Tsukishima Holdings Co. Ltd. · TSE:6332
Tsukishima — Tsukishima Kikai — Q2 FY2021.3 Earnings Presentation
50 slides from Tsukishima's earnings presentation, Nov 13, 2020
Slide 1: 21.3第2四半期 決算説明資料
21.3第2四半期 決算説明資料 中計最終年度に向けて 受注の積み上げを図る ©2020 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 2: INDEX
第1部 事業概要 ・・・P3〜8 第2部 21.3第2四半期 決算概要 ・・・P9〜16 INDEX 第3部 21.3期 通期⾒通し ・・・P17〜23 第4部 中期経営計画の 進捗状況 ・・・P24〜35 補⾜資料 ・・・P36〜50 ©2020 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 3: 第1部 事業概要
第1部 事業概要 ©2020 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 4: 会社概要
会社概要 商号 ⽉島機械株式会社 TSUKISHIMA KIKAI CO., LTD. 代表取締役社⻑ 福沢 義之 創業・設⽴ 1905年（明治38年）8⽉創業 1917年（⼤正6年）5⽉設⽴ 所在地 東京都中央区晴海三丁⽬5番1号 資本⾦ 6,646百万円 発⾏済株式総数 45,625,800株 １単元の株式数 100株 従業員数 2,786名（連結） 651名（単体） （2020年9⽉末現在） ©2020 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 5: 事業領域
事業領域 プレゼンテーション資料は、色分けして記載しています 青色：水環境事業 オレンジ色：産業事業 【官公需】 ⽔環境事業 【⺠需】 産業事業 国内外向け上下⽔処理設備の製造販売、 国内外向け産業関連（化学、鉄鋼、⾷品） 運転管理、事業運営 および環境・エネルギー 廃棄物処理事業 関連設備の製造販売 ® 主な連結対象企業 主な連結対象企業 ● ⽉島テクノメンテサービス㈱ ● ⽉島環境エンジニアリング㈱ ● BOKELA GmbH ● サンエコサーマル㈱（21.3期よりセグメントは⽔環境事業に変更） ● ⽉島マシンセールス㈱ ● 三進⼯業㈱ ● 寒川ウォーターサービス㈱ ● TSKエンジニアリ
Slide 6: 月島機械グループのバリューチェーン
⽉島機械グループのバリューチェーン EPC 製造 O&M EPC+O&M 『エンジニアリング』 『ものづくり』 『サービス』 『事業運営』 ●開発 ●営業、計画 ●製造 ●建設 ●運転管理、補修 ●事業運営 ●設計、調達 R&Dセンター 室蘭⼯場 （千葉県⼋千代市） （北海道室蘭市） 関連会社 ・⽉島環境エンジニアリング ・プライミクス ・⽉島テクノメンテ ・サンエコサーマル ・⽉島マシンセールス ・BOKELA(ドイツ) サービス ・⼤同ケミカルエンジニアリング ・三進⼯業 ・TSKエンジニアリングタイランド プラント 機器 事業運営 機器・プラント 下⽔汚泥 次世代型 フィルタプレス 汚泥
Slide 7: 水環境事業について
⽔環境事業について プラント・単体機器 ◆機器・設備の売り切りビジネスの展開 ・浄⽔場、下⽔処理場の汚泥処理でトップクラスの実績 プラント 単体機器 次世代型 フィルタプレス 「汚泥の⽉島」ブランドの確⽴(脱⽔/乾燥/焼却) 下⽔汚泥 （浄⽔） ・主要な設備を、ほぼ⾃社設計・製造可能 焼却システム ・海外の上下⽔道プラント、機器も展開 O&M（施設の運転管理、補修⼯事） O&M︓Operation & Maintenance ◆浄⽔、下⽔処理設備の運転管理（運転・メンテナンス） ・単年度/複数年の運転・メンテナンス(機場︓97ヵ所) 下⽔処理場 設備 ・設備の補修⼯事と部品および薬品供給 オペ
