Global Tek Fabrication Co., Ltd. · TWSE:4566
Global Tek Fabrication — Masterlink Securities Online Investor Conference 2025
42 slides from Global Tek Fabrication's conference presentation, Sep 2, 2025
Slide 1: 時碩工業(4566) 線上法人說明會
時碩工業(4566) 線上法人說明會 September 2 2025 元富證劵協助舉辦 1
Slide 2: 免責聲明
免責聲明： 本簡報係由時碩工業股份有限公司(以下簡稱本公司)提供，內容可能包含前瞻性 陳述，當中涉及風險與不明朗因素，包括陳述本身的不確定性、風險、假設或其 他因素等，本公司並不負有更新或修正之責任，亦皆未明示或暗示性地表達或保 證陳述具有正確性、完整性、可靠性。本公司實際營運結果與上開陳述如有很大 差異，本公司沒有義務針對時事變化更新前述觀點。 本簡報的內容、陳述或主張非為買賣或提供買賣任何有價證券或金融商品的邀約、 邀約之引誘或建議。本公司及其各關系企業代表人或董事，均不對使用或因他人 引用本份簡報資料、或其它因簡報資料導致的任何損害負擔任何責任。 2
Slide 3: 議程
議程 1. 集團簡介 2. 2025 Q2 財務報告 3. 組織變革策略布局 4. 業務發展與市場展望 5. 營運現況更新 6. 結論 3
Slide 4: GLOBALTEK
GLOBALTEK
Slide 5: 集團背景 時碩工業股份有限公司
集團背景 時碩工業股份有限公司 (股票代號:4566) 資本額: 10.98億 (2025/6/30) 里程碑 • 成立 2008/11/7 • 公發 2016/12/5 • 興櫃 2017/2/24 提供客戶專業精密成型、機械加工、後處理 • 上市 2018/2/5 之金屬製品開發、生產及銷售的全方位一站 經理人 式價值主張專業服務。產品應用領域涵蓋汽 • 董事長 劉祖英 車安全系統、制動系統、自行車、工業儀表、 • 總經理 黃亞興 半導體與熱管理應用、航太、醫療之精密機 集團人數 械加工零組件。 • 1,321人(2025/6/30) 生產暨行銷基地 ➢ 臺灣新屋廠 – 汽車/工業/航太
Slide 6: 全球精密加工最佳戰略合作夥伴
全球精密加工最佳戰略合作夥伴 提供客戶專業精密成型、機械加工、後處理之金屬製品開發、生產及銷售的一站式 價值主張專業服務。產品應用領域涵蓋汽車安全系統、制動系統、自行車、工業儀 表、半導體應用、航太、醫療之精密機械加工零組件 設計開發 精密成型 機械加工 特殊處理 加值服務 法規、標準、規格、 剪切、鍛造、鑄造、深 車削、銑削、研磨拋光、 熱處理、非破壞檢驗、 檢驗, 測試, 焊接, 組 3D模擬、工程圖紙、 抽、沖壓、擠型、粉末 鏜孔、拉削、滾削、整 表面處理、測試、塗裝、 裝, 物流服務, etc 價值工程(VA/VE)、 冶金、金屬射出、 3D 形、放電加工、etc 焊接、etc CAE
Slide 7: 營運戰略與產品布局時程
營運戰略與產品布局時程 2000 2004 2006 2019 2022 2024 醫療 認證 量產 量產 • 合約製造商 • 製程開發 • 腔鏡切割吻 核心經營理念 2019 • ISO 13485 • 建立生產線 合器 • 利基市場與優質客戶 • 策略聯盟 • 製程驗證 • 手術機器人 • 菁英人才與有機學習型組織 • 群聚互補、共生、共享資源整合的大平台 • 持續的卓越研究和技術開發 航太 認證 業務營運 • AS9100 and FPI NADCAP • 成型，機加與後處理等一站購足服務提供 2006 認證 • 符合大量(汽車)與高品質(航太)生產模式 • 國際大廠認證 要求 汽車 安
Slide 8: 成功打入全球一線客戶群的供應鏈
