Kumiai Chemical Industry Co., Ltd. · TSE:4996
Kumiai Chemical Industry — Q2 FY2022 Earnings Presentation
30 slides from Kumiai Chemical Industry's earnings presentation, Jun 24, 2022
Slide 1: 2022年10月期第2四半期 決算説明会
2022年10月期第2四半期 決算説明会 2022年6月24日
Slide 2: 本日のアジェンダ
本日のアジェンダ Ⅰ．事業環境 Ⅱ．2022年10月期 第2四半期実績 Ⅲ．2022年10月期 業績予想 Ⅳ．重点施策の実施状況 Ⅴ．質疑応答 2
Slide 3: ロシア・ウクライナ情勢による事業への影響
Ⅰ．事業環境 ロシア・ウクライナ情勢による事業への影響 ✓直接的な影響 ロシア・ウクライナ向けの直接的な取引は少なく、上半期における影響は限定的 ✓間接的な影響 原材料コストやエネルギーコストの上昇、海上輸送の混乱等がリスク要因 リスク要因 ･ 原油価格、LNG価格の高騰による原材料コスト、エネルギーコストの上昇 ･ 世界的な海上輸送の混乱、輸送費の高騰 ･ 販売機会の減少 現時点での影響は限定的だが、情勢の長期化による国際社会の動きを注視しつつ 適切に対応していく 3
Slide 4: 農薬市場の動向
Ⅰ．事業環境 農薬市場の動向 ✓世界市場は2016年を境に回復基調、2026年には734億ドルまで拡大と予測 ✓国内は3,400億円前後の横ばいで推移 （億ドル） 800 734 32 700 658 619 608 26 589 582 593 600 569 559 563 25 548 24 231 24 23 23 203 500 178 176 中東・アフリカ 177 170 173 アジア 400 中南米 216 187 ヨーロッパ 300 151 173 180 148 142 北米 200 137 143 124 129 132 126 126 100 93 96 98 94
Slide 5: Ⅱ．2022年10月期 第2四半期実績
Ⅰ．事業環境 Ⅱ．2022年10月期 第2四半期実績 Ⅲ．2022年10月期 業績予想 Ⅳ．重点施策の実施状況 Ⅴ．質疑応答 5
Slide 6: 2022年10月期 第2四半期実績
Ⅱ．2022年10月期 第2四半期実績 2022年10月期 第2四半期実績 2021 2022 2022.2Q （億円） 前年比 当初予想※2 当初予想比 要因 ２Q実績 2Q実績 ・農薬主要剤の増収（＋） 売上高 588 722 ＋134 653 +69 ・化成品事業の回復（＋） ・増収に伴う利益増（＋） 営業利益 48 79 +31 57 +22 ・為替影響（＋） ・調達価格増（－） 経常利益 65 114 +50 68 +46 ・為替差益（＋） 当期純利益*1 47 80 +32 48 +32 ー ＊1親会社株主に帰属する当期純利益 ＊22022年6月7日に業績予想の上方修正を開示 6
Slide 7: セグメント別売上高及び営業利益
Ⅱ．2022年10月期 第2四半期実績 セグメント別売上高及び営業利益 ✓ アクシーブの大幅増収及び国内向け新剤の成長 ✓ 化成品事業における塩素化事業のコロナ禍影響からの回復 連結売上高 連結営業利益 （億円） （億円） 農薬及び農業関連 化成品 その他 農薬及び農業関連 化成品 その他 調整額 79 800 722 90 4 700 38 4 588 70 600 118 48 49 500 93 50 6 4 400 78 300 30 567 46 200 446 10 100 -8 -8 0 -10 2021 2Q 2022 2Q 2021 2Q 2022 2Q 売上増減 利益増減
Slide 8: 営業利益増減の要因分析
Ⅱ．2022年10月期 第2四半期実績 営業利益増減の要因分析 増減要因 ✓農薬及び農業関連事業の好調な推移による増益 ✓原材料高騰の影響が価格転嫁を上回る形で推移したものの、為替影響、 数量効果により大幅増益 ✓輸送費の高騰があったものの、収益認識基準適用による販管費の支出減 （億円） 8
Slide 9: 海外地域別・用途別売上高（農薬及び農業関連）
