Construcciones El Condor Sa · BVC:ELCONDOR
Construcciones El Condor Sa — Investor Presentation (October 2024)
46 slides from Construcciones El Condor Sa's investor presentation, Oct 18, 2024
Slide 1: Construcciones El Cóndor: Construimos futuro, invirtiendo en el presente
Construcciones EL CONDOR SA. Construimos FUTURO Invirtiendo en el PRESENTE 0eo00 www.elcondor.com
Slide 2: Disclaimer
DISCLAIMER Este documento ha sido preparado por Construcciones El Cóndor S.A (la “Compañía”) exclusivamente para el uso y apoyo en la presentación de las actividades de la Compañía, por lo tanto, no podrá ser divulgada, ni hecha pública por cualquier persona o entidad pública o privada con un propós
Slide 3: Índice
ÍNDICE 1. Cóndor: Una visión general 2. Cóndor Construcción 3. Cóndor Inversión 4. Construyendo valor sostenible 5. Desempeño financiero 6. Anexos 3
Slide 4: 1. Cóndor: Una visión general
1. CÓNDOR: Una visión general
Slide 5: Nuestro compromiso con el futuro
NUESTRO COMPROMISO CON EL FUTURO Creemos en la construcción como un acto de desarrollo, sostenibilidad y servicio. Trabajamos cada día con el compromiso de dejar un legado positivo y duradero en nuestros Grupos de Interés. VINUS
Slide 6: Cóndor: Un vistazo clave
CÓNDOR: Un vistazo clave 45 años conectando a Colombia con infraestructura de calidad • Compañía de origen familiar con trayectoria en todo el territorio nacional desde 1980, listada en la Bolsa de • Compañía sólida representada en los activos COP$ 2.3 bn Valores de Colombia desde 2012. productivos
Slide 7: Experiencia, capacidad y cobertura en infraestructura vial
1G SANTA MARTA PARAGUACHÓN Participación: 2.6% 250 km 4G RUTA AL MAR / TRANSVERSAL AMÉRICAS 4G CESAR GUAJIRA / RED VIAL DEL CESAR 8 años de presencia Participación: 50% - 66% Participación: 100% +33 millones USD 504 km – 771.5 km 233.5 km -120 km 28 Contratos 3G TÚNEL ABURRÁ ORIENTE Participación: 1
Slide 8: Desempeño financiero Agosto 2024
DESEMPEÑO FINANCIERO Agosto 2024 Cifras en Millones de COP Resultados Financieros Deuda Financiera Backlog (6 años) Concesiones, • Concesión Obligaciones financieras $227,700 Ruta al Mar Ingresos $882,456 , 91% (Corumar) $810.778 • Concesión Vías del Nus Leasing $83,149 , (Vinus) $280.780 vs. Agosto
Slide 9: Nuestro talento humano
NUESTRO TALENTO HUMANO Diversidad, talento y compromiso 5.465 Colaboradores directos 458 5.007 847 Colaboradores indirectos Nuestro talento humano diverso y comprometido es nuestro activo más 45% LÍDERES 35.5% mano 51% mano de son mujeres obra no valioso y la clave de nuestro éxito. El enfoque en la
Slide 10: Un compromiso con la vida
UN COMPROMISO CON LA VIDA Cuidamos de nuestra gente para construir un futuro seguro. Garantizar un entorno sano y seguro para cada colaborador es Implementamos con rigor: entender que cada persona que hace parte del equipo Cóndor es • El análisis de riesgos por cada una de las actividades también un
Slide 11: Liderazgo y experiencia
LIDERAZGO Y EXPERIENCIA Lideres que inspiran y fomentan la colaboración para lograr el éxito colectivo La Junta Directiva está compuesta por un equipo diverso El equipo directivo tiene más de 23 años de experiencia de profesionales con amplia experiencia en sectores en la industria liderando la comp
