Slide 1: Prezentacja dotycząca aktualnej sytuacji w Spółce
LPP SA Prezentacja dotycząca aktualnej sytuacji w Spółce GDAŃSK, 18-03-2024
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Transakcja sprzedaży biznesu w Rosji 2. Ujęcie księgowe transakcji sprzedaży 3. Szacunkowe wyniki za 4Q23 i 2023 rok 4. Outlook na 2024 5. Q&A 2
Slide 3: LPP nie prowadzi handlu w Rosji
LPP nie prowadzi handlu w Rosji LPP nie prowadzi na terenie Rosji działalności operacyjnej ani handlowej. LPP sprzedało biznes rosyjski w czerwcu 2022. LPP nie jest właścicielem spółki rosyjskiej, nie ma nad nią kontroli, nie zarządza strukturami. Spółka rosyjska sama we własnym imieniu i na własny
Slide 4: Sytuacja przed wojną
Sytuacja przed wojną 2019 rok - ekspansja nowego konceptu marki Sinsay (większe sklepy, oferta wzbogacona o kolekcję dziecięcą, męską i akcesoria do domu). Nowy koncept Sinsay dopasowany do mniejszych miejscowości (szeroka oferta i niska cena) 2020 rok – COVID i walka firmy o przetrwanie 202
Slide 5: Wybuch wojny i atak Rosji na Ukrainę
Wybuch wojny i atak Rosji na Ukrainę Grudzień 2021 Luty 2022 Luty 2022 Luty-Maj 2022 Wzmożone wysiłki ATAK ROSJI LPP skupia się LPP przyjmuje w Gdańsku, państw zachodnich, na pracownikach spółki Krakowie i Warszawie prawie aby nie dopuścić ukraińskiej, 300 osób z Ukrainy, do wybuchu wojny. zap
Slide 6: Trudna decyzja o sprzedaży spółki rosyjskiej
Trudna decyzja o sprzedaży spółki rosyjskiej Luty 2022 Marzec 2022 Kwiecień 2022 Maj/Czerwiec 2022 wybuch wojny zamknięcie sklepów poszukiwania nabywcy sprzedaż biznesu stacjonarnych, biznesu rosyjskiego rosyjskiego zamknięcie sklepów internetowych, przegląd sklepów (decyzja o zamknięciu 90 sk
Slide 7: Pilne poszukiwanie sposobu wyjścia z Rosji
Pilne poszukiwanie sposobu wyjścia z Rosji CEL LPP: odzyskanie części kwot zainwestowanych na rynku rosyjskim zapewnienie bezpieczeństwa i stabilizacji pracownikom, którzy budowali z nami biznes, OPCJA 1: OPCJA 2: OPCJA 3: Ponoszenie kosztów Zamknięcie biznesu Sprzedaż spółki lub części zamknięt
Slide 8: Pilne poszukiwanie inwestora
Pilne poszukiwanie inwestora Proces wyboru opcji prowadzony pod presją czasu przy niewielu potencjalnych nabywcach OFERTA 1 zamiana sklepów LPP w Rosji na sklepy firmy rosyjskiej poza Rosją OFERTA 2 zakup samego towaru spółki LPP w Rosji OFERTA 3 przejęcie wybranych umów najmu na lokale w centrach h
Slide 9: Sprzedaż biznesu rosyjskiego
Sprzedaż biznesu rosyjskiego LPP wybrało ofertę konsorcjum chińskie oraz Anny Pilyuginy (ex-CEO rosyjskiej spółki Re Trading). Pomimo niskiego kapitału własnego, oferta Transakcja składała się z trzech elementów: wydawała się optymalna w tym czasie, bo: 1. Cena za sklepy (135.5 mln USD = 601 mln P
Slide 10: Okres przejściowy 2022-2024
Okres przejściowy 2022-2024 Zobowiązania kupującego: Rebranding sklepów Konieczność szybkiego rozpoczęcia sprzedaży kolekcji Wiosna-Lato Zapłata za towar z bieżącego obrotu Konieczność wygenerowania gotówki na spłatę transzy za sklepy Sukcesywne przejmowanie operacji zarządczych, projekt
Slide 11: Spółka rosyjska samodzielnie prowadzi sprzedaż
Spółka rosyjska samodzielnie prowadzi sprzedaż Zadania przejęte przez spółkę rosyjską w ramach okresu przejściowego: 1. Zarządzanie budżetami i wynikami finansowymi biznesu 2. Relacje z lokalnymi bankami i pozyskiwanie finansowania 3. Całkowite zarządzanie zapasami we wszystkich magazynach oraz skle
Slide 12: Częściowa spłata należności
Częściowa spłata należności 1. Sprzedaż sklepów – cena sprzedaży 135,5 mln USD Harmonogram spłat w mln PLN w mln USD % należności za sklepy 30.12.2023 61,0 13,0 10% spłacone XII.2023 30.12.2024 120,0 27,1 20% 540 mln 30.12.2025 210,0 47,3 35% PLN 30.12.2026 210,0 47,3 35% pozostało TOTAL 601,0 135,5
