Scherzer & Co. Ag · XETR:PZS
Scherzer & — Shareholder Meeting (June 2020)
38 slides from Scherzer &'s shareholder meeting presentation, Jun 24, 2020
Slide 1: Virtuelle Hauptversammlung 24. Juni 2020
Virtuelle Hauptversammlung 24. Juni 2020
Slide 2: Agenda
1. Finanzwirtschaftliches Umfeld 2. Die Aktie 3. Finanzkennzahlen 4. Rückblick 5. Aktuelles vHV 2020 2
Slide 3: Finanzwirtschaftliches Umfeld: DAX-Performance-Index und Ereignisse 2019/20
Finanzwirtschaftliches Umfeld DAX-Performance-Index und Ereignisse 2019/20 19.02.20: Dax 3. Quartal 19: Eskalation in der markiert mit 13.789 Handelsauseinandersetzung USA- Punkten neues China, „Sommertheater“ in Italien Allzeit-Hoch 14.000 Juni 19: Weitere Runde 13.750 13.500 von Zinssenkungen und
Slide 4: Entwicklung ausgewählter Aktienindizes 2019
Finanzwirtschaftliches Umfeld Entwicklung ausgewählter Aktienindizes 2019 Index in lokaler Währung in Euro umgerechnet DAX30 25,3 % 25,3 % MDAX 31,2 % 31,2 % SDAX 31,6 % 31,6 % TecDAX 23,1 % 23,1 % EuroStoxx 50 24,8 % 24,8 % MSCI World 20,1 % 27,5 % Dow Jones Industrial 22,3 % 24,6 % S&P 500 28,9 %
Slide 5: Agenda
1. Finanzwirtschaftliches Umfeld 2. Die Aktie 3. Finanzkennzahlen 4. Rückblick 5. Aktuelles vHV 2020 5
Slide 6: Aktienkurs und NAV
Scherzer & Co. AG Aktienkurs und NAV 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 Marktkapitalisierung TEUR 65.868 ¹ 65.269 73.054 79.281 62.575 48.802 44.910 42.784 Höchst-/Tiefstkurs EUR 2,26/1,24 2,53/2,06 3,00/2,42 2,80/2,11 2,10/1,50 1,69/1,45 1,82/1,40 1,49/1,10 Schlusskurs EUR 2,20 ¹ 2,18 2,44 2,6
Slide 7: Aktienkurs und NAV
Scherzer & Co. AG Aktienkurs und NAV 3,10 EUR 3,00 EUR 2,90 EUR 2,80 EUR 2,70 EUR 2,60 EUR 2,50 EUR 2,40 EUR 2,30 EUR 2,20 EUR 2,10 EUR 2,00 EUR Kurs (Xetra) 1,90 EUR 1,80 EUR Net Asset Value 1,70 EUR 1,60 EUR 1,50 EUR 1,40 EUR 1,30 EUR 1,20 EUR 1,10 EUR 1,00 EUR 0,90 EUR 15,0% 5,0% Auf- -5,0% /Absc
Slide 8: Agenda
1. Finanzwirtschaftliches Umfeld 2. Die Aktie 3. Finanzkennzahlen 4. Rückblick 5. Aktuelles vHV 2020 8
Slide 9: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.2019 01.01.-31.12.2018 Ergebnis nach Steuern TEUR -2.330 -855 Jahresfehlbetrag TEUR -2.330 -855 Ergebnis je Aktie (DVFA/SG) EUR -0,08 -0,03 Dividende EUR 0,00* 0,00 * Vorschlag der Verwaltung vHV 2020 9
Slide 10: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.2019 01.01.-31.12.2018 Erträge aus Finanzinstrumenten TEUR 5.225 12.132 Aufwendungen aus Finanzinstrumenten TEUR 4.135 2.727 sonstige betriebliche Erträge TEUR 1.771 267 Dividendenerträge TEUR 1.644 2.586 Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge
Slide 11: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.2019 01.01.-31.12.2018 Personalaufwand TEUR 690 688 Abschreibungen TEUR 18 18 sonstige betriebliche Aufwendungen TEUR 700 716 Abschreibungen auf Finanzanlagen TEUR 5.263 9.939 und Wertpapiere des UVs Zinsen und ähnliche Aufwendungen TEUR 253
Slide 12: Finanzkennzahlen: Bilanz