Slide 8: 産業事業について
産業事業について プラント・単体機器 ◆化学・鉄鋼・⾷品および環境・エネルギー分野向けの単体機器およびプラント ・プラント・・・化学・⾷品分野を中⼼に国内外で実績あり(海外は、タイなどアジアが中⼼) 環境・エネルギー分野・・・排ガス処理装置、リチウムイオン⼆次電池分野に展開 ・単体機器・・・⼤型乾燥機、ろ過機、遠⼼分離機など多種多様な機械を国内外に展開 ・⼯事・・・ごみ焼却炉などプラント建設、補修⼯事 スチームチューブドライヤ ⽔平ベルトフィルタ 海外⼤型プラント ごみ焼却炉 (産業⽤⼤型乾燥機) (樹脂、電池材料向けろ過機) (マレーシア) プラント⼯事 焼却 ⽉島環境エンジニアリングにて展
Slide 9: 第2部 21.3第2四半期 決算概要
第2部 21.3第2四半期 決算概要 ©2020 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 10: 当社決算の特徴
当社決算の特徴 ■売上⾼計上は、第4四半期に集中 1Q ・・・172億円 20.3期 4Q 17% 売上高 40% 2Q ・・・208億円 21% 実績 ・・・225億円 3Q 1,003億円 22% ・・・398億円 ■受注から納期までのリードタイムは概ね1年から3年 ©2020 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 11: 21.3第2四半期決算（連結損益状況）
21.3第2四半期決算（連結損益状況） ■受注⾼は、プライミクスの新規連結効果により増加 ■売上⾼は、前期⼤型案件売上計上の反動等により減収 ■各利益は、減収の影響により減益 20.3第2 21.3第2 【単位︓億円】 前期⽐ 21.3期予想 四半期実績 四半期実績 受 注 ⾼ 465 507 ＋42 1,000 売 上 ⾼ 380 329 △51 950 営 業 利 益 16 1 △15 55 営 業 利 益 率 4.1% 0.4% △3.7pt 5.8% 経 常 利 益 19 4 △15 58 親会社株主に帰属 14 1 △13 36 する当期純利益 ⼀株当たり 31円70銭 3円26銭
Slide 12: セグメント別 受注高・売上高の状況
セグメント別 受注⾼・売上⾼の状況 受注⾼ 売上⾼ 【⽔環境事業】 【⽔環境事業】 前年同期⽐で増加。汚泥焼却炉や脱⽔機更新 前年同期⽐で減収。別途発注の⼟⽊⼯事の遅 ⼯事などの⼤型案件受注によるもの れにより、当社機械設備⼯事に⼀部遅れが発⽣ 【産業事業】 【産業事業】 前年同期⽐で増加。要因はM&A効果による 前年同期⽐で減収。前期⼤型案件の売上計上 もの の反動によるもの 【単位︓億円】 （ ）内は海外受注⾼ 【単位︓億円】 （ ）内は海外売上⾼ 600 500 +42 507 500 465 400 380 △51 +33 329 400 174 （△7） 207 (51) (44)
Slide 13: セグメント別 営業利益の状況
セグメント別 営業利益の状況 【⽔環境事業】前年同期⽐で減益。要因は、別途発注の⼟⽊⼯事の遅れに伴う減収のため 【産業事業】 前年同期⽐で減益。要因は、減収およびM&Aに伴う販管費の増加のため 【増減要因】 産業事業 ⽔環境事業 売上⾼増減︓ △ 6億円 【単位︓億円】 ⼯事採算 ︓ ＋ 1億円 【単位︓億円】 【増減要因】 10 販管費増減︓ △ 2億円 10 売上⾼増減︓ △ 4億円 ⼯事採算 ︓ ＋ 6億円 △7 販管費増減︓ △10億円 5 5 8 1 8 △8 △0 0 0 -5 -5 20.3第2四半期 21.3第2四半期 20.3第2四半期 21.3第2四半期 20.3 21.3
Slide 14: 連結貸借対照表 ①資産
