Scherzer & Co. AG · XETR:PZS
Scherzer & — Investor Presentation (July 2015)
30 slides from Scherzer &'s investor presentation, July 2015
Slide 1: Unternehmenspräsentation Juli 2015
Unternehmenspräsentation Juli 2015
Slide 2: Agenda
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 3: Executive Summary
Executive Summary Scherzer & Co. AG Juli 2015 Seite 3 Scherzer & Co. AG Die Scherzer & Co. AG ist eine in Köln ansässige Beteiligungsgesellschaft, die sich zum Ziel gesetzt hat, durch sowohl sicherheits- als auch chancenorientierte Investments einen langfristig angelegten Vermögensaufbau zu betreibe
Slide 4: Mission Statement
Scherzer & Co. AG Scherzer & Co. AG Juli 2015 Seite 4 Mission Statement Mittelfristiges Ziel ist der Aufbau eines Beteiligungsportfolios mit einem Eigenkapitalanteil von mindestens 100 Mio. EUR, die Etablierung der Gesellschaft als eines der führenden notierten Beteiligungsunternehmen im Bereich Son
Slide 5: Investments
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 6: Anlageuniversum
Investments Scherzer & Co. AG Juli 2015 Seite 6 Anlageuniversum Analysiert werden hauptsächlich Werte aus dem deutschen Rechtsraum. Grundsätzlich investiert die Scherzer & Co. AG jedoch opportunistisch. Wir glauben, dass der Markt meistens effizient bewertet. Aufgrund der menschlichen Irrationalität
Slide 7: Selektionsprozess
Investments Scherzer & Co. AG Juli 2015 Seite 7 Selektionsprozess Qualitative Faktoren: Meldungen Management Markteintrittsbarrieren Unternehmensphilosophie Marktwachstum Wettbewerbsvorteile Investmentidee Research Quantitative Faktoren: Bilanzqualität Margen Cash Flow KGV, KBV Sicherheit Unternehme
Slide 8: Sicherheit & Chance
Investments Scherzer & Co. AG Juli 2015 Seite 8 Sicherheit & Chance Risikoreduzierte Vermögensbildung bei gleichzeitiger Wahrung interessanter Chancen des Kapitalmarktes Sicherheit Chance Investments in nachhaltige Geschäftsmodelle Unternehmen mit natürlichem „Floor“ mit entsprechender Wachstumspers
Slide 9: Chance: Lotto24 AG
Investments Scherzer & Co. AG Juli 2015 Seite 9 Chance Lotto24 AG Lotto24 ist der führende deutsche Vermittler von staatlich 5 EUR lizensierten Lotterien im Internet. Dabei schließt das Unternehmen im Kundenauftrag Spielverträge für Lotterieprodukte wie Lotto 6aus49, Spiel 77, Super 6, EuroJackpot u
Slide 10: Sicherheit: HOMAG Group AG
Investments Scherzer & Co. AG Juli 2015 Seite 10 Sicherheit HOMAG Group AG Die Homag Group ist der weltweit führende Hersteller von Maschinen 35 EUR und Anlagen für die holzbearbeitende Industrie. In über 100 Ländern ist die Homag Group in den Geschäftsbereichen Maschinen und Zellen, 30 EUR Fabrikan
Slide 11: Sicherheit: MAN SE
Investments Scherzer & Co. AG Juli 2015 Seite 11 Sicherheit MAN SE Die MAN Gruppe ist eines der führenden Nutzfahrzeug-, Motoren- 100 EUR und Maschinenbauunternehmen Europas mit jährlich rund 14,3 Mrd. EUR Umsatz und weltweit etwa 55 900 Mitarbeitern. MAN ist Anbieter von Lkw, Bussen, Dieselmotoren,
Slide 12: Chance: Francotyp-Postalia Holding AG
Investments Scherzer & Co. AG Juli 2015 Seite 12 Chance Francotyp-Postalia Holding AG 5,00 EUR Die Francotyp-Postalia ist der erste Multi-Channel-Anbieter für die 4,50 EUR Briefkommunikation. Mit ihren 11 Tochtergesellschaften bietet sie sämtliche Produkte und Dienstleistungen für die physische und
Slide 13: Sicherheit: Fair Value REIT-AG
Investments Scherzer & Co. AG Juli 2015 Seite 13 Sicherheit Fair Value REIT-AG 10,00 EUR Die Fair Value REIT-AG ist ein Real Estate Investment Trust mit 9,00 EUR Fokus auf den Besitz und das Management von Gewerbeimmobilien in deutschen Regionalzentren. 8,00 EUR Die Fair Value REIT-AG hat in 2014 na
Slide 14: Portfolio
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 15: Die größten Aktienpositionen
Portfolio Scherzer & Co. AG Juli 2015 Seite 15 Die 10 größten Aktienpositionen* 1. MAN SE, Stämme WKN 593 700 ** 8,22 % Sicherheit 2. GK Software AG ¹ WKN 757 142 6,75 % Chance 3. W&W Wüstenrot und Württ. AG ¹ WKN 805 100 6,30 % Chance 4. Allerthal-Werke AG ¹ WKN 503 420 5,15 % Sicherheit 5. Lotto24
Slide 16: Aktuelles
Portfolio Scherzer & Co. AG Juli 2015 Seite 16 Aktuelles Die Barabfindung für die Übertragung der Aktien der Minderheitsaktionäre der Sky Deutschland AG wurde auf 6,68 EUR festgelegt. Der für die Durchführung des Squeeze-out erforderliche Übertragungsbeschluss soll auf einer außerordentlichen Hauptv
