Fuji Oil Co. Ltd. · TSE:2607
Fuji Oil — Q2 FY2018 Earnings Presentation
18 slides from Fuji Oil's earnings presentation, Nov 17, 2017
Slide 1: 平成30年3月期第2四半期 決算説明会
平成３０年３月期第２四半期 決算説明会 平成２９年１１月１７日 富士石油株式会社
Slide 2: 次第
次第 平成３０年３月期第２四半期決算 平成３０年３月期通期業績見通し 競争力強化に向けた設備投資 Fuji Oil Company, Ltd. 2
Slide 3: 平成30年3月期第2四半期決算
FAL SOSE3 FAAS 2+ HARE FOL’ Fuji Oil Company, Ltd. http://www.foc.co.jp/ (TSE:5017)
Slide 4: 事業環境
事業環境 ドバイ原油価格 為替レート （ＴＴＭ） （ドル／バレル） （円／ドル） 70.00 130 60.00 120 2016年度平均 2016年度平均 50.00 110 40.00 100 2017年度上期平均 約50ドル 2017年度上期平均 約111円 価格 価格 30.00 90 4月 7月 10月 1月 4月 7月 4月 7月 10月 1月 4月 7月 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 原油価格は、 米シェールオイルの生産回復で下落するも、その後一部産油国へ の生産上限設定、原油需要見通し上方修正により上昇。期中平均は約50ドル。 為替レートは、地政学リス
Slide 5: 石油製品販売量・原油処理量
石油製品販売量・原油処理量 （単位：千ＫＬ） 平成３０年３月期 平成２９年３月期 前期比 第２四半期 第２四半期 （％） ガソリン 796 1,004 79% ナフサ 133 119 112% ジェット燃料 288 398 72% 灯油 151 107 141% 軽油 631 847 75% Ａ重油 112 128 87% Ｃ重油 207 394 52% （内、電力用） （189） （357） （53%） ベンゼン 74 87 85% キシレン 123 163 75% 石油ピッチ 167 204 82% その他 379 415 91% 小計 3,062 3,867 79% ジョイント・バーター
Slide 6: 平成30年3月期第2四半期 連結決算の概要
平成３０年３月期第２四半期 連結決算の概要 （単位：億円） 平成３０年３月期 平成２９年３月期 増減額 第２四半期 第２四半期 売上高 1,732 1,920 △187 △10% 営業利益 6 58 △52 △89% 在庫影響除き営業利益 13 48 △35 △72% 経常利益 1 40 △39 △97% 在庫影響除き経常利益 8 29 △21 △72% 親会社株主に帰属する 1 31 △29 △96% 当期純利益 営業利益の増減要因 （単位：億円） ２９年３月期 在庫影響 大定修影響 販売マージン ３０年３月期 第２四半期 製造コスト等 第２四半期 △17 +58 △45 +6 +11 在庫
Slide 7: 連結貸借対照表の増減概要
連結貸借対照表の増減概要 （単位：億円） 平成２９年９月末 平成２９年３月末 増減額 主な増減要因 受取手形・売掛金 △85 流動資産 1,500 1,498 1 未収入金 +83 機械装置等 +61 固定資産 1,383 1,385 △1 長期未収入金 △55 資産 合計 2,884 2,884 0 流動負債 1,634 1,555 78 未払金 +79 長期借入金 △32 固定負債 632 700 △67 修繕引当金 △55 負債 合計 2,266 2,256 10 利益剰余金 △4 純資産 617 628 △10 為替換算調整勘定 △6 負債純資産合計 2,884 2,884 0 Fuj
Slide 8: 連結キャッシュフローの状況
連結キャッシュフローの状況 （単位：億円） 平成３０年３月期 平成２９年３月期 平成３０年３月期第２四半期 第２四半期 第２四半期 要因説明 税引前利益 0 減価償却費 25 営業活動によるＣＦ 107 19 売上債権減少 85 たな卸資産減少 29 未払消費税等の減少 △54 投資活動によるＣＦ △43 △8 有形固定資産取得 △15 短期借入金純減 △6 財務活動によるＣＦ △52 △32 長期借入金純減 △67 現金及び現金同等物に係る換算差額 △1 △6 現金及び現金同等物の増減 9 △27 現金及び現金同等物の期首残高 135 153 現金及び現金同等物の期末残高 145 125 F
Slide 9: 平成30年3月期通期業績見通し
FALSOS 3 A HA HAS SL FOL’ Fuji Oil Company, Ltd. http://www.foc.co.jp/ (TSE:5017)
Slide 10: 平成30年3月期 業績見通しの概要
