Nippon Paint Holdings Co., Ltd. · TSE:4612
Nippon Paint — Q3 2020 Earnings Presentation
56 slides from Nippon Paint's earnings presentation, Nov 13, 2020
Slide 1: 2020年12月期 第3四半期決算説明資料
2020年11月13日 2020年12月期 第3四半期決算説明資料
Slide 2: 目次
目次 1. 本日のサマリー・トピックス ・・・ P.3 2. 2020年第3四半期決算 ハイライト ・・・ P.14 3. 2020年第3四半期決算 実績(地域別) ・・・ P.17 4. 2020年通期 見通し ・・・ P.26 5. 参考データ -(1)2020年第3四半期決算(累計) ハイライト ・・・ P.34 -(2)2020年第3四半期決算(累計) 実績(地域別) ・・・ P.38 -(3)調整項目の内訳 ・・・ P.42 -(4)過去調整項目の一部修正 ・・・ P.47 -(5)主要な経営指標 ・・・ P.50 本資料の開示データについて - 短信ベース・実質ベースの2通りで記載
Slide 3: 1-1．本日のサマリー(1)
1-1．本日のサマリー(1) ・2020年3Q連結業績の前年同期比は、 短信ベース ／ 売上収益：+18.7%、営業利益：+17.3%と増収増益 実質ベース ／ 売上収益：+6.8%、営業利益：+6.7%と増収増益 2020年3Q ・中国経済は4.9%成長し、NIPSEA中国事業も+18%増収、 YoY成長率 +38%増益を達成。Projectは中国北部・西部における好調な 新規建設により+33%増収。DIYも徐々に回復しつつあり+9% 増収に転じる。自動車用も+17%を達成 ・自動車塗料は、国内外の生産台数の回復が想定以上に進む。 しかし、国内は依然前年並みまでの回復には至らず、事業全体 と
Slide 4: 1-1．本日のサマリー(2)
1-1．本日のサマリー(2) ・コロナ影響は全体的に緩和傾向にあるものの、一部地域では 新規感染者数が再び増加に転じるなど経済市況の悪化リスクは 残っており、いまだ合理的に見積もることは困難な状況であるが、 2020年度 好調な3Q業績に鑑み、通期業績予想をアップデート 連結業績予想 ・前回予想値(8月14日発表)に対し、売上収益は+4.1%、営業 利益は+15.2%上方修正 売上収益 7,600億円 ・8月14日時点での想定との主な相違点は以下の通り ↑NIPSEA中国の建築用塗料事業(Project・DIY)の業績改善 営業利益 760億円 ↑欧州Betek Boya社の業績改善 ↑自動車
Slide 5: 1-2．主要地域の市況・業況のサマリー(1)
1-2．主要地域の市況・業況のサマリー(1) 主要地域の市況・業況 汎 用： 3Qは、コロナ影響や7月の長梅雨・台風などが影響し、低調に推移。 4Qは、前年の消費増税後の低迷からの回復を見込むが、戸建てリフォー ムを中心に回復遅れと相まって、前年並み市況となる見通し 日本 工業用： 3Qはコロナ影響により各分野において市況低迷が継続。4Qも市況 回復が見込まれるも、前年並みまでの回復は難しいと想定 汎 用： 3Qは、塗り替え現場の制限解除に伴い、既存住宅の塗り替え需要が (DIY) 想定以上に回復したことに加え、消費者マインドが改善し、業績は前期比 +9%と増収に転じる。4Qも、市況は継続・拡
Slide 6: 1-2．主要地域の市況・業況のサマリー(2)
1-2．主要地域の市況・業況のサマリー(2) 主要地域の市況・業況 3Qは外出規制の実施有無に関わらず、全事業でコロナ影響による既存住宅の 塗り替え需要が継続し、前年比+9%(参考値)増収。DIYは好調を維持し、DIFM ※ オセアニア も堅調であった。一方、コロナに起因する需要押し上げ効果は4Qおよび来年1Q にかけて徐々に平準化を見込む 米州 3Qは、コロナ規制緩和および政府の低金利政策による好調な住宅市況により、 (Dunn- 前年比+5%増収。4Qも、堅調な市況の継続が想定される一方で、コロナ再拡大 Edwards) による経済停滞を懸念 欧州 3Qは、都市封鎖の緩和および経済活動の再
