Groupe Samse · EURONEXT:SAMS
Groupe Samse — FY2006 Earnings Presentation
36 slides from Groupe Samse's earnings presentation, Mar 21, 2007
Slide 1: Résultats 2006
Résultats 2006 Groupe Résultats 2006 Samse Réunion SFAF 21/03/2007
Slide 2: Le marché du logement
Le marché du logement Présentation Faits marquants 2006 Résultats 2006 Stratégie et perspectives La bourse
Slide 3: Facteurs de croissance du marché
Facteurs de croissance du marché Besoins en logements : déficit structurel estimé à 1.3 millions de logements Augmentation du nombre des ménages liée à : l’éclatement de la cellule familiale qui se traduit par un rétrécissement de la taille des ménages (2.27 en 2004 contre 2.55 en 1990) Croissance d
Slide 4: Présentation
Le marché du logement Présentation Faits marquants 2006 Résultats 2006 Stratégie et perspectives La bourse
Slide 5: Présentation
Présentation Groupe régional indépendant au service de la construction CA 2006 : 849 M€ Négoce de matériaux : 81% du CA Bricolage grand public : 19% du CA Leader régional 1er négoce indépendant 3ème acteur français Réseau dense de 192 points de vente 3 900 collaborateurs
Slide 6: Une construction sur la durée marquée par l'indépendance
Présentation Une construction sur la durée marquée par l’indépendance 1920 Création de la société SAMSE, filiale des ciments VICAT 1925 Introduction en bourse 1949 VICAT sort du capital et achat par la famille Joppé 1970 Tandem Patrice Joppé - Paul Bériot 1974 Ouverture du premier magasin « La Boite
Slide 7: Date et lieu de réunion
Présentation Date et lieu de réunion
Slide 8: Positionnement géographique
Présentation Positionnement géographique sur 24 départements Présent en Rhône Alpes, Provence Alpes Côte d’azur, Bourgogne et Franche Comté
Slide 9: Structure de Gouvernance
Présentation Structure de Gouvernance Conseil de Surveillance présidé par Patrice JOPPÉ Directoire co-présidé par Olivier Malfait et François Bériot : Bernard Puel (Directeur de la comptabilité et de la gestion) Jean-Jacques Chabanis (Président de La Boîte à Outils) Jérôme Thfoin (Directeur commerci
Slide 10: Co-Présidents du Directoire
Présentation Co-Présidents du Directoire Olivier MALFAIT et François BÉRIOT Président Jean-Jacques CHABANIS SAMSE La Boîte à Outils DORAS Directeur Général Directeur Général Arnaud BERIOT François NOEL 10 DIRECTIONS 4 DIRECTIONS 6 DIRECTIONS RÉGIONALES RÉGIONALES RÉGIONALES
Slide 11: Répartition du chiffre d'affaires 2006
Présentation Répartition du chiffre d’affaires 2006 (849 M€) Travaux Publics - Adduction d’eau 5.8 % Bois Menuiserie 5.3 % Bricolage 19.5 % Multispécialistes 69.4 % Négoce 80.5 %
Slide 12: Un historique de croissance régulière
Présentation Un historique de croissance régulière Nombre de points de vente CA (M€) 250 900 849 192 780 200 173 800 160 667 700 150 600 113 504 104 104 112 459 500 394 414 100 79 400 349 73 270 309 61 63 67 244 300 235 50 200 100 0 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 1995
Slide 13: Un historique de croissance régulière
Présentation Un historique de croissance régulière Résultat Net (M€) Capitaux propres (M€) 23,4 250 204,7 25 22,1 200 163,6 20 15,6 139,7 12,7 150 115,8 15 11,0 11,4 66,5 77,8 10 100 5 50 0 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Slide 14: Les négoces multispécialistes
