Slide 1: MAPFRE Investor Day 2017
MAPFRE INVESTORDAY 2017
Slide 2: Advertencia
Advertencia Este documento tiene carácter meramente informativo. Su contenido no constituye oferta o invitación a contratar ni vincula en modo alguno a la entidad emisora. La información relativa a los planes de la sociedad, su evolución, sus resultados y sus dividendos constituyen simples prevision
Slide 3: Ponentes
01 DISCURSO DE APERTURA Ponentes Antonio Huertas Fernando Mata Eduardo Pérez de Lema Presidente CFO & Consejero CEO MAPFRE RE Jaime Tamayo Alfredo Castelo Natalia Núñez CEO Unidad Internacional CEO Región Norte América Directora de Relaciones con Inversores 3
Slide 4: Índice
ÍNDICE 0 1 D I S C U RS O D E A P E R T U R A Sr. HUERTAS 0 2 G E S T I Ó N D E C A P I TA L Sr. MATA 03 PROGRAMA DE REASEGURO Sr. PÉREZ DE LEMA 0 4 N E G O C I O I N T E R N AC I O N A L + M A P F R E U S A Sr. TAMAYO + Sr. CASTELO 0 5 D I S C U RS O D E C L AU S U R A Sr. HUERTAS
Slide 5: Discurso de Apertura
01 Discurso de Estrategia de crecimiento rentable Apertura Consiguiendo resultados Antonio Huertas
Slide 6: La estrategia de crecimiento rentable sigue en marcha y dando resultados
01 DISCURSO DE APERTURA La estrategia de crecimiento rentable sigue en marcha y dando resultados ESPAÑA MEJORAS RE SIGNIFICATIVAS PRIMAS +3,7% PRIMAS +3,8% PERÚ (vs. +0,03% para el mercado) COLOMBIA BENEFICIOS +39% TURQUÍA BENEFICIOS +9,2% Sin catástrofes ITALIA CRECIMIENTO EN EN PROCESO DE RECUPERA
Slide 7: Eventos catastróficos 3T
01 DISCURSO DE APERTURA Eventos catastróficos 3T › El impacto puntual de los desastres naturales no altera la estrategia de crecimiento rentable › Se reafirma el impacto neto estimado de 176 millones de euros anunciado en septiembre › Impacto bruto de >1.100 millones de euros › Las protecciones de r
Slide 8: Gestión de capital eficaz
01 DISCURSO DE APERTURA Gestión de capital eficaz › Estructura de capital de alto nivel y flexibilidad financiera › Exitosa política de inversiones en un contexto de bajos tipos de interés › Compromiso con los accionistas de mantener una remuneración estable y creciente con el beneficio › El dividen
Slide 9: EE.UU.: Hacia una presencia geográfica más optimizada
01 DISCURSO DE APERTURA EE.UU.: Hacia una presencia geográfica más optimizada › Presencia geográfica más reducida para conseguir crecimiento rentable. Salida de cinco estados: › Nueva York, Nueva Jersey, Kentucky, Tennessee e Indiana › Foco en el negocio principal (Autos y Hogar) y en la transformac
Slide 10: Restructuración de operaciones internacionales
01 DISCURSO DE APERTURA Restructuración de operaciones internacionales › ÁREA INTERNACIONAL: Consolidación de las regiones EMEA y APAC en la nueva región EURASIA › A partir del 1 de enero. Para optimizar las operaciones en Europa y Asia › LATAM NORTE: creación de una nueva subregión con todos los ne
Slide 11: Plan Estratégico 2016-2018: Foco en el crecimiento rentable
01 DISCURSO DE APERTURA Plan Estratégico 2016-2018: Foco en el crecimiento rentable Orientación Transformación Cultura y al Excelencia en la Digital talento humano Cliente gestión técnica A 30 de septiembre, progreso satisfactorio 97% de los proyectos en la ejecución de la estrategia 75% de los indi
Slide 12: Objetivos financieros 2016-2018
01 DISCURSO DE APERTURA Cumplimiento de los objetivos estratégicos 2016-2018 Objetivos financieros Creación de valor sostenible para los accionistas OBJETIVO ROE PAYOUT CRECIMIENTO ≈+5% 11% 50-65% en 2018 TACC 12
Slide 13: Orientación al Cliente
01 DISCURSO DE APERTURA Objetivos estratégicos principales 2016-2018 Orientación al Cliente MÉTRICA DE CALIDAD PERCIBIDA CUOTA DE MERCADO NPS MEJORA DEL EN EL PRIMER SEMESTRE 54% HEMOS ALCANZADO NEGOCIO NO VIDA 65% (objetivo 75%) (objetivo final para el trienio del 70%) 13