Slide 7: 1-3．主なトピックス① アジア合弁事業100%化
1-3．第2四半期決算発表からの主なトピックス① アジア合弁事業100%化並びにインドネシア事業の買収について(8月21日発表) ・アジア合弁事業の100%化およびインドネシア事業の買収を決議 ・益々成長するアジア市場の取り込みにより、大幅な利益増・少数株主の利益保護・株主 価値最大化を実現 ・2021年1月1日のクロージングを予定 8月21日 説明会資料 資本構成図 7
Slide 8: 1-3．主なトピックス② 新ブランドPROTECTON
1-3．第2四半期決算発表からの主なトピックス② 抗ウイルス・抗菌製品に特化した新ブランド「PROTECTON」を開発(9月4日発表) ・新ブランドのもと、家庭用から工業用まで、塗料に限らない様々な抗ウイルス・抗菌製品を順次 開発予定 ・第一弾はDIY・家庭用として日本で初めて可視光応答形光触媒による抗ウイルス・抗菌機能を持 つ水性塗料「PROTECTON インテリアペイントプレミアム」 (9月4日発売) ・第二弾は、従来品より低価格、塗りやすさを更に向上させた可視光応答形光触媒採用の室内 用水性塗料「PROTECTON インテリアウォール VK-200」 (10月28日発売) ロゴ「PROT
Slide 9: 1-3．主なトピックス③ 企業CM
1-3．第2四半期決算発表からの主なトピックス③ 塗料のワクワク・オドロキを伝える企業CMを10月3日より全国で放映中(9月28日発表) ・女優の多部未華子さんをメッセンジャー役として起用。塗料とコーティング技術で、世界中にオドロ キの可能性を広げていく「PAINT.WONDER」の世界観を伝える ・CMでは、当社塗料が使われているオブジェクトをミニチュアで表現し、色を塗るだけでなく、 人びとの暮らしを守り、生活を豊かに彩る塗料の様々な機能を伝える ＣＭ模様 ※当社公式Ｙｏｕｔｕｂｅチャンネルにて、 CM・メイキング映像をご覧いただけます グラフィック イメージビジュアル 9
Slide 10: 1-3．主なトピックス④ 統合報告書2020
1-3．第2四半期決算発表からの主なトピックス④ 「統合報告書2020」の発行(9月30日公開) ・昨年度版から内容・デザインともに大きく刷新 ・ESGやSDGsの視点を取り入れながら、グローバルな事業戦略を積極的に推し進め、経営上の ミッションである「株主価値の最大化(MSV)」を目指す戦略ストーリーについて説明 ・本統合報告書を活用しながら、投資家・アナリストの皆様との積極的な対話を実施 CEOメッセージ NIPSEAグループCEOメッセージ 特集 : NIPSEAグループの 中国事業における成長機会 統合報告書2020 DuluxGroup Betek Boya Dunn-Edwards
Slide 11: 1-3．主なトピックス⑤ IRサイトを通じた情報発信の強化
1-3．第2四半期決算発表からの主なトピックス⑤ IRサイトを通じた情報発信の強化(9月30日までに順次公開) ・国内外の投資家・アナリストとの対話に必要な情報をタイムリーかつ公平に 届けるべく、IRサイトで情報発信を強化 ・プレゼン説明スクリプトや質疑応答スクリプトの掲載、英語資料の拡充、説明会 の日英ライブ配信、アナリストコンセンサス・レーティング等を掲載 アナリストレーティング 説明概要 IRサイト Q&A概要 11
Slide 12: 1-3．主なトピックス⑥ 自動車用塗料事業のグローバル組織再編
1-3．第2四半期決算発表からの主なトピックス⑥ 自動車用塗料事業のグローバル組織再編(10月1日発表) ・2021年1月1日付で日本、中国を含むアジア地域、欧米の自動車用塗料事業の機能を、 統括会社としての日本ペイント・オートモーティブコーティングス(株)(略称：NPAC)のもとに 統合(2019年度実績単純合算後、1,500億円超えの規模) ・国を越えた顧客担当責任者を設置するとともに、営業・R&D体制をグローバルに構築し、 お客様への迅速な情報・サービスの提供をワンストップで実現 10月1日 開示資料 NPAC概要 12
Slide 13: 1-3．主なトピックス⑦ ESGステートメント策定
