Toda Corporation · TSE:1860
Toda — Q2 FY2009/3 Earnings Presentation
48 slides from Toda's earnings presentation, Nov 14, 2008
Slide 1: 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
20年 平成20 平成 年 11 11月月14 14日日 平成21年 平成21年3月期 第２四半期決算説明会 ※ 4-9月累計、前期比較は参考 1
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 １ 決算及び当社の概況説明 １．決算及び当社の概況説明 代表取締役社長 井上 舜三 ２．決算詳細説明 財務統轄部長 岡 敏朗 2 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 3: 決算及び当社の概況説明
決算及び当社の概況説明 代表取締役社長 井上 舜三 3 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 4: 第２四半期決算のポイント
第２四半期決算のポイント 前期 前期比で減収、減益。 減 、減 。 9 売上高297億円減少（前期比▲17.2%） 。 売上総利益率の低下（7.5% 6.9%）により、営業 9 売上総利益率の低下（7.5%→6.9%）により、営業 利益31億円減少。 貸倒引当金繰入額8億円など特別損失に計上 し、四半期純利益は▲12億円。 大型の官公庁工事が寄与し、建設受注高（個 別）は131億円増加（前期比+7 4%）。 別）は131億円増加（前期比+7.4%）。 4 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 5: １．決算概要
１．決算概要 ２ 建設事業（戸田建設・個別） ２．建設事業（戸田建設・個別） ３．今後の見通し 5 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 6: 連結決算概要
１．決算概要 連結決算概要 （百万円） 20/3期 21/3期 / 期 第２四半期 期 第２四半期 期初予測 実 績 前期比 売上高 172,670 152,000 142,931 ▲17.2% 営業利益 757 ▲2 100 ▲2,100 ▲2 426 ▲2,426 － 経常利益 1 529 1,529 ▲1 400 ▲1,400 ▲1 669 ▲1,669 － 四半期純利益 1,696 ▲500 ▲1,298 － 6 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 7: 売上高
１．決算概要 売上高 （億円） ※%は前期比 2,500 2,000 1,726 1,484 1,429 , ▲17.2% 1 500 1,500 97 ▲39.4% 57 58 1,000 1,629 1 426 1,426 1,370 ▲15.9% 500 0 18/4-9 19/4-9 20/4-9 （年/月） 不動産等 建設 7 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 8: 売上総利益
１．決算概要 売上総利益 （利益、億円） （利益率、％） 250 9.0 (8 2) (8.2) 200 (7.5) 8.0 (6.9) 150 121 129 70 7.0 18 26 99 100 6.0 21 50 102 103 5.0 77 0 40 4.0 18/4-9 19/4-9 20/4-9 （年/月） 不動産等 建設 利益率 8 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 9: 営業利益
１．決算概要 営業利益 （利益、億円） 20 10 7 0 ▲3 ▲10 ▲20 ▲24 ▲30 18/4-9 19/4-9 20/4-9 （年/月） 営業利益 9 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 10: ２．建設事業（戸田建設・個別）
１．決算概要 ２ 建設事業（戸田建設・個別） ２．建設事業（戸田建設・個別） ３．今後の見通し 10 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 11: 受注・完成工事の概要
２．建設事業 （戸田建設・個別） 受注・完成工事の概要 （百万円） 20/3期 21/3期 第２四半期 第２四半期 期初予測 実 績 前期比 建設受注高 177,458 180,000 190,637 +7.4% 完成工事高 156,356 136,300 129,011 ▲17.5% 完成工事利益 9,594 7,300 7,012 ▲26.9% （利益率） （6.1%） （5.4%）） （ （5.4%） － 11 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 12: 建設受注高