做專、做精、做強的策略，在全球利基市場上持續擴大佔有率 成功打入全球一線客戶群的供應鏈 Instrument Aviation Automotive Safety Automotive Safety& Automotive Powertrain Emission & Transmission Wafer Equipment & High-end car entertainment Bike ◼ BorgWarner ◼ Shenglong ◼ Autoliv ◼ Dayco ◼ IWIS ◼ Danfoss ◼ Parker Meggitt ◼ Joyson ◼ Eaton ◼ Schaeff
Slide 9: 從0到1、再從50到100
從0到1、再從50到100，時碩用思維、系統、 結構，管理營運不確定性 2022年營收NT$49.9億 奠基期 成長期 擴張期 6,000 幣值:NT$ Sales (NT$ m) Growth Rate (Compare with 2009) Growth Rate (Compare with 2009) 5,000 4,986 2009-2015歷經嚴酷金融 4,797 2000-2008年懂得善用資源， 海嘯衝擊考驗後再崛起!挫 4,306 4,209 4,000 深耕技術、研發產品、客戶 折、蹲下、反思、再奮起 新 關係的基本功競爭力 3,427 冠 3,000 金 肺 融 炎 2,0
Slide 10: 2025 Q2 財務報告
2025 Q2 財務報告 10
Slide 11: 2025 Q2 季度合併財報
2025 Q2 季度合併財報 單位： 2025Q2 2025Q1 QoQ 2024Q2 YoY 新台幣千元 營業收入淨額 1,238,236 1,252,349 (1%) 1,259,984 (2%) 營業毛利 277,291 301,219 (8%) 266,773 4% 營業利益 46,289 59,476 (22%) 49,949 (7%) 稅前淨利 (135,745) 106,482 N.A. 120,530 N.A. 本期淨利 (125,245) 85,008 N.A. 95,911 N.A. EPS(新台幣元) (0.99) 0.80 1.15 說明 1. 第二季台幣升值11%，使
Slide 12: 2025 H1 上半年合併財報
2025 H1 上半年合併財報 單位： 2025H1 2024H1 YoY 新台幣千元 營業收入淨額 2,490,585 2,314,672 8% 營業毛利 578,510 510,135 13% 營業利益 105,765 111,079 (5%) 稅前淨利 (29,263) 285,119 N.A. 本期淨利 (40,237) 230,230 N.A. EPS(新台幣元) (0.19) 2.62 說明 1. 上半年台幣升值超過10%，營收受到衝擊；上半年毛利率23.2% vs 相較去年同期毛利率22.0%成長；營業費用認列天陽航太、蘇州崇業新台幣 87,000,000元 2. 上半年業外匯兌
Slide 13: 產品應用營收占比
產品應用營收占比 - 多元利基市場分散、航太應用營收引領質變 13
Slide 14: 廠區營收占比
廠區營收占比 - 多元規模生產分散、無錫廠區營收增長帶動量變 14
Slide 15: 區域營收占比
區域營收占比 - 多元國際客戶分散、亞洲成長降低關稅、匯率衝擊 2023 2024 2025H1 歐洲 歐洲 歐洲 14% 16% 13% 加、墨、巴 加、墨、巴 加、墨、巴 9% 9% 9% 亞洲 亞洲 亞洲 48% 50% 55% 美國本土 美國本土 美國本土 23% 25% 30% 區域營收占比 (%) 2023 2024 2025H1 亞洲 48% 50% 55% 美國本土 29% 25% 23% 加拿大、墨西哥、巴西 9% 9% 9% 歐洲 14% 16% 13% 說明 1. 美國本土23％ (但其中9%是由時碩負責報關繳納關稅，其餘皆由客戶自行負責報關處理) 15
Slide 16: 承諾永續發展目標