1-3．第2四半期決算発表からの主なトピックス⑦ 「ESGステートメント」策定と重要課題(マテリアリティ)の特定(10月30日公開) ・海外のパートナー会社と作成プロセスを共有してともに議論を重ねながら、ESG経営における 当社の基本的姿勢を定めた「ESGステートメント」を策定 ・ESG委員会や海外パートナー会社、また外部ステークホルダーの方々との議論を経て、 「ESGステートメント」に基づいた事業の持続可能性についてのマテリアリティを特定 ・今後、マテリアリティごとに具体的な目標を設定し、施策に取り組む マテリアリティ ①気候変動 ②資源と汚染 ③ダイバーシティ＆インクルージョン ④労働安全
Slide 14: 2. 2020年第3四半期決算 ハイライト
2. 2020年第3四半期決算 ハイライト 写真： Betek Boya/ Dolmabahce Palace
Slide 15: 2-1．2020年第3四半期決算 ハイライト
2-1．2020年第3四半期決算 ハイライト (億円) 短信ベース 実質ベース 2019年 2020年 2019年 2020年 YoY(％) YoY(額) YoY(％) 3Q 3Q 3Q 3Q 売上収益 1,827 2,169 18.7% 1,827 1,951 125 6.8% 営業利益 244 286 17.3% 236 252 16 6.7% 営業利益率 13.4% 13.2% -0.2pt 12.9% 12.9% - -0.0pt 税引前利益 234 296 26.4% 226 266 40 17.9% ※ 四半期利益 117 147 26.3% 119 129 10 8.4% ※親会
Slide 16: 2-2．決算ハイライト(第3四半期 地域別)
2-2．決算ハイライト(第3四半期 地域別 売上収益・営業利益) 短信ベース 実質ベース (億円) 2019年 2020年 2019年 2020年 YoY(％) YoY(額) YoY(％) 3Q 3Q 3Q 3Q 売上収益 464 399 -14.0% 464 399 -65 -14.0% 日本 ※ 営業利益 52 20 -62.5% 63 21 -42 -67.4% 売上収益 934 1,033 10.6% 933 1,045 111 11.9% アジア 営業利益 144 171 19.4% 124 165 40 32.3% 売上収益 131 403 206.3% 131 137 6 4.5
Slide 17: 3. 2020年第3四半期決算 実績(地域別)
3. 2020年第3四半期 決算 実績(地域別) 写真：Dunn-Edwards
Slide 18: 3-1．市場環境・事業環境(第3四半期)
3-1．市場環境・事業環境(第3四半期) 日本 アジア(NIPSEA中国) オセアニア 米州 自動車 DIY Project 建築 ■ 市況(前年比) ■業況(市場対比)※ ※当社推定 好調 軟調 アウトパフォーム インライン アンダーパフォーム 市況分析 ✓自動車： 自動車生産台数は各地域で回復基調にあるものの、地域によりまだら模様 ✓建 築： 日本は、昨年の消費増税、本年の長梅雨・台風の影響で市況は引き続き低調 中国のDIYは、塗り替え現場への立ち入り制限の解禁、Projectは住宅市況の継続的な 回復により、それぞれ好調に推移 豪州は、コロナ影響による既存住宅の塗り替え需要が継続 米州は
Slide 19: 3-2．営業利益増減分析
3-2．決算ハイライト(第3四半期 営業利益増減分析) (億円) 連結(実質ベース) +16 主な増減要因 ✓日本：各事業においてコロナ影響からの回復が遅延しており減益 ✓中国：汎用においてDIYはコロナ影響からの回復、Projectは新規建設の増加により、ともに好調に 推移し、増益 ✓欧州：Betek Boya社が、経済活動の再開や拡販策の奏功により、低調な自動車用事業を補完し、増益 ✓調整項目(+)：DuluxGroup社の買収前2ヵ月分(7-8月)の業績が寄与 19
Slide 20: 3-3．地域別分析 日本