連結貸借対照表 ①資産 ■総資産は、売上債権の圧縮があった⼀⽅、新規連結の影響により 20.3期末⽐で91億円の増加 1,374億円 1,283億円 ＋91億円 【増減内訳】 現預⾦等 現預⾦等 ＋106億円 （336億円） （230億円） その他流動資産 △178億円 売上債権の減少 その他流動資産 △122億円 （410億円） （532億円） ＋ 56億円 仕掛品の増加等 投資有価証券 ＋10億円 投資有価証券 （152億円） （142億円） その他固定資産 その他固定資産 ＋97億円 ＋97億円 新規連結に伴う （476億円） 有形固定資産や （379億円） のれんの増加等 20.3期末
Slide 15: 連結貸借対照表 ②負債・純資産
連結貸借対照表 ②負債・純資産 ■⾃⼰資本⽐率は、48.6%と20.3期末⽐で2.9ptの低下 【増減内訳】 1,374億円 △88億円 仕⼊債務の減少 1,283億円 ＋91億円 ＋28億円 前受⾦の増加、 流動負債 △60億円 ⼀年以内⻑期 流動負債 （351億円） 借⼊⾦の増加等 （411億円） ＋131億円 ⻑期借⼊⾦の 固定負債 +144億円 固定負債 （343億円） 増加 （199億円） ＋ 13億円 退職引当⾦の 増加等 純資産 純資産 （673億円） （680億円） +7億円 ＋7億円 株式の時価増加、 利益剰余⾦減少等 ⾃⼰資本⽐率 ⾃⼰資本⽐率 51.5% 48.6% 20
Slide 16: 連結キャッシュフロー
連結貸借対照表 ③連結キャッシュフロー ■M&A関連による⽀出の⼀⽅、売上債権の回収や借⼊による収⼊等により、 現預⾦残⾼は117億円増加 ＋150億円 ⻑期借⼊による収⼊ ＋199億円 売上債権の減少 △ 38億円 ⻑期借⼊⾦の返済 △104億円 仕⼊債務の減少 △22億円 固定資産の取得 △ 6億円 配当⾦の⽀払 △ 33億円 たな卸資産の △19億円 M&A関連⽀出等 △ 10億円 短期借⼊⾦純増減等 【単位︓億円】 増加等 350 財務CF 300 営業CF 投資CF 250 △41億円 ＋96億円 現⾦及び現⾦ 200 ＋62億円 同等物残⾼ 150 現⾦及び現⾦ 同等物残⾼ 326
Slide 17: 第3部 21.3期 通期見通し
第3部 21.3期 通期⾒通し ©2020 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 18: 21.3期 連結損益予想
21.3期 連結損益予想 ■受注⾼は、M&Aの新規連結効果も⾒込み、1,000億円を⽬指す ■売上⾼、営業利益は、現時点で想定される新型コロナウイルス感染拡⼤の影響を⾒込み 保守的に⾒積った 【単位︓億円】 20.3期実績 21.3期予想 前期⽐ 受注⾼ 815 1,000 ＋185 売上⾼ 1,003 950 △53 営業利益 81 55 △26 営業利益率 8.0% 5.8% △2.2pt 経常利益 85 58 △27 親会社株主に帰属する 57 36 △21 当期純利益 ⼀株当たり当期純利益 130円28銭 82円75銭 △47円53銭 業績予想は、当社が⼊⼿している情報および合理的であ
Slide 19: セグメント別 受注高・売上高の予想
セグメント別 受注⾼・売上⾼の予想 受注⾼ 売上⾼ 【⽔環境事業】 【⽔環境事業】 前年同期⽐で減収。受注済み案件の売上計上 前年同期⽐で増加。プラント・単体で複数の 時期によるもの ⼤型案件受注を⾒込むため 【産業事業】 【産業事業】 前年同期⽐で減収。受注済み案件の売上計上 前年同期⽐で増加。M&A効果のため 時期によるもの 【単位︓億円】 （ ）内は海外受注⾼ 【単位︓億円】 （ ）内は海外売上⾼ 1,200 1,200 +185 1,000 1,003 △53 950 1,000 1,000 815 800 800 ＋141 520 468 △18 450 379 （＋38） (180
Slide 20: セグメント別 営業利益の予想
