Slide 1: 2008年12月期 第4四半期・通期連結決算報告
トレンドマイクロ株式会社 2008年12月期 第4四半期・通期連結決算報告 代表取締役 COO兼CFO マヘンドラ・ネギ 2009年2月17日
Slide 2: 将来の予測に関する記述について
将来の予測に関する記述について 本日のプレゼンテーションの中には将来の予測に関する記述が含まれています。これらの記述 は現在の状況下における当社の経営陣の予測によるものですが、これらの中には既知あるいは 未知のリスク、不確定要因が含まれています。様々な要因により、実際に生じる結果が当社の予 測から大きく乖離する可能性があり、その要因としては例えば次のようなものがあります。 ・新たなウイルス、その他コンピュータセキュリティ問題に対する対応の失敗 ・新製品の導入タイミングのずれ、市場ニーズに合わない新製品の投入 ・既存製品の需要及び売上のタイミングの偏り ・ウイルス対策業界の技術革新のスピード ・
Slide 3: 2008年度第4四半期 連結業績ハイライト
2008年度第4四半期 連結業績ハイライト 2008年10月～12月 Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 3
Slide 4: 連結決算業績
連結決算業績 (未監査) (単位：百万円) 第4四半期 3ヶ月累計 4Q2007 4Q2008 変化率 売上高 26,213 24,030 - 8% 売上原価 4,403 3,646 - 17% 販売費及び一般管理費 13,508 13,053 - 3% 営業利益 （営業利益率） 8,300 （32%） 7,330 （31%） - 12% 経常利益 8,834 7,652 - 13% 当期純利益 5,227 4,854 - 7% (日本会計基準) 契約締結ベースの金額 Bookings 31,954 21,680 - 32% (それぞれ前四半期末と同じ為替レートを当該四半期末繰延収益残高に適用
Slide 5: 米ドルベースでの数値 (Non-GAAP)
米ドルベースでの数値 (Non-GAAP) (未監査) (単位：1,000USD) 第4四半期 3ヶ月累計 4Q2007 4Q2008 変化率 売上高 231,748 250,158 8% 売上原価 38,931 37,958 - 3% 販売費及び一般管理費 119,428 135,887 14% 営業利益 73,388 76,313 4% 経常利益 78,108 79,664 2% 当期純利益 46,216 50,535 9% (Non-GAAP) 上記の各四半期のそれぞれの数値は、日本会計基準での数値を次のそれぞれのレートで米ドルに 換算した数値です。 4Q2007：1米ドル＝ 113.1
Slide 6: 地域別売上高
地域別売上高 (単位：百万円) (未監査) 10,000 9,463 9,987 + 6% 9,000 4Q2007 8,000 - 2% 4Q2008 7,000 6,582 6,472 6,344 - 24% 6,000 5,016 5,000 4,000 - 27% 3,000 2,832 2,060 2,000 - 28% 1,000 861 621 0 Japan US Europe Asia Pacific Latin America (日本会計基準) Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 6
Slide 7: 地域別売上高 (為替レート一定)
地域別売上高 2007年第4四半期と同じ為替レートを2008年第4四半期に適用した場合 (単位：百万円) (未監査) * ( ) : 日本会計基準による数値との差 10,000 9,463 9,987 + 6% (0) 9,000 + 15% (+1,126) 4Q2007 8,000 7,471 - 2% (+1,465) 4Q2008 7,000 6,472 6,582 6,481 6,000 5,000 - 4% 4,000 (+663) 3,000 2,832 2,723 + 5% 2,000 (+286) 1,000 861 908 0 Japan US Europe Asia Pa
Slide 8: 売上増減分解（対前年同期）
売上増減分解（対前年同期） (未監査) Latin America Europe US Asia Pacific + 46M - 100M - 109M Japan + 998M Exchange impact + 524M - 3,541M 2007Ｑ4 Net sales 2008Ｑ4 Net sales 26,213 M 24,030 M (日本会計基準) Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 8
Slide 9: 地域別売上高シェア
地域別売上高シェア 4Q2007 4Q2008 26,213 百万円 24,030 百万円 中南米 中南米 ｱｼﾞｱ・ ｱｼﾞｱ・ 3% 3% ｵｾｱﾆｱ ｵｾｱﾆｱ 9% 11% 日本 日本 欧州 欧州 36% 42% 21% 25% 北米 北米 26% 25% (日本会計基準) Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 9
Slide 10: セグメント別売上高
セグメント別売上高 (単位：百万円) (未監査) 24,000 変化率 9,588 20,000 7,782 All Corporate - 17% 16,000 Consumer + 17% 12,000 9,845 8,298 8,000 Large Enterprise - 19% 4,000 6,779 7,948 Sm all & Medium - 16% 0 Consum er + 17% 4Q2007 4Q2008 (Non-GAAP) Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 10
Slide 11: Bookings（契約締結ベース金額）
Bookings （契約締結ベース金額） (単位：百万円) (未監査) 12,000 - 1% 11,000 10,654 10,574 10,000 9,699 4Q2007 9,000 4Q2008 8,000 7,661 7,000 - 44% 6,000 5,385 - 49% 5,000 3,907 4,000 3,066 - 52% 3,000 2,000 1,458 - 59% 1,000 872 353 0 Japan US Europe Asia Pacific Latin Am erica (Non-GAAP) *上記数字は、契約締結ベースの金額であります。 Copyrig
