Spineway Sa · EURONEXT:ALSPW
Spineway Sa — Investor Presentation (February 2024)
26 slides from Spineway Sa's investor presentation, Feb 8, 2024
Slide 1: Webinaire Point d'information 8 février 2024
Webinaire Point d’information 8 février 2024 1
Slide 2: Un positionnement international unique en chirurgie du rachis
UN POSITIONNEMENT INTERNATIONAL UNIQUE EN CHIRURGIE DU RACHIS 2
Slide 3: Notre marché : Spineway bien positionné sur les segments clés en croissance
Notre marché : Spineway est bien positionné sur les segments clés en croissance Pathologies Segmentation Non Fusion Cervical Trauma Fusion 10% 4% Cancer 13% 10% MIS Biologics 15% 12% Infections 5% Déformation DDD TL Fusion Deformity 15% 60% (Deg) 15% 41% >88% de couverture produits Marché Global IMP
Slide 4: Un modèle de commercialisation éprouvé
Un modèle de commercialisation éprouvé Export : ventes à un réseau de France : facturation directe aux distribution établissements de soin Territoires de ventes internationales Groupe Spineway 2023 Février 2024 - Actionnaires 4 I
Slide 5: Revenus en forte croissance depuis 2020
REPARTITION GEOGRAPHIQUE Revenus en forte croissance depuis 2020 42% de croissance en 2023 42% REPARTITION PRODUITS 73% 27% Acquisition Acquisition Distimp Spine Innovations Février 2024 - Actionnaires 5 I
Slide 6: Fort engagement réglementaire et qualité
FORT ENGAGEMENT REGLEMENTAIRE ET QUALITE CE sous MDR Worldwide UE 2017/745 Autorisation 510K ANVISA / Brazil v Certification des prothèses ESP ANMAT / Argentina v Instruments chirurgicaux groupe v Système Thoraco-lombaire VEOS COFEPRIS / Mexico v Mont Blanc MIS FDA / Taiwan Certification Système Qua
Slide 7: L'innovation au cœur de nos développements
Solutions IA/RA INNOVATION pour les chirurgiens • Génération de Evolution L’INNOVATION Propriété AU COEUR En Arthroplastie Intellectuelle DE NOS • Nouveaux DÉVELOPPEMENTS Partenariats KOL • R&D : Potentiel évolutif du portfolio Nouvelles solutions en Arthrodèse Février 2024 - Actionnaires 7 I
Slide 8: Un comité de Direction expert en chirurgie du rachis
Direction Générale Un comité de Dr. Stéphane LE ROUX Sandrine CARLE Fondateur & PDG Directrice générale Adjointe Direction expert en chirurgie du rachis Fabrice Paccagnella Pascal Fourney Myriam Denis Directeur Ventes Internationales Directeur Technique Directrice Financière des opérations Une équip
Slide 9: Un segment clé : l'arthroplastie discale
Un SEGMENT CLE : l’arthroplastie discale Une Gamme PREMIUM : les Prothèses du disque intervertébral CP-ESP & LP-ESP 9
Slide 10: Remplacement du disque : un segment en croissance
REMPLACEMENT du DISQUE : Un segment en croissance • Marché disque Intervertébral : $640M • 157,000 procedures annuelles worldwide • • CAGR : 4,9% jusqu’en 2027 * Global Market Report Suite for spinal prostheses and VCF, iData 2022 Répartition des indications DRIVERS de CROISSANCE : 2021 - iData • Vi
Slide 11: Un concept unique offrant une mobilité comparable au disque naturel
UN CONCEPT UNIQUE OFFRANT UNE MOBILITE COMPARABLE AU DISQUE NATUREL Prothèses ESP Prothèses Mécaniques Nouvelle Anciennes Générations Génération Noyau Fixe Noyau Mobile Noyau visco-élastique • Mobilité dans 3 directions • Mobilité dans 5 directions • Mobilité dans les 6 directions • Amortissement de
Slide 12: Un segment clé : l'arthrodèse
Un SEGMENT CLE : l’arthrodèse pour les pathologies dégénératives et les déformations Une Gamme PREMIUM : VEOS/KAPHORN 12
