Toda Corporation · TSE:1860
Toda — FY2009 Earnings Presentation
54 slides from Toda's earnings presentation, May 18, 2009
Slide 1: 平成21年3月期決算 新・中期経営計画 説明会
平成21年 5月18日 平成２１年３月期決算 新・中期経営計画 説明会
Slide 2: 将来予測に関する注意事項
本資料には、当社及び当社グループの将来についての計画、戦略、 業績の予測に関する記述が含まれています。 これらの記述は、現時点で入手可能な情報に基づき、当社が予測し たものであり、潜在的なリスクや丌確実性が含まれています。 そのため、様々な要因の変化により、実際の業績または展開は、記述 されているものと異なる可能性があることをご承知おきください。 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 2
Slide 3: 説明項目
１．決算概要及び新・中期経営計画 - 代表取締役社長 井上舜三 ２．決算詳細説明 - 管理本部長 岡 敏朗 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 3
Slide 4: 1-1．決算概要
１-１．決算概要 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 4
Slide 5: 決算のポイント
決算のポイント • 連結売上高 前期比▲０．１％ ： 完成工事高がほぼ前期並み（0.5%）となったが、丌動産 事業等売上高の減少により前期をやや下回る。 • 営業利益 同▲１６．５％ ： 売上総利益率の低下により、営業利益、経常利益ともに、 前期を下回る。 • 建設受注高（個別） 同▲０．９％ ： 民間工事が減少したものの、官公庁工事の増加により、 前期並みの水準を確保。 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 5
Slide 6: 決算概要
決算概要 （百万円） 21/3期 20/3期 期初予測 実 績 予測との差異 連結売上高 466,285 468,500 465,893 ▲2,606 営業利益 5,155 4,200 4,302 ＋102 経常利益 6,817 5,400 5,780 ＋380 当期純利益 3,733 3,400 2,817 ▲582 建設受注高 （個別） 430,601 465,000 426,703 ▲38,296 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 6
Slide 7: 建設事業の業績（個別）
建設事業の業績 （個別） 建設受注高 完成工事高 完成工事利益率 4,306 4,267 4,308 4,312 6.6 863 802 土木 965 939 土木 5.7 5.8 土木 （億 （億 （％ 円 円 5.6 合計 ） ） 建築 ） 5.6 建築 3,442 3,464 3,343 3,373 建築 5.4 20/3 21/3 （年/月） 20/3 21/3 （年/月） 20/3 21/3 （年/月） 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 7
Slide 8: 主な受注工事
主な受注工事 発 注 者 工 事 名 建築 東洋海事工業 汐留プロジェクト 近畿地方整備局 京都国立博物館平常展示館 丸井 中野プロジェクト 大阪府済生会 野江病院移転 東京都品川区 荏原西地区小中一貫校 関東地方整備局 新宿御苑大温室 東洋文庨 本館新築 土木 中日本高速道路 第二東名 額田トンネル 関東地方整備局 醍醐山トンネル 広島市 白島地区下水道 ※敬称略、工事名は略称 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 8
Slide 9: 主な完成工事
主な完成工事 発 注 者 工 事 名 建築 森トラスト 丸の内トラストタワー本館 フジグラン松前 他 松前ＳＣ 福岡銀行 ふくおかＦＧ本社ビル 都市再生機構 武蔵小金井再開発 横浜市（ＰＦＩ事業） 横浜市立科学技術高校 早稲田大学 西早稲田キャンパスＣ棟 土木 中国地方整備局 国道２号岡山市内立体高架橋 大分県土地開発公社 日田市三ノ宮地区造成 中日本高速道路 第二東名 静岡第五トンネル ※敬称略、工事名は略称 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 9
Slide 10: 平成22年3月期 決算予測