Slide 12: 現地通貨建てBookings（US、Europe）
現地通貨建てBookings （US、Europe） US、Europe それぞれドル、ユーロ建てのBookings (未監査) 4Q2007 4Q2007 4Q2008 4Q2008 ($ in thousands) (€ in thousands) 80,000 70,000 69,298 - 7% - 3% 70,000 64,362 60,000 57,359 55,587 60,000 50,000 50,000 40,000 40,000 30,000 30,000 20,000 20,000 10,000 10,000 0 0 US Europe (Non-GAAP) *上記数字
Slide 13: 繰延収益
繰延収益 (単位：百万円) (未監査) 70,000 68,000 69,817 66,000 64,000 67,454 67,516 62,000 66,152 60,000 65,166 58,000 56,000 54,000 52,000 50,000 Dec-'07 Mar-'08 Jun-'08 Sep-'08 Dec-'08 * 短期及び長期合計 (日本会計基準) Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 13
Slide 14: 地域別繰延収益
地域別繰延収益 (単位：百万円) (未監査) * 短期及び長期合計 35,000 31,523 2% 30,937 30,000 Sep-08 25,000 Dec-08 -13% 20,000 18,371 15,935 3% 15,000 11,990 12,359 10,000 -12% 5,000 4,928 4,326 -21% 1,289 1,021 0 Japan US Europe Asia Pacific Latin America (日本会計基準) Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 14
Slide 15: 地域別繰延収益 (為替レート一定)
地域別繰延収益 2008年第3四半期と同じ為替レートを2008年第4四半期に適用した場合 (単位：百万円) (未監査) * ( ) : 日本会計基準による数値との差 35,000 2% * 短期及び長期合計 30,937 31,523 (0) 30,000 Sep-08 25,000 Dec-08 -1% 20,000 (+2,261) 18,371 18,196 20% 14,376 (+2,016) 15,000 11,990 10,000 7% (+970) 10% 5,000 4,928 5,296 (+394) 1,289 1,415 0 Japan US Europe Asia P
Slide 16: 売上原価および販管費
売上原価および販管費 (ストックオプション費用および営業権償却費用を除く) (未監査) (単位：百万円) Cost of sales (old) ※ Amortization of capitalized software, and Material Maintenance Support 20,000 Sales, Marketing R&D 18,000 Administrative 1,116 1,021 16,000 921 899 698 759 677 733 922 2,471 2,395 548 14,000 2,397 2,167 2,110 12,000 10,000 7,
Slide 17: Bookings vs 総費用
Bookingsⅴs 総費用 (単位：百万円) (未監査) Bookings Total Costs 32,000 30,000 31,954 28,000 29,769 26,000 24,000 24,302 22,000 23,667 20,000 21,680 18,000 18,385 16,000 17,912 17,552 17,266 16,699 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 2007Q4 2008Q1 2008Q2 2008Q3 2008Q4 (Non-GAAP) * “Total costs” means C
Slide 18: Q4 ハイライト
Q4 ハイライト • この厳しい景気状況下においても31％の営業利益率を維 持 Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 18
Slide 19: Q4 “ロー”ライト
Q4 “ロー”ライト • 全ての地域にわたってBookingsが弱かった • 法人向けビジネスの実績が振るわなかった Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 19
Slide 20: 従業員数
従業員数 2008年9月末 2008年12月末 3,918 4,120 管理、ビジネス 管理、ビジネス プロセス 営業、マーケ プロセス 営業、マーケ 587 ティング ティング 616 1,050 + 202 1,087 テクニカル (+ 5%) テクニカル サポート サポート 研究開発 研究開発 1,222 1,309 1,059 1,108 Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 20
Slide 21: 営業外・特別項目
営業外・特別項目 (未監査) その他 為替差損 新株引受権戻入益 持分法投資利益 270 M 233M 有価証券売却損 訴訟和解金 投資有価証券評価損 受取利息 12 M 20M 250M その他 358M 622M 99M 929 M 貸倒引当金 訴訟費用 42 M 7 M 経常利益 営業利益 7,652 M 税引前当期純利益 7,330M 7,051 M (日本会計基準) Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 21