3-3．地域別分析 日本 (億円) 短信ベース 実質ベース 2019年 2020年 2019年 2020年 YoY(％) YoY(額) YoY(％) 3Q 3Q 3Q 3Q 自動車用 113 88 -22.1% 113 88 -25 -22.1% 汎用 126 106 -16.2% 126 106 -20 -16.2% 売上 工業用 101 85 -16.0% 101 85 -16 -16.0% 収益 ファインケミカル 22 18 -19.4% 22 18 -4 -19.4% その他※1 101 102 0.8% 101 102 1 0.8% 合計 464 399 -14.0% 464 399
Slide 21: 3-4．地域別分析 アジア(NIPSEA中国)
3-4．地域別分析 アジア(NIPSEA中国) (億円) 短信ベース 実質ベース 2019年 2020年 2019年 2020年 YoY(％) YoY(額) YoY(％) 3Q 3Q 3Q 3Q 自動車用 75 85 13.6% 73 86 13 17.1% 汎用 553 652 17.9% 556 658 103 18.5% 売上 工業用 48 51 5.6% 47 51 4 8.5% 収益 その他※1 7 7 3.8% 6 7 1 13.4% 合計 683 795 16.4% 682 803 120 17.6% 営業利益 113 135 19.6% 94 129 35 37.5% 営業利益
Slide 22: 3-5．地域別分析 アジア(NIPSEA中国以外)
3-5．地域別分析 アジア(NIPSEA中国以外) (億円) 短信ベース 実質ベース 2019年 2020年 2019年 2020年 YoY(％) YoY(額) YoY(％) 3Q 3Q 3Q 3Q 売上収益 251 238 -5.2% 251 242 -9 -3.5% 営業利益 30 36 18.5% 30 35 5 16.3% 営業利益率 12.2% 15.2% 3.0pt 12.2% 14.7% - 2.5pt 主な増減要因 ■ マレーシアグループ ： マレーシア、バングラディッシュ等で経済活動が再開したことに伴い、売上は前年同期比増収 に転じる ■ シンガポールグループ ： スリランカ
Slide 23: 3-6．地域別分析 オセアニア
3-6．地域別分析 オセアニア (億円) 短信ベース 実質ベース 2019年 2020年 2019年 2020年 YoY(％) YoY(額) YoY(％) 3Q 3Q 3Q 3Q 汎用 66 200 204.5% 66 69 3 5.1% 売上 工業用 5 16 229.6% 5 5 0 8.0% 収益 塗料周辺事業 61 186 206.3% 61 63 2 3.5% 合計 131 403 206.3% 131 137 6 4.5% 営業利益 28 54 92.6% 28 19 -9 -32.2% 営業利益率 21.4% 13.4% -7.9pt 21.4% 13.9% - -7.5pt 営
Slide 24: 3-7．地域別分析 米州
3-7．地域別分析 米州 (億円) 短信ベース 実質ベース 2019年 2020年 2019年 2020年 YoY(％) YoY(額) YoY(％) 3Q 3Q 3Q 3Q 自動車用 63 64 1.5% 63 66 3 5.2% 汎用（建築） 121 124 2.5% 121 127 6 4.8% 売上 ファインケミカル 7 6 -10.0% 7 7 -1 -8.0% 収益 ※ その他 1 0 -44.1% 1 0 -0 -42.7% 合計 191 194 1.6% 191 200 8 4.3% 営業利益 13 22 69.4% 13 22 9 72.6% 営業利益率 6.7% 11.2%
Slide 25: 3-8．地域別分析 その他地域
3-8．地域別分析 その他地域 短信ベース 実質ベース (億円) 2019年 2020年 2019年 2020年 YoY(％) YoY(額) YoY(％) 3Q 3Q 3Q 3Q 自動車用 26 23 -9.8% 26 24 -2 -8.3% 汎用 47 68 47.0% 47 87 40 86.9% 工業用 8 10 20.7% 8 13 5 53.8% 売上 ファインケミカル 3 3 10.9% 3 3 0 4.6% 収益 その他※ 0 2 - 0 2 2 - 塗料周辺事業 23 33 42.7% 23 42 19 81.2% 合計 107 140 31.0% 107 171 64 60.