セグメント別 営業利益の予想 【⽔環境事業】前年同期⽐で減少。要因は、減収および販管費増加のため 【産業事業】 前年同期⽐で減少。要因は、M&Aによる販管費増加のため ⽔環境事業 【増減要因】 産業事業 売上⾼増減︓△ 7億円 【単位︓億円】 【単位︓億円】 【増減要因】 50 ⼯事採算 ︓＋ 3億円 50 販管費増減︓△ 7億円 売上⾼増減︓ △ 4億円 45 45 ⼯事採算 ︓ ＋ 12億円 40 40 販管費増減︓ △ 23億円 35 35 30 △11 30 25 25 20 46 20 15 35 15 35 △15 10 10 20 5 5 0 0 20.3期実績 21.3期予想
Slide 21: 水環境事業 事業推移
⽔環境事業 事業推移 受注⾼推移 売上⾼推移 ・21.3期は、「プラント・単体機器」における⼤型 ・21.3期は、受注済み案件の売上計上時期に 案件の獲得を考慮して、増加の計画 より減収の計画 21.3期よりセグメントは⽔環境事業に変更 20.3期分も変更後の区分で記載 ライフ プラント サイクル 廃棄物 【単位︓億円】 単体機器 O&M 処理 【単位︓億円】 ビジネス 700 700 623 636 600 480 600 544 535 500 204 13 15 500 447 229 436 15 500 462 13 414 178 156 400 103 115 400 135 1
Slide 22: 産業事業 事業推移
産業事業 事業推移 受注⾼推移 売上⾼推移 ・21.3期は、受注済み案件の売上計上時期によ ・21.3期は、M&A効果で増加の計画 り減収の計画 21.3期よりセグメントは⽔環境事業に変更 20.3期分も変更後の区分で記載 プラント 【単位︓億円】 単体機器 焼却 O&M その他 【単位︓億円】 (廃棄物処理) 600 600 497 520 11 440 468 500 70 500 389 434 450 69 12 12 379 11 70 70 400 68 80 400 297 60 285 72 51 67 65 85 65 300 11 300 11 71 32 54 61 56
Slide 23: 株主還元
株主還元 ■基本⽅針 「財務体質と経営基盤の強化を図りつつ、毎期の業績、新規投資、連結配当性向等 を総合的に勘案しながら、安定配当に努める」 ■20.3期の配当は、2円増配し、24円とした ■21.3期の配当は、 減益予想であるが、24円を予定 21.3期 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 [予想] 親会社株主に帰属する 33億円 31億円 22億円 29億円 50億円 57億円 36億円 当期純利益 配当⾦⽀払 7.5億円 9.8億円 7.5億円 7.5億円 9.8億円 10.5億円 約10.5億円 年間１株当たり配当額 17円 22円 17円 17円
Slide 24: 第4部 中期経営計画の進捗状況
第4部 中期経営計画の進捗状況 ©2020 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 25: 中期経営計画の業績の推移
中期経営計画の業績の推移 ■20.3期は、豊富な受注残⾼が順調に進捗し、過去最⾼の売上⾼、 営業利益、当期純利益を達成 営業利益 売上⾼、受注残⾼ 【単位︓億円】 ⽔環境事業 産業事業 【単位︓億円】 2期連続で過去最⾼更新 受注残⾼ 978 1,003 売上⾼ 851 78 81 712 756 758 699 営業利益 50 53 55 44 35 前々 中期経営計画 前 中期経営計画 現中計 ©2020 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 26: 今後予想される事業環境
今後予想される事業環境 ⽔環境事業 産業事業 【国内 ⽔インフラ投資】 【国内 設備投資】 ●⽔インフラ関連投資は、⽐較的堅調 ●⽶中貿易摩擦に加え新型コロナウイ に推移 ルス感染拡⼤の影響により外需が ●「建設」と「維持管理業務」を⼀体化 低迷し、製造業において景気減速の したPFI、DBO事業発注は増加傾向 傾向がみられていることから、先⾏きが 不透明な状況 【海外 ⽔インフラ投資】 【海外 設備投資】 ●アジアおよび欧州における上下⽔道 ●国内と同様の影響が企業業績を インフラ需要が徐々に顕在化 圧迫していることから、世界経済の 減速リスクに留意する必要がある ©2020 Tsukish