Finanzkennzahlen Bilanz 31.12.2019 31.12.2018 Wertpapiere des Anlagevermögens TEUR 24.675 29.892 Wertpapiere des Umlaufvermögens TEUR 52.653 49.217 Bilanzsumme TEUR 81.466 84.364 Eigenkapital TEUR 54.418 56.748 davon gezeichnetes Kapital TEUR 29.940 29.940 Nettobankverbindlichkeiten TEUR 22.621 23.6
Slide 13: Agenda
1. Finanzwirtschaftliches Umfeld 2. Die Aktie 3. Finanzkennzahlen 4. Rückblick 5. Aktuelles vHV 2020 13
Slide 14: Rückblick: Schwerpunkte im Geschäftsjahr 2019
Rückblick Schwerpunkte im Geschäftsjahr 2019 Squeeze-out bei der Linde AG ins Handelsregister eingetragen Drei ‚Offene Briefe‘ an Vorstand/Aufsichtsrat der Lotto24 AG Übernahmeangebot bei der Biella-Neher Holding AG (CH) Erstinstanzliche Entscheidung im Spruchverfahren AXA Konzern AG vHV 202
Slide 15: Entwicklung des Nachbesserungsvolumens 2019
Rückblick Entwicklung des Nachbesserungsvolumens 2019 Im Geschäftsjahr 2019 konnte aus dem Portfolio der Nachbesserungsrechte ein Verfahren erfolgreich beendet werden. Darüber hinaus wurde in einem weiteren Verfahren von der Antragsgegnerin eine freiwillige Vorabzahlung geleistet. Ohne positiven Erg
Slide 16: Agenda
1. Finanzwirtschaftliches Umfeld 2. Die Aktie 3. Finanzkennzahlen 4. Rückblick 5. Aktuelles vHV 2020 16
Slide 17: Aktuelles: Schwerpunkte im Geschäftsjahr 2020
Aktuelles Schwerpunkte im Geschäftsjahr 2020 Ankündigung aktienrechtlicher Squeeze-out und Festlegung der Barabfindung bei der Audi AG Ankündigung verschmelzungsrechtlicher Squeeze-out bei der MAN SE Beteiligungserwerb an der Arcandor AG i.I./i.L. Kündigung der Genussscheinserien bei der Drä
Slide 18: Nachbesserungsvolumen der Scherzer & Co. AG
Aktuelles Nachbesserungsvolumen der Scherzer & Co. AG Als interessante Begleiterscheinung der Investitionen in Abfindungswerte entstehen sukzessiv nennenswerte Volumina an Nachbesserungsrechten. Hierbei handelt es sich um potenzielle Ansprüche, die sich aus der Durchführung von gerichtlichen Spruchv
Slide 19: Verkauf Nachbesserungsrechte
Aktuelles Verkauf Nachbesserungsrechte Ad-hoc-Meldung vom 22. Juni 2020: Scherzer & Co. AG: Verkauf Nachbesserungsrechte Die Scherzer & Co. AG hat heute einen Kaufvertrag über Nachbesserungsrechte abgeschlossen. Gegenstand des Kaufvertrages sind Nachbesserungsrechte mit einem ursprünglichen Abfindun
Slide 20: Nachbesserungsportfolio zum 22.06.2020
Aktuelles Nachbesserungsportfolio zum 22.06.2020 Titel Struktur Volumen Linde AG Squeeze-out 22,8 Mio. EUR AXA Konzern AG (Stämme) Squeeze-out 18,8 Mio. EUR HVB AG Squeeze-out 17,2 Mio. EUR Bank Austria AG Squeeze-out 9,4 Mio. EUR Generali Deutschland Holding AG Squeeze-out 9,0 Mio. EUR Oldenburgisc
Slide 21: Die 10 größten Aktienpositionen
Portfolio Die 10 größten Aktienpositionen* Titel WKN %** Chance/Sicherheit 1. Audi AG ¹ 675 700 14,89 Sicherheit 2. MAN SE St./Vz. 593 700(3) 8,79 Sicherheit 3. GK Software SE ¹ ² 757 142 7,63 Chance 4. freenet AG ¹ A0Z 2ZZ 7,31 Chance 5. Allerthal-Werke AG ¹ 503 420 5,44 Sicherheit 6. Weleda AG PS
Slide 22: Portfolio – chancenorientiert: GK Software SE
Portfolio – chancenorientiert GK Software SE WKN: 757 142 Die GK Software SE ist ein technologisch führender Software-Partner des Einzelhandels in Europa, Nordamerika und Asien mit umfassenden Lösungen für Filialen und Branche: Software Unternehmenszentralen. Bedient werden zahlreiche international