Slide 14: Transformación Digital
01 DISCURSO DE APERTURA Objetivos estratégicos principales 2016-2018 Transformación Digital AUMENTO DEL AUMENTO DEL 19,8% 33% EN TRANSACTIONES EN NEGOCIO DIGITAL DIGITALES (objetivo 30%) (objetivo acumulado para el trienio del 50%) 14
Slide 15: Excelencia en la gestión técnica y operativa
01 DISCURSO DE APERTURA Objetivos estratégicos principales 2016-2018 Excelencia en la gestión técnica y operativa RATIO COMBINADO DEL RATIO DE GASTOS GESTIÓN PROVEEDORES GRUPO SERVICIOS 98,7% 28,1% (objetivo <28%) Ahorro Costes: €60m primer año 73,6% 96,3% sin NatCat Asignaciones automatizadas (obje
Slide 16: Cultura y Talento
01 DISCURSO DE APERTURA Objetivos estratégicos principales 2016-2018 Cultura y Talento RATIO DE SATISFACCIÓN IGUALDAD DE MOVILIDAD GEOGRÁFICA Y (2016) GÉNERO (1S 2017) FUNCIONAL Puestos 38,8% directivos ocupados por GPTW 72% mujeres (40%) Plantilla con 10,6% (objetivo >80%) 1,6% discapacidad (2%) Pl
Slide 17: Agenda
01 DISCURSO DE APERTURA Agenda Creación de valor en el Grupo MAPFRE Gestión del capital eficaz Gestión del riesgo catastrófico en el Grupo MAPFRE Programa de protección efectivo Restructuración del negocio internacional y presencia en EE.UU. Optimizando la rentabilidad 17
Slide 18: Gestión de Capital
02 GESTIÓN DE CAPITAL 02 GESTIÓN DE Creación de valor en el Grupo MAPFRE CAPITAL Gestión de capital eficaz Fernando Mata 18
Slide 19: Estructura de capital de alta calidad y flexibilidad financiera
02 GESTIÓN DE CAPITAL Estructura de capital de alta calidad y flexibilidad financiera Estructura de capital Apalancamiento (%)1 18,1% 16,7% 16,1% DEUDA DEUDA SUBORDINADA BANCARIA 5% 6% DEUDA 30.09.2016 31.12.2016 30.09.2017 SENIOR 7% Ratio de Solvencia II FONDOS PROPIOS 197% 210% 192%2 189% 82% 8.50
Slide 20: Crece el patrimonio neto
02 GESTIÓN DE CAPITAL Crece el patrimonio neto, apoyado por el incremento sólido del resultado y la gestión de la volatilidad de mercado TACC 2012-16 9M 2017 +4,0% -3,8% 9.153 9.127 8.574 8.781 7.810 7.833 12M 2012 12M 2013 12M 2014 12M 2015 12M 2016 9M 2017 9M 2017 +€17 mill 881 628 651 -€526 mill
Slide 21: Variaciones en las diferencias de conversión (9M 2017)
02 GESTIÓN DE CAPITAL Variaciones en las diferencias de conversión (9M 2017) % ∆ en los ∆ % tipo de ∆ diferencias de fondos propios cambio conversión por 10% ∆ en el tipo de cambio Dólar -11,0% -283 2,7% estadounidense Real brasileño -8,4% -107 1,1% Lira turca -11,8% -30 0,1% Otro - -107 - Total - -
Slide 22: Éxito de la gestión de las inversiones en un entorno de tipos bajos
02 GESTIÓN DE CAPITAL Éxito de la gestión de las inversiones en un entorno de tipos bajos › Buscamos rentabilidad y mayor diversificación Asignación de activos › Fondos de renta variable y de inversión: 8,7% a 09.2017 vs. 6,7% at 12.2016 › Renta fija española: 36% at 09.2017 vs. 39% a 12.2016 Éxito
Slide 23: Rotación activa de la cartera de inmuebles durante el ciclo
02 GESTIÓN DE CAPITAL Rotación activa de la cartera de inmuebles durante el ciclo Cartera de inmuebles (Valor contable a 30.09.2017): 2.205 millones de euros Plusvalías no realizadas de inmuebles* 733 2012 › Crisis inmobiliaria española 604 - › Deterioros: ≈€200 mill 569 2013 › Adquisición Plaza de
Slide 24: Gestión de capital y flujos de caja recibidos de las filiales
02 GESTIÓN DE CAPITAL 2017: Gestión de capital y los flujos de caja recibidos de los filiales en el Grupo MAPFRE MAPFRE S.A. – Flujos de caja netos Dividendos recibidos de las filiales 2017 2017 Estimación Estimación Dividendos pagados a accionistas (2017 año natural) -447 ESPAÑA 427 Intereses y otr
