Krung Thai Bank Public Co., Ltd. · SET:KTB
Krung Thai Bank Public — Krungthai COMPASS — Investor Presentation (August 2020)
18 slides from Krung Thai Bank Public's investor presentation, August 2020
Slide 1: ใครๆ ก็ New Normal: เจาะกลยุทธ์ดีลเลอร์รถหลังโควิด
ใครๆ ก็ New Normal: เจาะกลยุทธ์ดีลเลอร์รถ หลังโควิด August 2020
Slide 2: กลยุทธ์ Digitalize กับดีลเลอร์รถยนต์ไทย
3 Section กลยุทธ์ Digitalize กับดีลเลอร์รถยนต์ไทย จะเป็นได้จริงหรือ? 1 Section ภาพรวมธุรกิจ ตัวแทนจัดจาหน่ายรถยนต์ จำนวนผู้ประกอบกำร, โครงสร้ำงรำยได้, ผลกระทบจำกโควิด-19 2 Section เปิดกลยุทธ์ ดีลเลอร์รถยนต์ รับมืออย่างไรกับยอดขายที่ลดลง จากโควิด-19 กรณีศึกษาจากต่างประเทศ
Slide 3: ภาพรวมธุรกิจตัวแทนจัดจำหน่ายรถยนต์
1 Section ภาพรวมธุรกิจ ตัวแทนจัดจาหน่ายรถยนต์
Slide 4: ธุรกิจดีลเลอร์รถยนต์มือ 1 ในไทยมี 1,940 ราย มูลค่าตลาด 1.07 ล้านล้านบาท
ธุรกิจดีลเลอร์รถยนต์มือ 1 ในไทยมีจานวน 1,940 ราย คิดเป็นมูลค่าตลาด 1.07 ล้านล้านบาท ในปี 2019 ธุรกิจดี ลเลอร์รถยนต์ มือ 1 ในไทย มี จานวนทั้ งหมด 1,940 ราย ด้านมูลค่าตลาดพบว่าธุรกิจขนาดใหญ่มีส่วนแบ่งถึง 85.9% โดยส่วนใหญ่เป็นธุรกิจขนาดย่อมถึง 43.4% จากมูลค่าตลาดทั้งหมดที่ 1.07 ล้านล้านบาท ในปี 2019 หน
Slide 5: โครงสร้างรายได้ของดีลเลอร์พึ่งพารายได้จากการขายรถยนต์ 84%
โครงสร้างรายได้ของธุรกิจดีลเลอร์พึ่งพารายได้จากการขายรถยนต์ถึง 84% ของรายได้ทั้งหมด รายได้ของดีลเลอร์ในภาพรวมจึงมีความสัมพั นธ์โดยตรงกับยอดขายรถยนต์ในประเทศ สัดส่วนรายได้ของธุรกิจดีลเลอร์รถยนต์ รายได้ของธุรกิจดีลเลอร์มีอัตราการเติบโตไปในทิศทางเดียวกัน (อ้ำงอิงจำกรำยได้ของ ACG ในปี 2019) การขยายตัวขอ
Slide 6: คาดยอดขายรถยนต์ปี 2020 อยู่ที่ 620,000 คัน ติดลบ 38.2%YoY
Krungthai COMPASS คาดว่ายอดขายรถยนต์ในปี 2020 จะอยู่ที่ 620,000 คัน ติดลบ 38.2%YoY โดย ยอดขายรถยนต์จะกลับแตะ 1 ล้านคันได้เร็วสุดในปี 2021 ขณะที่ในกรณีแย่สุด (Worst) อาจต้องรอนานถึงปี 2024 ยอดขายรถยนต์ในประเทศในกรณีต่าง ๆ โดยในกรณีฐาน (Base) ยอดขายรถยนต์ในปี 2020 จะมีจานวน 620,000 คัน ติดลบ 38.2%YoY
Slide 7: รายได้ดีลเลอร์มีโอกาสหดตัว 25%YoY
ซึง ่ จะส่งผลต่อเนื่องให้รายได้โดยรวมของดีลเลอร์มโี อกาสหดตัว 25%YoY ในช่วงเวลาเดียวกัน ขณะที่ ต้นทุนและค่าใช้จา่ ยมีโอกาสปรับลงได้ไม่มากเท่า เพราะบางส่วนมีลักษณะเป็นต้นทุนคงที่ (Fixed Cost) คาดการณ์การเปลี่ยนแปลงของรายได้ ต้นทุนขายและค่าใช้จ่ายของธุรกิจดีลเลอร์ ต่อยอดขายรถยนต์ในประเทศที่เปลี่ยนแปลง
Slide 8: Net Profit Margin ของดีลเลอร์อาจติดลบที่ -4.8%