Slide 23: Portfolio – sicherheitsorientiert: MAN SE
Portfolio - sicherheitsorientiert MAN SE WKN: 593 700 Die MAN Gruppe ist einer der führenden Nutzfahrzeug-Konzerne in Europa. Sie verfolgt die Ziele, innovative Transportlösungen für die Kunden anzubieten, profitabel Branche: Nutzfahrzeuge international zu wachsen und den Unternehmenswert nachhaltig
Slide 24: Portfolio – sicherheitsorientiert: Lotto24 AG
Portfolio – sicherheitsorientiert Lotto24 AG WKN: LTT 024 Die Lotto24 AG ist der führende deutsche Anbieter staatlicher Lotterien im Internet (Lotto24.de). Lotto24 vermittelt Spielscheine von Kunden an die staatlichen Branche: Lotterievermittlung Landeslotteriegesellschaften sowie die Deutsche Ferns
Slide 25: Portfolio – chancenorientiert: ZEAL Network SE
Portfolio – chancenorientiert ZEAL Network SE WKN: ZEA L24 Die ZEAL Network SE ist ein wieder in Hamburg ansässiges Unternehmen, das Online- Lotterie-Erlebnisse bietet. 1999 in Deutschland als Tipp24 SE gegründet, wurde die Branche: Lotterievermittlung Organisation zunächst als Lotterievermittler ge
Slide 26: Portfolio – chancenorientiert: Data Modul AG
Portfolio – chancenorientiert Data Modul AG WKN: 549 890 Als weltweit führender Anbieter von Visual Solutions und Displaydistributor Nr. 1 in Europa ist die Data Modul AG aus München Partner für Lösungen im Bereich Displays, Touch Branche: Displaylösungen Displays, Embedded- und Systemlösungen. Dabe
Slide 27: Portfolio – chancenorientiert: Pfeiffer Vacuum Technology AG
Portfolio – chancenorientiert Pfeiffer Vacuum Technology AG WKN: 691 660 Die Pfeiffer Vacuum Technology AG, gegründet 1890, ist ein weltweit führender Anbieter von Vakuumlösungen. Neben einem kompletten Programm an hybrid- und magnet- Branche: Anlagen-/Maschinenbau gelagerten Turbopumpen umfasst das
Slide 28: Portfolio – chancenorientiert: ProSiebenSat.1 Media SE
Portfolio – chancenorientiert ProSiebenSat.1 Media SE WKN: PSM 777 Die ProSiebenSat.1 Media SE (PSM) ist das führende deutsche Entertainment- Unternehmen mit einem starken E-Commerce-Geschäft. Mit 15 Free- und Pay-TV Sendern Branche: Medien erreicht PSM 45 Millionen TV-Haushalte in Deutschland, Öste
Slide 29: Portfolio – sicherheitsorientiert: Audi AG
Portfolio – sicherheitsorientiert Audi AG WKN: 675 700 Zwischen der Audi AG und der Volkswagen AG besteht seit April 1971 ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag, der die Höhe der Ausgleichszahlung für die Branche: Automobilindustrie außenstehenden Streubesitzaktionäre regelt. Danach erhalten
Slide 30: Portfolio – chancenorientiert: freenet AG
Portfolio – chancenorientiert freenet AG WKN: A0Z 2ZZ Die freenet AG operiert in ihrem traditionellen Geschäftsfeld als netzunabhängiger Mobilfunk-Service-Provider in Deutschland. Sie adressiert ihre Vertragskunden über die Branche: Telekommunikation Hauptmarke mobilcom-debitel sowie über diverse Di
Slide 31: Portfolio – chancenorientiert: Agfa-Gevaert N.V.
