
Slide 20: Keystone Foods: Seis operações integradas no mundo
Aves & Suínos - Internacional Keystone Foods: Seis operações integradas no mundo Operações Ásia Operações EUA - 2 CDs na Malásia e Coréia - - Presença líder em QSR - 5 unidades de - 5 CDs, 7 unidades de processamento na China, processamento e 9 Tailândia, Malásia e Coréia unidades integradas - Novos
Slide 21: Keystone Foods: Criando Sinergias e Eficiência ao Longo da Cadeia
Aves & Suínos - Internacional Keystone Foods: Criando Sinergias e Eficiência ao Longo da Cadeia Benefícios Operacionais: Rede de distribuição confere à Marfrig habilidade para atender globalmente às necessidades dos clientes Foco em produtos processados para a indústria de Food Service Platafo
Slide 22: Cenário e Perspectivas
Cenario WW) MARFRIG & GROUP Perspectivas
Slide 23: Balanço Global de Proteínas – 2011(e)
Balanço Global de Proteínas – 2011(e) (milhões de toneladas) Ásia e Europa representam oportunidades de mercado em termos de balanço de proteínas EUROPA AMÉRICA DO NORTE Produção Consumo ÁSIA Produção Consumo Bovinos 8,0 8,2 Produção Consumo Bovinos 13,2 12,9 Suínos 21,2 22,9 Bovinos 11,3 12,4 Suíno
Slide 24: Ásia: Cenário e Perspectiva
Ásia: Cenário e Perspectiva Ásia é o principal driver de crescimento no mercado global de carne • Crescimento Populacional, mudanças nos hábitos alimentares e aumento na renda resultaram no aumento do Crescimento do consumo de carne per consumo de carne; capita na Ásia (2006-2016) Unidade: Kg/capita
Slide 25: Drivers de Crescimento: Seara, Keystone Foods e Bovinos América do Sul
Seara, Keystone Foods and Bovinos América do Sul: Drivers de Crescimento Proteína mais Baixo custo de produtos Falta de restrições consumida no mundo religiosas Qualidade do gado (Nelore e raças Britânicas) Alto potencial de Flexibilidade, crescimento das Cotas de exportação para simplicidade
Slide 26: Food Service no Brasil: Keystone Foods América Latina
Food Service no Brazil: Keystone Foods América Latina • As redes de Food service incluem restaurantes, cafeterias, cozinhas industriais and food-away shops, entre outros • Entre 2001 e 2010, o Segmento de Alimentação cresceu 235%, com um movimento estimado de R$ 1,1 trilhões; • Responsável por cerca
Slide 27: Cenário de Matéria Prima
Cenário de Matéria Prima O segmento ainda sofre pressão dos preços das commodities em níveis bastante elevados Evolução Preços de Grãos Evolução do Preço do Gado (Quarterly (Média doAverage – –100 trimestre basis) Base 100) (Média do trimestre – Base 100) BRASIL Milho - CBOT Soja - CBOT 206 ARGENTIN
Slide 28: Destaques Financeiros
(V)) MARFRIG Destaques GROUP Financeiros
Slide 29: Destaques 2T11
Destaques 2T11 Destaques Financeiros Receita Líquida de R$5,32 bilhões, 49,6% acima dos R$3,56 bilhões do 2T10; Crescimento orgânico de 19.5% ano contra ano, impulsionado pelas operações Brasil; Redução de 155bp em SG&A/ROL em relação ao 2T10, de 12,8% to 11,3%; O EBITDA foi de R$277,8 milhões, cres
Slide 30: Gestão da Estrutura de Capital e Fluxo de Caixa
Gestão da Estrutura de Capital e Fluxo de Caixa Foco na estratégia de gestão da estrutura de capital e melhora do perfil da dívida Dívida Líquida e Dívida Líquida/EBITDA Perfil da Dívida (R$ Milhões) 2T11 1T11 36,6% 63,4% 22,7% 29,6% 3,96 3,90 3,59 70,4% 3,21 3,07 77,3% Curto Prazo Longo Prazo • Flu
Slide 31: Expansão de Receitas de Mercados Domésticos e Exportações
