Bollore Se · EURONEXT:BOL
Bollore — Shareholder Meeting (May 2023)
42 slides from Bollore's shareholder meeting presentation, May 24, 2023
Slide 1: Assemblée Générale Mixte 24 mai 2023
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 24 MAI 2023
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 1 Synthèse 3 2 Résultats 2022 13 3 Chiffre d’affaires 1er trimestre 2023 21 4 Commissaires aux comptes 23 5 Questions - réponses 32 6 Résolutions 33 2
Slide 3: 1 Synthèse
1 SYNTHESE BOLLOREN
Slide 4: Synthèse des résultats 2022
SYNTHÈSE DES RÉSULTATS 2022(1) Bons résultats de l’ensemble des activités du Groupe en 2022 ▪ Chiffre d’affaires : 20 677 M€, +20 % (2) ▪ Trésorerie nette : 1 207 millions d’euros au 31 décembre 2022, à comparer à un endettement net de 3 428 millions d’euros au 31 ▪ Résultat opérationnel ajusté (EBI
Slide 5: Cession de Bolloré Africa Logistics au Groupe MSC
CESSION DE BOLLORÉ AFRICA LOGISTICS AU GROUPE MSC ▪ Bolloré SE a annoncé le 21 décembre 2022 la réalisation de la cession au Groupe MSC de 100 % de Bolloré Africa Logistics (BAL) regroupant l’ensemble des activités de transport et logistique du Groupe Bolloré en Afrique, sur la base d’une valeur d’e
Slide 6: Offre publique d'achat simplifiée de Bolloré sur ses propres actions
OFFRE PUBLIQUE D’ACHAT SIMPLIFIÉE DE BOLLORÉ SUR SES PROPRES ACTIONS ▪ L’offre s’inscrit dans le cadre du programme de rachat autorisé par l’assemblée générale mixte du 25 mai 2022 dont le prix maximum par action est fixé à 6 euros. ▪ Actions visées : 288 607 076 actions Bolloré SE soit 9,78 % de so
Slide 7: Cession d'actions Vivendi
CESSION D’ACTIONS VIVENDI ▪ Dans la perspective des annulations d’actions devant être réalisées par Vivendi au cours des prochains mois, et afin de ne pas franchir le seuil de 30 % qui déclencherait une offre publique sur Vivendi, le Groupe Bolloré par l’intermédiaire de la Compagnie de Cornouaille
Slide 8: Promesse d'achat par CMA CGM de 100 % de Bolloré Logistics
PROMESSE D’ACHAT PAR CMA CGM DE 100 % DE BOLLORÉ LOGISTICS ▪ Le Groupe Bolloré a reçu du Groupe CMA CGM, le 8 mai 2023, une promesse d’achat de 100 % de Bolloré Logistics sur la base d’une valeur d’entreprise de 5 milliards d’euros. Cet engagement fait suite aux négociations exclusives entre le Grou
Slide 9: Editis / Lagardère – promesse d'achat avec IMI pour la cession d'Editis
EDITIS / LAGARDÈRE – SIGNATURE D’UNE PROMESSE D’ACHAT AVEC IMI POUR LA CESSION DE 100 % DU CAPITAL D’EDITIS ▪ Dans le cadre de l’offre publique d’achat (OPA) amicale qui s’est déroulée en deux phases entre le 14 avril et le 9 juin 2022, Vivendi a acquis, au titre de l’offre principale, 17,3 millions
Slide 10: Structure du Groupe
STRUCTURE DU GROUPE ORGANIGRAMME ÉCONOMIQUE AU 31/12/2022 (EN % DU CAPITAL) Sofibol et holdings(1) : 57,0 % Compagnie du Cambodge(2) : 19,1 % 92,6 % Société Industrielle et Financière de l'Artois(2) : 5,6 % Compagnie de l’Odet Financière Moncey(2) : 4,9 % Imperial Mediterranean(2) : 3,6 % 67,7 %(3)
Slide 11: Evolution du cours de bourse
EVOLUTION DU COURS DE BOURSE COURS AU 22/05/2023 : 6,03 € | CAPITALISATION BOURSIERE : 17,8 MD€ Depuis le Δ (%) 01/01/23 15 ans Bolloré 16% 331% 7,0 SBF 120 15% 56% 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 - mai-08 mai-09 mai-10 mai-11 mai-12 mai-13 mai-14 mai-15 mai-16 mai-17 mai-18 mai-19 mai-20 mai-21 mai-22 mai-
Slide 12: Performance ESG
PERFORMANCE ESG ENVIRONNEMENT DIALOGUE ACTIF AVEC LES AGENCES DE NOTATION Climat ▪ 1er semestre 2023 : Travaux relatifs à la définition d’une stratégie climat. Taxonomie Score Environnement = 1 Score ESG Global = 48/100 Score Social = 1 ▪ Publication des indicateurs des activités éligibles et aligné
Slide 13: 2 Résultats 2022
2 RESULTATS 2022 BOLLOREN
Slide 14: Résultats 2022
RÉSULTATS 2022 en millions d'euros 2022(*) 2021(*) Variation Chiffre d'affaires 20 677 16 640 24% (1) EBITDA 2 192 1 407 56% Amortissements et provisions (690) (564) (1) Résultat opérationnel ajusté (EBITA ) 1 502 843 78% (1) Amortissements issus des PPA (271) (396) Résultat opérationnel 1 231 447 1
Slide 15: Chiffre d'affaires
