Arbonia Ag · SIX:ARBN
Arbonia — Merger or Acquisition (November 2016)
17 slides from Arbonia's merger presentation, Nov 1, 2016
Slide 1: Zusammenschluss der AFG und Looser
Zusammenschluss der AFG und Looser Alexander von Witzleben, Verwaltungsratspräsident und CEO 1
Slide 2: Zusammenschluss von AFG und Looser: Highlights der Transaktion
Zusammenschluss von AFG und Looser Highlights der Transaktion 1 Führende Marktstellung bei 2 Optimiertes Geschäfts- und Finanzprofil Innentüren in Zentraleuropa der neuen Arbonia Gruppe Überführung des Innentürengeschäfts der AFG von einer reinen Integration von Looser in die AFG Holding und Umb
Slide 3: Transaktionsverfahren: Rechtlicher Hintergrund
Transaktionsverfahren Rechtlicher Hintergrund Erwerb von 53%1 AFG hat am 14. September 2016 einen Aktienkaufvertrag mit den Mitgliedern der Familien Looser und Stocker-Looser aller Looser- sowie dem Verwaltungsrat und der Geschäftsleitung der Looser Holding in Bezug auf den Erwerb von 53.4%1 der A
Slide 4: Looser Holding AG Unternehmensübersicht
Looser Holding AG Unternehmensübersicht Looser Holding AG Industrie- Türen Beschichtungen dienstleistungen Führender Hersteller von Führender Schweizer Anbieter von Spezialisierte Unternehmen Geschäfts- Innentüren in • Mobilen Raumsystemen in Nischenmärkten tätigkeit • Deutschland • Schnellmontagekr
Slide 5: Führende Marktstellung bei Innentüren in Zentraleuropa
1 Strategischer Ansatz Führende Marktstellung bei Innentüren in Zentraleuropa Kombinierte Marktposition bei Innentüren in Zentraleuropa Komplementarität der Produktportfolios AFG mit starker Position Segment Spezialtüren Standardtüren am Heimatmarkt Looser mit starker Position an Heimatmärkten Premi
Slide 6: Optimiertes Geschäftsprofil der Arbonia Gruppe
2 Strategischer Ansatz Optimiertes Geschäftsprofil der Arbonia Gruppe Arbonia Gruppe (vormals AFG) Gebäudetechnik Gebäudehülle Gebäudesicherheit Industriedienstleistungen Führende Marktstellung wasser- Führende Marktstellung bei Führende Marktstellung bei Hochprofitables Service- basierter Wärmeüber
Slide 7: Optimiertes Finanzprofil der neuen Arbonia Gruppe
2 Strategischer Ansatz Optimiertes Finanzprofil der neuen Arbonia Gruppe Pro-forma-Konsolidierung des Nettoumsatzes Pro-forma-Konsolidierung des EBITDA CHF M CHF M 1'378 ~1’300 165 1'212 436 ~110 102 93 45 941 57 AFG Looser Pro- Looser 2015 Wachstum Pro-forma AFG Looser Pro- Looser 2015 Wachstum Pro
Slide 8: Ausblick für die neue Arbonia Gruppe
2 Strategischer Ansatz Ausblick für die neue Arbonia Gruppe1 Aktuelle AFG-Ziele Ziele der neuen Arbonia Gruppe (eigenständig) 2016 2018 2018 Umsatz +3% ~1'400 ~1'000 Umsatzwachstum ohne Bereich Beschichtungen (CHF Mio.) p.a. EBITDA >150 ~65 >100 ohne Bereich Beschichtungen (CHF Mio.) Nachhaltiger Fr
Slide 9: Arbonia Gruppe Organisation
2 Arbonia Gruppe Organisation Verwaltungsrat Präsident: A. von Witzleben CEO ad interim A. von Witzleben* CFO Corporate Functions F. Bodmer* Gebäudetechnik Gebäudehülle Gebäudesicherheit Industriedienstleistungen K. Bartsch* H. Pichler* P. Spirig* / D. Schröder P. Baur * Mitglied der Konzernleitung
Slide 10: Attraktives Angebot für Aktionäre von Looser
3 Attraktives Angebot für Aktionäre von Looser 5.5 AFG-Aktien + CHF 23.00 für 1 Looser-Aktie Angebotswert Angebotswert im Vergleich EV/EBITDA-Multiplikator 2016E von Anbietern von Bauteilen 1 Angebots- 5.5 AFG-Aktien plus CHF 23.00 in bar 13.7 struktur für 1 Looser-Aktie 12.8 12.3 12.0 Median 10.9 1
Slide 11: Finanzierung der Transaktion
4 Finanzierung der Transaktion Solide Eigenkapitalquote der neuen Arbonia von >40% Angebotszusammensetzung Pro-forma-Bilanz nach Transaktion und Finanzierung der Transaktion Inkl. Bereich Beschichtungen, CHF M, 2015 Akquisitionen und bridge financing 21% in bar (CHF 87 Mio.) 1.500 Kurzfristiges Umla
Slide 12: Wertschöpfung für AFG-Aktionäre
4 Wertschöpfung für AFG-Aktionäre Unmittelbare und langfristige positive Effekte Voraussichtlicher Nettoertrag und Unmittelbarer EBITDA-Zuwachs damit verbundener EPS-Zuwachs3 EBITDA (CHF Mio.) ~110 Nettoertrag (CHF Mio.) 65 AFG Looser Verkauf des Akquisitionen Pro-forma 20164 2017 2018 2019 2020 201
Slide 13: Aktionärsstruktur: Mehr Free Float
Aktionärsstruktur Mehr Free Float mit einer starken Aktionärsbasis VOR Transaktion und NACH Privatplatzieren NACH Transaktion und Privatplatzierung1 44.7 Mio. Aktien2 68.2 Mio. Aktien2 Artemis Artemis 19.9% 28.7% Looser & Stocker-Looser Familie4 Free Float 14.9% Free Float Arbonia Gruppe3 Aktionäre3
Slide 14: Zeitplan der Transaktion
Zusammenschluss von AFG und Looser Zeitplan der Transaktion 15.09.2016 Ankündigung der Transaktion 29.09.2016 Veröffentlichung des Angebotsprospekts 14.10.2016 Beginn der Angebotsfrist 01.11.2016 Ausserordentliche Generalversammlung AFG 02.11.2016 Ausserordentliche Generalversammlung Looser
Slide 15: Neue Arbonia Gruppe Investment Case
Neue Arbonia Gruppe Investment Case Führender Anbieter von Bauteilen in Zentraleuropa für Gebäudetechnik Starke Marktpositionen für Kernprodukte in Europa Weitere Expansion in wachsenden Marktsegmenten (Fussbodenheizung, Belüftung) Ausweitung der Kostenführerschaft durch Produktionsrationali
Slide 16: Fragen?
Fragen? Ausserordentliche Generalversammlung | 1. November 2016 16
Slide 17: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit 17