Fast Ejendom Danmark A/s · OMXCOP:FED
Fast Ejendom Danmark A/s — Shareholder Meeting (April 2025)
40 slides from Fast Ejendom Danmark A/s's shareholder meeting presentation, Apr 24, 2025
Slide 1: Velkommen til ordinær generalforsamling 2025
VELKOMMEN til ordinær generalforsamling 2025 24. april 2025 1
Slide 2: Dagsorden
Dagsorden 1. Valg af dirigent 2. Bestyrelsens beretning for regnskabsåret 2024 3. Fremlæggelse af årsrapport 2024 til godkendelse og forslag til resultatets anvendelse 4. Meddelelse af decharge til bestyrelse og direktion 5. Resultat af bestyrelsesevaluering 6. Præsentation af og vejledende afstemni
Slide 3: 1. Valg af dirigent
1. Valg af dirigent Bestyrelsen foreslår Advokat Poul Jagd Mogensen ACCURA Advokatpartnerselskab 3
Slide 4: Dagsorden
Dagsorden 1. Valg af dirigent 2. Bestyrelsens beretning for regnskabsåret 2024 3. Fremlæggelse af årsrapport 2024 til godkendelse og forslag til resultatets anvendelse 4. Meddelelse af decharge til bestyrelse og direktion 5. Resultat af bestyrelsesevaluering 6. Præsentation af og vejledende afstemni
Slide 5: Overblik: Transaktionsmarkedet 2024
Overblik Transaktionsmarkedet 2024, væsentligste highlights ▪ Høje renteomkostninger og økonomisk usikkerhed dæmpede fortsat aktivitetsniveauet på transaktionsmarkedet som endte på 52 mia. kr. (43 mia. kr.) ▪ Bolig fortsat investorernes foretrukne segment (50% af transaktionsvolumen) ▪ Lager - og lo
Slide 6: Overblik: Udlejningsmarkedet 2024
Overblik Udlejningsmarkedet 2024, væsentligste highlights ▪ Udlejningsmarkedet forblev grundlæggende godt og stabilt på baggrund at en stærk dansk økonomi og rekordstort jobmarked ▪ Forventning om vedvarende vækst i markedslejerne for boliger i Storkøbenhavn ▪ Hjemmearbejde mindsker ikke behovet for
Slide 7: Udvikling i renteniveauer 2024 til Q1 2025
Udvikling i renteniveauer 2024 til Q1 2025 7
Slide 8: Overblik: Lager og logistik - FED
Overblik Lager og logistik - FED ▪ Fortsat stærk e–handel definerer krav til logistik og distribution ▪ Last mile distribution og dag til dag leveringer er blevet et permanent paradigme ▪ Vedvarende interesse for lager – og logistikejendomme tæt på central infrastruktur ▪ Investorer har fortsat appe
Slide 9: Overblik: Kontormarkedet - FED
Overblik Kontormarkedet – FED ▪ Lejerne efterspørger velfungerende og effektive lejemål med en vis fleksibilitet i indretning og planløsning – og kvalitet. ▪ Mindre – og mellemstore lejere søger samme faciliteter som ofte tilbydes i kontorhotel miljøer - mødefaciliteter, reception, fitness og kantin
Slide 10: 2024 – FED vigtigste highlights
Overblik 2024 – FED vigtigste highlights ▪ Ganske godt positioneret i forhold til ovenstående beskrevne markedsfaktorer ▪ Høj udlejningsgrad fastholdt i 2024 ▪ Beskedne stigninger i lejeniveauer hen over året ▪ Fortsat stor aktivitet ifm. udvikling af Ringager i Brøndby ▪ Færdiggørelse og aflevering
Slide 11: Bæredygtighed
Bæredygtighed ▪ Nogle lejere har fokus på emnet – bestemt ikke alle ▪ Stigende interesse fra finansieringskilder (- værste energiklasser) ▪ Fokus på at opgradere energiklasser (eks. C/D til B i Brøndby) ▪ Samarbejder med lejere. Eksempelvis ladestandere – og solceller (Genmab, K & N) ▪ Renoverer i s
Slide 12: Resultatopgørelse
Resultatopgørelse 2024 2023 Ændring Udlejningsgrad 91,0% (2023: 87,5%) t.kr. t.kr. t.kr. + tilgang af lejeboliger + genforhandlinger. (2023: inkl. engangsindtægt +2,4 mio. kr.) Lejeindtægter 102.246 93.632 8.614 Resultat af ejendommenes drift 70.559 67.448 3.111 Værdiregulering af investeringsejendo
Slide 13: Udvikling i udlejningsgrad
Udvikling i udlejningsgrad 100% 94,3% 98,2% 95% 92,7% 92,8% 91,0% 90% 92,2% 85% 87,5% 87,4% 85,3% 80% 82,8% 75% 70% 68,7% 65% 60% dec-23 jan-24 feb-24 mar-24 apr-24 maj-24 jun-24 jul-24 aug-24 sep-24 okt-24 nov-24 dec-24 jan-25 feb-25 mar-25 Ekskl. R og B Ringager Baltorpvej Udlejningsgrad i alt 13