Slide 25: Remuneración creciente y estable a los accionistas
02 GESTIÓN DE CAPITAL MAPFRE sigue trabajando para mantener su compromiso de remuneración creciente y estable a sus accionistas Payout 50,9% 50,6% 51,0% 56,5% 57,6% Dividendos 400 431 400 447 distribuidos a 339 cargo de resultados 2012 2013 2014 2015 2016 › El rango objetivo de distribución de divid
Slide 26: Programa de Reaseguro
03 PROGRAMA DE REASEGURO 03 PROGRAMA DE Gestión del riesgo catastrófico en el REASEGURO Grupo MAPFRE Programa de protección Eduardo Pérez efectivo de Lema 26
Slide 27: Principales cifras de MAPFRE RE y marco de gestión del riesgo catastrófico
03 PROGRAMA DE REASEGURO › Principales cifras de MAPFRE RE › Marco de gestión del riesgo catastrófico 1. Control de Acumulación 2. Modelización del riesgo catastrófico 3. Diseño del reaseguro 4. Riesgo de crédito y liquidez 5. Plan de contingencia y recuperación de desastres 27
Slide 28: Primas y resultado atribuible MAPFRE RE
03 PROGRAMA DE REASEGURO Primas TACC 2012-2016 ≈10% +3,8% 4.235 3.732 3.254 3.343 3.180 3.300 2.885 2012 2013 2014 2015 2016 9M 2016 9M 2017 Resultado atribuible TACC 2012-2016 ≈21% -20,7% ≈+39% 186 142 153 excluyendo 109 123 87 97 catástrofes 2012 2013 2014 2015 2016 9M 2016 9M 2017 28 Millones de
Slide 29: Buenos resultados técnicos con reducida volatilidad
03 PROGRAMA DE REASEGURO MAPFRE RE continúa obteniendo buenos resultados técnicos, con reducida volatilidad. . . (1) 114,0 115,0 107,7 93,2 92,6 95,2 93,2 90,0 91,1 90,1 90,6 89,8 99,7 86,8 100,6 95,5 95,7 97,0 93,9 94,1 96,6 92,3 91,6 96,5 93,1 93,5 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Slide 30: Rentabilidades por encima de la media del sector
03 PROGRAMA DE REASEGURO . . . generando rentabilidades atractivas, por encima de la media del sector 15,6 14,6 12,4 13,0 11,6 10,6 9,5 15,4 14,2 14,2 14,7 12,8 12,9 13,0 8,2 12,3 9,6 11,0 9,3 2,1 1,9 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 9M 2017 MAPFRE RE - ROE Sector - ROE (1) MAPFRE R
Slide 31: Evolución de los fondos propios y dividendos pagados
03 PROGRAMA DE REASEGURO Evolución de los fondos propios Dividendos pagados Pay out medio: 61% 103,3 1.279 1.312 86,0 90,3 90,3 81,6 1.179 1.174 56,6 1.010 969 848 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2012 2013 2014 2015 2016 2017 (Sept.) MAPFRE RE es un potente generador de flujo de caja para MAPFRE
Slide 32: Marco de gestión del riesgo catastrófico
03 PROGRAMA DE REASEGURO › Principales cifras de MAPFRE RE › Marco de gestión del riesgo catastrófico 1. Control de Acumulación 2. Modelización del riesgo catastrófico 3. Diseño del reaseguro 4. Riesgo de crédito y liquidez 5. Plan de contingencia y recuperación de desastres 32
Slide 33: Papel de MAPFRE RE en la gestión del riesgo catastrófico
03 PROGRAMA DE REASEGURO Marco de gestión del riesgo catastrófico de MAPFRE › Papel de MAPFRE RE en la gestión del riesgo catastrófico del Grupo › MAPFRE RE es un reasegurador profesional › Presente en 20 países › Operaciones en más de 100 países › Amplia experiencia en la gestión del riesgo catastr
Slide 34: Filosofía de compra de reaseguro
03 PROGRAMA DE REASEGURO Marco de gestión del riesgo catastrófico de MAPFRE › Filosofía de compra de reaseguro de MAPFRE RE › Separación entre protecciones para la cartera No-Grupo de MAPFRE RE y los negocios aseguradores del Grupo MAPFRE (MAPFRE Seguros y MGR) › Colaboraciones de larga duración con
Slide 35: Protección de reaseguro catastrófico de MAPFRE