承諾永續發展目標、超前部署編製永續報告書，領先政策規定時程 宣示減碳目標在2025年相較於基準年2022年目標減碳10%，2030年再減15% Environment Social Governance 环境 社会 治理 16
Slide 17: 證交所公司治理評鑑績效
官方”證交所公司治理評鑑” 績效，彎道超車後，持續領先同業 評鑑年度 110 111 112 113 屆次 第八屆 第九屆 第十屆 第十一屆 名次 等級 本公司第三次評鑑 本公司第四次評鑑 本公司第五次評鑑 本公司第六次評鑑 1 5% 2 6%~20% 時碩 3 21%~35% 時碩 4 36%~50% 同業A 同業A 同業B 同業A 同業D 5 51%~65% 同業C 同業B同業D 時碩 同業D 同業A 同業C 同業B 6 66%~80% 時碩 同業C 同業B 同業C 同業D 7 81%~100% 17
Slide 18: 2024年時碩集團ESG的重要里程碑
2024年時碩集團ESG的重要里程碑 2025.06.12時碩團隊受 到臺灣證券交易所的肯定， 在第11屆（113年度）上 市上櫃企業公司治理評鑑， 本次有976家上市公司及 773家上櫃公司，共計 台灣最具知名度永續獎 桃園工商界奧斯卡 1,749家接受評鑑，時碩 共622家企業參與， 共170家報名企業 時碩在企業永續、數位 工業在今年排名大 雙軸轉型成效卓著 1,064件評選件數， 幅領先同行，躍升至「市 1,731評審員+專家學者， 值50億元以上至100億元 類」前5%， 2024金恆獎-銅牌獎 2024TCSA台灣企業永續獎- 永續報告-銅牌獎 ESG企業治理獎 18
Slide 19: 組織變革策略布局
組織變革策略布局 19
Slide 20: 組織變革改造以功能劃分為事業群
組織變革改造以功能來劃分為事業群銷售、廠區研發製造 在地的紮根(深)與市場的開拓(廣)、雙主軸分進與合擊 台中 西安 無錫廠 廠區 廠區 區 蘇州 台灣 泰國 西安 廠區 廠區 廠區 廠區 泰國廠 台灣廠 工業應用 汽車事業 航太事業群 區 區 事業群 群 Aviation 泰國 台中 BG 廠區 Ind. BG 廠區 Auto BG 蘇州 桃園 廠區 廠區 關鍵 蘇州廠 關鍵供 關鍵 無錫 供應 區 應鏈 供應 廠區 鏈 鏈 20
Slide 21: 因應市場變化，啟動組織變革
因應市場變化與客戶需求，今年初即啟動組織變革 事業群、廠區與集團總部責任與權力的重新再分工 專業分工、資源整合、打造一個能持續做強做大的架構 集團總部 海外銷售服務中心(德國、美國、日本) + 總管理中心 汽車事業群 工業應用事業群 航太事業群 醫療器 械(新興 50%去年營收 34%去年營收 16%去年營收 事業) 台灣 台灣 無錫/ 西安/ 無錫/ 台灣 泰國 台灣 泰國 (桃園 (天陽 泰國 台灣 無錫 蘇州 銅川 蘇州 廠區 廠區 廠區 廠區 新屋 航太 廠區 廠區 廠區 廠區 廠區 廠區 廠區) 廠區) 21
Slide 22: 改造組織策略 --- 因應關稅、匯率國際變局
改造組織策略 --- 因應關稅、匯率國際變局 • 多元利基市場的事業群 • 汽車: 無錫、蘇州、台灣:由油跨到電,由機械加工到全製程金屬成型製程跨足中國大陸散熱與 人形機器人的新興產業。 • 工業應用: 落實扁平化組織的授權與賦權，以Family parts group 模組化生產，強化工程，製造 品質數位作業的串聯，同步化、一體化，強化一站式服務胚料+機加，穩住基本盤(石化、半 導體)，開創新商機(節能、散熱) • 航太: (機加、胚料) (商務、軍工)，整合時碩航太與天陽航太為一體化的組織，強化一站式服 務，國際專業全球化行銷與服務團隊。 • 研發製造人工智能 • 台灣(時碩桃園、天陽航太
Slide 23: 業務發展與市場展望
業務發展與市場展望 23
Slide 24: 專注深耕核心技術的質化
專注深耕核心技術的質化 --- 機械加工到全製程金屬成型製程 24
Slide 25: 三區八廠在地深耕
