Senshukai Co., Ltd. · TSE:8165

Senshukai — FY2018 Earnings Presentation

22 slides from Senshukai's earnings presentation, Feb 8, 2019

  1. Slide 1: 2018年度 決算発表資料

    株式会社 千趣会（東証1部：8165） 2018年度 決算発表資料 2019年2月8日

  2. Slide 2: 目次

    目次 1 2018年度連結業績について 1 2 セグメント別概況について 3 2019年度連結業績予想について 4 2019年～2021年 中期経営計画について Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 2018年度連結業績について

    1 2018年度連結業績について Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 2018年度連結決算損益（対前年度比）

    2018年度連結決算損益（対前年度比） （単位：百万円） 2017年度 2018年度 対前年 売上比 売上比 売上比 増減額 差異 売上高 125,999 113,344 △12,655 売上原価 71,437 56.7% 65,019 57.4% △6,418 0.7% 売上総利益 54,561 43.3% 48,325 42.6% △6,236 △0.7% 販管費 58,848 46.7% 52,388 46.2% △6,460 △0.5% 営業利益 △4,287 △3.4% △4,063 △3.6% 224 △0.2% 経常利益 △4,206 △3.3% △4,277 △3.8% △71

  5. Slide 5: 2018年度連結貸借対照表（対前年度比）

    2018年度連結貸借対照表（対前年度比） （単位：百万円） 2017年度末 2018年度末 増減額 資産の部  流動資産 48,854 40,406 △8,447  固定資産 41,586 35,542 △6,044 資産合計 90,441 75,949 △14,491 負債の部  流動負債 30,066 28,770 △1,296  固定負債 18,826 12,326 △6,500 負債合計 48,892 41,096 △7,796 純資産の部  株主資本 41,155 35,558 △5,596  その他の包括利益累計額 318 △789 △1,108  非支配株主持分 7

  6. Slide 6: 2018年度連結キャッシュ・フロー計算書（対前年度比）

    2018年度連結キャッシュ・フロー計算書（対前年度比） （単位：百万円） 2017年度 2018年度 増減額  税金等調整前当期純損失（△6,016）  減価償却費（＋1,807） 営業活動によるキャッシュ・フロー 1,952 △1,950 △3,902  たな卸資産の減少額（＋6,778）  仕入債務の減少額（△3,588）  有形固形資産の取得 （△1,997） 投資活動によるキャッシュ・フロー △397 3,196 3,594  有形固形資産の売却 （+2,527）  定期預金の払い戻し（＋2,226）  株式の発行による収入（+6,975） 財務活動によるキャッシュ・フ

  7. Slide 7: 2018年度連結セグメント別売上高（対前年度比）

    2018年度連結セグメント別売上高（対前年度比） （単位：百万円） 2017年度 2018年度 △14.6% 101,279 86,452 6.9% 19,386 18,132 6.8% 33.7% 4,833 5,161 2,343 1,753 通販 ブライダル 法人 その他 ※ その他：子育て支援事業、サービス事業、化粧品製造販売事業他 Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 7

  8. Slide 8: 2018年度連結セグメント別営業利益（対前年度比）

    2018年度連結セグメント別営業利益（対前年度比） （単位：百万円） 4.3% 2017年度 2018年度 △9.5% 178.3% 963 1,004 375 339 80 225 △5,707 △5,633 通販 ブライダル 法人 その他 ※ その他：子育て支援事業、サービス事業、化粧品製造販売事業他 Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 8

  9. Slide 9: セグメント別概況について

    2 セグメント別概況について Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 9

  10. Slide 10: 通販事業の概況（対前年度比）

    通販事業の概況（対前年度比） 2017年度 2018年度 増減 要因 売上高（百万円） 101,279 86,452 △14,827  バーゲン・処分売りシェア増 売上原価率（％） 59.7 61.1 1.4  償却増  印刷費・制作費・カタログ送料 ：カタログ部数・頁数削減による 各費用減 販管費（百万円） 47,584 40,253 △7,331  減価償却費：減損損失等によ る減  コスト見直しによる各費用削減 営業利益（百万円） △5,707 △5,633 74 年間購入者数（万人） 323.7 278.4 △45.3 新規購入者数（万人） 75.2 68.6 △6.6 ※

  11. Slide 11: ブライダル事業の概況（対前年度比）

    ブライダル事業の概況（対前年度比） 2017年度 2018年度 増減 要因  既存店における組数の増及び 売上高（百万円） 18,132 19,386 1,254 組単価の上昇  新店 0 0 0  既存店 18,132 19,386 1,254 営業利益（百万円） 963 1,004 41 ゲストハウス数（店舗） 24 24 0 施行件数（組） 4,635 4,869 234 平均組単価（万円） 368.7 373.5 4.8 Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 11

  12. Slide 12: 法人事業の概況（対前年度比）

    法人事業の概況（対前年度比） （単位：百万円） 2017年度 2018年度 増減額 要因 売上高 4,833 5,161 327  物流・コールセンター 業務受託  業務受託 3,518 3,777 259 及びコンサル受託増  アウトバウンド既存クライアント  サンプリング 1,038 1,100 62 拡大及び新規成約獲得  ノベルティ 259 261 1  その他 17 22 5 営業利益 375 339 △35 Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 12