Ⅱ．2022年10月期 第2四半期実績 海外地域別・用途別売上高（農薬及び農業関連） 150 （億円） 欧州 北米 50 （国内除く） 32 112 30 27 アジア・オセアニア 南米 100 100 100 100 79 0 20.2Q 21.2Q 22.2Q 59 59 中近東・アフリカ 48 50 50 50 50 37 30 6 2 1 2 0 0 0 0 20.2Q 21.2Q 22.2Q 20.2Q 21.2Q 22.2Q 20.2Q 21.2Q 22.2Q 20.2Q 21.2Q 22.2Q 売上高 567億円 ■除草剤 ■殺菌剤 ■植物成長調整剤 ■その他 海外売上高 285
Slide 10: 株主還元施策
Ⅱ．2022年10月期 第2四半期実績 株主還元施策 配当基本方針 収益動向を踏まえた株主の皆様への還元及び企業体質の強化と将来の事業展開に 備えるための内部留保などを総合的に判断しつつ、安定した配当を継続して行う ✓中間配当は業績を総合的に判断し、従来予想に対して3円増配となる8円を実施 ✓期末配当は従来予想に対して2円増配となる12円とし、年間配当は20円の予定 （円） （億円） 25 140 120 20 100 記念配当 15 80 期末増配 期末配当金 60 10 中間増配 中間配当金 40 当期純利益(右軸） 5 配当金総額(右軸) 20 0 0 10
Slide 11: Ⅲ．2022年10月期 業績予想
Ⅰ．事業環境 Ⅱ．2022年10月期 第2四半期実績 Ⅲ．2022年10月期 業績予想 Ⅳ．重点施策の実施状況 Ⅴ．質疑応答 11
Slide 12: 2022年10月期 連結業績予想（対前年）
Ⅲ．2022年10月期 業績予想 2022年10月期 連結業績予想（対前年） 2021 2022 増減 増減要因 実績 修正予想*2 売上高 1,182 1,400 +218 ー 海外：アクシーブ大幅増収（＋） 農薬及び農業関連 892 1,068 +177 国内：エフィーダ、ディザルタ増収（＋） 化成品 207 243 +36 ・コロナ禍からの回復による増収（＋） ・数量効果（＋） 営業利益 85 125 +40 ・為替影響（＋） ・調達価格上昇による原価高（－） 経常利益 128 164 +36 ・為替差益（＋） 当期純利益*1 90 115 +25 ー ＊1親会社株主に帰属する当期純利益
Slide 13: 営業利益増減の要因分析
Ⅲ．2022年10月期 業績予想 営業利益増減の要因分析 増減要因 ✓農薬及び農業関連事業の大幅増収により、大幅な増益を予想 ✓減益要因として原材料高騰の影響を見込むが、為替影響、数量効果により 大幅な増益を予想 ✓輸送費の高騰を主な要因として、販管費の増加を見込む （億円） -2 13
Slide 14: 2022年10月期 連結業績予想（対当初予想）
Ⅲ．2022年10月期 業績予想 2022年10月期 連結業績予想（対当初予想） 2022 2022 増減 増減要因 当初予想 修正予想*2 売上高 1,239 1,400 +161 ー ・アクシーブ大幅増収（＋） 農薬及び農業関連 918 1,068 +150 ・農薬事業全体の需要増（＋） ・アラミド繊維原料、電材向け樹脂原料の 化成品 233 243 +10 増収（＋） ・数量効果（＋） 営業利益 90 125 +35 ・為替影響（＋） ・調達価格上昇による原価高（－） 経常利益 112 164 +52 ・為替差益（＋） 当期純利益*1 78 115 +37 ー ＊1親会社株主に帰属する当
Slide 15: 2022年10月期 進捗及び事業計画 農薬及び農業関連事業
Ⅲ．2022年10月期 業績予想 2022年10月期 進捗及び事業計画 農薬及び農業関連事業 892億円（2021）→ 1,068億円（2022） +177億円 ✓良好な市場環境を背景に大幅増収 アクシーブ ✓上半期予想を上振れて推移 (+163億円) ✓下半期（来シーズン向け出荷）も大幅上振れを見込む ✓上半期は計画通りの進捗 エフィーダ ✓下半期（他社への導出）は好調な推移を見込む (+17億円) ✓国内水稲一発処理除草剤シェアNo.1の継続 ✓上半期は計画通りの進捗 ディザルタ ✓下半期から韓国向けの出荷を開始予定 (+8億円) ✓下半期（他社への導出）も計画通りの推移を見込む 入り繰り
Slide 16: 2022年10月期 進捗及び事業計画 化成品事業