Slide 12: Integramos capacidades para maximizar resultados
INTEGRAMOS CAPACIDADES PARA MAXIMIZAR RESULTADOS Construcción Inversión 12 TÚNEL ABURRÁ ORIENTE
Slide 13: 2. Cóndor Construcción
2. CÓNDOR CONSTRUCCIÓN
Slide 14: +115 proyectos ejecutados
CONSTRUCCIÓN Experiencia, capacidad y cobertura en infraestructura vial +115 PROYECTOS EJECUTADOS COP$7bn Capacidad de ejecución Ejecutados simultánea en diferentes EPC regiones del país 5.554km 21.201m 27.613m +1.360 Flota maquinaria y Vías Puentes Túneles equipos propia 34.462m3 Investigación y de
Slide 15: Construcción: Servicios
CONSTRUCCIÓN Servicios INGENIERÍA Diseño y planificación integral del proyecto, garantizando soluciones técnicas óptimas y viabilidad financiera. COMPRA Y SUMINISTRO GESTIONES (Ambiental, social y predial) Gestión eficiente de la cadena de suministro garantizando la Trabajamos en armonía con el ento
Slide 16: El negocio de la construcción ha superado la desaceleración de la industria
El negocio de la construcción ha superado la desaceleración de la industria La construcción de infraestructura juega un papel crucial como motor del desarrollo económico y la generación de empleo, es por ello que nuestro negocio de construcción es cíclico y se ajusta de manera importante al crecimie
Slide 17: Resultados históricos del negocio de Construcción
Resultados históricos del negocio de Construcción Hasta antes de la pandemia generada por el Ingresos por Construcción Resultado Bruto Margen Bruto COVID-19, los márgenes brutos del negocio de construcción superaban en 19%. Sin embargo, $1,400,000 30.0% después de este evento que generó no solo una
Slide 18: Principales proyectos de construcción EPC y Obra Pública
Principales proyectos de construcción EPC y Obra Pública Tipo de Valor total del Fecha estimada % EPC Cliente Objeto del Contrato Items representativos Contrato Contrato EPC De Terminación CEC Puentes: UF1: 18 und – UF2: 11 und Excavaciones: UF1: 8.500.000 m³ – UF2: 7.800.000 Contrato EPC de las uni
Slide 19: Backlog 2024-2030 Negocio de Construcción
BACKLOG 2024-2030 Negocio de Construcción Cifras en Millones de COP Composición del BackLog por tipo de contrato $ 1,386,414 1.62 Otros 2% Obra Pública 31% billones $ 700,924 $ 226,075 $ 67,358 $ 65,548 $ 55,389 $ 91,774 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 Backlog pendiente firma - - $ 165,000 $ 165,
Slide 20: Retos del negocio de construcción
RETOS DEL NEGOCIO DE CONSTRUCCIÓN • Acceder a nuevas fuentes de recursos que permitan la financiación del capital de trabajo que exige el negocio de construcción. • Ejecutar los proyectos en los plazos y con el margen de utilidad esperado. • Tener una compañía flexible, que se adapte rápidamente a l
Slide 21: 3. Cóndor Inversión
3. CÓNDOR INVERSIÓN
Slide 22: Inversión
INVERSIÓN Impulsamos el desarrollo a través de proyectos de alto impacto. Participación en 13 concesiones COP$13bn Inversionistas en CAPEX concesiones desde la 1G Financiación Originadores + 2.700Km local e de las APP via internacional concesionada Proyectos emblemáticos:
Slide 23: Inversión: Servicios
INVERSIÓN Servicios ESTRUCTURACIÓN Originamos, formulamos y gestionamos proyectos de inversión desde su concepción hasta su implementación, garantizando su viabilidad financiera bajo estándares de Project finance. Analizamos su viabilidad, diseñamos un modelo de negocio sólido y rentable, y nos enca