รายได้ที่ลดลงมากกว่าต้นทุนอาจทาให้ Net Profit Margin ของดีลเลอร์พลิกมาติดลบที่ -4.8% โดย กว่า 1 ใน 3 ของผู้ประกอบการอาจต้องเผชิญกับภาวะขาดทุนสุทธิ รายได้ ที่ ล ดลงมากกว่า ต้ น ทุ น จะท าให้ Net Profit Margin ใน สัดส่ วนของดี ล เลอร์ที่มี Net Profit Margin ติดลบ มีแนวโน้ม ภาพรวมแย่ลง และมีโอกาสพลิกมา
Slide 9: เปิดกลยุทธ์ดีลเลอร์รถยนต์ กรณีศึกษาจากต่างประเทศ
Section 2 เปิดกลยุทธ์ ดีลเลอร์รถยนต์ รับมืออย่างไรกับยอดขายที่ลดลงจากโควิด-19 กรณีศึกษาจากต่างประเทศ
Slide 10: Tesla ทำ E Commerce เต็มรูปในสหรัฐฯ และร่วมมือกับ Alibaba ในจีน
Tesla ทา E Commerce เต็มรูปในสหรัฐฯ และร่วมมือกับ Alibaba ในจีน Krungthai COMPASS 10
Slide 11: Carvana ในสหรัฐฯ ดำเนินธุรกิจรถยนต์มือสอง
Carvana ในสหรัฐฯ ดาเนินธุรกิจรถยนต์มือสอง แต่แนวคิดและรูปแบบเทคโนโลยีที่ใช้มีความน่าสนใจ และอาจนามาใช้กับไทยได้ 1. ใช้อลั กอริทึมคานวณการ 4. ซื้อขายผ่าน E-Commerce 5. มีบริการเช่าซื้อ สต็อกรถยนต์ เพื่ อตอบสนอง ของตนเอง ความต้องการของลูกค้า 2. มีรถยนต์ให้ลูกค้าเลือก 6. มีบริการรับ-ส่งรถผ่าน มากกว่าดี
Slide 12: ผลประกอบการของทั้งสองบริษัทดีกว่าบริษัทรถอื่น
ผลประกอบการของทั้งสองบริษัทดีกว่าบริษัทรถอื่นเป็นอย่างมาก รำยได้ (YoY) ไตรมาส 2 /2020 +13% -5% -50% Krungthai COMPASS 12
Slide 13: กลยุทธ์ Digitalize กับดีลเลอร์รถยนต์ไทย
Section 3 กลยุทธ์ Digitalize กับดีลเลอร์รถยนต์ไทย จะเป็นได้จริงหรือ?
Slide 14: ตัวอย่างหน้าจอ LINE Official Account ของ Peugeot
รถยนต์ที่ไม่ใช่เจ้าตลาดมีการใช้เทคโนโลยีที่ทันสมัยกว่าดีลเลอร์เจ้าตลาดและมีฐานลูกค้าอยู่แล้ว ตัวอย่างหน้าจอ LINE Official Account ของ Peugeot Krungthai COMPASS 14
Slide 15: ธุรกิจดีลเลอร์รถยนต์ควรทำ Digitalize ในส่วนไหน?
แล้วธุรกิจดีลเลอร์รถยนต์ควรทา Digitalize ในส่วนไหน ? การรีววิ หรือกำรแสดง รถยนต์ที่ลูกค้ำสำมำรถเข้ำถึงได้ ง่ำย และมีควำมคมชัดใน การรับรถและการส่งรถ ระดับสูง เพื่ อที่ลูกค้ำจะสำมำรถ ที่บ้านเพื่ อไปบำรุงรักษำและ เข้ำถึงรำยละเอียดของรถยนต์ ตรวจเช็คตำมระยะทำง ทั้ง Function และอุปกรณ์ ต่ำงๆ ของรถที่รวี ว
Slide 16: ลดขนาด Physical Showroom ลง
การ Digitalize ยังสามารถนาไปสู่ความยั่งยืนในการดาเนินธุรกิจดีลเลอร์รถยนต์ในระยะยาวได้ ลดขนาด Physical Showroom ลง อุปสรรคจากบริษัทแม่ สามารถช่วยลดต้นทุน ระเบียบ ข้อตกลง Krungthai COMPASS 16
Slide 17: Disclosures
Disclosures This report is not intended to provide the basis for any evaluation of the financial instruments discussed herein. The information was obtained from various sources; we do not guarantee its accuracy or completeness. In particular, information provided herein should be regarded as indicat
Slide 18: Krungthai COMPASS
Krungthai~ COMPASS x
Krungthai COMPASS — Investor Presentation (August 2020) on 6ix