平成22年3月期 決算予測 （百万円） 22/3期 21/3期 予 測 前期比 連結売上高 465,893 498,000 ＋6.9% 営業利益 4,302 6,100 ＋41.8% 経常利益 5,780 7,200 ＋24.5% 当期純利益 2,817 3,500 ＋24.2% 建設受注高 （個別） 426,703 440,000 ＋3.1% 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 10
Slide 11: 建設事業の業績予測（個別）
建設事業の業績予測 （個別） 建設受注高 完成工事高 完成工事利益率 4,650 4,400 4,312 4,267 950 土木 802 900 土木 939 5.8 5.7 建築 （億 （億 （％ 5.6 5.6 合計 円 円 ） 5.6 ） ） 3,700 建築 5.5 土木 3,464 3,500 建築 3,373 21/3 22/3 （年/月） 21/3 22/3 （年/月） 21/3 22/3 （年/月） （予測） （予測） （予測） 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 11
Slide 12: 1-2．新・中期経営計画
１-２．新・中期経営計画 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 12
Slide 13: 業績振り返り – 連結売上高・経常利益
業績振り返り – 連結売上高・経常利益 売上高を維持するも、競争の激化、資材の高騰等から利益が低迷。 連結売上高 経常利益 前・中期経営計画 期間 前・中期経営計画 期間 4,870 4,640 4,662 4,658 104 92 （億 （億 68 円 円 57 ） ） 18/3 19/3 20/3 21/3 （年/月） 18/3 19/3 20/3 21/3 （年/月） 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 13
Slide 14: 業績振り返り – 建設受注高（個別）
業績振り返り – 建設受注高 （個別） 建築工事 土木工事 ≪受注構成比率≫ ≪受注構成比率≫ 生産施設+医療・福祉+教育・研究+事務所 都市インフラ （道路+上・下水道+鉄道） 52.4% 68.7% 54.8% 64.9% 3,525 3,442 3,464 987 3,255 863 その他 821 802 その他 （億 住宅 （億 治山・治水 円 事務所 円 土地造成 ） 庁 舎 ） 教育 鉄道 研究 上・下水道 医療 福祉 道路 生産施設 18/3 19/3 20/3 21/3 （年/月） 18/3 19/3 20/3 21/3 （年/月） 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説
Slide 15: 建設市場の変化と対応
建設市場の変化と対応 ≪これまで≫ ≪これから≫ 好調な企業収益に伴う 新規設備投資の抑制、 企業 旺盛な設備投資意欲 生産ラインの見直し 首都圏を中心に地価上昇、 地価下落、 丌動産 外資、ファンドの参入 開発事業の停滞 建設 拡大・成長への投資配分 維持・更新への投資配分 投資 建設 新設重視のビジネスモデル ストック重視のビジネスモデル 産業 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 15
Slide 16: 参考：建設市場の動向
参考 ： 建設市場の動向 資料出所 ： 国土交通省、(財)建設経済研究所 建設投資の推移 折れ線は建築比率 維持修繕工事の推移 元請完成工事高に占める維持修繕の比率 53.7 52.8 51.6 51.9 48.7 47.6 25.1 建築 44.8 24.8 合計 政府 23.4 58.9% 58.1% 57.6% 57.2% 56.2% 56.7% （ 兆 （％ 23.0 円 53.4% ） ） 21.8 土木 20.6 民間 ※合計には、機械装置等工事を含む H15 16 17 18 19 20 21 （年度） H15 16 17 18 19 （年度） 見込み 見通し 平成２１年３月期決
Slide 17: 計画の位置付け
計画の位置付け 新・中期経営計画 ≪課題≫ 利益の低迷 建設市場の変化 より深く、より長く、 お客さまに貢献する ソリューション・カンパニー 前・中期経営計画 ≪成果と強み≫ • 重点分野の構成比率の拡大 選択と集中による • 競争力の強化 重点分野の明確化 • 信頼の向上 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 24/3 （年/月） 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 17
Slide 18: 主要施策
主要施策 収益体制の再構築 （成長戦略） リスク管理の徹底 人“財”戦略、ＣＳＲ 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 18
