Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. · TSE:4229

Gun Ei Chemical Industry — Q2 FY2023/3 Earnings Presentation

32 slides from Gun Ei Chemical Industry's earnings presentation, Dec 6, 2022

  1. Slide 1: 2023年3月期 第2四半期 決算説明資料

    2022年12月6日 2023年3月期 第2四半期 決算説明資料 群栄化学工業株式会社 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. Copyright © 2022 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. (証券コード：4229 プライム市場 )

  2. Slide 2: 本日のご説明内容

    本日のご説明内容 1. 会社概要 2. 2023年3月期第2四半期 業績・財務概要 3. 2023年3月期 業績予想 4. 「GCIグループ中期経営方針2024」 進捗 Copyright © 2022 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. 2

  3. Slide 3: 本日のご説明内容

    本日のご説明内容 1. 会社概要 2. 2023年3月期第2四半期 業績・財務概要 3. 2023年3月期 業績予想 4. 「GCIグループ中期経営方針2024」 進捗 Copyright © 2022 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. 3

  4. Slide 4: 会社概要

    会社概要 社名 ： 群栄化学工業株式会社 （略称 ） 本社所在地 ： 群馬県 高崎市 宿大類町 700 代表者 ： 代表取締役 社長執行役員 有田 喜一郎 設立 ： 1946年1月23日（創業 77年目） 上場区分 ： 東京証券取引所 プライム市場 資本金 ： 50億円 従業員数* ： 505人（連結） 国内製造拠点 ： 群馬、滋賀、岩手 国内販売拠点 ： 群馬、東京、大阪 代表取締役 社長執行役員 有田 喜一郎 海外拠点 ： タイ、インド、アメリカ、ドイツ Copyright © 2022 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. *2022年3月末時点 4

  5. Slide 5: 事業内容（セグメント）

    事業内容（セグメント） 食品（澱粉糖、穀物糖化液 等） 化学品（フェノール樹脂 等） • 飲料、甘味 • 電子材料 （清涼飲料、ビール系、菓子類） 不動産活用業 • 工業材料 1% • 穀物ミルク原料 （自動車・機械・住宅・成形材料 他） • 環境材料（溶剤回収向けカイノール） • 化粧品原料 等 等 食品 18% 電子材料 26％ 2023年3月期 第2四半期 環境材料 5％ 連結売上高 オーツミルクの素 158億円 フォトレジスト用樹脂 化学品 81% 内側：当社セグメント別売上高比率 外側：用途別売上高比率 工業材料 50％ 高機能繊維 化学品と食品の事業を併せ持つ カイノール ユニーク

  6. Slide 6: 本日のご説明内容

    本日のご説明内容 1. 会社概要 2. 2023年3月期第2四半期 業績・財務概要 3. 2023年3月期 業績予想 4. 「GCIグループ中期経営方針2024」 進捗 Copyright © 2022 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. 6

  7. Slide 7: 2023年3月期第2四半期 業績サマリー

    2023年3月期第2四半期 業績サマリー 市況は自動車・住宅用途を除き堅調。原材料、エネルギーなどの高騰分の価格是 売上高： 正を進めた結果、売上高は半期業績としては過去最高を更新。 地政学リスクや円安進行の影響により原材料、エネルギーなどのコストが大幅に上昇 利 益： した影響で減益。 単位：百万円 2022年3月期 2023年3月期 増減 前期比 第2四半期 第2四半期 売上高 14,340 15,810 +1,470 10.3% 化学品 11,768 12,875 +1,107 9.4% 食品 2,448 2,812 +364 14.9% 不動産 123 122 ▲1 ▲0.8% 営業利

  8. Slide 8: 2023年3月期第2四半期 営業利益増減要因

    2023年3月期第2四半期 営業利益増減要因 売上高増加 売上原価の増加 販管費の増加 +14.7億円 +19.2億円 +0.4億円 化学品 +11.1億円 原材料費増加 +18.2億円 運送費増加 +0.3億円 内 電子材料 +1.3億円 光熱費増加 +2.4億円 旅費交通費増加 +0.1億円 食品 +3.6億円 減価償却費増加 +0.3億円 他 他 青文字：増益要因 赤文字：減益要因 営業利益 ▲4.9 億円 13.9 億円 営業利益 9.0 億円 Copyright © 2022 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. 8