Expansão de Receitas de Mercados Domésticos e Exportações Keystone e SEARA sustentam oportunidades de diversificação geográfica e sinergias Receita Líquida por Divisão de Mercado Exportações Consolidadas por Mercado (R$ Milhões) Crescimento de 5,8% 49,6% no ano 6,6% Europa 12,7% 2T11 39,8% Ásia 16,9
Slide 32: Diversificação de Proteínas Fortalece as Marcas Globais
Diversificação de Proteínas Fortalece as Marcas Globais e Oferta de Produtos Crescimento da participação de Elaborados e Processados Receita Líquida por Divisão de Mercado Receita Líquida por Divisão de Proteína (R$ Milhões) (R$ Milhões) 5.252 5.322 31,5% 32,2% R$ 1.961m 3.558 17,7% 26,0% 26,7% R$ 8
Slide 33: Bovinos: Destaques Financeiros e Operacionais
Bovinos: Destaques Financeiros e Operacionais Reconciliação de Receita – Segmento de Bovinos (R$ Milhões) + 10,2% 87 23 64 1.861 1.689 47 -49 Receita Brasil Brasil Op. Op. Ovinos Receita 2T10 M. Interno Exportações Internacionais -27 Internacionais Couro e 2T11 M. Interno Exportações Ourtros (R$ Mil
Slide 34: Bovinos: Market Share no Brasil
Bovinos: Market Share no Brasil Crescimento do market share de abate e exportação de bovinos no Brasil • Aumento da utilização de capacidade de plantas próprias e arrendadas; • Busca de mercados mais rentáveis. Market share no abate total de bovinos - Brasil Market share nas exportações de carne bov
Slide 35: Aves & Suínos: Destaques Financeiros e Operacionais
Aves & Suínos: Destaques Financeiros e Operacionais Reconciliação de Receita – Segmento de Aves & Suínos (R$ Milhões) + 85,3% 247 3.461 78 1.004 235 1.868 29 Receita Brasil Brasil Op. Op. Outros Receita 2T10 M. Interno Exportações Internacionais Internacionais 2T11 M. Interno Exportações (R$ Milhões
Slide 36: Aves & Suínos: Sinergias
Aves & Suínos: Sinergias R$ 148,5 milhões em Sinergias anualizadas da SEARA Sinergias: Breakdown por Segmento (últimos 12 meses) (R$ Milhões) 19,5 7,4 113,5 15,8 39,0 16,6 15,1 Agropecuária Supply Chain Compras Industrial Grãos Administrativo Últimos 12 Meses Sinergias: Breakdown por Trimestre (R$ M
Slide 37: Aves & Suínos: Market Share
Aves & Suínos: Market Share SEARA: Ganhos de Market Share nos Mercados Interno e Externo. Market share(1) SEARA no mercado de Carnes Congeladas – Brasil Market share(1) SEARA no mercado de Industrializados Cárneos – Brasil (%) (%) +245 pb +74 pb 8,0 7,9 7,2 5,6 Jun-Jul/10 Jun-Jul/11 Mar-Abr/10 Mar-A
Slide 38: Crescimento do Negócio: Investimentos
Crescimento do Negócio: Investimentos Investimento Investimentos (R$ milhões) 2T11 1T11 Total CAPEX – Aplicação no Ativo imobilizado 156,3 221,6 377,9 CAPEX – Aplicação em Matrizes 81,8 62,9 144,7 CAPEX – Aplicação no Intangível 3,0 9,0 12,0 Investimento Total 241,2 293,5 534,7 Maior investimento em
Slide 39: Prioridades para 2S11 e 2012
Prioridades para 2S11 e 2012 Foco em redução de despesas e gestão de capital de giro; Perfil conservador de caixa e endividamento curto/longo prazo; Aumento de participação da receita de produtos elaborados e processados; Keystone Foods: orientação para Food Service (incluindo Brasil). 39
Slide 40: Contato – Diretoria de Relações com Investidores
Contato – Diretoria de Relações com Investidores Ricardo Florence Diretor de Planejamento e de RI Remi Kaiber Junior www.marfrig.com.br/ri Gerente de RI ri@marfrig.com.br Marfrig Alimentos S/A Av. Chedid Jafet, 222 Bl. A 1º andar CEP: 04551-065 – Vl. Olímpia Fone: (55 11) 3728-8600/8650
Marfrig Alimentos — Investor Presentation (October 2011) on 6ix