Slide 24: Concesiones
CONCESIONES Enfoque en concesiones viales Equity Aportado • La Compañía ha invertido en concesiones como una estrategia que complementa e impulsa el negocio de construcción, combinando los ciclos de negocio de corto y largo plazo. Otras • Las inversiones en concesiones garantizan un flujo de caja es
Slide 25: Nuestros principales negocios
INVERSIÓN Nuestros principales negocios Estructuración Venta Observaciones Construcción Operación Datos Financieros y Financiación Aporte Equity: $269.690 Mill. El 24 de septiembre de 2024 se suscribió el Contrato de Valor Contrato EPC: $1,87 Bill. Compraventa de Acciones y Cesión de Deuda % CEC: 48
Slide 26: Track Record negocio de concesiones
Track Record negocio de concesiones Periodo e Aporte Dividendos MOIC Inversión Cliente % CEC TIR Inversión Equity + Venta Estimado OPAIN ANI 2006-2017 $82.006 Mill 15% $240.000 Mill 21% 2,9 Concesión Túnel ANI 1998-2019 $3.137 Mill 12.5% $70.000 Mill 27% 22,3 de Oriente Departamento Hatovial 1998-20
Slide 27: Retos del negocio de inversión
RETOS DEL NEGOCIO DE INVERSIÓN • Gestionar los activos actuales lo cual implica mejorar la eficiencia operativa optimizando costos de concesiones en operación y mantenimiento. • Estabilizar el activo con negociaciones ganadoras con el Estado en el marco de los procesos de demanda que cursan actualme
Slide 28: 4. Construyendo valor sostenible
4. CONSTRUYENDO VALOR SOSTENIBLE
Slide 29: Negocios inteligentes
En Construcciones El • Solvencia Cóndor, entendemos la FINANCIERO • Transparencia financiera sostenibilidad como la • Rentabilidad responsable construcción de • Gestión de riegos NEGOCIOS Enfoque en el respeto y la promoción por los derechos humanos INTELIGENTES AMBIENTAL SOCIAL • Generación de empl
Slide 30: Ingeniería responsable
INGENIERÍA RESPONSABLE Creamos valor social y ambiental para un futuro sostenible Construcciones El Cóndor contribuye a la construcción de un desarrollo sostenible alineando su estrategia con la Agenda 2030 de las Naciones Unidas. Teniendo en cuenta su cadena de valor y sus lineamientos estratégicos
Slide 31: Un panorama dinámico de grandes oportunidades
UN PANORAMA DINÁMICO DE GRANDES OPORTUNIDADES El sector de la construcción e infraestructura vial en Colombia y Latinoamérica se encuentra en un momento crucial, impulsado por la necesidad de modernizar la infraestructura existente, mejorar la conectividad y atender las demandas de una población en
Slide 32: Desafíos del mercado actual
DESAFIOS DEL MERCADO ACTUAL Entorno Empresarial • RENTABILIDAD: La inflación ha impactado nuestros costos y gastos. El aumento de los costos no se ha reflejado en un aumento proporcional de los ingresos, lo que ha resultado en una pérdida operativa. • USO DEL CAPITAL: El negocio de construcción evol
Slide 33: Estrategia de crecimiento y diversificación
ESTRATEGIA DE CRECIMIENTO Y DIVERSIFICACIÓN Construyendo un futuro sostenible INDICADOR 2024 2025 2026 2027 Para el 2027, Construcciones El Cóndor se consolidará como Margen EBITDA de construcción 12% 12% 15% 18% una multilatina líder en infraestructura sostenible, con: Ingresos Acumulados 1.2 Bn 1.