Slide 17: Nachbesserungsvolumen 2015
Portfolio Scherzer & Co. AG Juli 2015 Seite 17 Nachbesserungsvolumen 2015 Bei Abfindungsergänzungsansprüchen handelt es sich um potenzielle Ansprüche, die sich aus der Durchführung von gerichtlichen Spruchstellenverfahren im Nachgang von Strukturmaßnahmen börsennotierter Gesellschaften ergeben. Zum
Slide 18: Ausgesuchte Projektabschlüsse
Portfolio Scherzer & Co. AG Juli 2015 Seite 18 Ausgesuchte Projektabschlüsse Colonia Real Estate AG Veräußerung im Januar 2015 WMF AG Veräußerung im September 2014 IBS excell.collab.manufact. AG Veräußerung im Januar 2014 Pironet NDH AG Veräußerung im September u. Dezember 2013 Generali Deutschland
Slide 19: Financials
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 20: Bilanz
Financials Scherzer & Co. AG Juli 2015 Seite 20 Bilanz 31.12.2014 31.12.2013 Wertpapiere des Anlagevermögens TEUR 24.205 21.051 Wertpapiere des Umlaufvermögens TEUR 46.731 47.801 Bilanzsumme TEUR 71.973 69.942 Eigenkapital TEUR 47.403 43.627 davon gezeichnetes Kapital TEUR 29.940 29.940 Bankverbindl
Slide 21: Gewinn- und Verlustrechnung
Financials Scherzer & Co. AG Juli 2015 Seite 21 Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.14 01.01.-31.12.13 Ergebnis der gewöhnlichen TEUR 3.900 6.552 Geschäftstätigkeit Jahresüberschuss TEUR 3.776 5.975 Ergebnis je Aktie EUR 0,13 0,20 (DVFA/SG) Dividende EUR 0,05 -
Slide 22: Gewinn- und Verlustrechnung
Financials Scherzer & Co. AG Juli 2015 Seite 22 Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.14 01.01.-31.12.13 Erträge TEUR 10.910 8.842 aus Finanzinstrumenten Aufwendungen TEUR 3.559 1.679 aus Finanzinstrumenten Sonstige betriebliche Erträge TEUR 98 976 Dividendenerträge TEUR 1.622 937 Sonstige Zinsen
Slide 23: Gewinn- und Verlustrechnung
Financials Scherzer & Co. AG Juli 2015 Seite 23 Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.14 01.01.-31.12.13 Löhne und Gehälter TEUR 532 430 Abschreibungen TEUR 7 6 Sonstige betriebliche Aufwendungen TEUR 448 416 Abschreibungen auf Finanzanlagen TEUR 3.822 1.441 und Wertpapiere des UVs Zinsen und ähn
Slide 24: Aktienkurs und NAV
Financials Scherzer & Co. AG Juli 2015 Seite 24 Aktienkurs und NAV 2015 2014 2013 2012 Marktkapitalisierung TEUR 47.904 44.910 42.784 33.533 (30.06.2015) Höchst-/ Tiefstkurs EUR 1,69/ 1,45 1,82/ 1,40 1,49/ 1,10 1,15/ 0,89 Schlusskurs EUR 1,60 1,50 1,43 1,12 (30.06.2015) Kursentwicklung +6,67% +4,97%
Slide 25: Aktienkurs und NAV
Financials Scherzer & Co. AG Juli 2015 Seite 25 Aktienkurs und NAV 2,00 EUR 1,90 EUR 1,80 EUR 1,70 EUR 1,60 EUR 1,50 EUR Aktienkurs 1,40 EUR Net Asset Value 1,30 EUR 1,20 EUR 1,10 EUR 1,00 EUR 0,90 EUR -5,0% Abschlag -15,0% -25,0% Net Asset Value: Tageswert der Portfoliopositionen unter Berücksichti
Slide 26: Summary
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 27: Notierung
Summary Scherzer & Co. AG Juli 2015 Seite 27 Notierung Grundkapital: EUR 29.940.000,00, eingeteilt in 29.940.000 Stückaktien o.N. Börse: Entry Standard der Frankfurter Wertpapierbörse; Freiverkehr der Börsen Berlin, Düsseldorf und Stuttgart sowie Xetra und Tradegate Börsenkürzel: PZS Reuters: PZSG.D
Slide 28: Organe
Summary Scherzer & Co. AG Juli 2015 Seite 28 Organe Vorstand Dr. Georg Issels Vorstand der Scherzer & Co. AG, seit 2002 Vorstand der RM Rheiner Management AG, seit 2008 Hans Peter Neuroth Vorstand der Scherzer & Co. AG, seit 2013 Vorstand der RM Rheiner Management AG, seit 2010 Dr. Stephan Göckeler
Slide 29: Kontakt und Finanzkalender
Summary Scherzer & Co. AG Juli 2015 Seite 29 Kontakt und Finanzkalender Scherzer & Co. Aktiengesellschaft Friesenstraße 50 Finanzkalender 2015: 50670 Köln 09. März 2015: Aufsichtsratssitzung Telefon: 0221 - 8 20 32 0 18. Mai 2015: Hauptversammlung Telefax: 0221 - 8 20 32 30 18. Mai 2015: Aufsichtsra
Slide 30: Disclaimer
Summary Scherzer & Co. AG Juli 2015 Seite 30 Disclaimer Diese Präsentation beinhaltet Aussagen über zukünftige Entwicklungen sowie Informationen, die aus den von der Scherzer & Co. AG als verlässlich eingeschätzten Quellen stammen. Alle Angaben in dieser Präsentation (inklusive Meinungen, Schätzunge