Slide 22: 貸借対照表項目
貸借対照表項目 (未監査) (単位：百万円) 2008年9月末 増減 2008年12月末 資産 現金及び現金同等物 65,626 - 4,765 60,861 売掛金 (貸倒引当金控除後) 20,317 + 1,411 21,728 有価証券及び投資有価証券 60,513 - 1,098 59,415 負債 繰延収益(短期及び長期合計) 67,516 - 2,350 65,166 資本 資本金及び資本剰余金 39,260 + 235 39,495 自己株式 - 21,826 + 28 - 21,798 （日本会計基準） Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 22
Slide 23: 保有CDO(債務担保証券)の状況（アップデート）
保有ＣＤＯ(債務担保証券)の状況（アップデート） ・ 所謂サブプライムローンも含めRMBS（住宅ローン担保証券）を参照資産とするCDOは保有していない ・ 基礎的なキャッシュフローに問題ないため、途中売却は考えておらず償還日まで保有する ・ 当社保有の“有価証券・投資有価証券”に占めるCDOの比率： 2％ ・ 当社保有の“現金＋有価証券・投資有価証券”に占めるCDOの比率： 1％ (単位：百万円） 銘柄名 販売会社 当初元本 2008年12月末時価 減損処理済額 含み損益額 損益率 現在の格付 参照資産 償還日 Corporate BERYL FINANCE Lehman Bro. 1,000
Slide 24: 2008年度通期 連結業績ハイライト
2008年度通期 連結業績ハイライト 2008年1月～12月 Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 24
Slide 25: 連結決算業績（通期）
連結決算業績（通期） (単位：百万円) (未監査) 2007年度 2008年度 通期 通期 変化率 売上高 99,805 101,707 2% 売上原価 17,220 15,748 - 9% 販売費及び一般管理費 49,108 54,155 10% 営業利益 （営業利益率） 33,476 （34%） 31,803 （31%） - 5% 経常利益 38,096 33,640 - 12% 当期純利益 23,561 19,247 - 18% 1株当たり当期純利益 (円) 176.95 143.88 - 19% 1株当たり配当金 (円) 111.00 97.00 - 13% (日本会計基準) 契約締結
Slide 26: 地域別売上高
地域別売上高 (単位：百万円) （未監査) 40,000 39,102 36,531 + 7% 35,000 FY2007 + 5% FY2008 30,000 - 2% 26,191 25,033 24,350 25,000 23,891 20,000 15,000 - 10% 10,708 9,596 10,000 - 8% 5,000 3,182 2,925 0 Japan US Europe Asia Pacific Latin America （日本会計基準） Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 26
Slide 27: 地域別売上高 (為替レート一定)
地域別売上高 2007年度通期と同じ為替レートを適用した場合: : (単位：百万円) * ( ) : 日本会計基準との差額 （未監査) 40,000 39,102 + 7% 36,531 (0) + 19% 35,000 (+3,637) FY2007 29,829 + 4% FY2008 30,000 (+1,334) 25,033 25,225 25,000 24,350 20,000 - 1% (+1,007) 15,000 + 2% 10,708 10,603 (+323) 10,000 5,000 3,182 3,248 0 Japan US Europe Asia Pacific
Slide 28: Bookings（契約締結ベース金額）
Bookings （契約締結ベース金額） (単位：百万円) (未監査) 50,000 + 2% 43,838 45,000 43,135 FY2007 40,000 FY2008 35,000 - 17% 30,000 28,586 27,652 23,865 - 26% 25,000 20,331 20,000 - 26% 15,000 12,003 8,892 10,000 - 20% 5,000 3,106 2,492 0 Japan US Europe Asia Pacific Latin America (Non-GAAP) *上記数字は、契約締結ベースの金額であります。 Copyr
Slide 29: 現地通貨建てBookings（US、Europe）
現地通貨建てBookings （US、Europe） US、Europe それぞれドル、ユーロ建てのBookings (未監査) FY2007 FY2007 ($ in thousands) FY2008 (€ in thousands) FY2008 280,000 269,296 180,000 + 8% 166,353 - 5% 249,396 157,779 240,000 160,000 140,000 200,000 120,000 160,000 100,000 120,000 80,000 60,000 80,000 40,000 40,000 20,000 0 0 US Eu
Slide 30: セグメント別売上高
セグメント別売上高 (単位：百万円) (未監査) 110,000 100,000 変化率 90,000 31,816 32,449 80,000 All Corporate - 4% 70,000 Consumer + 19% 60,000 50,000 38,474 42,110 40,000 30,000 Large Enterprise + 2% 20,000 25,878 30,783 Small & Medium 10,000 - 9% 0 Consumer + 19% Ｆ Ｙ 2007 Ｆ Ｙ 2008 (Non-GAAP) Copyright 2009 - Trend Micro
Slide 31: 売上原価および販管費