三區八廠在地深耕貼近市場、加大產能經濟規模的量化 大陸: 西安、銅川 台灣: 新屋、幼獅 大陸: 無錫 (工業應用、精密鑄造) (汽車、工業、航太) 汽車、醫療、其他 泰國:春武里府 台灣: 台中 大陸: 蘇州 土地面積: 177,600 平方公尺 (航太鋁合金精密鑄及砂模鑄造) (沖壓、深抽、成形) 距離曼谷: 100公里 投產時程: 2026Q1 25
Slide 26: 製造智慧整合、人工智能生產
數位化設計 製造智慧整合、人工智能生產、進階工業4.0優化 PDM/CAD/CAM 26
Slide 27: 新增第二條壹萬級無塵室超音波清洗線
今年將新增第二條 --- 壹萬級無塵室超音波清洗線 提升技術優勢、滿足客戶需求，加深差異化 完成從產品清潔到檢驗/包裝等一貫制 程，滿足客戶嚴苛的潔淨度要求。 27
Slide 28: 開發市場多元應用
開發市場多元應用 --- 工程技術、研發創新、開拓新局 汽車金屬機加工零部件 水冷伺服器 • 轉向軸、節叉 散熱模組 • 電磁閥用零件 提供全套產品解決方案 • 柱塞缸、柱塞體 • 機加工 • 閥芯、閥體 • 鍛造 • 動、靜渦旋盤 • 脫蠟鑄造 • 氣體發生器 • 沖壓 • • 充電座端子 中心螺栓 精益生產 • 組裝 • 焊接 • 電機軸 • 車磨一站式生產/自動化 • 外觀檢驗自動化 • AGV自動搬運車 • MES全面數位化 醫療器械類零部件 機器人關鍵零部件 • 腔鏡切割吻合器及組件 • 諧波減速器用零件 • 手術機器人及零件 • 手指關節用零件 28
Slide 29: 跨足產品的市場展望
跨足產品的市場展望將因電趨、輕化與智能，應用持續擴大 1. 電動化趨勢 隨著環保意識的增強 和政策的推動，汽車 電動化趨勢日益明顯 2. 輕量化趨勢 帶動相關零部件需求 為了提高汽車的燃油 的增加。我們聚焦電 效率和續航里程，輕 3. AI &人形機器人 動車零部件領域，如 量化成為汽車行業的 AI 與人形機器人將逐漸走 底盤系統、熱管理系 發展趨勢。例如,在電 向 智慧化、普及化與人性 統、 電驅系統等。 動車中，沖壓可實現 化，並在 醫療、製造、教 電池殼體、底盤輕量 育、家庭、智慧城市 等多 化結構件的高效量產， 領域深度應用，時碩無鍚 延長續航里程。 我們 廠將積極布局及拓展相關 將加
Slide 30: 研發、工藝與產能滿足工業應用
研發、工藝與產能滿足工業應用(台灣新屋、幼獅+西安+銅川+泰國) 台灣桃園+大陸銅川的經濟規模精密鑄造+台灣 桃園+大陸西安的精密機械加工+多元供應鏈 泰國 西安、銅川 30
Slide 31: 燃油車需求持續穩定，新能源車商機擴大
燃油車需求持續穩定，搭配新能源車商機應用擴大 因應汽車市場不同區域的發展趨勢，燃油、新能源車系業務並重，分散運營風險並確 保營收、獲利成長 ➢ 充電與熱管理系統 Charging Socket, Thermal Management Components ➢ 安全系統 Inflator, Seatbelt, etc. ➢ 線控系統 LiDAS, Sensor, Motor, Actuator Pump, and Parts etc. ➢ 驅動電機系統 Motor, Shaft, Metal Parts ➢ 傳動系統 TVDC, Clutch, NVH Control, Energy Savin
Slide 32: 汽車、科技產業商機應用領域時程圖
汽車、科技產業商機應用領域時程圖與市場未來成長性預估 CAGR 63.2% CAGR 63.2% 32
Slide 33: 航太事業群一站式全方位服務
航太事業群以一站式全方位服務佈局，滿足市場的供應不足 Niche Markets ➢ 發動機零組件 • Commercial • Defense ➢ 輔助動力系統 • LEO • eVTOL Process ➢ 環控系統 • Casting, Machining and Post Treatment 1. 空巴:單走道飛機: 月產80架 Service Provided 2. 波音:單走道飛機: 月產42架 Certification • AS9100 and FPI NADCAP Certified • Global Players Approval 市場復甦 新世代發動機 新商機 33