Slide 14: Lejeindtægter
Lejeindtægter 140 109 Millioner 15 99 120 4 22 17 100 13 15 10 Tomgang 2 3 4 23 80 9 13 18 Baltorpvej Tomgang 75 3 10 Ringager Baltorpvej 65 60 Engangsindtægt Ringager Øvrige Øvrig portefølje 40 76 75 64 20 0 År 2023 År 2022 2022 2023 2024 14
Slide 15: Udvikling i lejeindtægter
Udvikling i lejeindtægter 30.000 Tusinde 27.500 25.000 22.500 20.000 17.500 15.000 12.500 10.000 7.500 5.000 2.500 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2022 2022 2022 2022 2023 2023 2023 2023 2024 2024 2024 2024 2025 Lejeindtægter Engangsindtægt 15
Slide 16: Værdiansættelse / regulering
Værdiansættelse - / regulering Værdiansættelsens placering indenfor -/+5% af valuar vurdering (mio. kr.) 16
Slide 17: Balance
Balance Værdireguleringer + 49,0 Forbedringer + 83,9 2024 2023 Ændring Salg af ejendom - 24,7 Værdistigninger +108,2 t.kr. t.kr. t.kr. Investeringsejendomme 1.600.352 1.256.000 344.352 Projektejendomme 0 236.127 -236.127 Pengestrøm fra drift + 12,4 Leasingaktiver 1.743 2.380 -637 Forbedringer - 83,9
Slide 18: Balance
Balance 2024 2023 Ændring t.kr. t.kr. t.kr. Egenkapital 702.032 639.961 62.071 Deposita 45.585 39.407 6.178 Udskudte skatteforpligtelser 100.759 94.670 6.089 Prioritetsgæld 732.685 421.632 311.053 Bankgæld 13.844 87.000 -73.156 Prioritetsgæld + 328,1 Bankgæld - 299,0 Leasingforpligtelser / anden gæl
Slide 19: Nøgletal
Nøgletal 2024 2023 2022 Etageareal (kvadratmeter) 174.717 180.310 180.310 Gennemsnitlig vægtet afkastkrav (pct.) 6,4 6,8 6,5 Bogført værdi (kr. pr. kvm.) 9.160 8.275 7.349 Udlejningsgrad (pct.) 91,0 87,5 85,3 19
Slide 20: Finansieringsstruktur
Finansieringsstruktur Beløb i t.kr. 31.12.2024 31.12.2023 Ejendomme 1.600.352 1.492.127 Prioritetsgæld 750.150 433.648 Bankgæld 14.716 318.988 Likvide beholdninger 16.898 41.887 Loan to Value 46,7 47,6 20
Slide 21: Finansielle nøgletal
Finansielle nøgletal Resultat af de langsigtede finansielle mål: At forøge indre værdi pr. aktie med minimum 10% i gennemsnit årligt, tillagt eventuelt udloddet udbytte. 2024 2023 2022 2021 2020 Indre værdi 269,29 245,5 232,9 188,7 158,6 Tilvækst i indre værdi, årlig (pct.) 9,7 5,4 23,4 18,9 6,9 Til
Slide 22: Resultatopgørelse Q1 2025
Resultatopgørelse Q1 2025 Q1 2025 Q1 2024 Fuld effekt af lejeboliger t.kr. t.kr. Fortsat øget udlejningsgrad Lejeindtægter 28.523 23.991 Omkostninger vedr. investeringsejendomme -7.129 -8.200 Værdiregulering af investeringsejendomme 2.563 2.611 Bruttoresultat 23.957 18.402 Byggekredit omlagt Lavere
Slide 23: Væsentlige nøgletal Q1 2025
Væsentlige nøgletal Q1 2025 31.03.2025 31.12.2024 Indre værdi 273,4 269,3 Udlejningsgrad investeringsejendomme, lejeværdi 92,2 91,0 Loan to Value (pct.) 46,2 46,7 23
Slide 24: Forventninger til 2025
Forventninger til 2025 Helt overordnet - fortsat gunstige markedstendenser ▪ Fokus på at yderligere forbedre toplinjen ➢ Fortsat forbedre udlejningsgraden, hovedsagligt i Brøndby. Fastholdelse af nuværende niveau eller i underkanten heraf er et mere sandsynligt scenarie ➢ Arbejde med optimering af p
Slide 25: Forventninger til 2025
Forventninger til 2025 2025 2024 2023 (mio. kr.) Udmeldt Realiseret Realiseret niveau Resultat af primær drift før værdireguleringer 68 59,5 55,9 Pengestrøm fra driftsaktivitet 34 12,4 23,3 Resultat før skat - 68,2 39,7 Udlejningsgrad ultimo (pct.) 91 91,0 87,5 25
Slide 26: Dagsorden
Dagsorden 1. Valg af dirigent 2. Bestyrelsens beretning for regnskabsåret 2024 3. Fremlæggelse af årsrapport 2024 til godkendelse og forslag til resultatets anvendelse 4. Meddelelse af decharge til bestyrelse og direktion 5. Resultat af bestyrelsesevaluering 6. Præsentation af og vejledende afstemni
Slide 27: Dagsorden