  9. Slide 9: 2023年3月期第2四半期 用途別売上高

    2023年3月期第2四半期 用途別売上高 化学品セグメント 食品セグメント 電子材料： 2Q後半よりディスプレイ、スマート 飲料： 夏期が猛暑となったことで飲料 フォンなどの生産調整の影響を受 向け製品の増加、原材料価格 けるが需要は堅調であり増収。 等の高騰分の価格是正を実 工業材料： 建設・工作機械向けは好調、自 施した結果、増収。 動車向けは減産の影響を受け低 穀物ミルク： 「オーツミルクの素」を本格的に 調。原材料等の高騰分の価格 拡販開始、増収へ寄与したも 是正により増収。 のの、期初の計画数量には届 環境材料： LiB関連の溶剤回収向けカイノー かず。 ルが増加し増収。 単位：百万

  10. Slide 10: 電子材料（販売数量）

    2023年3月期第2四半期 電子材料（販売数量） 上期の需要は横ばい、前期と同等の高水準を維持。 半導体 下期メモリ向け在庫過多も見込まれるが、パワー半導体、センサーなど 車載向けは堅調で全体としては横ばいの見通し。 上期2Q後半からの在庫調整の影響を受け減少。 ディスプレイ 下期も引き続き在庫調整の影響を受ける見通し。 2023年3月期 2023年3月期 電子材料 主な製品用途 第2四半期 実績 下期 見通し 用途詳細 （前年同期比） （前年同期比） パワー半導体 センサー類 半導体 メモリ プロセッサー 液晶TV ディスプレイ OLED Copyright © 2022 Gun Ei Ch

  11. Slide 11: 工業材料（販売数量）

    2023年3月期第2四半期 工業材料（販売数量） 上期、機械関係は輸出向けを中心に堅調、自動車向けは半導体不足の影響は 自動車・ 改善傾向にあるものの減産の影響を受け低調。 機械 下期も上期同様を見込む。 上期、建材価格高騰の影響もあり需要は横ばい、昨年からの低調が続く。 住宅 下期も引き続き横ばい～減少の見込み。 2023年3月期 2023年3月期 工業材料 主な製品用途 第2四半期 実績 下期 見通し 用途詳細 （前年同期比） （前年同期比） エンジン ブレーキパッド 自動車・機械 建設機械 工作機械 断熱材 住宅 木材 成形材料 その他 耐火物 Copyright © 2022 Gun

  12. Slide 12: 環境材料（販売数量）

    2023年3月期第2四半期 環境材料（販売数量） 上期、LiB市場拡大、設備投資増加により需要が前期からさらに拡大。 溶剤回収 下期、引き続き需要拡大により増加の見込み。 上期、航空機部品は横ばい、ロケット関連在庫調整により減少。 その他 下期も上期同様の見通しで若干の減少を見込む。 2023年3月期 2023年3月期 環境材料 主な製品用途 第2四半期 実績 下期 見通し 用途詳細 （前年同期比） （前年同期比） 溶剤回収 溶剤回収装置 航空機部品 その他 ロケット 防護服 Copyright © 2022 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. 12

  13. Slide 13: 食品（販売数量）

    2023年3月期第2四半期 食品 （販売数量） 異性化糖・ 上期、行動制限の緩和、夏場の猛暑により需要堅調。 水飴 下期、食料品各種値上げの影響もあり需要低下の見込み。 上期、アルコール飲料向けは減少も、穀物ミルク向け（オーツミルクの素）販売 穀物糖化液 開始により前期比増加。 下期も上期同様の見通し。 上期、行動制限緩和、外出機会増加により需要増加。 化粧品原料 下期、需要が一服し、横ばいの見通し。 2023年3月期 2023年3月期 食品 主な製品用途 第2四半期 数量 下期 数量見通し 用途詳細 （前年同期比） （前年同期比） 清涼飲料 異性化糖・水飴 菓子 アルコール飲料 穀物糖化液

  14. Slide 14: 貸借対照表

    貸借対照表 単位：百万円 2022年3月期 2023年3月期 増減額 主な増減要因 期末 第2四半期末 流動資産 24,338 23,773 ▲565 有価証券減少 機械装置増加 有形固定資産 19,164 19,326 +162 建設仮勘定増加 無形固定資産 259 189 ▲70 のれん減少 投資その他の資産 10,917 11,418 +501 投資有価証券増加 買掛金増加 流動負債 7,499 7,388 ▲111 未払法人税等減少 固定負債 2,280 1,818 ▲426 退職給付負債減少 純資産 44,899 45,499 +600 利益剰余金増加 負債純資産合計 54,680

  15. Slide 15: キャッシュ・フロー

    キャッシュ・フロー 主な増減要因 営業CF：純利益減少 投資CF：有形固定資産・投資有価証券取得による支出増加 財務CF：主な増減なし 単位：百万円 2022年3月期 2023年3月期 増減 第2四半期末 第2四半期末 営業CF 735 323 ▲412 投資CF 25 ▲2,329 ▲2,354 財務CF ▲381 ▲381 0 換算差額 15 177 +162 増減額 395 ▲2,209 ー 現金及び現金同等物 四半期末残高 9,221 7,369 ▲1,852 Copyright © 2022 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. 15

