Spineway Sa · EURONEXT:ALSPW
Spineway Sa — FY2018 Earnings Presentation
23 slides from Spineway Sa's earnings presentation, Apr 30, 2019
Slide 1: Présentation des résultats annuels 2018
Présentation des résultats annuels 2018 30 avril 2019
Slide 2: Notre mission, notre métier
SPINEWAY Notre mission Améliorer les soins chirurgicaux des maladies sévères de la colonne vertébrale Notre métier Concevoir, fabriquer, commercialiser des implants et instruments pour la chirurgie du rachis 2
Slide 3: Spineway en chiffres
SPINEWAY 8 +50 Conçoit, développe Une gamme de Présence sur et commercialise dispositifs et plus de 50 pays des implants de la services qui via des colonne vertébrale et répondent à 90% distributeurs. des instruments. des besoins Plus de 95% des Chaîne de valeur quotidiens des ventes à l’export. fra
Slide 4: Faits marquants 2018
FAITS MARQUANTS 2018
Slide 5: Évènements 2018
ÉVÈNEMENTS 2018 • Co-développement Tinavi : 1ère livraison d’instruments adaptés aux produits Spineway pour la chirurgie robotisé • Lancement de la gamme Mont-Blanc Evo • Présentation au congrès Eurospine 2018 Distibutor Meeting • Autorisation de distribution aux USA • Formations et congrès à l’inte
Slide 6: Évènements 2018 – Etats-Unis
ÉVÈNEMENTS 2018 – Etats-Unis • Lancement de la gamme Mont-Blanc MIS : • 15aine d’opérations dégénératives réalisées • 1ère opération de chirurgie complexe (scoliose) • Défaut du principal distributeur de Spineway Inc. • Réorganisation de la filiale US • Arrivée d’un nouveau CEO (fin 2018) : Jon Lued
Slide 7: Évolution du chiffre d'affaires
ÉVÈNEMENTS 2018 Evolution du chiffre d’affaires Reste du monde USA 3,7 M€ - 92% x 36 0,3 M€ 0,1 M€ +15 % 6,2 M€ +20 % 5,4 M€ 4,5 M€ 2016 2017 2018 7
Slide 8: Résultats 2018
RÉSULTATS 2018
Slide 9: Compte de résultats annuels 2018
COMPTE DE RESULTATS ANNUELS 2018 En milliers d'euros 31 déc. 2017 31 déc. 2018 Chiffre d'affaires Groupe 9 138 6 515 Marge Brute sur produits vendus 6 151 4 201 En % du CA 67,3% 64,5% Achats et variations de stocks - 2 986 - 2 314 Autres achats et charges externes - 2 877 - 2 719 Impôts, taxes et ve
Slide 10: Bilan 2018 consolidé
BILAN 2018 CONSOLIDÉ 31 déc. 31 déc. 31 déc. 31 déc. En milliers d'euros En milliers d'euros 2017 2018 2017 2018 CAPITAUX PROPRES ACTIF IMMOBILISÉ 1 414 1 425 et autres fonds 1 773 946 propres Stocks 3 266 3 357 Provisions 253 82 Dettes financières 5 471 4 233 Clients 1 958 1 689 Dettes fournisseurs
Slide 11: Flux de trésorerie
FLUX DE TRÉSORERIE En milliers d'euros 31 déc. 2017 31 déc. 2018 Capacité d'autofinancement - 252 - 3 410 Incidence de la variation nette des stocks 253 -90 Incidence de la variation nette des créances clients et 353 333 autres débiteurs Incidence de la variation nette des dettes fournisseurs - 1 27
Slide 12: Renforcement de la situation financière
RENFORCEMENT DE LA SITUATION FINANCIÈRE • Remboursement des ORNANE • Fin du financement suite au remboursement des 22 ORNANE restantes (septembre) • Financement par OCEANE d’un montant maximal de 14 M€ • 5,5 M€ exercés au 30 avril 2019 • Nouveau calendrier approuvé par l’AG du 4 avril 12
Slide 13: Perspectives Plan NEWWAY 2021
PERSPECTIVES PLAN NEWWAY 2021
Slide 14: Des forces à exploiter
DES FORCES À EXPLOITER • Des produits phares positionnés au cœur des besoins quotidiens des chirurgiens • Des implantations historiques solides • Un véritable savoir-faire à l’export • Une production de qualité et française • Une capacité à innover prouvée • Succès de la gamme MIS 14
Slide 15: Une nouvelle ambition
UNE NOUVELLE AMBITION Devenir un acteur international de référence en mini-invasif au positionnement Premium 15
Slide 16: 5 axes de développement
5 AXES DE DEVELOPPEMENT 1. Nouvelle politique commerciale 2. Evolution des gammes de produits 3. Optimisation continue de la supply-chain 4. Poursuite d’une politique d’affaires réglementaires rigoureuse 5. Recherche de partenariats ciblés 16
Slide 17: Nouvelle politique commerciale
NOUVELLE POLITIQUE Niveau prix COMMERCIALE vente hôpitaux Marché USA du rachis Marchés Premium Japon Europe Marchés Amérique Latine & Centrale Concurrentiels Chine Asie du Sud-Est (Hors Chine et Japon) Marchés Low Cost Moyen Orient & Afrique Low Cost Gold Standard Différenciants Premium Positionneme
Slide 18: Nouvelle politique commerciale : USA
NOUVELLE POLITIQUE COMMERCIALE : USA • Nouvelle équipe américaine • Transfert du siège de Spineway Inc. à Minneapolis • Plateforme logistique délocalisée chez un prestataire spécialisé dans le rachis • Livraison en 24h chez le client • Facturation immédiate • Inventaire à la minute 18
Slide 19: Evolution des gammes
EVOLUTION DES Couverture large des besoins en GAMMES chirurgie du rachis ! ! ! ! ! ! ! ! ! • 14 familles de produits, 19 • 6 familles autorisées aux USA
Slide 20: Partenariats ciblés : projet d'acquisition stratégique
PARTENARIATS CIBLÉS : PROJET D’ACQUISITION STRATEGIQUE Signature d’une promesse d’achat • Prise de participation minoritaire (à terme majoritaire) • Durée maximale de 5 ans Groupe hospitalier : Amérique Latine et Afrique • Trois hôpitaux en Colombie : 67 M€ (500 lits – 36 000 opérations annuelles) •
Slide 21: Perspectives 2021
PERSPECTIVES 2021 • Une croissance annuelle à 2 chiffres • Retour à la profitabilité 21
Slide 22: Merci de votre attention
MERCI DE VOTRE ATTENTION
Slide 23: Contacts
CONTACTS Président Directeur Général Directeur Financier 7 allée moulin Berger 69130 Ecully France Stéphane LE ROUX David SIEGRIST www.spineway.fr slr@spineway.com finance.dsg@spineway.com FINANCIAL COMMUNICATION Jérôme Gacoin Solène Kennis jgacoin@aelium.fr skennis@aelium.fr