03 PROGRAMA DE REASEGURO Protección de reaseguro catastrófico de MAPFRE › Protecciones Regionales Cat XL › Parte de un amplio marco de reaseguro y gestión de riesgo › Objetivo: proteger a MAPFRE de manera eficiente › Estructurando y colocando programas de reaseguro XL globales › Simplificando las es
Slide 36: Cobertura para tres unidades de negocio
03 PROGRAMA DE REASEGURO Cobertura para tres unidades de negocio diferentes, con distintas características: 1. Control de acumulación MAPFRE 5. Plan de Seguros 2. contingencia y Modelización recuperación del riesgo de desastres Marco de catastrófico gestión del riesgo MAPFRE catastrófico MAPFRE RE d
Slide 37: Control de acumulación
03 PROGRAMA DE REASEGURO 1. Control de acumulación › El Grupo MAPFRE controla sus exposiciones a catástrofes naturales a diferentes niveles: › Cada entidad MAPFRE envía exposiciones catastróficas detalladas según los criterios estándar establecidos por MAPFRE RE: Entidad Legal › Por póliza y ubicaci
Slide 38: Modelización del riesgo catastrófico en el Grupo MAPFRE
03 PROGRAMA DE REASEGURO 2. Modelización del riesgo catastrófico en el Grupo MAPFRE › Modelización catastrófica bajo la coordinación de MAPFRE RE: › Entidades: 20 › Territorios: 177 › Visión completa del riesgo catastrófico del Grupo Análisis Financiero Dinámico (DFA) • Escenarios probabilísticos •
Slide 39: Requerimiento de capital para riesgo catastrófico
03 PROGRAMA DE REASEGURO 2. Modelización del riesgo catastrófico en el Grupo MAPFRE › Resultado de escenario probabilístico – requerimiento de capital del Grupo para riesgo catastrófico y reducción por tipo de reaseguro (AEP 1/250 años) › Todas las entidades de seguros MAPFRE / Todos los riesgos / T
Slide 40: Efectividad de las estructuras de reaseguro
03 PROGRAMA DE REASEGURO 2. Modelización del riesgo catastrófico en el Grupo MAPFRE › Resultado de escenario probabilístico – Efectividad de las estructuras de reaseguro › Estimación del “Coste de Capital” de la cobertura Cat XL Regional (AEP 1/250 años) Bruto 100,0% 2017-18 % de AEP bruto 1/250 año
Slide 41: Resultado de escenario probabilístico
03 PROGRAMA DE REASEGURO 2. Modelización del riesgo catastrófico en el Grupo MAPFRE › Resultado de escenario probabilístico Evento #1 Tormenta en Europa DE, FR, UK, BE, NL, SE, NO, CH, DK, AT, IE, PL, LU, CZ, SK Periodo de retorno ≈ 90 años Evento #3 Huracán en EE.UU. Cat. 3 MA, RI, VA, NY, NC Perio
Slide 42: Simulación determinista: pérdidas por entidad
03 PROGRAMA DE REASEGURO 2. Modelización del riesgo catastrófico en el Grupo MAPFRE Simulación determinista. Perdidas por entidad (reexpresado en %) Reaseguro Ced. Reaseguro Ced. Evento Entidad BRUTO NETO por Evento por Frecuencia MAPFRE GROUP 9,5% 7,2% 1,1% 1,3% › Europa, Tormenta Local Chile, EURO
Slide 43: Retenciones del Grupo protegidas con Cat XL
03 PROGRAMA DE REASEGURO 3. Diseño del reaseguro › Retenciones del Grupo protegidas con la cobertura Cat XL de MAPFRE (excluye el negocio “no Grupo” de MAPFRE RE) Retención Límite XL Tratado Proporcional Facultativo Facultativo Facultativo Tratado Tratado Tratado Proporcional Facultativo Proporciona
Slide 44: Protecciones Regionales Cat XL 2017-18
03 PROGRAMA DE REASEGURO 3. Diseño del reaseguro › Protecciones Regionales Cat XL 2017-18 Determinación de cobertura para la Protección Regional Atlántico Norte (NARC) – Siniestros OEP EE.UU. México América Puerto Rico Rep.Dom. Caribe Total NARC Central Periodo de retorno 100 años Periodo de retorno
Slide 45: Protecciones Regionales Cat XL 2017-18 (Millones USD)
03 PROGRAMA DE REASEGURO 3. Diseño del reaseguro › Protecciones Regionales Cat XL 2017-18 1400 UMBRELLA (MUNDIAL) 300 300 1200 300 xs subyacente 1000 Millones USD 800 600 1000 900 400 300 200 100 100 75 0 25 NARC MERC CIRC COBERTURA DE FRECUENCIA 75 xs 25 (DAA 75/ 1 Reinstalación pre-pagada) 45