Slide 34: 5. Desempeño financiero
5. DESEMPEÑO FINANCIERO
Slide 35: Evolución de los Activos y del Patrimonio
Evolución de los Activos Cifras en Millones de COP Construcciones El Condor ha sido una compañía que ha tenido un crecimiento acelerado convirtiéndose en una de las empresas más importantes del sector de la construcción en Colombia. Hoy contamos con activos que superan los $2 billones y que son el r
Slide 36: Evolución de la Deuda y Capital de Trabajo
Evolución de la Deuda y Capital de Trabajo Cifras en Millones de COP El negocio de Construcción evolucionó a ser intensivo en capital de trabajo y CAPEX, es por ello que, con el crecimiento acelerado de la compañía, ha sido necesario recurrir a fuentes de financiación adicionales con las entidades f
Slide 37: Evolución Estructura de Capital y Tasas de Interés
Evolución Estructura de Capital 31% 28% 40% 35% 50% 46% 46% 45% 48% 51% 45% 63% 69% 67% 63% 65% 77% 76% 69% 72% 60% 65% 50% 54% 54% 55% 52% 49% 55% 37% 31% 33% 37% 35% 23% 24% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Agosto-2024 Proy. Venta P3 Pasivo Patrimonio
Slide 38: Estrategia de Financiación Actual
Estrategia de Financiación Actual Financiación de activos Reorganización de deuda actual Flota de Maquinaria y Fuente de financiación: Leasing CONCESIONES RECLAMACIONES Equipos de Transporte Loan to value robusto Créditos Créditos Estructurados Reperfilamiento Fuente de Financiación crédito ro
Slide 39: Resultados Consolidados a Agosto 2024
Resultados Consolidados a Agosto 2024 Cifras en Millones de COP Principales cifras financieras del Estado de Resultados Integral Acumulado Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Aug Agosto 2024 Ingresos operativos $86,203 $106,874 $110,625 $99,333 $87,160 $92,734 $113,353 $114,496 $810,778 Resultado bruto $14,
Slide 40: Resultados por Unidad de Negocio a Agosto 2024
Resultados por Unidad de Negocio a Agosto 2024 Cifras en Millones de COP Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Aug TOTAL Ingresos de actividades ordinarias $82,963 $103,633 $105,847 $96,500 $82,430 $89,764 $93,751 $110,978 $765,868 Resultado bruto $12,207 $24,754 $14,688 $10,102 ($7,297) ($6,646) ($12,870) ($
Slide 41: Resultados Consolidados a Agosto 2024
Resultados Consolidados a Agosto 2024 Cifras en Millones de COP INGRESOS, EBITDA Y MARGEN EBITDA $1,000,000 $905,369 $874,798 $876,741 $874,820 30.0% 23.2% $794,995 $810,778 18.8% $800,000 14.7% 20.0% 12.6% 12.5% $566,393 $600,000 8.0% 10.0% $400,000 $170,606 $202,605 0.0% $200,000 $100,342 $128,705
Slide 42: Resultados Consolidados a Agosto 2024: Indicadores de endeudamiento
Resultados Consolidados a Agosto 2024 Cifras en Millones de COP INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Agos-2024 Gastos Financieros (Millones) $68,363 $78,587 $71,389 $57,536 $119,786 $164,802 $147,321 Deuda Financiera (Millones) 684,029 $713,339 $722,078 $801,152 $872,770 $978,1
Slide 43: Composición accionaria y evolución del precio de la acción
Composición accionaria y evolución del precio de la acción Desde el año 2012 Construcciones El Condor democratizó la compañía con su inscripción en la Bolsa de Valores de Colombia, realizando una emisión de acciones ordinarias con un valor nominal de $25 por acción y una cantidad base de 106.007.068
Slide 44: Benchmarking con las demás empresas colombianas
Benchmarking con las demás empresa Colombianas De las 37 empresas y concesiones más grandes en Colombia conforme con los reportes de Estados Financieros Transmitidos a la Superintendencia de Sociedades para el año 2023, Construcciones El Condor ocupa el primer lugar en términos de generación de ingr
Slide 45: Contacto
CONTACTO Diana Patricia Benjumea Muñoz Gerente Financiera accionistas@elcondor.com +57 (4) 4480029 Fuente: Construcciones El Cóndor S.A. 45
Slide 46: Gracias
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