  16. Slide 16: 主な設備投資進捗

    主な設備投資進捗 1. 電子材料用生産設備 増設 投資額：約10億円、能力向上：約30％ 2. カイノール生産設備 増強 投資額：約1億円、能力向上：約30％ ‘23/3 1H ‘23/3 2H ‘24/3 1H ‘24/3 2H 生 1. 電子材料用 試 予定 認 産 工事 運 生産設備 増設 通り 証 開 転 始 生 2. カイノール 試 予定 産 工事 運 生産設備 増強 通り 開 転 始 Copyright © 2022 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. 16

  17. Slide 17: 本日のご説明内容

    本日のご説明内容 1. 会社概要 2. 2023年3月期第2四半期 業績・財務概要 3. 2023年3月期 業績予想 4. 「GCIグループ中期経営方針2024」 進捗 Copyright © 2022 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. 17

  18. Slide 18: 通期業績連結予想

    通期業績連結予想 単位：百万円 2023年3月期 2022年3月期 増減 前期比 予想 売上高 29,406 32,000 ＋2,594 ＋8.8% 化学品 24,462 26,505 +2,043 +8.4% 食品 4,697 5,250 +553 +11.8% 不動産 247 245 ▲2 ▲0.8% 営業利益 2,489 2,000 ▲489 ▲19.6% 化学品 2,326 1,960 ▲366 ▲15.7% 食品 ▲0 ▲100 ▲100 ー 不動産 163 140 ▲23 ▲14.1% 経常利益 2,815 2,200 ▲615 ▲21.8% 親会社株主に帰属する 当期純利益 1,

  19. Slide 19: 株主還元

    株主還元 １株当たりの配当の向上に努め、 配当性向 30% を目安に安定的な配当を目指してまいります。 1株当たり配当金額（円） 90 90 80 80 80 80 80 予想 通期 60 40 45 40 40 40 40 40 期末 30 実績 50 45 40 40 40 40 40 中間 30 （記念配当10） 決算期 ‘16/3 '16/3 ‘17/3 '17/3 ‘18/3 '18/3 ‘19/3 '19/3 ‘20/3 '20/3 ‘21/3 '22/3(予想) '21/3 ‘22/3 '22/4(予想) ‘23/3 配当性向 （％） 31.5 30.0 35.0 47.1 40

  20. Slide 20: 本日のご説明内容

    本日のご説明内容 1. 会社概要 2. 2023年3月期第2四半期 業績・財務概要 3. 2023年3月期 業績予想 4. 「GCIグループ中期経営方針2024」 進捗 Copyright © 2022 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. 20

  21. Slide 21: 社是・理念・長期ビジョン

    社是・理念・長期ビジョン（ありたい姿） 社是 節約・勤勉・合理主義 無駄を省き、理にかなった行動で、仕事をやりぬく 理念 化学の知識とアイデアでソリューションを提供し、 より豊かな未来社会創りに貢献する 長期ビジョン（ありたい姿） 合成・糖化技術の開発・再構築によりグローバルにソリューションを提供し、社会の 持続的成長に貢献できる”Green・Chemical・Industry(GCI)”となる Copyright © 2022 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. 21

  22. Slide 22: GCIグループ中期経営方針2024 概要

    GCIグループ中期経営方針2024 概要 基本方針 1. 新規事業創出のための基盤作り 2. ｻｽﾃﾅﾋﾞﾘﾃｨを巡る課題への取り組み 3. 経営基盤の強化 4. 生産性向上、収益力強化 4つの目指す方向性 ① 高純度・先端材料 ② 環境対応ケミカル ③ 高機能糖ケミカル ④ 経営基盤強化 電材分野 Green分野 数値目標 財務目標 2021 年度 2024 年度 非財務目標 2030 年度 (実績) (目標) (目標) 売上高 294 億円 350 億円 CO2 排出量 * 30 % 削減 営業利益 25 億円 40 億円 *Scope 1・2, 2013年度比 営業利益率 8.5 % 1

  23. Slide 23: GCIグループ中期経営方針2024

    GCIグループ中期経営方針2024 方向性 主な方策 主な取り組み効果 • フォトレジスト用樹脂をはじめとす • 電子材料向け樹脂売上高3.3％成長 る電子材料分野への重点投資に • 増産投資2023年稼働に向け進行中 よる事業拡大 高純度・先端材料 （電子材料分野） • 高純度・低メタル化技術の深耕 • 先端（周辺材料含む）向け新製品 による先端材料分野の開発強化 試作開始 • カイノール(溶剤回収用途等)を • 溶剤回収向けカイノール売上高22.1％成長 G 環境対応ケミカル 中心とした環境対応製品の拡販 • 増産投資2023年稼働に向け進行中 r e • 植物性ミルクの素などの高付加価