Slide 19: 収益体制の再構築（成長戦略）
収益体制の再構築 （成長戦略） １ 建設ライフサイクルへの取り組み リニューアル体制の見直し ２ 重点分野 （工事種類） の深耕 ３ 海外事業の強化 ４ 丌動産投資 （アセット事業） の強化 ５ 地域戦略 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 19
Slide 20: 建設ライフサイクルへの取り組み
建設ライフサイクルへの取り組み お客さま、グループ・部門とのリレーションを強化 川上 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ 設計 設 計 施工 企画提案 （新設） お客さま 建 設 事業計画 リレーションの強化 売買仲介 施設運用 売却・解体 ｸﾞﾙｰﾌﾟ・部門 ﾌｧｼﾘﾃｨﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ 施工 （改修） ﾘﾆｭｰｱﾙ 評価診断 川下 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 20
Slide 21: リニューアル体制の見直し
リニューアル体制の見直し グループ・部門の連携で、新しい提案を実施 千代田土地建物 ｱﾍﾟｯｸｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ 営業協力 建物の維持管理 情報共有 施工協力 ＬＣＣ、長期修繕計画 戸田建設 お客さま 提案 （ﾘﾆｭｰｱﾙ部門） 情報共有 施工協力 継続的営業 戸田建設 戸田リフォーム （営業部門） 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 21
Slide 22: リニューアル工事の拡大
リニューアル工事の拡大 完成工事高に占める割合を２５％に拡大 建築・完成工事高 （個別） 3,373 3,500＋ 新設工事の取り組み 選別受注の徹底 （億 重点分野の深耕 円 ） 新 設 ﾘﾆｭｰｱﾙ 利益率の向上 15％程度 25％ 21/3 24/3 （年/月） （目標） 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 22
Slide 23: 重点分野（工事種類）の深耕
重点分野 （工事種類） の深耕 取り組みを深耕し、受注構成比率７０％を維持 医療福祉 少子高齢化に即した施設提案を 教育施設 継続的に実施 リニューアル 営業の展開 建 企業丌動産の戦略的活用（CRE 事務所 戦略）にむけた提案を実施 築 設備更新 既存の得意先への継続営業 生産施設 医薬、食品などの生活関連業への 耐震化 アプローチ 省ｴﾈ化 土 木 都市インフラ 総合評価方式への取り組み 環境・エネルギー 新エネルギー需要への対応 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 23
Slide 24: 海外事業の強化
海外事業の強化 ３年後の収益ｲﾒｰｼﾞ（規模） 現在の収益ｲﾒｰｼﾞ（規模） アジア地区 日系企業の海外進出の支援を強化 ニーズの多い地域への進出 米国(ｻﾝﾌﾗﾝｼｽｺ） 丌動産賃貸事業を展開 中国（上海・広州・深ｾﾝ） 国際支店の新設 ｲﾝﾄﾞ（進出調査） 海外受注高 （連結） ﾀｲ､ﾍﾞﾄﾅﾑ､ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ ※為替換算後 200 （億 100 円 ） 西アフリカ地区 ブラジル ＯＤＡ関連事業を中心に営業強化 唯一の日系ゼネコン 21/3 24/3 として営業強化 (目標) 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 24
Slide 25: 不動産投資（アセット事業）の強化
丌動産投資 （アセット事業） の強化 建設事業を補完する安定収益基盤を確立 現在計画中の案件に投資 合計 約２３０億円 千代田区 東京都心３区（千代田、中央、港区） 中央区 のテナントビルを中心に投資 港区 物件規模や損益利回り等の投資 基準を明確化 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 25
Slide 26: 地域戦略
地域戦略 首都圏への傾注を強化するとともに、 人員配置、組織体制の適正化、効率化を推進 国内地域別売上比率 （イメージ） その他 東 海 近 畿 首都圏 60% （50％程度） 21/3 24/3 （目標） （年/月） ※首都圏＝東京支店+千葉支店+関東支店+横浜支店 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 26
Slide 27: 参考：技術開発