Slide 46: Huracán María. Pérdidas brutas
03 PROGRAMA DE REASEGURO 3. Diseño del reaseguro: recientes eventos catastróficos › Huracán María. Pérdidas brutas (sólo entidades de seguros MAPFRE) PÉRDIDA EN GRUPO MAPFRE XL MAPFRE PUERTO RICO MAPFRE GLOBAL RISKS 639 750 10 500 MAPFRE BHD 500 445 (Rep. Dominicana) 55 381 Contribución a la 575 146
Slide 47: Huracán María. Pérdida neta
03 PROGRAMA DE REASEGURO 3. Diseño del reaseguro: recientes eventos catastróficos › Huracán María. Pérdida neta (Entidades de seguros MAPFRE + MAPFRE RE) 30 31 1 114 23 85 53 30 Puerto Rico Rep. MGR Entidades MAPFRE RE Entidades MAPFRE RE Total Dominicana Seguros Grupo Seguros No Grupo MAPFRE MAPFRE
Slide 48: Pérdida neta estimada por evento
03 PROGRAMA DE REASEGURO 3. Diseño del reaseguro: recientes eventos catastróficos › La pérdida neta inicialmente estimada publicada el 25 de septiembre y detallada en la presentación de resultados del tercer trimestre de 2017 sigue siendo válida: MAPFRE EE.UU. REPÚBLICA Cifras en millones de euros M
Slide 49: Estimaciones de pérdidas iniciales siguen siendo válidas
03 PROGRAMA DE REASEGURO 3. Diseño del reaseguro: recientes eventos catastróficos › Las estimaciones de pérdidas iniciales publicadas en la presentación de resultados del tercer trimestre de 2017 siguen siendo válidas, aunque serán revisadas para el cierre anual: NETO (Después de Pérdida Cesión Trat
Slide 50: Huracán María
03 PROGRAMA DE REASEGURO 3. Diseño del reaseguro: recientes eventos catastróficos › Huracán María › Estimación conservadora de pérdidas de MAPFRE Puerto Rico, dentro de nuestras expectativas y de la protección del Grupo. Uso muy efectivo de la inteligencia de mercado y del conocimiento local para co
Slide 51: Riesgo de crédito y liquidez
03 PROGRAMA DE REASEGURO 4. Riesgo de crédito y liquidez › Riesgo de crédito por nivel de rating. Recobros estimados para los eventos ocurridos en el 3º trimestre Cifras en millones Cesión Tratado Cobertura de CAT XL Total %/ Total de euros facultativa No-CAT XL frecuencia AA 13 2 23 0 38 4% AA- 14
Slide 52: Plan de contingencia y recuperación de desastres
03 PROGRAMA DE REASEGURO 5. Plan de contingencia y recuperación de desastres › Plan Corporativo de Continuidad de Negocio › Desplegado con éxito en todos los eventos y entidades (Puerto Rico, México, EE.UU.) › MAPFRE ha sido capaz de proveer servicio a los clientes y la comunidad todo el tiempo › Fo
Slide 53: Mensajes clave
03 PROGRAMA DE REASEGURO Mensajes clave › Los eventos acontecidos este año prueban la efectividad de nuestro Modelo de Gestión del Riesgo Catastrófico › Estos eventos tendrán un impacto limitado en los resultados, y no afectarán al capital de la Compañía › La estructura de reaseguro catastrófico del
Slide 54: Q&A
Q&A b\ \ \, | Po Gee . Af 12] FA t ; nis ty | | | ee ——_ _— —__] MAPFRE . . J Tu aseguradora de confianza
Slide 55: Internacional y MAPFRE USA
04.1 NEGOCIO INTERNACIONAL 04 INTERNACIONAL Y MAPFRE USA Jaime Tamayo Alfredo Castelo 55
Slide 56: Internacional: Reestructuración del negocio internacional
04.2 MAPFRE USA 04.1 INTERNACIONAL Reestructuración del negocio internacional Jaime Tamayo Optimizando la rentabilidad 56
Slide 57: Internacional: mercados diversos
04.1 NEGOCIO INTERNACIONAL INTERNACIONAL: mercados diversos DIVERSIDAD NORTEAMÉRICA APAC EMEA GEOGRÁFICA ESTADOS UNIDOS INDONESIA ALEMANIA PUERTO RICO FILIPINAS ITALIA DEMOGRÁFICA MALTA LINGUÍSTICA TURQUÍA CULTURAL DESARROLLO ECONÓMICO MADUREZ DEL MERCADO 57
Slide 58: Internacional - Primas totales 9M 2017