２．建設事業 （戸田建設・個別） 建設受注高 （億円） ※%は前期比 2,500 1,906 +7.4% 2,000 1,835 1,774 125 157 154 土木 425 180 162 267 1 500 1,500 2 +34.5% 34 5% 13 7 1,000 1,291 1 334 1,334 1 394 1,394 建築 1,481 1 481 500 +1.5% 235 50 0 139 18/4-9 19/4-9 20/4-9 （年/月） （土）民間 （土）官公庁 （建）海外 （建）民間 （建）官公庁 12 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 13: 【建築】用途別受注構成比
２．建設事業 （戸田建設・個別） 【建築】 用途別受注構成比 100% 17 5 17.5 14.9 13.1 80% 10.7 15.1 その他 16.4 88 8.8 18.2 8 医療・福祉 60% 8.1 教育・研究 12.9 14.4 8.6 住宅 6.7 5.0 10.1 倉庫・流通 40% 16.1 19.5 工場・発電所 17.4 1.4 店舗 20% 9.1 8.4 事務所・庁舎 12.6 16.6 18.4 0% 19/4-9 19/4 9 20/3 20/4-9 20/4 9 /月 （年/月） 13 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 14: 【土木】用途別受注構成比
２．建設事業 （戸田建設・個別） 【土木】 用途別受注構成比 100% 13.2 21 7 21.7 30.3 0.3 80% 0.7 その他 35.9 電線路 07 0.7 60% 32.4 道路 29.4 1.0 2.1 港湾・空港 1.9 土地造成 40% 12.8 28 22 7 22.7 8.1 上下水道 8.1 12.2 鉄道 7.2 20% 治山・治水 20.9 13.8 19.5 0% 0.6 4.4 0.2 19/4-9 19/4 9 20/3 20/4-9 20/4 9 /月 （年/月） 14 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 15: 【建築】主な受注工事
２．建設事業 （戸田建設・個別） 【建築】 主な受注工事 発 注 者 工 事 名 TC1特定目的会社、 スズケン神奈川物流センター スズケン神奈川物流センタ スズケン ズ 板橋三丁目地区防災 板橋三丁目地区整備事業 街区整備事業組合 東京都品川区 荏原西地区小中一貫校 荏原西地区小中 貫校 日本赤十字社 古河赤十字病院 ※敬称略、工事名は略称 15 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 16: 【土木】主な受注工事
２．建設事業 （戸田建設・個別） 【土木】 主な受注工事 発 注 者 工 事 名 中日本高速道路 第二東名 額田トンネル 京都線・千里線淡路駅周辺 阪急電鉄 連続立体交差工事 大分県土地開発公社 内陸工業用地造成 ※敬称略、工事名は略称 16 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 17: 完成工事高
２．建設事業 （戸田建設・個別） 完成工事高 （億円） ※%は前期比 2,500 2,000 1,563 1 500 1,500 1 367 1,367 1 290 1,290 ▲17.5% 277 258 207 ▲25.2% 1,000 1,109 1,286 500 1,082 ▲15.8% 0 18/4-9 19/4-9 20/4-9 （年/月） 土木 建築 17 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 18: 完成工事利益率
２．建設事業 （戸田建設・個別） 完成工事利益率 （%） 10.0 8.6 8.0 7.1 6.3 6.1 56 5.6 60 6.0 6.7 5.4 5.6 4.5 4.0 2.0 00 0.0 18/4-9 19/4-9 20/4-9 （年/月） 建築 土木 合計 18 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 19: ３．今後の見通し
１．決算概要 ２ 建設事業（戸田建設・個別） ２．建設事業（戸田建設・個別） ３．今後の見通し 19 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 20: 連結決算予測
３．今後の見通し 連結決算予測 （百万円） 20/3期 21/3期・予測 21/3期 予測 前期比 売上高 466,285 468,500 +0.5% 営業利益 5,155 4,200 ▲18.5% 経常利益 6,817 5,400 ▲20.8% 当期純利益 3,733 3,400 8.9% ▲8.9% 配当金 7.0円 7.0円 － 20 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 21: 受注・完成工事（個別）
３．今後の見通し 受注・完成工事（個別） （百万円） 20/3期 21/3期・予測 前期比 建設受注高 430,601 , 465,000 , +8.0% 完成工事高 430,856 435,000 1.0% 完成工事利益 24,388 24,000 ▲1.6% （利益率） （ %） （5.7%） （ %） （5.5%） － 21 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 22: 建設受注高（個別）