Slide 26: 4. 2020年通期 見通し
4. 2020年通期 見通し ロゴ「PROTECTON」： 抗ウイルス・抗菌製品に特化した新ブランド
Slide 27: 4-1. 2020年度 通期業績予想
4-1. 2020年度 通期業績予想 ※1 短信ベース 為替一定ベース (億円) 2020年 予想 予想比(％) 予想比(％) 2020年 予想 予想比(％) 予想比(％) 11月時点 （5月 VS （8月 VS 11月時点 （5月 VS （8月 VS 5月時点 8月時点 11月） 11月） 5月時点 8月時点 11月） 11月） （今回） （今回） 売上収益 7,200 7,300 7,600 5.6% 4.1% 7,200 7,400 7,700 6.9% 4.1% 営業利益 630 660 760 20.6% 15.2% 630 670 780 23.8% 16.4% 営業利益率 8.8
Slide 28: 4-2. 2020年度 4Q業績予想
4-2. 2020年度 4Q業績予想 短信ベース 2019年 2020年 (億円) 4Q予想 YoY(額) YoY(％) 4Q実績 (11月時) 売上収益 1,969 1,977 8 0.4% 営業利益（19年 減損損失除く） 229 127 -102 -44.5% 営業利益 116 127 11 9.5% 営業利益率 5.9% 6.4% - 0.5pt 税引前利益 136 124 -12 -8.8% ※ 当期利益 40 34 -6 -15.0% ※親会社の所有者に帰属する当期利益 売上収益 ・地域・事業毎に環境はまだら模様であるが、全体としては前年を若干上回る見通し ・増収要因としてNIPS
Slide 29: 4-3．市場環境・事業環境(第4四半期)
4-3．市場環境・事業環境(第4四半期) 日本 アジア(NIPSEA中国) オセアニア 米州 自動車 建築 DIY Project ■ 市況(前年比) 好調 軟調 市況分析 ✓自動車： 日本は、3Qに続き自動車生産台数の回復を見込むが、前年の水準には到達しない想定 中国は、高い成長率であった前年対比で減速する見込み 米州は、3Qの生産拡大による在庫一巡後の減速を懸念 ✓建 築： 日本は、前4Qの消費増税後の低迷はあるものの、コロナ回復遅れにより今4Qは前年並み 中国は、DIYは概ね3Qの市況が継続し、Project市況も堅調な見通し 豪州は、コロナに起因する需要押し上げ効果は4Qおよび来年1Q
Slide 30: 4-4．2020年通期 見通しの諸前提(1)
4-4．2020年通期 見通しの諸前提(1) NIPSEA中国 売上収益 YoY(11月予想※) YoY(8月予想※) 定性情報 NIPSEA中国 0～5%増 0～5%減 汎用 塗装現場への立ち入り解除などによる需要回復、消費者 (DIY) 0～5%増 5～10%減 マインドの改善により3Qは好調に推移。4Qも3Q状況が継 続し、通期でも1桁成長を見込む 汎用 4Qは、中国北部・西部における新規建設や、戦略的顧客へ (PRJ) の注力、製品の拡充により、2～3Qの大幅な成長率ではな 15～25%増 5～10%増 いものの、積極的な販促活動により引き続き着実な成長が 見込まれ、通期も8月想定を上
Slide 31: 4-4．2020年通期 見通しの諸前提(2)
4-4．2020年通期 見通しの諸前提(2) 日本 売上収益 YoY(11月予想※) YoY(8月予想※) 定性情報 日本 変更無し 10～20%減 自動車 8月想定よりも自動車市況の回復は若干高まり、当社の減収 20～30%減 25～35%減 幅も縮小すると想定 汎用 8月想定通り、3Qの長梅雨・台風・コロナ影響からの回復が遅 変更無し 5～10%減 延し、シェア拡大に向けた施策を推進するも、引き続き減収を 見込む 工業用 8月想定通り、コロナ影響の拡大・長期化に伴って市況悪化 変更無し 10～20%減 が見込まれる。一部市場の改善が予想されるが、通期予想を 据え置き オセアニア オセアニア
Slide 32: 4-4．2020年通期 見通しの諸前提(3)
4-4．2020年通期 見通しの諸前提(3) 米州 売上収益 YoY(11月予想※1) YoY(8月予想※1) 定性情報 米州 変更無し 5～10%減 自動車 8月想定通り、3Qは顧客在庫払底による生産拡大が発生し、 20～25%減 25～30%減 4Qの在庫一巡による減速懸念が残るも、通期予想を変更 汎用 8月想定通り、コロナ規制緩和及び政府施策が住宅市況を下 変更無し 0～10%増 支えし、堅調な市況が継続。4Qはコロナ再拡大の懸念もある ため、通期予想を据え置き その他 自動車 8月想定通り、4Qも若干の回復傾向が見込まれるも、前年 変更無し 20～30%減 比としては市況不調により減収
Slide 33: 4-4．2020年通期 見通しの諸前提(4)