Slide 27: 中期経営計画 数値目標
中期経営計画 数値⽬標 ■ 22.3期に、売上⾼1,100億円、営業利益80億円、当期純利益54億円の達成を⽬指す ROEは、7%以上を⽬指す ■ 中計1年⽬で、売上⾼以外の数値⽬標は、すべて達成 【単位︓億円】 前中計 20.3期実績 22.3期⽬標 3か年平均値 [中計1年⽬] [中計最終年] 売上⾼ 842 1,003 1,100 営業利益 52 81 80 営業利益率 6.1% 8.0% 7.3% 経常利益 56 85 83 親会社株主に帰属する 34 57 54 当期純利益 R O E 5.3％ 8.5％ 7％以上 中計１年⽬で達成 ©2020 Tsukishima Kikai Co
Slide 28: 中期経営計画 数値目標
中期経営計画 数値⽬標 前 中期経営計画 中期経営計画 ３ヵ年の営業利益 ３ヵ年の営業利益 営業利益 【単位︓億円】 157億円 200億円以上を⽬指す ⽔環境事業 産業事業 78 81 80 55 35 44 （予想） （⽬標） ©2020 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 29: 中期経営計画 基本方針
中期経営計画 基本⽅針 ①経営基盤の強化 ②成⻑戦略の推進 基礎収益⼒を向上するための 将来を⾒据えた事業領域の 経営基盤の作り直し 拡⼤、ビジネスモデル変⾰ 『エネルギー』と『環境』を両⽴した 事業モデルを構築し、さらなる成⻑を図る ©2020 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 30: 基本方針 ①経営基盤の強化
中期経営計画 基本⽅針 ①経営基盤の強化 経営基盤の強化 基礎収益⼒を向上するための経営基盤の作り直し 個別プロジェクト管理の徹底、⼯事原価削減 製造機能の強化・・・2019年4⽉より室蘭⼯場稼働。単体機器の競争⼒強化 グループ⼀体となった効率的な運営を⽬指す ⼈材育成、働き⽅改⾰の推進 グループとしてのガバナンス遵守体制の強化 ©2020 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 31: 基本方針 ②成長戦略の推進
中期経営計画 基本⽅針 ②成⻑戦略の推進 成⻑戦略の推進 将来を⾒据えた事業領域の拡⼤、ビジネスモデル変⾰ エネルギー・環境事業の拡⼤ 【⽔環境】 省エネルギー技術の拡販（次世代型汚泥焼却システムの拡販） 創エネルギープロセスの開発推進 【産 業】廃液・固形廃棄物処理システム、リチウムイオン⼆次電池設備の拡販 アフターサービス事業の強化 ・AI/IoTを活⽤した機器、プロセスの運転最適化、運転監視 ・包括O&M、PFI/DBO事業などのライフサイクルビジネスの推進（⽔環境事業） 【⽔環境】 アジア、欧州における上下⽔道機器・プラントの営業活動推進 【産 業】 海外拠点と連携した
Slide 32: 基本方針 ②成長戦略の推進
中期経営計画 基本⽅針 ②成⻑戦略の推進 3年間で200億円の戦略投資を実施 前中計で着⼿した下記投資に加え、研究開発、M&A、基幹システム更新等を推進 市川⼯場跡地の開発 ・三井不動産と共同で物流施設を開発 ・2020年8⽉⼯事着⼯、操業開始は2022年春頃を予定 研究所の移設 ・市川⼯場の移設に伴い、研究所を千葉県⼋千代市へ移設 ・開発、テスト機能の充実を図るとともに、ショールーム機能を強化し 当社技術をアピールする場とする。2020年1⽉より稼働 廃棄物ビジネスの拡⼤（廃棄物処理設備の更新） ・現状の設備を⽣かしつつ、新しい設備に更新。発電設備も増強 ・2020年秋に
Slide 33: 中期経営計画 戦略投資