CHIFFRE D’AFFAIRES Croissance Croissance en millions d'euros 2022(*) 2021(*) publiée organique Transport et Logistique 10 711 7 547 42% 39% Bolloré Logistics 7 111 5 038 41% 36% Bolloré Energy 3 599 2 509 43% 45% Communication (Vivendi) 9 590 8 712 10% 5% Industrie 369 370 (0%) 1% Autres (Actifs Agr
Slide 16: Résultat opérationnel ajusté (EBITA)
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL AJUSTÉ (EBITA) Croissance Croissance en millions d'euros 2022(*) 2021(*) publiée organique Transport et Logistique(1) 578 319 81% 84% Bolloré Logistics 437 244 79% 71% Bolloré Energy 141 75 89% 141% Communication 1 086 698 56% 20% (2) Vivendi 868 640 36% 25% UMG (MEO Bolloré 18
Slide 17: Evolution de l'endettement net
ÉVOLUTION DE L’ENDETTEMENT NET TRÉSORERIE / (ENDETTEMENT NET), EN M€ Cession des titres Bolloré Africa Logistics et Mediobanca 2 000 5 430 1 207 216 1 000 (75) (421) Cash flow opérationnel 1 364 M€ Rachats d’actions - Vivendi, achats de titres (Lagardère, Multichoice,…) (1 000) 2 192 64 (199) 49 (2
Slide 18: Bilan – Liquidité (1/2)
BILAN – LIQUIDITÉ (1/2) CAPITAUX PROPRES ET ENDETTEMENT NET en millions d'euros 2022 Bolloré Vivendi 2021 Bolloré Vivendi Variation Capitaux propres 36 568 24 049 12 519 34 418 20 181 14 237 2 150 dont part du Groupe 23 269 19 479 3 790 Endettement net / (trésorerie) (1 207) (2 067) 860 3 428 3 776
Slide 19: Bilan – Liquidité (2/2)
BILAN – LIQUIDITÉ (2/2) ÉVOLUTION DE LA TRÉSORERIE / (ENDETTEMENT NET), EN M€ 4 000 2 067 2 000 1 207 - (2 000) (3 585) (3 973) (3 776) (4 471) (4 183) (4 000) (4 882) (4 656) (5 017) (3 428) (4 360) (6 000) (5 058) (6 851) (7 151) (7 528) (8 000) (8 720) (9 136) (10 000) 31/12/18 30/6/19 31/12/19 3
Slide 20: Dividende
DIVIDENDE DIVIDENDE 2022 BOLLORÉ ÉVOLUTION DES DIVIDENDES VERSÉS (€ PAR ACTION) ▪ Proposition de dividende : 0,06 € (1) 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 • dont 0,02 € d’acompte déjà versé en septembre 2022. ▪ Assemblée générale : 24 mai 2023 0,03 0,03 0,03 0,03 ▪ Détachement dividende :
Slide 21: Chiffre d'affaires 1er trimestre 2023
CHIFFRE D’AFFAIRES 1ER 3 TRIMESTRE 2023 21
Slide 22: Chiffre d'affaires du 1er trimestre 2023
CHIFFRE D’AFFAIRES DU 1ER TRIMESTRE 2023 ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR ACTIVITÉ Croissance Croissance en millions d'euros 1er trimestre 2023 1er trimestre 2022(1) publiée organique Bolloré Logistics 1 355 1 736 (22%) (24%) Bolloré Energy 712 848 (16%) (16%) Communication (Vivendi) 2 290 2 216
Slide 23: Commissaires aux comptes
COMMISSAIRES AUX 4 COMPTES 23
Slide 24: Thierry Queron / Constantin Associés
THIERRY QUERON CONSTANTIN ASSOCIÉS Assemblée Générale Mixte - 24 mai 2023
Slide 25: Mission des commissaires aux comptes
MISSION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES ▪ Objectif Conformément aux normes d’exercice professionnel, obtenir une assurance raisonnable que les comptes consolidés et annuels de l’exercice 2022 de votre Société ne comportaient pas d’anomalie significative. ▪ Information des organes de direction et de gou
Slide 26: Rapport sur les comptes consolidés 2022 du Groupe Bolloré
RAPPORT SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS 2022 DU GROUPE BOLLORÉ ▪ Opinion sur les comptes Rapport sur les comptes consolidés à la page 298 du Document d’Enregistrement Universel, objet de la 2ème résolution, Certification sans réserve des comptes consolidés. ▪ Justification des appréciations – Points clés
Slide 27: Rapport sur les comptes annuels 2022 de Bolloré SE
RAPPORT SUR LES COMPTES ANNUELS 2022 DE BOLLORÉ SE ▪ Opinion sur les comptes Rapport sur les comptes annuels à la page 319 du Document d’Enregistrement Universel, objet de la 1ère résolution, Certification sans réserve des comptes annuels. ▪ Justification des appréciations – Points clés de l’audit s
Slide 28: Rapport sur les comptes annuels et consolidés 2022
RAPPORT SUR LES COMPTES ANNUELS ET CONSOLIDÉS 2022 DE BOLLORÉ SE ▪ Autres vérifications spécifiques ▪ Nous n’avons pas d’observation à formuler sur les informations relatives à la Société Bolloré SE et au Groupe données dans le rapport de gestion et celles relevant d’autres obligations légales et ré
Slide 29: Rapport spécial sur les conventions et engagements réglementés