Ⅲ．2022年10月期 業績予想 2022年10月期 進捗及び事業計画 化成品事業 207億円（2021）→ 243億円（2022） +36億円 塩素化事業 ✓アラミド繊維原料を中心にコロナ禍影響からの回復進む 精密化学品事業 ✓電材向け材料（ビスマレイミド類）が好調に推移 (億円) 小セグメント別売上高推移 100 90 80 71 65 63 60 44 46 41 38 35 36 40 28 28 21 22 16 17 20 0 塩素化 精密化学品 発泡スチロール 産業用薬品 2021.2Q実績 2022.2Q実績 2021.4Q実績 2022.4Q予想 16
Slide 17: Ⅳ．重点施策の実施状況
Ⅰ．事業環境 Ⅱ．2022年10月期 第2四半期実績 Ⅲ．2022年10月期 業績予想 Ⅳ．重点施策の実施状況 Ⅴ．質疑応答 17
Slide 18: 中期経営計画（2021～2023）概要
Ⅳ．重点施策の実施状況 中期経営計画（2021～2023）概要 クミアイ化学グループの「あるべき姿」 独自技術で豊かなくらしを支え、自然と調和した社会の持続的発展に貢献する フレキシブルで存在感のある企業グループ 中期経営計画(2021-2023) 前中期経営計画(2018-2020) Create the Future Create the Future ～新たな可能性へのチャレンジ～ ～未来を拓く～ 100年企業 事業領域・研究領域の拡大 「あるべき姿」の実現に向けた アクシーブの拡大 新規開発品の市場投入 施策の実践 新剤上市に向けた研究開発 最先端技術への参入 化成品事業の選択と集中
Slide 19: 重要方針・重点施策
Ⅳ．重点施策の実施状況 重要方針・重点施策 重要方針 重点施策 研究領域、事業領域の拡大 革新的な技術開発による研究領域の拡大 新規事業の開拓、新技術の導入による事業領域の拡大 成長戦略の推進による既存事業の拡大 販売ルートの多様性確保 海外での販売ルートの多様化 新規アイテム・受託テーマの創出による新規販売チャネルの開拓 コスト競争力の確保 製品原価低減に向けた生産体制、調達の最適化 生産技術の改善、生産プロセスの自動化による生産性・品質向上と コスト削減 ESGを重視した企業活動 環境負荷の低減を図った製品の開発、生産体制の構築 会社情報の積極的な発信 グループコンプライアンス体制の強化と
Slide 20: 重点施策の実施状況：アクシーブ（畑作用除草剤）
Ⅳ．重点施策の実施状況 重点施策の実施状況（既存事業の拡大） アクシーブ（畑作用除草剤） ✓穀物需要の増加を背景とした良好な市場環境による大幅成長 ✓良好な市場環境の継続により、更なる成長を見込む (億円) 売上高推移 600 518 500 400 355 （317） 298 300 239 203 180 200 100 201 0 2017 2018 2019 2020 2021 2022.2Q 2023 実績 見通し USA AUS ARG BRA IND その他 20
Slide 21: アクシーブの基本情報
Ⅳ．重点施策の実施状況 重点施策の実施状況（既存事業の拡大） ‣アクシーブの基本情報 ✓ダイズ、コムギ、トウモロコシといった主要畑作作物に使用できる ✓問題となるイネ科雑草から小型広葉雑草まで幅広い雑草に対して有効 ✓世界17ヶ国で登録を取得（2022年5月時点） ‣アクシーブの特長 ①効果の高さ（環境負荷低減） ②効果の持続期間の長さ 21
Slide 22: アクシーブが市場に受け入れられる背景
Ⅳ．重点施策の実施状況 重点施策の実施状況（既存事業の拡大） ‣アクシーブが市場に受け入れられる背景 ✓北米・南米の主要生産国におけるダイズ・トウモロコシ栽培では、その9割以上が 遺伝子組み換え作物とグリホサートを用いた栽培体系 →近年、グリホサートに対する抵抗性雑草問題が深刻化 ✓オーストラリア、インド等では、コムギ栽培における既存剤抵抗性雑草が問題 問題となる抵抗性雑草に高い効果を示す「アクシーブ」が市場に受け入れられている 栽培体系のイメージ（ダイズ・トウモロコシ） 抵抗性雑草が 従来 GMO作物 （グリホサートで枯れない） ＋ ＋ グリホサート （すべての植物を枯らす） 問題化 アクシ
Slide 23: エフィーダ・ディザルタ
Ⅳ．重点施策の実施状況 重点施策の実施状況（既存事業の拡大） エフィーダ（水稲用除草剤） ✓順調な成長によるシェアの拡大 ✓新規混合剤の継続的な開発による成長の推進 国内で新規混合剤1剤の販売を開始 ✓海外での開発を推進（欧州で登録申請済み） ディザルタ（水稲用殺菌剤） ✓順調な成長によるシェアの拡大 ✓新規混合剤の継続的な開発による成長の推進 国内で新規混合剤1剤の販売を開始 ✓本年から韓国への出荷を開始予定 ✓海外での開発を推進 23