３．今後の見通し 建設受注高（個別） （億円） ※%は前期比 6,000 5,000 4,650 ＋8.0% 4,077 4,306 4,000 1,000 ＋15.8% 821 863 3,000 2,000 ,000 3 650 3,650 ＋6 0% ＋6.0% 3,255 3 442 3,442 1,000 0 19/3 20/3 21/3（予） （年/月） 土木 建築 22 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 23: 完成工事高（個別）
３．今後の見通し 完成工事高（個別） （億円） ※%は前期比 6,000 5,000 4,319 4,308 4,350 ＋1.0% 4,000 1,018 965 950 ▲1.6% 3,000 2,000 ,000 3,300 3,343 3 400 3,400 ＋1.7% 1,000 0 19/3 20/3 21/3（予） （年/月） 土木 建築 23 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 24: 完成工事利益率（個別）
３．今後の見通し 完成工事利益率（個別） （%） 12.0 9.7 10.0 8.0 65 6.5 6.6 6 6 5.7 5.6 6.0 5.5 4.0 5.5 5.4 5.3 2.0 00 0.0 19/3 20/3 21/3（予） （年/月） 建築 土木 合計 24 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 25: 今後の課題と対応
３．今後の見通し 今後の課題と対応 金融危機が実体経済、設備投資に与える 金融危機が実体経済 設備投資に与える 影響が懸念される。 リニューアル工事を含めた、得意先からの継続 的発注の取り込み。 的発注の取り込み 原価の早期つくり込み、リスク管理の徹底。 案件の選別を行いつつ、不動産事業及び海外 事業 の取り組みを継続的に実施。 事業への取り組みを継続的に実施。 25 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 26: 第２四半期決算詳細説明
第２四半期決算詳細説明 常務執行役員 財務統轄部長 岡 敏朗 26 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 27: １．連結損益計算書
１．連結損益計算書 ２ 連結貸借対照表 ２．連結貸借対照表 ３. 連結キャッシュフロー計算書 27 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 28: 連結子会社
１．連結損益計算書 連結子会社 H20年9月30日付でアメリ カ戸田建設㈱と戸田ディ ベロップメント㈱が合併 【建設事業】 7社 【不動産事業】 ３社 戸田道路㈱ 千代田土地建物㈱ 戸田リフォーム㈱ 八千代アーバン㈱ 千代田建工㈱ 建 ㈱ アメリカ戸田建設㈱ 建 ㈱ シプコー工業㈱ ブラジル戸田建設㈱ 【その他の事業】 ３社 戸田建設工程（上海）有限公司 タイ戸田建設㈱ 戸田ファイナンス㈱ 東和観光開発㈱ 千代田スタッフサービス㈱ タ ビ ㈱ 合計 １３社 28 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 29: 工事進行基準の適用について
１．連結損益計算書 工事進行基準の適用について １．適用基準 本連結会計年度以降より着手する工事契約のうち、工事収益総額が10億 円以上かつ工期２年以上の工事を対象に工事進行基準を適用いたします。 ２ 目 的 ２．目 工事完成基準と工事進行基準の並存状態を早期に解消し、期間損益比較 を可能にすることを目的としております。 ３．当第2四半期連結累計期間に与える影響について 工事進行基準適用により、当第2四半期連結累計期間において完成工事 工事進行基準適用により 当第2四半期連結累計期間において完成工事 高は1,106百万円増加し、同完成工事総利益は29百万円増加していま す。また、経常損失及び税
Slide 30: 連結損益計算書
１．連結損益計算書 連結損益計算書 （百万円） 年/月 19/4-9 20/4-9 21/3（予） 売上高 売 高 172,670 , 142,931 , 468,500 , 売上総利益 12,974 9,933 30,000 販管費 12,216 12,360 25,800 営業利益 757 ▲2,426 4,200 営業外収支 771 757 1,200 経常利益 1 529 1,529 ▲1 669 ▲1,669 5 400 5,400 特別損益 2,362 ▲694 1,100 税引前当期純利益 税 前 期純利 3,891 , , ▲2,364 6,500 , 法人税等 2,155 ▲
Slide 31: 売上高の推移