RAPPORT SPÉCIAL SUR LES CONVENTIONS ET LES ENGAGEMENTS RÉGLEMENTÉS ▪ Rapport spécial Rapport spécial sur les conventions et engagements réglementés à la page 351 du Document d’enregistrement universel, objet de la 4ème résolution. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la résolution soumise à
Slide 30: Rapport spécial sur les conventions et engagements réglementés
RAPPORT SPÉCIAL SUR LES CONVENTIONS ET LES ENGAGEMENTS RÉGLEMENTÉS ▪ Rapport spécial Conventions et engagements déjà approuvés par l’Assemblée Générale, dont l’exécution s’est poursuivie en 2022 ▪ La convention d’assistance dans les domaines financiers, juridiques et de définition de stratégie concl
Slide 31: Rapports émis au titre des résolutions à titre extraordinaire
RAPPORTS ÉMIS AU TITRE DES RÉSOLUTIONS À TITRE EXTRAORDINAIRE ▪ Autres rapports émis dans le cadre des résolutions à titre extraordinaire Pas d’observation à formuler sur les rapports émis relatifs aux délégations de compétence proposées à l’effet de : ▪ Procéder à l’émission d’actions ordinaires ou
Slide 32: 5 Questions - Réponses
5 QUESTIONS - REPONSES BOLLOREN
Slide 33: 6 Résolutions
6 RESOLUTIONS BOLLOREN
Slide 34: Résolutions à l'Assemblée Générale Mixte
RÉSOLUTIONS À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE À TITRE ORDINAIRE 1ÈRE RÉSOLUTION ❑ Approbation des comptes annuels de l’exercice 2022 2ÈME RÉSOLUTION ❑ Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2022 34
Slide 35: Résolutions à l'Assemblée Générale Mixte
RÉSOLUTIONS À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 3ÈME RÉSOLUTION ❑ Affectation du résultat 4ÈME RÉSOLUTION ❑ Approbation des conventions et engagements réglementés 35
Slide 36: Résolutions à l'Assemblée Générale Mixte
RÉSOLUTIONS À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 5ÈME RÉSOLUTION ❑ Renouvellement du mandat d’un administrateur (Marie Bolloré) 6ÈME RÉSOLUTION ❑ Autorisation donnée au Conseil d’administration pour acquérir les actions de la société 36
Slide 37: Résolutions à l'Assemblée Générale Mixte
RÉSOLUTIONS À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 7ÈME RÉSOLUTION ❑ Approbation des informations mentionnées à l’article L. 22-10-9, I du Code de commerce telles que présentées dans le rapport de gouvernement d’entreprise – say on pay «ex post» 8ÈME RÉSOLUTION ❑ Approbation des éléments fixes, variables et e
Slide 38: Résolutions à l'Assemblée Générale Mixte
RÉSOLUTIONS À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 9ÈME RÉSOLUTION ❑ Approbation de la politique de rémunération des administrateurs établie par le Conseil d’administration – Procédure de vote ex ante 10ÈME RÉSOLUTION ❑ Approbation de la politique de rémunération du Président-directeur général établie par le
Slide 39: Résolutions à l'Assemblée Générale Mixte
RÉSOLUTIONS À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE À TITRE EXTRAORDINAIRE 11ÈME RÉSOLUTION ❑ Délégation de compétence consentie au Conseil d’administration en vue d’augmenter le capital par émission d’actions ordinaires ou de toutes valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital avec m
Slide 40: Résolutions à l'Assemblée Générale Mixte
RÉSOLUTIONS À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 13ÈME RÉSOLUTION ❑ Délégation de pouvoir consentie au Conseil d’administration à l’effet de procéder à une augmentation de capital limitée à 10 % du capital visant à rémunérer des apports de titres ou de valeurs mobilières donnant accès au capital 14ÈME RÉSOL
Slide 41: Résolutions à l'Assemblée Générale Mixte
RÉSOLUTIONS À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 15ÈME RÉSOLUTION ❑ Délégation de compétence consentie au Conseil d’administration à l’effet de procéder à une augmentation de capital par émission d’actions réservées aux salariés avec suppression du droit préférentiel de souscription 16ÈME RÉSOLUTION ❑ Autor
Slide 42: Résolutions à l'Assemblée Générale Mixte
RÉSOLUTIONS À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 17ÈME RÉSOLUTION ❑ Modifications de l’article 12 des statuts à l’effet de permettre la mise en œuvre de l’échelonnement des mandats d’administrateurs 18ÈME RÉSOLUTION ❑ Pouvoirs pour les formalités 42