Slide 13: VEOS - KAPHORN
Pour les indications Pour les techniques Pour les approches TOP loading Chirurgie DEGENERATIVES (Par le dessus) MIS SIDE loading Chirurgie DEFORMATIONS (Sur le coté) OUVERTE § Systeme complet avec options de fixation iliaque, sacrée et sacro- iliaque (tous les os du bassin et du VEOS - KAPHORN sacru
Slide 14: Résultats 2023
RESULTATS 2023 14
Slide 15: Chiffre d'affaires consolidé - YTD 12/23
Chiffre d’affaires consolidé - YTD 12/23 En M€ CA 12/2023 CA 12/2022 Croissance TOTAL 10,5 7,4 42% Février 2024 - Actionnaires 15
Slide 16: Evolution Business 2023
Evolution Business 2023 • Ouvertures nouveaux marchés (Acifbox, Veos, ESP) • Ventes 2023 Europe et France Gammes Distimp +85% • Pré-lancement de la nouvelle plateforme VEOS • 237 Chirurgiens formés • Homologation ESP Mexique/Homologations Distimp Colombie • Obtention autorisation US 510k Système VEO
Slide 17: Résultats annuels 2023
RESULTATS ANNUELS 2023 En milliers d'euros 2023 2022 Var° Comptes consolidés Chiffre d'affaires 10 519 7 432 42% Coût des ventes -3 309 -2 320 Marge brute 7 210 5 112 41% % du CA 69% 69% EBITDA -3 375 -2 514 34% Résultat d’exploitation* -4 517 -3 210 Résultat financier -1 035 184 Résultat exceptionn
Slide 18: Financement obligataire
FINANCEMENT OBLIGATAIRE Synthèse contrat de financement par obligation convertible Conclusion Conclusion Période 1 Période 2 Période 3 Période 4 Période 5 contrat contrat Planning contractuel obligataire obligataire mai-23 juin-23 oct-23 nov-23 févr-24 mars-24 juin-24 juil-24 oct-24 nov-24 févr-25 m
Slide 19: Structure de financement
STRUCTURE DE FINANCEMENT Février 2024 - Actionnaires 19 I
Slide 20: Perspectives
PERSPECTIVES 20
Slide 21: Des atouts solides pour renforcer nos positions
Des atouts solides pour renforcer nos positions Eléments clés de Nos Atouts Facteurs de succès valorisation • Augmentation des ventes • Projet de nouvelle prothèses • Marge brute 69 % robuste directes (France 28% ventes LP ESP dans le temps 2023) • PI brevets (>15 brevets) • Produits fiables : • Mod
Slide 22: Notre plan d'actions 2024
NOTRE PLAN D’ACTIONS 2024 POURSUITE DEPLOIEMENT DE NOS GAMMES PREMIUM CERTIFICATIONS CE/MDR DES GAMMES PREMIUM RATIONALISATION DES COUTS OPERATIONNELS FINANCEMENT DE LA CROISSANCE Février 2024 - Actionnaires 22 I
Slide 23: Plan d'actions 2024
Plan d’actions 2024 Affaires Plan de rationalisation Sales & Marketing Règlementaires et des coûts Financement Scientifiques opérationnels • Valoriser nos gammes • Sécurisation des dossiers • Economies sur les • Financement du BFR de premium VEOS et ESP et de marquage CE/MDR budgets sans impact croi
Slide 24: Stratégie 2025 - 2028
STRATEGIE 2025 - 2028 RETOUR A LA INNOVATION TRANSFORMATION RENTABILITE • Développement des •Déploiement de sous- • Optimiser les flux ventes aux USA familles arthrodèse sur logistiques : • Augmentation parts de segment dégénératif (60% o Intégration marché dans zones indications) d’industrialisatio
Slide 25: Entreprise réorganisée, solides fondamentaux métier
• Entreprise réorganisée, solides fondamentaux métier, bien engagée sur la voie du succès commercial • Croissance à deux chiffres en 2024 • Plan de développement des ventes CT et MT basé sur de réelles potentialités commerciales France et export • Déploiement sur territoire clé : USA • Horizon équil
Slide 26: Merci
Merci www.spineway.com www.spine-innovations.com Bilan 2023 – Perspectives 2024 I26