中期経営計画 戦略投資 ⼯場跡地を活⽤し、三井不動産と共同で物流施設を開発 8⽉より物流施設⼯事に着⼯ 竣⼯は2022年春頃を予定（2023年3⽉期より収益に貢献） 完成予想図 ＜物流施設の概要＞ 対象地 ︓ 千葉県市川市（市川⼯場跡地） ⾯ 積 ︓ 82,616 m2 ｽｹｼﾞｭｰﾙ ︓ ⼯事着⼯ 2020年8⽉ 操業開始 2022年春頃（予定） ©2020 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 34: 中期経営計画 戦略投資
中期経営計画 戦略投資 サンエコサーマル（栃⽊県⿅沼市）では産業廃棄物および⼀般廃棄物の減量・無害化 のための廃棄物中間処理（焼却）事業および廃熱を活⽤した発電・売電事業を展開 2018年10⽉より⼀般廃棄物処理設備の更新⼯事に着⼿、⼀般廃棄物・産業廃棄物 の混焼炉とし、第1期⼯事が竣⼯ ⾼効率熱回収設備の導⼊により発電量が増加し、経営安定化と事業拡⼤に貢献 ＜サンエコサーマルの概要＞ 本 社 ︓ 栃⽊県⿅沼市 焼却設備全景 創 業 ︓ 1987年 従業員 ︓ 42名 焼却設備 廃棄物ピット ©2020 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights R
Slide 35: 中期経営計画 株主還元
中期経営計画 株主還元 株主還元の基本的な考え⽅ 総還元性向30〜50％を⽬安とする ⾃⼰資本⽐率は50％程度を維持するなど、⼀定の財務規律を保持しつつ、 内部留保資⾦は持続的成⻑と⼀層の企業価値向上を⽬指すため投資に活⽤ 財務状況、業績、今後の事業展開や戦略投資を踏まえながら弾⼒的な 株主還元に努める ©2020 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 36: 補足資料
補⾜資料 中期経営計画 基本⽅針、トピックス 統計、シェア資料 ©2020 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 37: 次世代型汚泥焼却システム
エネルギー・ 中期経営計画 基本⽅針 ②成⻑戦略 環境事業の拡⼤ 次世代型汚泥焼却システム ●消費電⼒量を 40〜60％ 削減 ●温室効果ガスを 50％以上 削減 エネルギー消費が⼤きい送⾵機が不要になり 圧⼒下の燃焼により、N2O 排出量を⼤幅に削減 消費電⼒量を⼤幅に削減 ⾼い環境性能が評価され （社）⽇本産業機械⼯業会 （⼀財）国⼟技術研究センター 経済産業⼤⾂賞および 第41回優秀環境装置表彰 および沿岸技術研究センター 国⼟交通⼤⾂最優秀賞を受賞 第17回国⼟技術開発賞 経済産業⼤⾂賞 国⼟交通⼤⾂ 最優秀賞 ©2020 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All
Slide 38: 次世代型汚泥焼却システム 受注実績
エネルギー・ 中期経営計画 基本⽅針 ②成⻑戦略 環境事業の拡⼤ 次世代型汚泥焼却システム 受注実績 場所 施設規模 受注⾦額 1 東京都 葛⻄⽔再⽣センター 300t/⽇×1基 約33億円 2 神奈川県・相模川流域下⽔道 四之宮⽔再⽣センター 100t/⽇×1基 約36億円 3 東京都 みやぎ⽔再⽣センター 300t/⽇×1基 約39億円 4 ⼤阪府・安威川流域下⽔道 中央⽔みらいセンター 100t/⽇×1基 約17億円 5 甲府市 甲府市浄化センター 60t/⽇×1基 約16億円 6 千葉市 南部浄化センター 70t/⽇×1基 約22億円 7 ⼤阪府・南⼤阪湾岸流域下⽔道 北部⽔みらいセン
Slide 39: 汚泥燃料化システム
エネルギー・ 中期経営計画 基本⽅針 ②成⻑戦略 環境事業の拡⼤ 汚泥燃料化システム ●低温炭化システム (中〜⼤規模向け) ●脱⽔乾燥システム (⼩〜中規模向け) 下⽔汚泥から⽯炭代替燃料を製造するシステム 下⽔汚泥の多様な有効利⽤に対応した 低コスト型の汚泥処理システム 特徴1 低温炭化技術 特徴 多様な有効利⽤⽤途に対応可能 ⾼発熱量 250〜350℃の低温で 乾燥機の熱⾵温度を調整することで、任意に乾燥汚泥の含⽔率の 炭化することで、 調整が可能となり、燃料、肥料など多様な⽤途に対応可能 従来の⾼温炭化から 脱⽔機 低臭気 低⾃然 燃料価値を向上 発⽕性 特徴2 ⻑期・安定事業 下⽔汚