Portfolio – chancenorientiert Agfa-Gevaert N.V. WKN: 980 872 Die Agfa-Gevaert Group besteht aus 2 Firmen: Agfa und Agfa HealthCare. Agfa ist ein führendes Unternehmen in der Imaging-Technologie mit über 150 Jahren Erfahrung. Agfa Branche: Medizintechnik, Photo, Druck entwickelt, produziert und verma
Slide 32: Portfolio – chancenorientiert: Arcandor AG
Portfolio – chancenorientiert Arcandor AG WKN: 627 500 Die Arcandor AG (bis 30. Juni 2007 KarstadtQuelle AG) war ein führender Touristik- und Handelskonzern mit drei eigenständigen operativen Bereichen: Thomas Cook (Tourismus), Branche: Kaufhaus Primondo (Versandhandel) und Karstadt (Einzelhandel).
Slide 33: Portfolio – chancenorientiert: NFON AG
Portfolio – chancenorientiert NFON AG WKN: A0N 4N5 Die NFON AG aus München ist der einzige paneuropäische Anbieter von Cloud- Telefonanlagen (Cloud PBX) und zählt über 15.000 Unternehmen in 15 europäischen Branche: Cloud-Telefonie Ländern zu seinen Kunden. Die Cloud-Telefonanlage von NFON bietet vie
Slide 34: Investments in Schweizer Aktien
Portfolio Investments in Schweizer Aktien Interessante Investmentchancen gibt es auch in der Schweiz. Der Anteil Schweizer Aktien am Gesamtportfolio der Scherzer & Co. AG beträgt aktuell etwa 14,3 Prozent. Nachfolgend ist ein aktueller Auszug aus unserem Schweiz-Portfolio dargestellt: Titel Branche
Slide 35: Portfolio – sicherheitsorientiert: Weleda AG
Portfolio – sicherheitsorientiert Weleda AG Valor: 496 018 (PS) Weleda ist eine führende Herstellerin von zertifizierter, ganzheitlicher Naturkosmetik sowie anthroposophischen Arzneimitteln und gilt als Pionierin auf diesen Gebieten. Zum Branche: Naturkosmetik Produktportfolio gehören weltweit mehr
Slide 36: Portfolio – sicherheitsorientiert: AG für Erstellung billiger Wohnhäuser in Winterthur
Portfolio – sicherheitsorientiert AG für Erstellung billiger Wohnhäuser in Winterthur Valor: 349 002 4 Die Wurzeln der Winterthurer Traditionsgesellschaft reichen zurück bis ins Jahr 1872. In ihrer Gründungszeit wurde die Gesellschaft u.a. von Winterthurer Industriellen aus dem Branche: Immobilien U
Slide 37: Portfolio – chancenorientiert: POLUN Holding AG
Portfolio – chancenorientiert POLUN Holding AG (aus Biella-Neher Holding AG) Valor: 494 733 10 Die Gründung der POLUN Holding AG (CH) im Jahr 2019 geht zurück auf die Übernahme des international tätigen Schweizer Büromaterialherstellers Biella-Neher Holding AG - mit den bekannten Branche: Immobilien
Slide 38: Disclaimer
Scherzer & Co. AG Disclaimer Diese Präsentation beinhaltet Aussagen über zukünftige Entwicklungen sowie Informationen, die aus den von der Scherzer & Co. AG als verlässlich eingeschätzten Quellen stammen. Alle Angaben in dieser Präsentation (inklusive Meinungen, Schätzungen und Annahmen), die keine