平成３０年３月期 業績見通しの概要 原油価格（ドバイ原油）・為替レートの前提 原油価格 為替レート （ドバイ原油） 下期：５０ドル／バレル 下期：１１０円／ドル 課題・トピック 安全・安定操業による高稼働維持 能力を増強した分解装置のさらなる有効活用 アスファルトピッチ焚きボイラー・タービン発電設備 （ＡＳＰ－ＢＴＧ）の本格稼働 国内トップクラスの競争力堅持 Fuji Oil Company, Ltd. 10
Slide 11: 平成30年3月期石油製品販売量・原油処理量
平成３０年３月期石油製品販売量・原油処理量 平成３０年 平成２９年 （単位：千ＫＬ） 前期比 （％） ３月期 （計画） ３月期 ガソリン 1,938 2,144 90% ナフサ 399 291 137% ジェット燃料 528 724 73% 灯油 706 498 142% 軽油 1,622 1,574 103% Ａ重油 250 366 68% Ｃ重油 399 638 62% （内、電力用） 369 567 （65%） ベンゼン 160 192 83% キシレン 308 334 92% 石油ピッチ 352 418 84% その他 732 690 106% 小計 7,394 7,869 94% ジ
Slide 12: 平成30年3月期 通期連結業績見通し
平成３０年３月期 通期連結業績見通し 在庫影響を除いた営業利益・経常利益のみ前回予想を修正 （単位：億円） 平成３０年３月期 平成２９年３月期 増減額 営業利益 71 189 △118 在庫影響除き営業利益 （前回予想57） 74 113 △39 経常利益 48 181 △133 在庫影響除き経常利益 （前回予想34） 51 105 △54 親会社株主に帰属する 46 155 △109 当期純利益 営業利益の増減要因 （単位：億円） ２９年３月期 在庫影響 大定修影響 販売マージン ３０年３月期 製造コスト等 △78 ＋189 △50 ＋10 ＋71 在庫影響除き △39 Fuji Oil C
Slide 13: （参考資料）原油価格・為替変動の経常損益への影響額
（参考資料）原油価格・為替変動の経常損益への影響額 基準 在庫影響 △5.5億円 原油価格 1ドル/バレル下落に付き 50ドル 石油ピッチ +1.5億円 自家燃料費 計 △4.0億円 在庫影響 △2.5億円 外貨資産 △1.5億円 為 替 1円/ドル円高に付き 110円 石油ピッチ +0.5億円 自家燃料費 計 △3.5億円 （注） 上記影響額は見通し期間である平成30年３月期下期を対象として試算しています Fuji Oil Company, Ltd. 13
Slide 14: 競争力強化に向けた設備投資
woe St J) SCC Ie eB ek FOL’ Fuji Oil Company, Ltd. http://www.foc.co.jp/ (TSE:5017) 14
Slide 15: 自家発電能力の改善
自家発電能力の改善 第２流動接触分解装置パワーリカバリータービン発電設備（2FCC-PRTG）、 アスファルトピッチ焚きボイラー・タービン発電設備（ASP-BTG）の導入で、 自家発電比率はほぼ100％へ ほぼ100％ ASP-BTG 本格稼働 2017年3Ｑ～ 2FCC-PRTG 稼働 自家発電比率 2015年9月～ 60％ 大幅な用役費の削減によるコスト競争力強化 Fuji Oil Company, Ltd. 15
Slide 16: ASP-BTGの運転状況
ASP-BTGの運転状況 設備概要 煙突 設備完工 ：2017年２月 排煙処理 装置 ＡＳＰ ボイラー ：最大蒸気発生量 295 t/h 水 ボイラー 蒸気 燃料 ：アスファルトピッチ（ＡＳＰ） 蒸気 最大消費量 22 t/h 電気 蒸気タービン 発電機 発電出力 ：36,000 kW 水 (定格出力：40,000 kW) 経過・スケジュール 2017年 ３月 ボイラー火入れ ４月 蒸気タービン負荷遮断試験 ６月 ASP燃焼試験実施 ８月 総合試運転ほぼ完了 第３四半期 本格稼働・引渡し Fuji Oil Company, Ltd. 16
Slide 17: 分解装置能力増強による一層の競争力強化
分解装置能力増強による一層の競争力強化 高度化法２次告示対応として、２つの分解装置の能力を増強 ・ユリカ熱分解装置（2017年３月末：30千バレル/日→33千バレル/日） ・第２流動接触分解装置（2017年６月末：21千バレル/日→24千バレル/日） 需要が減少する重油留分を原料に、高付加価値製品の増産を可能に また、需要変動に応じたフレキシブルな生産体制をさらに強化 高度化法３次告示達成を見据え更なる減圧残渣油の処理増を目指す 重油留分 減圧蒸留装置 間接脱硫装置 低硫⻩Ｃ重油 第１流動接触分解装置 ガソリン・化成品等 分解油 第２流動接触分解装置 ユリカ ⾼硫⻩Ｃ重油 熱分解装置 アスファ
Slide 18: Fuji Oil Company, Ltd.
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