Slide 40: 汚泥燃料化システム 受注実績
エネルギー・ 中期経営計画 基本⽅針 ②成⻑戦略 環境事業の拡⼤ 汚泥燃料化システム 受注実績 場所 システム 施設規模 総事業費 1 広島市 炭化 50t/⽇×2基 約88億円 ⻄部⽔資源再⽣センター （当社グループ所掌約75％） 2 熊本市 炭化 50t/⽇×1基 約59億円 南部浄化センター （当社グループ所掌約40％） 3 ⼤阪市 炭化 150t/⽇×1基 約169億円 平野下⽔処理場 （当社グループ所掌約40％） 4 横浜市 炭化 150t/⽇×1基 約142億円 南部汚泥資源化センター （当社グループ所掌約40％） 5 京都府・桂川右岸流域下⽔道 炭化 50t/⽇×1基 約38億円
Slide 41: FITを活用した消化ガス発電事業（民設民営方式）
エネルギー・ 中期経営計画 基本⽅針 ②成⻑戦略 環境事業の拡⼤ FITを活⽤した消化ガス発電事業（⺠設⺠営⽅式） ⺠間が⾃治体保有の下⽔処理場内に設備投資を⾏い、バイオガス発電・売電事業を展開 温室効果ガスの削減 新たな財源の確保 下⽔処理場 ⾃治体 ⺠間 下⽔ ⽔処理 ⺠間事業者が ⾃ら設備を建設 電⼒会社 発電設備 消費者 消化ガスは 汚泥 再⽣可能エネルギー 消化ガス購⼊ 売電 設備投資 FIT制度活⽤ 消化タンク 消化ガス料⾦⽀払 売電収⼊ FIT︓ 固定価格買取制度(Feed-in Tariff,)とは、地球温暖化への対策やエネルギー源の確保、 地球汚染への対処などの⼀環として、主
Slide 42: FITを活用した消化ガス発電事業（民設民営方式）
エネルギー・ 中期経営計画 基本⽅針 ②成⻑戦略 環境事業の拡⼤ FITを活⽤した消化ガス発電事業（⺠設⺠営⽅式） 宍道湖東部発電所 広島⻄部発電所 表中の*印案件は、稼働中の発電所 図中の記号塗りつぶし案件は 稼働中の発電所 ⺠設⺠営案件では、 当社がトップシェア ©2020 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 43: 水環境事業 トピックス
⽔環境事業 トピックス 21.3期 京都市向け ⿃⽻⽔環境保全センター 21.3期 阪神⽔道企業団向け 尼崎浄⽔場 流動焼却炉⻑寿命化⼯事の受注 脱⽔機設備取替⼯事の受注 内容 内容 発注者 ︓ 京都市 発注者 ︓ 阪神⽔道企業団 納⼊先 ︓ ⿃⽻⽔環境保全センター 納⼊先 ︓ 尼崎浄⽔場 概 要 ︓ 流動焼却炉設備（150t/⽇） 概 要 ︓ 脱⽔機設備、電機設備の設計・製作 の⻑寿命化⼯事 ⼯ 期 ︓ 2023年3⽉ ⼯ 期 ︓ 2022年 3⽉ ⾦ 額 : 21.5億円 （参考）フィルタープレス ©2020 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Re
Slide 44: 産業事業 トピックス
産業事業 トピックス 21.3期 台湾化学会社向け 21.3期 国内エンジニアリング会社向け ⽔平ベルトフィルタの納⼊ スチームチューブドライヤの納⼊ 内容 内容 発注者 ︓ 台湾の化学会社 発注者 ︓ 国内エンジニアリング会社 概 要 ︓ ⽔平ベルトフィルタ 概 要 ︓ スチームチューブドライヤ（焼却灰⽤） ⼯ 期 ︓ 2020年 6⽉ ⼯ 期 ︓ 2020年 9⽉ （参考）スチームチューブドライヤ ⽔平ベルトフィルタ ©2020 Tsukishima Kikai Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 45: 水環境事業（上水道市場）
⽔環境事業（上⽔道市場） ■ 公共⼯事コスト縮減政策により⽔道建設投資額は減少していたが、近年はインフラ更新需要に伴い回復 ■ 当社は、浄⽔場における排⽔処理（汚泥処理）に強みを有する 上⽔事業 建設投資額・企業債の推移 施設別事業費 [単位︓億円] 18,000 取⽔設備 企業債 ⽔道建設投資額 貯⽔設備 4% 16,000 4% 14,000 導⽔設備 2% 12,000 その他 10,000 13% 浄⽔設備 8,000 15% 送⽔設備 6,000 配⽔設備 8% 4,000 54% 2,000 0 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14