  24. Slide 24: TOPICS① 高機能糖ケミカル

    TOPICS① 高機能糖ケミカル NNT2022 出展 水溶性レジスト材料 ～糖類を用いた 水溶性微細パターニング材料～ 特徴 • 水でパターニング処理が可能 • 水処理のため、プラスチックなど様々な 基盤へパターニングが可能 • 数ミクロンオーダーの加工処理が可能 注目 材料 有機溶媒を使用しない 環境調和型の新材料です Copyright © 2022 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. 24

  25. Slide 25: TOPICS② TCFDへの賛同

    TOPICS② TCFDへの賛同 2030年度GHG排出目標 (2013年比) 30% 削減 100% 93% 91% 95% 70% 省エネ CO2フリーエネルギー 導入 省エネ・リサイクル 生産効率化 ∬ FY2013 2019 2020 2021 2030 GHG排出量（Scope1＋Scope2）（ｔCO2e/年） 2013年度比（％） Copyright © 2022 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. 25

  26. Slide 26: Appendix

    Appendix Copyright © 2022 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. 26

  27. Slide 27: GCIグループ 国内拠点

    GCIグループ 国内拠点 群馬県高崎市 本社・技術開発センター1 群馬工場1 （化学品・食品製造） 東北ユーロイド工業㈱ 高崎支店1 岩手県 化学品製造、受託製造 滋賀工場1 ㈱ビッグトレーディング （化学品製造） 群馬県 人材派遣 ：本社・開発拠点 東京支店 ：製造拠点 大阪支店 ：販売拠点 ：子会社 Copyright © 2022 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. 27

  28. Slide 28: GCIグループ 海外拠点

    GCIグループ 海外拠点 KYNOL EUROPA GmbH （ドイツ・ハンブルク市） American GCI Resitop, Inc. （アメリカ・イリノイ州） Thai GCI Resitop Company Limited （タイ・ラヨーン県） その他 2％ India GCI Resitop Private Limited アジア （インド・タミルナードゥ州） 27％ 日本 ：製造・販売子会社 71％ ：販売子会社 Copyright © 2022 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. エリア別売上比率(’22年3月期実績) 28

  29. Slide 29: 当社の製品の用途と特長について

    当社の製品の用途と特長について 用途 製品・技術・特徴など 主なユーザー レジスト用ノボラック樹脂（トップシェア） 電子 半導体周辺材料 レジストメーカー 電子材料 材料 高純度化技術 半導体材料メーカー 品質管理能力 化学品セグメント 自動車 鋳物用バインダー 「α system」 「β 鋳造メーカー 各種機械 system」 「NFURAN」 など ブレーキメーカー 工業 高機能摩擦材用樹脂 「ミレックス」 住宅 材料 断熱材メーカー 工業用フェノール樹脂 「レヂトップ」 成形材料 ユーザー毎個別のカスタマイズ 成形部品メーカー その他工業用途 塗料メーカー 環境・溶剤回収 高機能繊維「カ

  30. Slide 30: Q on Q業績推移

    Q on Q業績推移 00 単位：百万円 2, 売上高 営業利益 7,862 7,948 00 7,664 1, 7,094 7,246 7,402 00 6,746 6,881 6,744 6,612 6,879 1, 6,325 5,931 6,059 1, 00 1, 00 1, 771 776 00 723 80 554 514 594 463 507 476 00 487 452 396 443 60 381 00 40 00 20 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 202

  31. Slide 31: 主要な経営指標等の推移

    主要な経営指標等の推移 【 連結 】 回次 第101期 第102期 第103期 第104期 第105期 決算年月 2018年3月 2019年3月 2020年3月 2021年3月 2022年3月 売上高 （百万円） 26,393 27,636 26,983 25,194 29,406 経常利益 （百万円） 2,708 1,836 2,141 2,451 2,815 親会社株主に帰属する 当期純利益 （百万円） 1,583 1,176 1,370 1,607 1,929 包括利益 （百万円） 2,116 351 1,410 2,602 1,826 純資産額 （百万円） 41,954 41,746

  32. Slide 32: 問合せ先

    ＜見通しに関する注意事項＞ 本資料の業績予想・見通しは資料作成時点において入手可能な情報に基づいて 判断したものであり、将来の計画数値、施策の実現を保証するものではありません。 問合せ先：コーポレート本部 IR担当 TEL: 027-353-1818 （代表） Copyright © 2022 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. 32

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