１．連結損益計算書 売上高の推移 （億円） 6,000 5,000 4,685 125 4,000 , 3,000 ▲297 1,726 4,560 , 2 000 2,000 1,429 97 58 1,000 1,629 1,370 0 （年/月） 19/4-9 20/4-9 21/3（予） 不動産等 建設 31 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 32: 売上総利益の推移
１．連結損益計算書 売上総利益の推移 （利益、億円） （利益率、%） 700 9.0 600 (7.5) 8.0 (6.9) 500 (6.4) 7.0 400 6.0 300 300 5.0 200 ▲30 4.0 129 99 100 26 3.0 21 103 77 0 2.0 19/4-9 20/4-9 21/3（予） （年/月） 不動産等 建設 利益率 32 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 33: 不動産事業等の推移
１．連結損益計算書 不動産事業等の推移 売上高の推移 売上総利益の推移 （売上、億円） その他事業 （利益、億円） その他事業 150 不動産賃貸等 50 不動産賃貸等 不動産売買 不動産売買 97 100 3 ▲38 58 26 44 25 1 ▲4 125 21 3 1 50 17 47 18 49 8 7 0 0 1 19/4-9 20/4-9 21/3(予） 19/4-9 / 20/4-9 / 33 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 34: 販管費の推移
１．連結損益計算書 販管費の推移 （販管費、億円） （販管費率、%） 500 10.0 (8 6) (8.6) 400 (7.1) 8.0 300 (5 5) (5.5) 6.0 200 +1 258 4.0 122 123 100 2.0 0 0.0 19/4-9 20/4-9 21/3（予） （年/月） 販管費 販管費率 34 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 35: 営業利益の推移
１．連結損益計算書 営業利益の推移 （利益、百万円） （利益率、%） 10,000 2.0 1.5 5,000 4,200 1.0 (0.4) 757 ▲3,184 (0.8) 05 0.5 0 0.0 ▲ 0.5 ▲ 2,426 ▲ 5,000 ▲ 1.0 ▲ 1.5 (▲ 1.7) 1 7) ▲ 10,000 ▲ 2.0 （年/月） 19/4-9 20/4-9 21/3（予） 営業利益 利益率 35 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 36: 営業利益31億円減少の要因
１．連結損益計算書 営業利益31億円減少の要因 ・売上高の減少 前中間期比 ▲297億円 ・売上総利益率の低下 19/4-9 20/4-9 増減 売上総利益率 7.5％ 6.9％ ▲0.6 個別 事利益率 個別工事利益率 61 6.1％ 54 5.4％ ▲0 7 ▲0.7 （参考） 個別工事利益率 20/3 5.7% 21/3(予) 5.5% ・開発関連不動産売却益の減少 7億円 → 1億円 36 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 37: 営業外収支の推移
１．連結損益計算書 営業外収支の推移 （百万円） 771 757 1,200 3,000 , 2,000 1,360 1,369 その他 169 105 2,600 受取利息 1,000 143 139 受取配当金 1,047 1,124 0 ▲ 507 ▲ 526 支払利息 ▲ 82 ▲ 85 ▲ 1,400 ▲ 1,000 , その他 ▲ 589 ▲ 612 ▲ 2,000 （年/月） 19/4 9 19/4-9 20/4 9 20/4-9 21/3（予） 37 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 38: 経常利益の推移
１．連結損益計算書 経常利益の推移 （利益、百万円） （利益率、%） 10 000 10,000 20 2.0 5,400 (0.9) 5,000 1.0 -3,198 3 198 (1 1) (1.1) 1,529 0 0.0 ▲ 1,669 -5,000 (1.0) (▲ 1.2) 1 2) -10,000 (2.0) 19/4-9 20/4-9 21/3（予） （年/月） 経常利益 利益率 38 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 39: 特別損益の推移
１．連結損益計算書 特別損益の推移 (百万円) 2,629 2,500 神戸加納町土地 売却益 売却益による る 投資有価証券売却益 固定資産売却益 1,500 2,226 1,100 貸倒引当金戻入益 課徴金・違約金 405 貸倒引当金繰入額 500 85 1,100 402 7 投資有価証券評価損 312 -147 -14 その他 -24 -199 -95 -500 ▲267 -869 -16 貸倒引当金繰入額 ㈱アーバンコーポレイション -1,500 ▲1,099 （年/月） 19/4-9 / 20/4-9 / / 20/3（予） 39 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 40: 当期純利益の推移