Slide 46: 水環境事業（下水道市場）
⽔環境事業（下⽔道市場） ■ 下⽔道普及率は、緩やかに上昇。建設投資額は、減少後は横這い傾向であるが、今後は増加が⾒込まれる。 ■ 当社は、下⽔処理場における汚泥処理に強みを有する 下⽔道事業 建設投資額の推移 [単位︓億円] 30,000 85% 78.8%79.3% 77.8%78.3% 80% 77.0%77.6% 下⽔道普及率 25,000 建設投資額 75.8%76.3% 75.1% 73.7% 75% 72.7% 20,000 71.7% 下⽔道普及率 70.5% 69.3% 68.1% 70% 15,000 65% 10,000 60% 5,000 55% 0 50% '04 '
Slide 47: 水環境事業（下水道施設維持管理受託契約推移）
⽔環境事業（下⽔道施設維持管理受託契約推移） ■ ⺠間の維持管理受託契約額は、増加傾向（契約件数は横這い） ■ 当社グループは､上下⽔道施設において豊富な受託実績を持つ 受託契約額 [単位︓億円] 受託契約件数 1,800 2,000 受託契約額 受託契約件数 1,571 1,603 1,800 1,600 1,509 1,421 1,357 1,600 1,400 1,291 1,226 1,240 1,400 1,200 1,137 1,138 1,163 970 981 989 983 1,200 1,000 930 1,210 1,192 1,168 1,146 1,171 1,156
Slide 48: 水環境事業（主要機器/競合）
⽤語集参照 ⽔環境事業（主要機器/競合） ※当社調べ プラント・単体機器 技術 機種 競合 脱⽔ 上下⽔道分野向け脱⽔機で、 ⽯垣、巴⼯業、クボタ、 国内トップクラスのシェア ⻄原環境、など ⾼効率な脱⽔を実現 上⽔汚泥⽤フィルタープレス 下⽔汚泥⽤遠⼼脱⽔機 熱技術 下⽔汚泥向け乾燥機、 メタウォーター、クボタ、 焼却炉、燃料化設備で、 三機⼯業、⽇鉄エンジ 国内トップクラスのシェア ニアリング など 豊富な実績を有する 乾燥機は、海外でも展開 次世代型下⽔汚泥 下⽔汚泥 乾燥機 焼却システム 燃料化設備 消化関連 ・消化ガスホルダ・・・下⽔処理場で、約80％のシェア JFEエンジニアリング
Slide 49: 産業事業（主要機器/競合）
⽤語集参照 産業事業（主要機器/競合） ※当社調べ プラント・単体機器 技術 機種 競合 乾燥機 産業⽤⼤型乾燥機スチームチューブドライヤ（STD） [テレフタル酸向け 樹脂、化学品、⽯炭、⾷品などの幅広い分野で使⽤ 乾燥機] 特に、ポリエステルの原料であるテレフタル酸プラントの 三井E&S、 ルイビル(⽶)、 世界シェアは約50％ 中国メーカー など スチームチューブドライヤ 製糖⽤ 国内外で広く使⽤される当社の主⼒製品（吊下分離機） ⼋甲エンジニアリング、 プラント向け 納⼊実績は、国内外で1,000基以上 新⽥中機械、BMA(独)、 ⾼効率モーター採⽤で省エネルギーを実現 フィフス・カイ
Slide 50: 注意事項
注意事項 1. 本資料に含まれる予想値及び将来の⾒通しに関する記述は、弊社が現在⼊⼿ 可能な情報による判断及び仮定に基づいております。従い、その判断や仮定に 内在する不確実性及び事業運営や内外の状況変化により、実際に⽣じる結果 が予想内容とは実質的に異なる可能性があり、弊社は、将来予測に関する いかなる内容についても、その確実性を保証するものではありません。 2. 本資料は、情報の提供を⽬的とするものであり、弊社により何らかの⾏動を勧誘 するものではありません。 3. ⽬的を問わず、本資料を無断で引⽤または複製することを禁じます。 お問い合わせ先 ⽉島機械株式会社 広報室 〒104-0053