Slide 34: 航太事業群垂直與水平整合
航太事業群垂直與水平整合 台中天陽航太+新屋時碩+大陸(西安&蘇州)+泰國 天陽航太:鋁合金 精密鑄造+砂鑄 NADCAP 認證 熱處理、表面處 航太產業 理、噴漆+非破壞 一站式全 檢驗 方位服務 天陽航太 時碩:精密五 軸加工 34
Slide 35: 營運現況更新
營運現況更新 35
Slide 36: 大事紀 I -- 時碩蘇州廠
大事紀 I -- 時碩蘇州廠 (原持有53.31%到100%控制) • 時碩蘇州廠(原蘇州崇業): • 與原來大股東達成協議，由時碩集團收購非時碩股東之股份，已經在2025.07轉換完成。 • 時碩蘇州廠(原崇業五金製品)與時碩無錫廠現正在進行改造、整合，由無錫總經理劉光弘兼任蘇州廠區總 經理，搭配原利鴻鈞副總先做組織精簡與重整，擴展長期利基市場商機。 • 落實分進(沖壓、深抽、特殊鍛造)合擊(與無錫廠精密機加為主)，提供客戶一站式整合(精密加工與沖壓成 型) 綜和產品服務的策略目標。 • 關鍵策略: • 工業應用: 沖壓生產工藝、馬達殼體使用深抽技術。 • 汽車應用: 聚焦專注，強化品質管控
Slide 37: 大事紀 II -- 天陽航太
大事紀 II -- 天陽航太(原持有59.56%到75.64%持股控制) 組織整合改造 長期發展策略 • 組織優化: 流程改造、文化的重塑後，營運開始 • 專業化、國際化: 指派Mr. Larry Lyons接任天 穩定，並持續獲利，預計累計虧損完全打平後， 陽航太總經理，負責整合天陽航太與時碩航太 開始推動增資以及IPO的規劃。 團隊，針對客戶對航太產業供應鏈眾小以及斷 鍊的痛點，提供一站式全方位具備國際化規模 • 增購持股: 已完成收購創辦人本田家族全部股份， 經濟實力的服務，吸引更大的商機。 現在時碩集團在天陽航太可控制持股已達75% 以上，新董事長已經由時碩集團指派蔡榮騰先 • 一站式
Slide 38: 大事紀 III -- 泰國春武里新廠
大事紀 III -- 東南亞泰國春武里新廠第一期工程拚年底完工 1. 建築面積: 108,482平方米/32,815台坪。 2. 廠房共計7棟，辦公樓兩棟，按需求分期建造 3. 第一期: 預計2026年第一季A,D棟及辦公樓開 始進駐生產。 4. 將就近供貨給現有客戶在東盟國家的分廠， 以及中國近年來在泰國投資的車企和相關汽 車零組件供應商。 5. 國際級一線工業大廠，將轉移它處訂單至泰 國新廠，分散配置與多元化供應鏈。 38
Slide 39: 結論
結論 39
Slide 40: 總結
總結 1. 規模經濟越來越重要 川普暴衝的高關稅政策以及台幣的強勢升值，對所有外銷型企業都會帶來很大的衝擊，中小型傳產業若沒有資源作好轉型升 級，只有被淘汰，這是優勝劣敗適者生存的關鍵時刻，活下來的傳產業，未來發展會更大，剩者為王，贏家通吃 2. 深入虎穴持續變更強 中國大陸經濟實體依然龐大，尤其在電動車的市場已經成為世界的標竿的製造生產基地以及最大的市場。雖然內捲嚴重，時 碩持續透過在地化深耕，除原有的歐美市場以外，已經滲透進入中國電動車Tire 1 體系，成為他們重要的策略夥伴，透過持 續強化在地化經濟規模實力(台灣與中國大陸)，再加上國際化的業務拓展，我們仍具信心維持繼續成長的動力。 3
Slide 41: Thanks for attending
Thanks for attending ? QUESTIONS
Slide 42: 後疫情時代航太產業供應鏈因應之道
53 後疫情時代航太產業供應鏈因應之道_(日期：2023/5/10)
Global Tek Fabrication — Masterlink Securities Online Investor Conference 2025 on 6ix