04.1 NEGOCIO INTERNACIONAL INTERNACIONAL - 9M 2017 1.977 -1% 1.717 +0% PRIMAS TOTALES 1.390 501 -4% -19% 3.424 352 +2% 278 -2% +13% 260 -8% 259 +7% 33 56 -4% + 63% 23 58 Millones de euros
Slide 59: Logros principales de 2017
04.1 NEGOCIO INTERNACIONAL Logros principales de 2017 › Excelentes resultados en › Éxito del cambio de marca de Verti Alemania Massachusetts › Diversificación de negocio hacia seguro digital de (4,9% Crecimiento de Vida Primas/ 96,3% Ratio Combinado) › La reestructuración de DL Italia está producien
Slide 60: ABDA – 9M 2017
04.1 NEGOCIO INTERNACIONAL ABDA – 9M 2017 ABDA INDONESIA 2016 2017 Primas emitidas 56,9 56,5 Ingresos de las inversiones 6,2 6,5 Ingresos totales 62,8 62,7 Ratio de Gastos 31,9% 35,4% Ratio de Gastos de Adquisición netos 16,2% 14,8% Ratio de Gastos de Administración netos 15,7% 20,6% Ratio de Sinies
Slide 61: Internacional – Estructura organizacional actual
04.1 NEGOCIO INTERNACIONAL INTERNACIONAL – Estructura organizacional actual 61
Slide 62: Reestructuración de las operaciones
04.1 NEGOCIO INTERNACIONAL INTERNACIONAL – Reestructuración de las operaciones MAPFRE USA está realineando y simplificando sus operaciones EN UN ENTORNO COMPLICADO Enfoque hacia la rentabilidad fuera de Massachusetts o El mercado en Estados Unidos lleva 10 años de falta Presencia geográfica reducida
Slide 63: Consolidación de las regiones EMEA y APAC
04.1 NEGOCIO INTERNACIONAL INTERNACIONAL – Reestructuración de las operaciones Consolidación de las regiones EMEA y APAC Mejora de la dimensión Más capacidad de recursos y servicios Nikos Antimissaris Nikos Antimissaris 63
Slide 64: Creación de EURASIA desde el 1 de enero de 2018
04.1 NEGOCIO INTERNACIONAL APAC se integra en la región EMEA y se crea EURASIA desde el 1 de enero de 1 2018 Las áreas de Operaciones, Tecnología y Procesos, Finanzas y Negocios y Clientes serán integradas en Eurasia para preservar nuestra experiencia y 2 conocimiento en los mercados asiáticos y par
Slide 65: Internacional - Primas 9M 2017
04.1 NEGOCIO INTERNACIONAL INTERNACIONAL - Primas – 9M 2017 1.977 -1% PRIMAS TOTALES 1.390 3.424 -4% -2% EURASIA 56 €1.446 millones + 63% 9M 2017 65 Millones de euros
Slide 66: EMEA – Principales cifras por país
04.1 NEGOCIO INTERNACIONAL EMEA – Principales cifras por país PRIMAS RESULTADO NETO RATIO COMBINADO 9M 2016 9M 2017 Δ 9M 2016 9M 2017 Δ 9M 2016 9M 2017 Δ Turquía 617 501 -18,8% 22 39 77,4% 97,8% 96,5% -1,2 p.p Italia 345 352 2,1% -40 -11 -71,4% 128,6% 114,2% -14,4 p.p Alemania 241 259 7,5% 3 1 -67,2
Slide 67: Algunos desafíos pendientes de superar
04.1 NEGOCIO INTERNACIONAL Algunos desafíos pendientes de superar › La regulación de Responsabilidad Civil de Autos en Turquía ha cambiado materialmente las reglas del juego y los efectos negativos serán más evidentes en 2018 › La lira turca probablemente continuará volátil a corto plazo › DL Italia
Slide 68: Turquía
04.1 NEGOCIO INTERNACIONAL TURQUÍA MAPFRE SIGORTA se ha adaptado rápidamente al nuevo contexto Ratio combinado neto 9M 2017 de mercado en Turquía y se mantiene como una de las compañías TOTAL NO VIDA 100,3% más rentables en su grupo de “Top 4” Competidor 1 90,7% MAPFRE SIGORTA 96,5% Competidor 2 97,
Slide 69: Italia
04.1 NEGOCIO INTERNACIONAL ITALIA DIRECT LINE ITALIA casi ha completado su reestructuración y ahora Principales datos se enfoca totalmente en convertirse en un líder digital rentable 9M 2016 9M 2017 Δ PRIMAS 345,3 352,4 2,1% › El canal directo ha sido reestructurado conforme a lo Directo 178,7 148,3
Slide 70: Alemania
04.1 NEGOCIO INTERNACIONAL ALEMANIA El modelo de VERTI ALEMANIA se ha puesto a prueba y Pólizas en vigor muestra una destacada fortaleza › El éxito del cambio de marca ha confirmado la fortaleza de nuestra propuesta de valor… › … que ha permitido un fuerte crecimiento en pólizas y primas… Principale