Dagsorden 1. Valg af dirigent 2. Bestyrelsens beretning for regnskabsåret 2024 3. Fremlæggelse af årsrapport 2024 til godkendelse og forslag til resultatets anvendelse 4. Meddelelse af decharge til bestyrelse og direktion 5. Resultat af bestyrelsesevaluering 6. Præsentation af og vejledende afstemni
Slide 28: 5. Bestyrelsesevaluering
5. Bestyrelsesevaluering • Årlig systematisk evaluering af bestyrelsens • Sammensætning og kompetencer, herunder erfaring og baggrund • Arbejde og tidsforbrug, herunder antallet af andre ledelseshverv • Uafhængighed • Ekstern assistance er fravalgt med baggrund i bestyrelsens begrænsede størrelse 28
Slide 29: Bestyrelsesevaluering
Bestyrelsesevaluering • Der er enighed om, at de enkelte medlemmers kompetencer, erfaring og baggrund er relevante og fyldestgørende, set i relation til selskabets branche, strategi, opgaver, kompleksitet m.v. • Det skønnes at medlemmerne supplerer hinanden på optimal vis, og medlemmernes differenti
Slide 30: Dagsorden
Dagsorden 1. Valg af dirigent 2. Bestyrelsens beretning for regnskabsåret 2024 3. Fremlæggelse af årsrapport 2024 til godkendelse og forslag til resultatets anvendelse 4. Meddelelse af decharge til bestyrelse og direktion 5. Resultat af bestyrelsesevaluering 6. Præsentation af og vejledende afstemni
Slide 31: 6. Godkendelse af vederlagsrapport
6. Godkendelse af vederlagsrapport 31
Slide 32: Dagsorden
Dagsorden 1. Valg af dirigent 2. Bestyrelsens beretning for regnskabsåret 2024 3. Fremlæggelse af årsrapport 2024 til godkendelse og forslag til resultatets anvendelse 4. Meddelelse af decharge til bestyrelse og direktion 5. Resultat af bestyrelsesevaluering 6. Præsentation af og vejledende afstemni
Slide 33: 7. Godkendelse af vederlag til bestyrelsen
7. Godkendelse af vederlag til bestyrelsen Foreslået vederlag i 2025 Formand: DKK 325.000 Medlemmer: DKK 150.000 33
Slide 34: Dagsorden
Dagsorden 1. Valg af dirigent 2. Bestyrelsens beretning for regnskabsåret 2024 3. Fremlæggelse af årsrapport 2024 til godkendelse og forslag til resultatets anvendelse 4. Meddelelse af decharge til bestyrelse og direktion 5. Resultat af bestyrelsesevaluering 6. Præsentation af – og vejledende afstem
Slide 35: 8. Valg af medlemmer til bestyrelsen
8. Valg af medlemmer til bestyrelsen På valg i 2025 i medfør af vedtægternes pkt. 10.1 er Niels Roth Bestyrelsen indstiller genvalg Peter Olsson Bestyrelsen indstiller genvalg Søren Hofman Laursen Bestyrelsen indstiller genvalg Kristian V. Myrup Bestyrelsen indstiller genvalg 35
Slide 36: Dagsorden
Dagsorden 1. Valg af dirigent 2. Bestyrelsens beretning for regnskabsåret 2024 3. Fremlæggelse af årsrapport 2024 til godkendelse og forslag til resultatets anvendelse 4. Meddelelse af decharge til bestyrelse og direktion 5. Resultat af bestyrelsesevaluering 6. Præsentation af og vejledende afstemni
Slide 37: 9. Valg af revisor
9. Valg af revisor Bestyrelsen indstiller genvalg af EY Godkendt Revisionspartnerselskab CVR nr. 30 70 02 28 som selskabets revisor 37
Slide 38: Dagsorden
Dagsorden 1. Valg af dirigent 2. Bestyrelsens beretning for regnskabsåret 2024 3. Fremlæggelse af årsrapport 2024 til godkendelse og forslag til resultatets anvendelse 4. Meddelelse af decharge til bestyrelse og direktion 5. Resultat af bestyrelsesevaluering 6. Præsentation af og vejledende afstemni
Slide 39: Dagsorden
Dagsorden 1. Valg af dirigent 2. Bestyrelsens beretning for regnskabsåret 2024 3. Fremlæggelse af årsrapport 2024 til godkendelse og forslag til resultatets anvendelse 4. Meddelelse af decharge til bestyrelse og direktion 5. Resultat af bestyrelsesevaluering 6. Præsentation af og vejledende afstemni
Slide 40: Tak for i dag
TAK FOR I DAG Fast Ejendom Danmark A/S www.fastejendom.dk 40
Fast Ejendom Danmark — Shareholder Meeting (April 2025) on 6ix