Construcciones El Condor Sa · BVC:ELCONDOR

Construcciones El Condor Sa — Q1 2018 Earnings Presentation

28 slides from Construcciones El Condor Sa's earnings presentation, 2018

1. Slide 1: Presentación Estados Financieros Primer Trimestre 2018

   Presentación Estados Financieros Primer Trimestre 2018

2. Slide 2: Contenido

   Contenido 1. Hechos relevantes 2. Comportamiento sector de Infraestructura 3. Análisis financiero 4. Construcción (parte 1) Backlog 5. Portafolio de inversiones (parte 2) 6. Pipeline de proyectos 7. Composición accionaria y evolución del flotante 8. Acción

3. Slide 3: Hechos relevantes

   Estados Financieros Primer Trimestre 2018 1. Hechos relevantes Se dio cumplimiento a las condiciones precedentes para el perfeccionamiento de la enajenación del 50% de la participación en la Concesión Ruta al Mar. Se firmó el acta de recibo parcial por un 87% de la UF 1 del proyecto Pacífico 3. Se l

4. Slide 4: Comportamiento sector de Infraestructura

   Estados Financieros Primer Trimestre 2018 2. Comportamiento sector de Infraestructura Variación PIB Trimestral 2005 - 2017 Construcción: (0.6%) Obras de Infraestructura: 8.7% Edificaciones: (12.4%) 30,00 30,00 25,00 25,00 20,00 20,00 Variaciones porcentuales anuales 15,00 15,00 10,00 10,00 5,00 5,00

5. Slide 5: Análisis financiero: estados financieros consolidados a marzo 2018

   Estados Financieros Primer Trimestre 2018 3. Análisis financiero Estados financieros consolidados a marzo 2018 Desde el 2015, Construcciones El Cóndor S.A. inició la consolidación de los estados financieros con las sociedades Vías de las Américas S.A.S., Cesar Guajira S.A.S., Ruta al Mar S.A.S.; Tambi

6. Slide 6: Análisis financiero: estado de situación financiera consolidado

   Estados Financieros Primer Trimestre 2018 3. Análisis financiero Estados financieros consolidados a marzo 2018 Desde el 2015, Construcciones El Cóndor S.A. inició la consolidación de los estados financieros con las sociedades Vías de las Américas S.A.S., Cesar Guajira S.A.S., Ruta al Mar S.A.S.; Tambi

7. Slide 7: Estados financieros separados: resultados operacionales

   Estados Financieros Primer Trimestre 2018 3. Análisis financiero Estados financieros separados a marzo de 2018 Resultados operacionales a marzo 2018 A marzo 2018 A marzo 2017 Variación Ingresos operacionales 200.250 157.747 26,9% Costos operacionales (169.771) (126.292) 34,4% Utilidad bruta 30.479 31.

8. Slide 8: Balance: activos

   Estados Financieros Primer Trimestre 2018 3. Análisis financiero Estados financieros separados a marzo de 2018 Balance A marzo 2018 A diciembre 2017 Variación ACTIVOS Activo corriente 1.034.386 891.950 16,0% Activo no corriente 1.029.029 1.100.220 (6,5%) TOTAL ACTIVOS 2.063.415 1.992.170 3,6% Cifras e

9. Slide 9: Balance: pasivos y perfil de deuda financiera

   Estados Financieros Primer Trimestre 2018 3. Análisis financiero Estados financieros separados a marzo de 2018 Balance A marzo 2018 A diciembre 2017 Variación PASIVOS Pasivo corriente 906.248 825.120 9,8% Pasivo no corriente 242.041 245.575 (1,4%) TOTAL PASIVOS 1.148.288 1.070.695 7,2% Cifras en M M C

10. Slide 10: Backlog – saldo de obras contratadas y por ejecutar

    Estados Financieros Primer Trimestre 2018 4. Construcción Backlog – saldo de obras contratadas y por ejecutar TOTAL BACKLOG (diciembre 2017) 2.476.485 CANCELACIÓN O TERMINACIÓN DE CONTRATOS 0 El backlog es AJUSTES BACKLOG (a marzo 2018) 0 equivalente a INGRESOS OPERACIONALES (a marzo 2018) 198.289 3

11. Slide 11: Ejecución proyectada del backlog

    Estados Financieros Primer Trimestre 2018 4. Construcción Ejecución proyectada del backlog –saldo de obras contratadas y por ejecutar 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% 2018 2019 2020+ Rango de ejecución potencial Fuente: Construcciones El Cóndor S.A. 11

12. Slide 12: Portafolio de inversiones

    Portafolio de inversiones

13. Slide 13: Concesión La Pintada S.A.S.

    Estados Financieros Primer Trimestre 2018 5. Portafolio de inversiones Concesión La Pintada S.A.S. Antioquia Participación: 21,15% Cambio frente a A diciembre 2017 A marzo 2018 trimestre pasado Resumen por proyecto CAPEX invertido $275.431 $354.074 $78.643 % Avance de obra 28,9% 38,0% 9,0% Cifras en

14. Slide 14: Concesión Pacífico Tres S.A.S.

    Estados Financieros Primer Trimestre 2018 5. Portafolio de inversiones Concesión Pacífico Tres S.A.S. Antioquia y Caldas Participación: 48% A marzo 2018 Resumen por proyecto CAPEX invertido $381.560 % Avance de obra 26,00% Cifras en millones Firma de acta de recibo parcial de la UF 1. Firma acta de