売上原価および販管費 (ストックオプション費用および営業権償却費用を除く) (未監査) (単位：百万円) FY 2007 FY 2008 70,000 4,366 3,765 Cost of sales (old) * 7% 6% 60,000 2,657 3,376 Maintenance 5% 4% 9,070 50,000 9,277 Support 14% 14% Sales, Marketing 46% 47% 40,000 31,261 R&D 6% 8% 29,286 30,000 Administrative 22% 21% 20,000 Total 100% 100% 3,8
Slide 32: 当社の配当方針
当社の配当方針 配当性向60％の方針 （会計上の連結純利益にストックオプション費用を足し戻した額をベースとした)連結配当性向60％ を目処とします。 (通常の連結配当性向60％の場合) 当社方針 60％ X 連結純利益 60% X (連結純利益 + ストックオプション費用) ストックオプション費用 ストックオプション費用 60% 60% 100% ※ 見た目の連結配当性向は60%よ 100% りも高い水準となります。 連結純利益 連結純利益 * 毎年の定時株主総会での承認を条件とします。 Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 32
Slide 33: 2008年度配当
2008年度配当 2008年度期末配当 ストックオプション費用 2,258M 配当総額 : 12,956 百万円 60% 60% X (19,247百万円 + 2,258百万円) 100% 1株当たり : 97円 （前年比13％減） 連結純利益 実績配当性向； 67％ 19,247M ※ 昨年度：111円 * 2009年3月下旬開催予定の定時株主総会で の承認を条件とします。 Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 33
Slide 34: 2008年度の株主還元総額
2008年度の株主還元総額 ①配当* : 12,956 百万円 ②自己株取得（実施済） ： 6,994 百万円 合 計 ： 19,951 百万円 （+14％ YoY） （当期連結純利益の104%を還元） * 2009年3月下旬開催予定の定時株主総会での承認を条件とします。 自己株取得額 6,994M 連結純利益 19,247M 配当額 104% 12,956M Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 34
Slide 35: 株主還元推移
株主還元推移 (in million Yen) (unaudited) 配当 自己株取得 + 14% 20,000 （赤） 総株主還元増減率 + 139% - 2% 18,000 6,994 16,000 （青） 総還元性向 2,533 6,809 14,000 12,000 10,000 + 20% 8,000 + 63% 14,992 12,956 6,000 11,158 1,466 + 90% 4,000 7,509 2,007 2,000 4,794 2,014 1,829 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 26% 41%
Slide 36: Q1業績予想前提
Q1業績予想前提 • 日本は1けた台前半のプラス成長を見込む一方、為替影 響により北米は1けたマイナス、欧州は2けたのマイナ ス成長を想定 • ストックオプション費用は約5億円を想定 • 想定為替レート: 1USD = 90円 （昨年104円） 1EUR = 115円（昨年157円） Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 36
Slide 37: 1Q2009 業績予想
1Q2009 業績予想 (未監査) 第1四半期 対前年同期比 (単位：百万円) 2009年1月~ 3月 予想変化率 売上高 22,500 - 12% 営業利益 5,200 - 38% 経常利益 5,300 - 30% 当期純利益 3,200 - 30% (日本会計基準) •ストックオプション費用および営業権償却費 の概算額(約778百万円) を含む。 FY2008Q1と同じ為替レートをFY2009Q1に適用した場合 売上高 25,800 + 1% (Non-GAAP) Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 37
Slide 38: Thank you!
Thank you! Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 38
Slide 39: 参考資料 四半期推移 (1)
参考資料 (未監査) 四半期推移 (1) (単位：百万円) 2007年度 2008年度 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 売上高 23,252 25,138 25,201 26,213 25,604 26,105 25,968 24,030 売上原価 4,298 4,241 4,276 4,403 4,054 3,859 4,188 3,646 販売費及び 一般管理費 11,584 12,027 11,987 13,508 13,211 13,693 14,197 13,053 営業利益 7,368 8,869 8,
Slide 40: 参考資料 四半期推移 (2)
参考資料 (未監査) 四半期推移 (2) (単位：百万円) 2007年度 2008年度 （ 地域別売上高） 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 日本 8,538 9,241 9,287 9,463 9,823 9,885 9,405 9,987 北米 5,788 6,304 6,467 6,472 6,178 6,570 7,098 6,344 欧州 5,825 6,013 5,929 6,582 6,185 6,551 6,137 5,016 ア ジ ア ・ オセア ニア 2,378 2,765 2,732 2,83
Slide 41: Copyright 2008 2009 - Trend Micro Inc.
Copyright 2008 2009 - Trend Micro Inc. 41