Slide 24: 新化学研究所建設
Ⅳ．重点施策の実施状況 重点施策の実施状況（研究領域、事業領域の拡大） 新化学研究所建設 ✓研究センター統合による研究開発の効率化 ✓異分野研究施設の統合によるイノベーション創出の促進 ✓新規事業の創出に向けた新技術開発 所在地 静岡市清水区 総投資額 70億円（予定） 着工 2021年12月 竣工 2023年4月 24
Slide 25: プライム市場への移行
Ⅳ．重点施策の実施状況 重点施策の実施状況 プライム市場への移行 ✓プライム市場上場企業としての更なるガバナンスの強化 ✓サステナビリティ経営の推進 →経済価値と社会価値の両立による更なる企業価値の向上 ‣更なるガバナンスの強化 ✓改訂コーポレートガバナンス・コードへの対応 ‣サステナビリティ経営の推進 ✓サステナビリティ基本方針ならびに各種方針の策定、開示（2021.11） ✓サステナビリティ経営推進体制の整備 サステナビリティ推進委員会（2021.11） サステナビリティ推進室（2022.1）→サステナビリティ推進部（2022.5) ✓事業に紐づいた施策の実施 みどりの食料システム戦略への
Slide 26: サステナビリティ推進部の設置
Ⅳ．重点施策の実施状況 サステナビリティ経営の推進状況 サステナビリティ推進部の設置 ✓サステナビリティ経営の基盤強化 ✓レスポンシブル・ケア活動の推進 ‣サステナビリティ経営の基盤強化 ✓サステナビリティ推進室をサステナビリティ推進部へと組織強化 ‣レスポンシブル・ケア活動の推進 ✓サステナビリティ推進部にレスポンシブル・ケア推進課を設置 →サステナビリティ経営の柱の一つとして取り組む ※レスポンシブル・ケアとは 化学物質を扱うそれぞれの企業が化学物質の研究開発から製造、物流、 使用、最終消費を経て廃棄・リサイクルに至る全ての過程において、自主的 に「環境・安全・健康」を確保し、活動の成果を
Slide 27: 農業・農薬の啓発活動
Ⅳ．重点施策の実施状況 サステナビリティ経営の推進状況 農業・農薬の啓発活動 ✓農薬はサステナブルな社会を支えるために必要な資材 ✓農業・農薬に関する正しい情報の発信による、ステークホルダー及び 一般消費者への理解促進 ✓農業従事者の皆様に自信をもって農薬を使用していただける環境づくり により、日本の農業を盛り上げる ‣「お米を まもる はなし」の発行 ✓小学生を対象に、お米作りの過程を通して農薬の役割を伝える冊子 ✓事業所近隣の小学校等への配布を実施、全国へ展開予定 ✓デジタルブックとしてコーポレートサイトで公開中 ‣小学校への出前授業の実施 ✓静岡県内の小学校で当社社員による出前授業を実施
Slide 28: 「夢」と「幸せの三角形」
Ⅳ．重点施策の実施状況 「夢」と「幸せの三角形」 ✓従業員一人ひとりが「夢」に向かって「努力」し、その「成果」によって 達成感・充実感を感じて「幸せ」になり、さらにその拡大を目指していく ✓会社としては、経済価値・社会価値を両立した「成果」を目指し、 その先にある、すべてのステークホルダーの「幸せ」を追求 ✓「『夢』と『幸せの三角形』」を個人から地球規模にまで拡大していくことが クミアイ化学のサステナビリティ経営 28
Slide 29: cameauiesc SWELE.
cameauiesc SWELE. PAIK U ARES
Slide 30: お問い合わせ先
本資料に記載されている業績予想および将来の予想などに関する記述は、 資料作成時点で入手された情報に基づき、弊社で判断した予想であり、潜在 的なリスクや不確実性が含まれております。実際の業績は様々な要因により、 これらの業績予想とは異なる可能性があります。 万が一、この情報に基づいて被ったいかなる損害についても、弊社および情 報提供者は一切責任を負いませんこと、ご承知おきください。 弊社および弊社関連会社以外に関する情報は、公知の情報に依拠しており、 情報の正確性などについて保証するものではありません。 <お問い合わせ先> クミアイ化学工業株式会社 経営管理本部 総務人事部 広報・IR課 TEL
Kumiai Chemical Industry — Q2 FY2022 Earnings Presentation on 6ix