15. Slide 15: Concesión Aburrá Norte S.A.S. (Hatovial)

    Estados Financieros Primer Trimestre 2018 5. Portafolio de inversiones Concesión Aburrá Norte S.A.S. (Hatovial S.A.S.) - Antioquia Participación: 21,1% A marzo 2018 Resumen por proyecto CAPEX invertido $1.319.623 % Avance de obra 100% Cifras en millones La obra de Hatovial esta 100% construida, se c

16. Slide 16: Concesión Vías del Nus S.A.S.

    Estados Financieros Primer Trimestre 2018 5. Portafolio de inversiones Concesión Vias del Nus S.A.S. Participación: 21.15% Iniciativa Privada Cambio frente a A diciembre 2017 A marzo 2018 trimestre pasado Resumen por proyecto CAPEX invertido $15.000 $17.949 $2.949 % Avance de obra 1,56% 2,04% 0,48%

17. Slide 17: Concesión Vías de Las Américas S.A.S.

    Estados Financieros Primer Trimestre 2018 5. Portafolio de inversiones Concesión Vías de Las Américas S.A.S. Zona norte de Colombia Participación: 66,67% Cambio frente a A diciembre 2017 A marzo 2018 trimestre pasado Resumen por proyecto CAPEX invertido $1.159.375 $1.179.487 $20.112 % Avance de obra

18. Slide 18: Concesión Túnel Aburrá Oriente S.A.S.

    Estados Financieros Primer Trimestre 2018 5. Portafolio de inversiones Concesión Túnel Aburrá Oriente S.A.S. Antioquia Participación: 12,5% Cambio frente a A diciembre 2017 A marzo 2018 trimestre pasado Resumen por proyecto CAPEX invertido $500.669 $519.288 $18.619 % Avance de obra 50% 66% 16% % Ava

19. Slide 19: Concesión Vial de los Llanos S.A.S.

    Estados Financieros Primer Trimestre 2018 5. Portafolio de inversiones Concesión Vial de los Llanos S.A.S. Participación: 11% Iniciativa Privada Cambio frente a A diciembre 2017 A marzo 2018 trimestre pasado Resumen por proyecto CAPEX invertido $3.778 $3.809 $31 % Avance de obra 0,00% 0,00% 0% Cifra

20. Slide 20: Concesión Ruta al Mar S.A.S.

    Estados Financieros Primer Trimestre 2018 5. Portafolio de inversiones Concesión Ruta al Mar S.A.S. Participación: 50% Iniciativa Privada Cambio frente a A diciembre 2017 A marzo 2018 trimestre pasado Resumen por proyecto CAPEX invertido $115.201 $146.021 $30.820 % Avance de obra 7,6% 10,9% 3,0% Cif

21. Slide 21: Pipeline de proyectos

    Estados Financieros Primer Trimestre 2018 6. Pipeline de proyectos Licitaciones públicas - contratos privados y de obra pública La mayor concentración esta en la ejecución del backlog actual. Se continua avanzando en el análisis de contratos públicos o privados que no demanden aportes de equity para

22. Slide 22: Composición accionaria a marzo 2018

    Estados Financieros Primer Trimestre 2018 7. Composición accionaria y evolución del flotante Composición accionaria a marzo 2018 5,2% 0,06% 2,5% Accionistas internos 12,2% Fondos de pensiones Internacionales 80,0% Persona natural Personas jurídicas Número total de accionistas actual: 612 Fuente: Con

23. Slide 23: Distribución flotante (20%) a marzo 2018

    Estados Financieros Primer Trimestre 2018 7. Composición accionaria y evolución del flotante Distribución flotante (20%) a marzo 2018 0,3% 12,5% Fondos de pensiones Internacionales 26,1% 61,1% Persona natural Personas jurídicas Fuente: Construcciones El Cóndor S.A. 23

24. Slide 24: Variación flotante abril 2012 - marzo 2018

    Estados Financieros Primer Trimestre 2018 7. Composición accionaria y evolución del flotante Variación flotante abril 2012 - a marzo de 2018 % Acciones abril 2012 % Acciones diciembre 2017 % Acciones marzo de 2018 62% 61% 38% 27% 26% 23% 24% 11% 12% 12% 0,3% 0,3% FONDOS DE PENSIONES INTERNACIONALES

25. Slide 25: Acción: ELCONDOR y COLCAP

    1.000 1.100 1.200 1.300 1.400 1.500 1.600 1.700 1.800 1.900 2.000 09/04/12 09/05/12 09/06/12 09/07/12 09/08/12 09/09/12 8. Acción 09/10/12 09/11/12 09/12/12 09/01/13 09/02/13 09/03/13 Estados Financieros 09/04/13 09/05/13 09/06/13 09/07/13 Primer Trimestre 2018 09/08/13 09/09/13 09/10/13 09/11/13 09

26. Slide 26: El Cóndor VS Colcap

    Estados Financieros Primer Trimestre 2018 8. Acción El Cóndor VS Colcap Construcciones El Cóndor COLCAP 130 120 110 100 90 80 70 60 09/04/12 09/06/12 09/08/12 09/10/12 09/12/12 09/02/13 09/04/13 09/06/13 09/08/13 09/10/13 09/12/13 09/02/14 09/04/14 09/06/14 09/08/14 09/10/14 09/12/14 09/02/15 09/04/

27. Slide 27: Gracias

    Gracias Correo: accionistas@elcondor.com Teléfono: +57 (4) 4480029 www.elcondor.com

28. Slide 28: Nota aclaratoria

    Nota aclaratoria El presente documento contiene manifestaciones de futuro sobre intenciones, expectativas o previsiones de Construcciones El Cóndor S.A. a la fecha de realización del mismo, que se refieren a diversos aspectos, asociados a los resultados de la empresa y a otros aspectos relativos a l

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