参考 ： 技術開発 ＵＦＣブロック （耐震補強） すいすいＳＷＡＮ工法 （ﾌﾟﾚｷｬｽﾄｱｰﾁ式高架橋） 免震レトロフィット 左：愛知県庁舎、上：横浜市役所 エコクーリング舗装 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 27
Slide 28: リスク管理の徹底
リスク管理の徹底 経営基盤の強化に向けた取り組みを実施 １ コンプライアンスの徹底 ２ 契約・信用リスク、内部統制への対応 ３ 工事原価の早期つくり込み、透明性の確保 ４ 安定的な資金の調達 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 28
Slide 29: 人“財”戦略、CSR
人“財”戦略、ＣＳＲ “堂々として、品格のある会社”を実現 １ 人事諸制度の見直し ２ ものづくり （品質・ｺｽﾄ・安全・環境・CS） の強化 ３ 戸田ブランドの向上 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 29
Slide 30: 業績目標
業績目標 連結売上高 経常利益 4,980 5,000 4,658 120 （億 （億 72 円 円 57 ） ） 21/3 22/3 24/3 （年/月） 21/3 22/3 24/3 （年/月） (予測) (目標) (予測) (目標) 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 30
Slide 31: 株主還元
株主還元 継続的な安定配当を実施 平成24年3月期の業績目標の達成に対して、9.0円 配当を検討 1株当たりの配当金 配当性向 10 100 77.7 8 80 （ 連 （配 59.2 62.6 結 当 配 金 6 45.0程度 60 当 、 性 円 4 40 ） 向 9.0 7.0 7.0 7.0 9.0 、 ％ 2 20 ） 0 0 14/3 20/3 21/3 22/3 24/3 （年/月） （予測） （目標） 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 31
Slide 32: 2-1．連結損益計算書
２-１．連結損益計算書 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 32
Slide 33: 連結子会社
連結子会社 【建設事業】 8社 【丌動産事業】 ３社 戸田道路㈱ 千代田土地建物㈱ 戸田リフォーム㈱ 八千代アーバン㈱ 千代田建工㈱ アメリカ戸田建設㈱ ※ シプコー工業㈱ ブラジル戸田建設㈱ 戸田建設工程（上海）有限公司 【その他の事業】 ３社 タイ戸田建設㈱ 戸田ファイナンス㈱ ＋ 東和観光開発㈱ ㈱アペックエンジニアリング 千代田スタッフサービス㈱ ※当連結会計年度において、戸田ﾃﾞﾍﾞﾛｯﾌﾟﾒﾝﾄ㈱はアメ 合計 １4社 リカ戸田建設㈱と合併いたしました。 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 33
Slide 34: ㈱アペックエンジニアリングの概況
㈱アペックエンジニアリングの概況 (1) 建設セグメントの強化 （建築） （土木） 戸田リフォーム㈱ 戸田建設 戸田道路㈱ シプコー工業㈱ （建築設備） ㈱ｱﾍﾟｯｸｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ 建設資材の調達等 千代田建工㈱ (2) 業績について ◆21/3月期の業績 ◆22/3月期の業績予想 (平成20年11月～21年3月) （百万円） 売上高 2,728 売上高 6,200 営業利益 40 営業利益 72 経常利益 37 経常利益 61 当期純利益 28 当期純利益 33 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 34
Slide 35: 工事進行基準の適用について
工事進行基準の適用について １．適用基準 本連結会計年度以降より着手する工事契約のうち、工事収益総額が10億 円以上かつ工期２年以上の工事を対象に工事進行基準を適用しました。 ２．目 的 工事完成基準と工事進行基準の並存状態を早期に解消し、期間損益比較 を可能にすることを目的としております。 ３．当連結会計年度に不える影響について 工事進行基準適用により、当連結会計年度おいて完成工事高は7,535百 万円増加し、同完成工事総利益、営業利益、経常利益及び税金等調整前 当期純利益は、それぞれ279百万円増加しています。 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 35
Slide 36: 連結損益計算書