１．連結損益計算書 当期純利益の推移 （利益、百万円） （利益率、%） 10,000 2.0 (1.0) 5,000 3,400 1.0 1,696 (0.7) ▲2,994 0 0.0 -1,298 (▲ 0.9) -5,000 5 000 -1.0 10 19/4-9 20/4-9 21/3（予） （年/月） 純利益 利益率 40 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 41: ２．連結貸借対照表
１．連結損益計算書 ２ 連結貸借対照表 ２．連結貸借対照表 ３. 連結キャッシュフロー計算書 41 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 42: 連結貸借対照表（資産）
２．連結貸借対照表 連結貸借対照表 （百万円） （流動資産） 年/月 20/3 / 20/9 / 受取手形・完成工事未収入金等 （資産の部） （608,899） （588,330） 43,737 （前期比 ▲52,316減少） 流動資産 388,635 , 374,555 , 未成工事支出金 230,073 固定資産 220,263 213,774 （前期比 49,660増加） 有形固定資産 77,865 79,200 無形固定資産 1,097 1,134 （投資その他の資産） 投資その他の資産 141 300 141,300 133 440 133,440 投資有価証券 127,787 （前
Slide 43: 連結貸借対照表（負債・純資産）
２．連結貸借対照表 連結貸借対照表 （百万円） （流動負債） 年/月 20/3 20/9 未成工事受入金 171,587 （負債の部） （392,684） （381,893） （前期比 34,192増加） 流動負債 340,692 , 334,445 , 短期借入金 47,217 ※ 固定負債 51,992 47,447 （固定負債） （純資産の部） 6, （（216,214） ） 06, 3 ） （（206,437） 長期借入金 4 136 ※ 4,136 株主資本 172,198 168,743 ※有利子負債 51,354 評価・換算差額等 39,872 33,542 （前期比 1,222
Slide 44: 保有不動産の推移
２．連結貸借対照表 保有不動産の推移 （億円） 販売用不動産の 評価減 ▲28 1,400 , 1 193 1,193 1,179 1,200 1,121 1,131 1,000 425 385 355 354 800 ・第2四半期購入 実績額 17 600 ・通期投資 見込額 70 400 768 793 765 776 200 神戸加納町 0 土地売却 ▲19 18/3 19/3 20/3 20/9 （年/月） 販売用 事業用 H19/3月期において「棚卸資産の 評価に関する会計基準」を適用 44 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 45: 投資有価証券の推移
１．連結貸借対照表 投資有価証券の推移 （億円） 2,500 1,924 2,000 1,791 1,500 1 366 1,366 1,277 1,200 1,112 1,000 591 490 500 678 723 775 787 0 18/3 19/3 20/3 20/9 （年/月） 評価差額 取得原価 45 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 46: ３．連結キャッシュフロー計算書
１．連結損益計算書 ２ 連結貸借対照表 ２．連結貸借対照表 ３. 連結キャッシュフロー計算書 46 平成21年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 47: 連結キャッシュフロー計算書
３．連結キャッシュフロー計算書 連結ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ計算書 （百万円） ・有形固定資産の取得 有形固定資産の取得 年/月 19/4 9 19/4-9 20/4 9 20/4-9 ▲1,795 営業活動によるＣＦ 11,647 ▲4,050 ・投資有価証券の取得 ▲1,455 投資活動によるＣＦ ▲829 , ▲4,040 ・その他 その他 655 ▲655 財務活動によるＣＦ ▲5,358 ▲3,464 ・配当金の支払い 換算差額 86 ▲72 ▲2,189 ・借入金の返済 借入金の返済 増減額 5,545 ▲11,629 ▲1,222 期首残高 54,280 52,258 期末残高 59 8
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http://www.toda.co.jp/ 本資料には、当社の業績予測、計画、戦略などの将来に関する記述が含まれております。これらの将来に関する記述は、 現時点で入手可能な情報に基づき当社が予測したものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています｡そのため、 様々な要因の変化により、将来における当社の実際の業績または展開は、記述されているものと大きく異なる可能性が あります。 48