Slide 71: Malta
04.1 NEGOCIO INTERNACIONAL MALTA Las medidas decisivas de MAPFRE MIDDLESEA en el negocio de Automóviles y el éxito de la alianza con Bank of Valletta continúan impulsando la creación sostenida de valor Principales datos 9M 2016 9M 2017 Δ › Las revisiones de tarifas en Automóviles han permitido PRIMA
Slide 72: Estimaciones de crecimiento de PIB real
04.1 NEGOCIO INTERNACIONAL MAPFRE ha invertido en una región con buenas oportunidades de crecimiento Estimaciones de crecimiento de PIB real 2017E 2018E TURQUÍA 5,0% 3,5% ITALIA 1,5% 1,3% ALEMANIA 2,1% 1,9% MALTA 4,1% 3,5% Fuente: Servicio de Estudios MAPFRE 72
Slide 73: MAPFRE USA
04.2 Presencia en EE.UU. MAPFRE USA Rediseñando nuestra presencia geográfica Alfredo Castelo
Slide 74: MAPFRE USA realineando y simplificando sus operaciones
04.2 MAPFRE USA MAPFRE USA está realineando y simplificando sus operaciones con el foco en el crecimiento rentable Reducción de la Foco en los Organización más presencia geográfica negocios claves centrada en el cliente › Salida de cinco estados › Foco en los negocios › Transformación digital › Adap
Slide 75: Iniciativas de rentabilidad en un año difícil
04.2 MAPFRE USA MAPFRE USA está fortaleciendo sus iniciativas de rentabilidad en un difícil año para seguros a particulares MAPFRE INSURANCE › Solicitudes de aumentos de tarifa, 36 en Auto y 17 en Hogar › Mejora del motor de tarificación fuera de Massachusetts › Refuerzo de las directrices de suscri
Slide 76: Massachusetts: compañía líder con negocio rentable y maduro
04.2 MAPFRE USA Massachusetts: MAPFRE es la compañía de seguros líder, con un negocio rentable y maduro Principales cifras – Massachusetts (mill USD) › MAPFRE es compañía de seguros líder en Massachusetts en No-Vida, con importantes 9M16 9M17 Delta cuotas de mercado: Primas 1.273 1.336 4,9% › Autos
Slide 77: Fuera de Massachusetts: iniciativas para mejorar la rentabilidad
04.2 MAPFRE USA Fuera de Massachusetts: Foco en las iniciativas para mejorar la rentabilidad › Caída de primas (-8%), como consecuencia de las iniciativas de Principales cifras – Fuera de Mass. (mill USD) mejora de la rentabilidad: 9M16 9M17 Delta › Nueva Jersey: -34,1% › Nueva York: -17,3%, Primas
Slide 78: Replanteamiento de la presencia geográfica: 11 estados claves
04.2 MAPFRE USA Replanteamiento de la presencia geográfica de MAPFRE USA: foco en 11 estados claves Estados claves VT ME › Nueva Inglaterra › Connecticut WA › Massachusetts MT ND › California MN NH NY MA › Rhode Island › Washington OR WI RI ID SD › Nuevo Hampshire › Oregón WY MI PA CT › Vermont › Oh
Slide 79: Estados claves
04.2 MAPFRE USA Estados claves: foco en 11 estados que estarán sujetos a iniciativas de crecimiento rentable Principales cifras – Estados claves (USD ‘000) › Contribución a MAPFRE USA: 9M17 9M17 › ≈91% de las primas Primas Ratio › ≈135% del beneficio antes de impuestos emitidas combinado Nueva Ingla
Slide 80: Estados en desarrollo
04.2 MAPFRE USA Estados en desarrollo: sujetos a nuevas acciones de rentabilidad › Contribución a MAPFRE USA: Principales cifras – Estados en desarrollo (USD ‘000) › ≈4% de las primas 9M17 9M17 › ≈-20% de los beneficios antes de impuestos Primas Ratio emitidas combinado › Selección de los estados en
Slide 81: Estados salientes
04.2 MAPFRE USA Estados salientes: decisión de centrarse en los estados claves › Contribución a MAPFRE USA: Principales cifras – Estados salientes (USD ‘000) › ≈5% de las primas › ≈-15% de los beneficios antes de impuestos 9M17 Primas 9M17 Ratio emitididas combinado › Nueva York y Nueva Jersey: › Al