4-4．2020年通期 見通しの諸前提(4) 2020年度 計画 2019年度 実績 売上収益 通期YoY成長率※1 4Q YoY成長率※1 通期(億円) ４Q(億円) NIPSEA中国 0～5%増 0～5%増 2,575 612 汎用(DIY) 0～5%増 5～10%増 2,027 477 汎用(PRJ) 15～25%増 10～20%増 自動車 5～10%減 5～10%減 338 91 NIPSEA中国以外 10～15%減 ±0% 1,017 270 自動車 25～30%減 10～15%減 ー ー 汎用 5～10%減 5～10%増 ー ー 日本 10～20%減 5～15%減 1,826 46
Slide 34: 5-(1) 参考データ：2020年第3四半期決算(累計) ハイライト
5-(1) 参考データ： 2020年第3四半期決算(累計) ハイライト
Slide 35: 5-(1)-1．2020年第3四半期決算(累計) ハイライト
5-(1)-1．2020年第3四半期決算(累計) ハイライト (億円) 短信ベース 実質ベース 2019年 2020年 2019年 2020年 YoY(％) YoY(額) YoY(％) 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 売上収益 4,951 5,623 13.6% 4,952 4,677 -275 -5.6% 営業利益 664 633 -4.6% 636 489 -148 -23.2% 営業利益率 13.4% 11.3% -2.1pt 12.8% 10.4% - -2.4pt 税引前利益 658 636 -3.4% 631 500 -131 -20.7% ※ 四半期利益 326 316
Slide 36: 5-(1)-2．営業利益増減分析
5-(1)-2．決算ハイライト(第3四半期 営業利益増減分析) (億円) 連結(実質ベース) -148 36
Slide 37: 5-(1)-3．地域別 売上収益・営業利益
5-(1)-3．決算ハイライト(第3四半期 地域別 売上収益・営業利益) 短信ベース 実質ベース (億円) 2019年 2020年 2019年 2020年 YoY(％) YoY(額) YoY(％) 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 売上収益 1,365 1,156 -15.3% 1,365 1,156 -209 -15.3% 日本 ※ 営業利益 192 49 -74.5% 192 50 -142 -74.0% 売上収益 2,711 2,537 -6.4% 2,711 2,633 -78 -2.9% アジア 営業利益 400 384 -4.0% 373 368 -5 -1.3% 売上収益
Slide 38: 5-(2) 参考データ：実績(地域別)
5-(2) 参考データ： 2020年第3四半期決算(累計) 実績(地域別)
Slide 39: 5-(2)-1．地域別分析(累計) 日本＆NIPSEA中国
5-(2)-1．地域別分析(累計) 日本＆アジア(NIPSEA中国) 短信ベース 実質ベース (億円) 2019年 2020年 2019年 2020年 YoY(％) YoY(額) YoY(％) 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 自動車用 347 246 -29.1% 347 246 -101 -29.1% 汎用 364 320 -12.3% 364 320 -45 -12.3% 売上 工業用 303 259 -14.4% 303 259 -44 -14.4% 日本 収益 ファインケミカル 66 55 -16.8% 66 55 -11 -16.8% その他※ 285 277 -2.9% 2
Slide 40: 5-(2)-2．地域別分析(累計) アジア＆オセアニア
5-(2)-2．地域別分析(累計) アジア(NIPSEA中国以外)＆オセアニア (億円) 短信ベース 実質ベース 2019年 2020年 2019年 2020年 アジア 3Q累計 3Q累計 YoY(％) 3Q累計 3Q累計 YoY(額) YoY(％) (NIPSEA 売上収益 748 611 -18.3% 748 633 -114 -15.3% 営業利益 83 63 -23.7% 83 61 -22 -27.0% 中国以外) 営業利益率 11.1% 10.4% -0.7pt 11.1% 9.6% - -1.5pt 短信ベース 実質ベース (億円) 2019年 2020年 2019年 2020年
Slide 41: 5-(2)-3．地域別分析(累計) 米州＆その他地域