Présentation Les négoces multispécialistes : solutions techniques aux professionnels du bâtiment 63 agences surface moyenne : 12 000 m² 1.300 salariés Rhône Alpes 39 agences surface moyenne : 8 000 m² 750 salariés Bourgogne Franche-Comté
Slide 15: Les négoces spécialistes
Présentation Les négoces spécialistes : solutions pour les professionnels de certains corps de métiers du bâtiment et des travaux publics Travaux publics et adduction d’eau : 3 enseignes, 12 agences Bois et menuiserie : 2 enseignes, 5 agences
Slide 16: Le bricolage
Présentation Le bricolage : large gamme de produits adaptée au besoin courant et s’adressant essentiellement aux particuliers Évolution du panier moyen 45,41€ 46,00 45,00 44,00 43,30 € 43,00 12 magasins La Boîte à Outils 42,00 41,80 € 13 magasins L’entrepôt du Bricolage 41,00 40,40 € Surface moyenne
Slide 17: Une logistique adaptée
Présentation Une logistique adaptée Au Négoce et Bricolage Une plateforme de stockage propre au Groupe : 38 000 m² couverts sur un terrain de 7.5 ha dessert l’ensemble des points de vente gérés comme de véritables clients Une filiale destinée au transport : Prise en charge de la gestion des transpor
Slide 18: Les outils au service de la construction
Présentation Les outils au service de la construction Libre-Service, salle d’exposition : 1 550 000 m² de terrain 415 000 m² de surfaces couvertes Parc matériel : 700 chariots élévateurs 360 véhicules de livraison
Slide 19: Formation
Formation Janvier 2007 : L’école de vente du Groupe Samse devient Centre de professionnalisation Formation pratique et visite de chantiers Mise en oeuvre Formation en agence Bâtiment, Commerciale, Formation Libre Service fournisseurs
Slide 20: Alliances et partenariats
Présentation Alliances et partenariats MCD, Unis pour bâtir Samse à l’origine de la création en 1996 Réseau composé de 7 négoces régionaux indépendants Plus de 400 points de vente Améliorer les conditions d’achats par des économies d’échelle Échanges de savoir faire entre indépendants Création d’une
Slide 21: Faits marquants 2006
Le marché du logement Présentation Faits marquants 2006 Résultats 2006 Stratégie et perspectives La bourse
Slide 22: Faits marquants 2006
Faits marquants 2006 Poursuite de l’amélioration de la rentabilité Cession des activités chauffage et quincaillerie Extension des agences du Creusot, Mâcon, Dijon, Langres, St Satur et Pontarlier Ouverture de nouveaux magasins en partenariat : Romans mars 2006 (50%) Montélimar Nord mars 2006 (50%) A
Slide 23: Acquisition du Groupe Henry
Faits marquants 2006 Acquisition du Groupe Henry Acquisition de 74,9% du capital pour une valeur de 15,35 M€ : par augmentation de capital par apport en nature en échange de 198 584 titres Samse (77,32€ par action) puis augmentation de capital de Dumont Investissement par apport en nature de la moit
Slide 24: Intérêt stratégique du rapprochement
Faits marquants 2006 Intérêt stratégique du rapprochement Acquisition d’un véritable savoir faire dans le domaine du négoce spécialiste bois Création d’une nouvelle plateforme logistique spécifique bois pilotée par les Ets Henry (transfert de la plateforme actuelle et cession d’actif immobilier) CBA
Slide 25: Résultats 2006
Le marché du logement Présentation Faits marquants 2006 Résultats 2006 Stratégie et perspectives La bourse