【連結】 連結損益計算書 （億円） 年/月 20/3 21/3 21/3 22/3 （実績） （公表） (実績） （予想） 売上高 4,662 (4,685) 4,658 4,980 ※ 売上総利益 307 (300) 298 319 販管貹 256 (258) 255 258 営業利益 51 (42) 43 61 営業外収支 16 (12) 14 11 経常利益 68 (54) 57 72 特別損益 19 (11) ▲6 - 税引前当期純利益 87 (65) 51 72 法人税等 47 (29) 21 35 少数株主利益 2 (2) 1 2 当期純利益 37 (34) 28 35 ※ 22/
Slide 37: 売上高の推移
【連結】 売上高の推移 （億円） 6,000 4,980 5,000 4,662 4,658 115 158 132 4,000 3,000 4,504 4,526 4,865 2,000 1,000 0 20/3 21/3 22/3（予） （年/月） 建設 丌動産 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 37
Slide 38: 売上総利益の推移
【連結】 売上総利益の推移 （利益、億円） （利益率、%） 700 9.0 600 8.0 500 6.6% 6.4 6.4 7.0 400 6.0 307 298 319 300 45 39 39 5.0 200 4.0 262 259 280 100 3.0 0 2.0 20/3 21/3 22/3（予） （年/月） 建設 丌動産等 利益率 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 38
Slide 39: 不動産事業等の推移
【連結】 丌動産事業等の推移 売上高の推移 売上総利益の推移 丌動産事業 丌動産事業 （売上、億円） （利益、億円） その他事業 その他事業 200 100 158 9 150 132 75 有楽町再開 5 115 発用地等売 却 26億 100 京橋第3ビル 50 45 売却 14億 39 39 2 148 3 127 115 50 25 42 36 39 0 0 20/3 21/3 22/3(予） 20/3 21/3 22/3（予） 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 39
Slide 40: 不動産事業 投資状況
【連結】 丌動産事業 丌動産の投資状況 ◆主な新規取得物件 ① 京橋フォレストタワー 所在地：東京都中央区 ② TODA BUILDING 豊中 所在地：大阪府豊中市 ③ ACTY 熊本 所在地：熊本県熊本市 ⑤ ② 総投資額 90億 ① ◆開発事業 ③ ④（仮称） スズケン神奈川物流センター 神奈川県高座郡寒川町 ⑤（仮称） ﾄﾞｰミーイン京都 京都府京都市 ④ 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 40
Slide 41: 販管費の推移
【連結】 販管貹の推移 （販管貹、億円） （販管貹率、%） 500 8.0 400 5.5% 5.5 5.2 6.0 300 4.0 200 営業債権 256 255 貸倒償却貹 258 2.0 6億 100 0 0.0 20/3 21/3 22/3（予） （年/月） 販管貹 販管貹率 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 41
Slide 42: 営業利益の推移
【連結】 営業利益の推移 （利益、億円） （利益率、%） 100 1.5 1.2 80 1.1% 0.9 1.0 60 40 61 0.5 51 20 43 0 0.0 20/3 21/3 22/3（予） （年/月） 営業利益 利益率 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 42
Slide 43: 営業外収支の推移
【連結】 営業外収支の推移 （億円） 16 14 11 30 6 受取配当金 6 20 2 2 受取利息 その他 10 19 20 11 0 ▲ 10 ▲ 10 支払利息 -10 ▲2 ▲3 その他 -20 20/3 21/3 22/3（予） （年/月） 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 43
Slide 44: 経常利益の推移
【連結】 経常利益の推移 （利益、億円） （利益率、%） 150 2.0 1.5% 1.4 100 1.2 1.0 50 68 57 72 0 0.0 20/3 21/3 22/3（予） （年/月） 経常利益 利益率 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 44
Slide 45: 特別損益の推移