  13. Slide 13: 2019年度連結業績予想について

    3 2019年度連結業績予想について Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 13

  14. Slide 14: 2019年度通期連結業績予想（対前年度比）

    2019年度通期連結業績予想（対前年度比） （単位：百万円） 2018年度実績 2019年度予想 対前年 売上比 売上比 売上比 増減額 差異 売上高 113,344 94,000 △19,344 売上原価 65,019 57.4% 49,900 53.1% △15,119 △4.3% 売上総利益 48,325 42.6% 44,100 46.9% △4,225 4.3% 販管費 52,388 46.2% 44,800 47.7% △7,588 1.5% 営業利益 △4,063 △3.6% △700 △0.7% 3,363 2.9% 経常利益 △4,277 △3.8% △1,100 △1.2%

  15. Slide 15: 2018年度⇒2019年度 連結営業利益改善の内訳

    2018年度⇒2019年度 連結営業利益改善の内訳 連結営業利益改善の主な内訳 （単位：億円） 2018年度 連結営業損失 △40 売上減による粗利減少 △35 利益改善 71 ➢ 在庫処分の解消 35 ➢ 人件費削減 14 ➢ 本社移転、システム保守費用、賃借料削減等 6 ➢ その他販管費の削減 16 千趣会単体 36 子会社損益 △3 2019年度 連結営業損失 △7 Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 15

  16. Slide 16: 2019年～2021年 中期経営計画について

    ４ 2019年～2021年 中期経営計画について Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 16

  17. Slide 17: 中期経営計画 方針

    中期経営計画 方針 外部環境の変化 当社の状況 ・消費の急速なECへのシフト ・売上規模を重視したことによる 通信販売事業の利益率低下 ・新たなビジネスモデルを構築した 企業の参入による競争激化 ・オペレーションコストの増加 主力の通信販売事業を中心とした業績悪化 新中期経営計画 基本方針 ●通信販売事業の構造改革の実現 ➢収益基盤の再構築 ➢新たなマーケティング戦略による販売力強化 ●グループとしての事業価値最大化 ➢通販・ブライダル・子育て支援・法人事業の再強化 Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 17

  18. Slide 18: 中期経営計画 ３カ年の取り組み

    中期経営計画 ３カ年の取り組み 売上高 ：事業規模適正化により減少 （単位：億円） 営業利益 ：2021年度に営業利益40億円を目指す 売上高 営業利益 1,133 50 1,000 940 920 営業利益 40億円 500 0 ▲7 ▲40 0 △50 2018 2019 2020 2021 再成長にむけた 再成長にむけた 効果の発現・再成長 下地作り 種まき ・事業領域の再設定 ・ライフステージに ・最初の接点「子育て」をスタートに、 ・事業規模の適正化 合わせたマーケティング ライフステージの変化に長く寄り添う存在に ・組織・人員体制の ・カタログの持つ強みの 最大化 ・差別化されたオ

  19. Slide 19: 通販事業のマーケティング方針

    通販事業のマーケティング方針 当社の顧客層の主力である「子育て」ステージと「自分磨き」ステージを 中心に、お客様のイベントやニーズに対して当社が長きにわたって価値を 提供しつづけるモデルに進化 顧客 入口の 子育て ライフステージ間 自分磨き※ 強化 ベルメゾン会員への入口 の連携 ベルメゾンファンのボリュームゾーン 発生 子育て ママ向け 子供 イベント 子育て 住宅 転勤・ 体型 年齢 職場 休日の (ﾏﾀﾆﾃｨ/ 中学校 ファッ 自立 /ニーズ (小学校) 購入 引越し 変化 変化 復帰 外出 ﾍﾞﾋﾞｰ/ｷｯｽﾞ) ション (ﾘﾌｫｰﾑ) （例） 提供 世界観・ 世界観・ 実用性・ イ

  20. Slide 20: ライフイベントに対応する事業／周辺事業

    ライフイベントに対応する事業／周辺事業 通信販売事業だけでなく、他の事業においても 法人 ブライダル 収益基盤の構築と成長を実現 通販 子育て その 女性の一生の中で一番変化が激しい 支援 他 結婚、妊娠、出産、育児期を笑顔で過ごすためのサービス事業 ・営業力の強化、周辺事業展開 ブライダル ・既存施設のリニューアル等による収益基盤の強化 ・安心・安全の保育園運営を推進 子育て支援 ・付加価値を追求した周辺事業(学童保育等)の開始 当社の知名度と信頼感を基盤とした事業 ・通信販売事業のノウハウにより、受託事業を強化 法人 ・物販・広告事業の効率化 Copyright SENSHUKAI Co.

  21. Slide 21: 2019年度配当予想と決算発表予定日程

    2019年度配当予想と決算発表予定日程 配当予想 当社グループは、経営基盤の強化を図ると共に、株主各位に対しましては配当性向を考慮し安定的 な配当の維持及び業績に応じた適正な利益還元を基本としております。 2018年12月期の普通配当につきましては、連結・単体共に純損失を計上する状況であることを 勘案し、誠に遺憾ながら、無配とさせていただだきます。 2019年度におきましては、中期経営計画の推進と、経営の安定性・安全性の観点より自己資本の 拡充が最優先課題であり、中間配当は無配、期末配当は未定とさせていただきます。 出来るだけ早期に株主の皆様へ安定的な配当を実施させて頂けるよう鋭意努めてまいり

  22. Slide 22: 千趣会はこれからも「ウーマンスマイルカンパニー」であり続けます

    千趣会はこれからも 「ウーマンスマイルカンパニー（女性を笑顔にする会社）」であり続けます。 千趣会は、1955年の設立から一貫して、女性の一生を通じ、 就職や結婚、出産など、さまざまなライフステージに寄り添ったビジネスを展開してきました。 今一度、お客様志向の原点に立ちかえり、事業構造の抜本的改革を成し遂げます。 Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 22

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