Slide 26: Chiffre d'affaires 2006
Chiffre d’affaires 2006 Contribution au chiffre d’affaires par activité en M€ Un chiffe d’affaires en progression de 8.9 % 900 800 + 8.5% 165,3 700 152,4 600 189,1 190,9 500 - 0.9% 400 300 + 13.4% 494,4 200 436,1 100 0 2005 2006 Négoce Samse Négoce Doras Bricolage
Slide 27: Éléments financiers 2006 en K€
Éléments financiers 2006 en K€ Normes IFRS 2006 % C.A. 2005 % C.A. / 05 Chiffre d'affaires 848 889 779 468 8,9 Autres produits de l'activité ordinaire 21 644 19 609 10,4 PRODUITS DE L'ACTIVITE ORDINAIRE 870 533 799 077 8,9 RESULTAT D'EXPLOITATION 40 385 4,8 33 778 4,3 19,6 Autres pdts et chges de l'
Slide 28: Répartition du ROC en K€
Répartition du ROC en K€ Normes IFRS 2006 % C.A. 2005 % C.A. / 05 RESULTAT OPERATIONNEL COURANT 40 440 4,8 33 977 4,4 19,0 2005 2006 % C.A. % ROC % C.A. % ROC 19,6 14,8 19,5 15,7 BRICOLAGE 6 363 3,9 5 016 3,3 26,8 56,0 69,7 58,3 65,7 NEGOCE SAMSE 26 558 5,4 23 676 5,4 12,2 24,5 15,6 22,3 18,6 NEGOCE
Slide 29: Éléments financiers 2006 en K€
Éléments financiers 2006 en K€ 2006 2005 2004 ACTIF Valeur Valeur Valeur Nette Nette Nette ACTIF NON COURANT 234 127 204 354 190 601 Ecarts d'acquisition 31 294 14 177 13 859 Autres immobilisations incorporelles 2 454 2 894 3 052 Immobilisations corporelles 180 767 169 150 160 885 Titres mis en équi
Slide 30: Évolution de la structure financière
Résultats 2006 Évolution de la structure financière Avec un endettement net de 93.6 M€ et des capitaux propres de 204.7 M€, le ratio d’endettement se situe à 45.7% contre 50% au 31-12-2005. 2006 2005 Capitaux propres 204.7 163.6 Endettement brut 156.1 142.4 Endettement net 93.6 80.0
Slide 31: Stratégie et perspectives
Le marché du logement Présentation Faits marquants 2006 Résultats 2006 Stratégie et perspectives La bourse
Slide 32: Stratégie et perspectives
Stratégie et perspectives Objectif de croissance du chiffre d’affaires : + 6% Poursuite de l’amélioration de la rentabilité de Doras Ouverture de nouveaux points de vente (ex: L’Entrepôt du Bricolage au Creusot et à Pontarlier, Celestin à Pusignan) Croissance externe ciblée dans les 2 métiers Agrand
Slide 33: Renforcement de l'offre spécialiste
Stratégie et perspectives Renforcement de l’offre spécialiste Ouverture d’une nouvelle enseigne spécialiste carrelage sanitaires : salle d’exposition destinée tant aux particuliers qu’aux professionnels, proposant une gamme très élargie de carrelages sanitaires et parquets Janvier 2007 : reprise d’u
Slide 34: La bourse
Le marché du logement Présentation Faits marquants 2006 Résultats 2006 Stratégie et perspectives La bourse
Slide 35: La bourse
La bourse Cours et volumes Euronext Paris - Eurolist - B 90 5000 Code ISIN [FR0000060071] 85 Code Reuters : SAMS.PA 4000 80 Code Bloomberg : SAMS FP 75 Cours (€) 3000 Indices : SBF 250 – CAC Small90 Volume 70 65 2000 Nombre de titres inscrits : 3 372 696 60 1000 Cours au 16 mars 2007 : 98.00 € 55 Ca
Slide 36: Vous pouvez y aller ...
Vous pouvez y aller ... on a des clous en stock ! RENDEZ-VOUS SAMSE Partenaires Officiels Ss Lebrleolege d peixoatreptt. SAVO LES MOMMRES EN BLED! tu Crtérlum du Dauphine Libérd Une éprevve phare ie cycisme MONDIAL dans votre REGION ! ] [Une couverture médiatic ue REGIONALE et NATIONALE ] [ Une VISI