【連結】 特別損益の推移 (億円) 19 ▲6 30 神戸加納町 土地売却益 による 22 固定資産売却益 20 投資有価証券売却益 23 その他 10 1 3 2 0 ▲2 1 ▲2 ▲7 固定資産廃棄損 ▲5 島藤ビル 投資有価証券評価損 ▲2 建物除却損 -10 ▲2 7 その他 -20 20/3 21/3 22/3（予） （年/月） 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 45
Slide 46: 当期純利益の推移
【連結】 当期純利益の推移 （利益、億円） （利益率、%） 100 1.2 80 0.8% 0.9 0.7 60 0.6 0.6 40 0.3 20 37 28 35 0 0.0 20/3 21/3 22/3（予） （年/月） 純利益 利益率 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 46
Slide 47: 2-2．連結貸借対照表
２-２．連結貸借対照表 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 47
Slide 48: 連結貸借対照表（資産）
【連結】 連結貸借対照表 （億円） （流動資産） 年/月 20/3 21/3 受取手形・完成工事未収入金等 （資産の部） （6,088） （5,414） 1,013 （前期比 52増加） 流動資産 3,886 3,534 未成工事支出金 1,570 （前期比 ▲233減少） 固定資産 2,202 1,880 有形固定資産 778 833 無形固定資産 10 19 （投資その他の資産） 投資その他の資産 1,413 1,027 投資有価証券 911 （前期比 ▲455減少） 資産合計 6,088 5,414 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 48
Slide 49: 連結貸借対照表（負債・純資産）
【連結】 連結貸借対照表 （流動負債） （億円） 未成工事受入金 1,145 年/月 20/3 21/3 （前期比 ▲228減少） （負債の部） （3,926） （3,599） （有利子負債） 流動負債 3,406 3,062 短期借入金 476 固定負債 519 537 長期借入金 115 （純資産の部） （2,162） （1,815） 合計 592 （前期比 66増加） 株主資本 1,721 1,682 評価・換算差額等 398 91 （評価・換算差額等） 少数株主持分 41 42 その他投資有価証券評価 差額金 60 負債・純資産合計 6,088 5,414 （前期比 ▲290減少） 平
Slide 50: 保有不動産の推移
【連結】 保有丌動産の推移 （億円） 販売用丌動産の 評価減 ▲28 1,400 1,193 1,179 1,145 1,200 1,121 1,000 425 385 328 355 800 新規賃貸用丌動 産等の取得 90 600 400 768 793 765 817 京都塩小路 土地売却他 ▲38 200 神戸加納町 土地売却 0 ▲19 18/3 19/3 20/3 21/3 （年/月） H19/3月期において「棚卸資産の 販売用 事業用 評価に関する会計基準」を適用 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 50
Slide 51: 投資有価証券の推移
【連結】 投資有価証券の推移 （億円） 2,500 1,924 2,000 1,791 1,500 1,366 1,200 1,112 591 911 1,000 101 500 678 723 775 810 0 18/3 19/3 20/3 21/3 （年/月） 評価差額 取得原価 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 51
Slide 52: 2-3．連結キャッシュフロー計算書
２-３．連結キャッシュフロー計算書 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 52
Slide 53: 連結キャッシュフロー計算書
【連結】 連結ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ計算書 （億円） 年/月 20/3 21/3 22/3(予) ・有形固定資産の取得 ▲60 営業活動によるＣＦ 66 ▲85 130 ・投資有価証券の取得 ▲38 投資活動によるＣＦ ▲21 ▲84 ▲92 財務活動によるＣＦ ▲65 44 ▲25 ・配当金の支払い 換算差額 0 ▲3 － ▲21 ・借入金の増加 増減額 ▲20 ▲129 13 66 期首残高 542 522 393 期末残高 522 393 406 平成２１年３月期決算、新・中期経営計画 説明会 53
Slide 54: QA He ws
QA He ws