5-(2)-3．地域別分析(累計) 米州＆その他地域 短信ベース 実質ベース (億円) 2019年 2020年 2019年 2020年 YoY(％) YoY(額) YoY(％) 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 自動車用 198 148 -24.9% 198 153 -44 -22.4% 汎用（建築） 347 352 1.5% 347 359 12 3.4% 売上 ファインケミカル 23 19 -15.5% 23 20 -3 -14.0% 米州 収益 その他 ※ 1 1 -7.7% 1 1 -0 -6.0% 合計 569 521 -8.4% 569 533 -36 -6.3% 営業利益
Slide 42: 5-(3) 参考データ：調整項目の内訳
5-(3) 参考データ： 調整項目の内訳
Slide 43: 5-(3)-1．調整項目の内訳(第3四半期)
5-(3)-1．調整項目の内訳(第3四半期 FY2019 vs FY2020) 2019年 3Q 2020年 3Q (億円) 為替 補助金 M&A 無形償却 新規連結 合計 為替 補助金 M&A 無形償却 新規連結 合計 影響 保険金他 関連費用 停止 影響 影響 保険金 関連費用 停止 影響 自動車用 - - - - - - - - - - - - 汎用（建築・重防食） - - - - - - - - - - - - 工業用 - - - - - - - - - - - - 日本 ファインケミカル - - - - - - - - - - - - その他※ - - - - - - - - - -
Slide 44: 5-(3)-2．調整項目の内訳(第3四半期)
5-(3)-2．調整項目の内訳(第3四半期 FY2019 vs FY2020) 2019年 3Q 2020年 3Q (億円) 為替 補助金 M&A 無形償却 新規連結 合計 為替 補助金 M&A 無形償却 新規連結 合計 影響 保険金他 関連費用 停止 影響 影響 保険金 関連費用 停止※2 影響 自動車用 2 - - - - 2 -2 - - - - -2 汎用（建築・重防食） -3 - - - - -3 -8 - - - - -8 工業用 1 - - - - 1 -1 - - - - -1 アジア ファインケミカル - - - - - - -0 - - - - -0 その他※1 0 - -
Slide 45: 5-(3)-3．調整項目の内訳(第3四半期累計)
5-(3)-3．調整項目の内訳(第3四半期累計 FY2019 vs FY2020) 2019年 3Q累計 2020年 3Q累計 (億円) 為替 補助金 M&A 無形償却 新規連結 合計 為替 補助金 M&A 無形償却 新規連結 合計 影響 保険金他 関連費用 停止 影響 影響 保険金 関連費用 停止 影響 自動車用 - - - - - - - - - - - - 汎用（建築・重防食） - - - - - - - - - - - - 工業用 - - - - - - - - - - - - 日本 ファインケミカル - - - - - - - - - - - - その他※ - - - - - - -
Slide 46: 5-(3)-4．調整項目の内訳(第3四半期累計)
5-(3)-4．調整項目の内訳(第3四半期累計 FY2019 vs FY2020) 2019年 3Q累計 2020年 3Q累計 (億円) 為替 補助金 M&A 無形償却 新規連結 合計 為替 補助金 M&A 無形償却 新規連結 合計 影響 保険金他 関連費用 停止 影響 影響 保険金 関連費用 停止※2 影響 自動車用 1 - - - - 1 -14 - - - - -14 汎用（建築・重防食） -8 - - - - -8 -70 - - - - -70 工業用 4 - - - - 4 -6 - - - - -6 アジア ファインケミカル - - - - - - -2 - - - - -2 そ
Slide 47: 5-(4) 参考データ：過去調整項目の一部修正
5-(4) 参考データ： 過去調整項目の一部修正
Slide 48: 5-(4)．過去調整項目の一部修正①
5-(4)．過去調整項目の一部修正① ・2020年8月14日に公表しました「2020年12月期 第2四半期決算 説明資料」において、 実質ベースの内訳を示す調整項目に、一部過去発表値との相違が判明したため、訂正いたします ・決算短信等の数値に訂正はございません ・詳細は、ウェブサイトに掲載されている訂正反映済みの当該説明資料をご覧ください 42ページ 4-(3)-6 調整項目の内訳(第2四半期 FY2018 VS FY2019) 訂正前 訂正後 ※訂正箇所につきましては、赤文字で表記しています 48
Slide 49: 5-(4)．過去調整項目の一部修正②
5-(4)．過去調整項目の一部修正② 43ページ4-(3)-7 調整項目の内訳(第3四半期FY2018 VS FY2019) 訂正前 訂正後 44ページ4-(3)-8 調整項目の内訳(第3四半期FY2018 VS FY2019) 訂正前 訂正後 ※訂正箇所につきましては、赤文字で表記しています 49