Slide 82: Estados salientes: salida ordenada
04.2 MAPFRE USA Estados salientes: salida ordenada manteniendo el compromiso con nuestros clientes y agentes › Nueva York: MAPFRE ya ha contratado los servicios de un banco de inversión para la venta de su filial en Nueva York, MAPFRE Insurance Company of New York › Nueva Jersey, Kentucky, Tennessee
Slide 83: Nueva estructura regional
04.2 MAPFRE USA Nueva estructura regional, en línea con la estrategia de negocio Región Nordeste › Estructura simplificada (reducción de 4 a 3 - Massachusetts (*) regiones) - Maine - Nuevo Hampshire - Rhode Island › La nueva estructura centrada en los estados - Vermont claves acerca el proceso de to
Slide 84: Transformación digital: pilar estratégico en MAPFRE USA
04.2 MAPFRE USA Transformación digital: pilar estratégico en MAPFRE USA › Lanzamiento suave en octubre, ofreciendo seguros de Auto a consumidores digitales en Pensilvania VERTI USA › Operación puramente digital dirigida al consumidor con una plataforma IT de vanguardia › MAPFRE INSURANCE se benefici
Slide 85: Mensajes principales
04.2 MAPFRE USA Mensajes principales › Realineamiento estratégico y enfoque en los principales mercados: › Posición de mercado reforzada en Massachusetts/Nueva Inglaterra › Estrategia de crecimiento rentable fuera de Massachusetts › Organización más centrada en el cliente, reforzando las competencia
Slide 86: Objetivos de MAPFRE INSURANCE para 2020
04.2 MAPFRE USA Mensajes claves › Objetivos de MAPFRE INSURANCE para 2020*: › Crecimiento promedio: ≈4% › Ratio combinado: ≈97% › ROE: ≈8% Preparando MAPFRE USA para el éxito a través de la estrategia de negocio enfocada *MAPFRE INSURANCE no incluye VERTI 86
Slide 87: Q&A
Q&A b\ \ \, | Po Gee . Af 12] FA t ; nis ty | | | ee ——_ _— —__] MAPFRE . . J Tu aseguradora de confianza
Slide 88: Discurso de Clausura
05 DISCURSO DE Estrategia de crecimiento rentable CLAUSURA Acelerando nuestra transformación Antonio Huertas
Slide 89: El camino correcto para alcanzar nuestros objetivos
05 DISCURSO DE CLASURA El camino correcto para alcanzar nuestros objetivos › Tendencias subyacentes positivas y plan estratégico en marcha › Creación de valor a través de la gestión de capital › Programa de cobertura catastrófica eficaz › Reestructuración de unidades internacionales, con foco en la
Slide 90: Preparados para la transformación digital que viene
05 DISCURSO DE CLASURA Preparados para la transformación digital que viene › Cambios en la esencia del modelo asegurador › Empoderamiento del cliente conectado › Elemento humano 90
Slide 91: Palancas de crecimiento rentable
05 DISCURSO DE CLASURA Palancas de crecimiento rentable Tecnología y Desafío Enfoque servicio digital agentes multicanal Foco cliente como aliados Estructura interna Sistemas de información Mayor autogobierno reforzada seguros y equipos y control (local, regional, profesionales corporativa) para log
Slide 92: Nuevas iniciativas estratégicas
05 DISCURSO DE CLASURA Nuevas iniciativas estratégicas SAM 3.0 NUEVO SEGURO DE AUTOS MODELOS PREDICTIVOS GRANDES CIUDADES Soluciones aseguradoras de Automatización de Taylor made movilidad procesos aseguradores sencillos products & services for the urban client SALUD DIGITAL RETO DIGITAL TODAS EN CU
Slide 93: Conclusiones
05 DISCURSO DE CLASURA Conclusiones Sostenimiento de un crecimiento rentable Refuerzo de la eficiencia, automatización y reducción de costes Retornos financieros El modelo de negocio y la estrategia de MAPFRE garantizarán un crecimiento rentable sostenido en los próximos años 93
Slide 94: Gracias
Gracias vey 4 | 8 ooo eo Waa in [LT Lit | eh 2 | OO im | ; nis ty | | | — ®MAPFRE . J