Slide 50: 5-(5) 参考データ：主要な経営指標
5-(5) 参考データ： 主要な経営指標
Slide 51: 5-(5)-1．地域別 売上収益・営業利益推移①
5-(5)-1．地域別 売上収益・営業利益推移① (億円) 2018年(IFRS) 2019年(IFRS) 2020年(IFRS) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 自動車用 115 111 106 121 119 114 113 102 103 55 88 汎用（建築・重防食） 106 120 112 130 110 128 126 118 103 111 106 工業用 95 100 100 112 100 102 101 104 91 84 85 ファインケミカル 22 22 21 24 22 22 22 21 20 17 18 日本 その他※ 91 10
Slide 52: 5-(5)-2．地域別 売上収益・営業利益推移②
5-(5)-2．地域別 売上収益・営業利益推移② (億円) 2018年(IFRS) 2019年(IFRS) 2020年(IFRS) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 自動車用 185 196 176 185 165 172 159 175 124 114 157 汎用（建築・重防食） 546 622 640 502 543 656 653 585 405 660 753 工業用 64 76 75 63 65 68 66 57 51 58 67 ファインケミカル 16 18 17 15 15 16 15 16 12 11 14 アジア その他※ 33 37 38
Slide 53: 5-(5)-3．財政状態計算書
5-(5)-3．財政状態計算書 (億円) 2019年 2020年 2019年 2020年 資産の部 増減 負債及び資本の部 増減 12月末 9月末 12月末 9月末 流動資産 合計 5,072 5,502 430 負債 合計 7,907 8,207 301 現金及び現金同等物 1,233 1,412 179 流動負債 合計 5,981 3,040 -2,941 棚卸資産 929 912 -17 営業債務及びその他の債務 1,533 1,525 -8 営業債権及びその他の債権 2,128 2,450 322 社債及び借入金 3,840 736 -3,104 その他 782 728 -54 その他
Slide 54: 5-(5)-4．設備投資・減価償却費・研究開発費等
5-(5)-4．設備投資・減価償却費・研究開発費等 ＜設備投資・減価償却費・研究開発費＞ (億円) 2019年 2020年 3Q累計 3Q累計 有形固定資産 221 277 設備投資 無形資産 16 23 合計 237 300 有形固定資産 124 169 減価償却費 無形資産 53 46 合計 177 216 研究開発費 131 132 ＜主要指標＞ 2019年 2020年 12月末 9月末 親会社所有者帰属持分比率（％） 37.4 35.7 社債及び借入金（億円） 4,422 4,572 現金及び現金同等物（億円） 1,233 1,412 EPS（円） 114.5 98.6 54
Slide 55: 5-(5)-5．為替レート・市況
5-(5)-5．為替レート・市況 ＜連結P/L 為替換算レート＞ ＜連結財政状態計算書 為替換算レート＞ 2019年 2019年 2020年 2020年通期 2020年下期 2020年4Q 2019年 2020年 3Q 通期 3Q (5月発表) (8月発表) (今回発表) 12月末 9月末 円/米ドル 109.2 109.2 107.2 107.0 107.7 105.8 円/米ドル 109.5 105.8 円/人民元 15.9 15.8 15.3 15.5 15.2 15.5 円/人民元 15.7 15.5 円/豪ドル 72.9 74.7 72.8 75.0 73.9 75.5 円/豪ドル
Slide 56: お問い合わせ先
<お問い合わせ先> 日本ペイントホールディングス株式会社 インベスターリレーション部 +81 (0)50-3131-7419 本資料は、作成時点で入手可能な情報に基づき当社で判断したものであり、リスクや 不確実性を含んでおります。従いまして実際の業績等は、これらと異なる可能性があります。 万一この情報に基づいて被ったいかなる損害につきましても当社および情報提供者は一切 責任を負わないことをご承知おきください。 56
Nippon Paint Holdings — Q3 2020 Earnings Presentation on 6ix