Slide 13: Struktura sprzedaży LPP
Struktura sprzedaży LPP 2021 2022 2023 2024 F 2025 F GK LPP 100% 100% 100% Polska 39,3% 43,1% 42,4% Rumunia 6,3% 8,4% 8,3% Ukraina 7,1% 4,4% 6,8% Czechy 5,2% 6,7% 5,9% Niemcy 3,6% 4,2% 3,3% Rosja 19,2% 0,0% 0,0% Agenci zakupowi - 7,5% 6,8% 3,0% 0,0% Pozostałe kraje 19,3% 25,8% 26,5% Agenci zakupowi
Slide 14: Znaczący wzrost przychodów LPP
Znaczący wzrost przychodów LPP Sprzedaż w mln PLN 2021 2022 r/r 2023 r/r Sprzedaż GK LPP 11 338 15 926 40% 17 406 9% Sprzedaż (bez agentów) 11 338 14 731 30% 16 218 10% Polska 5 513 6 860 24% 7 385 8% Rumunia 889 1 330 50% 1 449 9% Czechy 731 1 067 46% 1 025 -4% Niemcy 499 672 35% 570 -15% Kazachsta
Slide 15: LPP nie wróci do Rosji
LPP nie wróci do Rosji POTWIERDZAMY, ŻE: 1. Biznes rosyjski został sprzedany w 2022 roku do niepowiązanego inwestora. 2. Podmioty: (1) Far East Services, (2) General Consulting Services, (3) FGT (agent zakupu) i (4) Asia Fashion Import Export (agent zakupu), nie są w jakikolwiek sposób kontrolowane
Slide 16: Kredyty zabezpieczone na akcjach LPP
Kredyty zabezpieczone na akcjach LPP Pierwszy kredyt Kolejny kredyt zaciągnięty z zabezpieczeniem na akcjach Ani Fundacja Semper Simul, w 2021 roku przez fundację LPP został zaciągnięty w 2020 ani spółki zależne od Fundacji, Semper Simul, roku przez Fundację Semper ani beneficjenci Fundacji zabezpie
Slide 17: Zmiana Audytora
Zmiana Audytora 1. Grant Thornton (GT) był audytorem LPP w latach 2004-2016. 2. EY był audytorem LPP w latach 2017-2021. 3. Zmiana audytora została wymuszona przepisami o rotacji firm audytorskich. 4. Przeprowadzono konkurs ofert w marcu i kwietniu 2022 (otrzymano 3 oferty) 5. Grant Thornton złożył
Slide 18: Kazachstan nie jest rynkiem tranzytowym dla LPP
Kazachstan nie jest rynkiem tranzytowym dla LPP 1. LPP nie dokonywało wysyłek towarów do Rosji przez terytorium Kazachstanu. 2. Sprzedaż LPP do spółki w Kazachstanie wyniosła 15 mln USD w 2022 roku. 3. LPP posiada aktualnie 23 sklepy w Kazachstanie. 4. Sprzedaż spółki w Kazachstanie stanowi 0,6% cał
Slide 19: Poprawna polska wersja raportu rocznego
Poprawna polska wersja raportu rocznego POLSKA WERSJA Dwie wersje raportu są publikowane równocześnie dla zapewnienia równego dostępu do informacji. Wersja polska raportu jest przesyłana do tłumaczenia z wyprzedzeniem i zawiera robocze wartości w tabelach. W tym przypadku w tabeli z wersją angielską
Slide 20: Szacunkowe wyniki finansowe za 4Q23
Szacunkowe wyniki 4Q23 – dane szacunkowe, niezaudytowane finansowe za 4Q23 mln PLN, MSSF16 4Q22 (przed przekszt.) 4Q22 (po przekszt.) 4Q23 r/r Sprzedaż 4 185,0 4 185,0 4 840,9 15,7% Dwucyfrowe wzrosty r/r sprzedaży dzięki Marża brutto na otwarciom nowych sklepów Sinsay, rosnącym LFL sprzedaży 50,0
Slide 21: Mocne wyniki finansowe za 2023
Mocne wyniki 2023 – dane szacunkowe, niezaudytowane finansowe za 2023 mln PLN, MSSF16 2022 (przed przekszt.) 2022 (po przekszt.) 2023 r/r Sprzedaż 15 926,5 15 926,5 17 406,2 9,3% Jednocyfrowe wzrosty r/r sprzedaży dzięki Marża brutto na 51,1% 50,3% 51,5% 1,2pp. sprzedaży otwarciom nowych sklepów S
Slide 22: Bezpieczna sytuacja finansowa LPP
Bezpieczna sytuacja finansowa LPP Na koniec stycznia 2024 r. spółka posiadała gotówkę netto w wysokości 813 mln PLN wg MSR17 Wartość umów leasingowych pod MSSF16 na 31.01.2024 wyniosła 3 908 mln PLN Stan na 31.01.2024 Kwoty w mln PLN Kredyty długoterminowe 490 Kredyty krótkoterminowe 49 Obligacj
Slide 23: Bieżąca sytuacja finansowa i dalszy rozwój LPP
BieżącaDalszy sytuacja rozwój finansowa LPP LPP Zmiana strategii - po wyjściu z rynku rosyjskiego – zakończona sukcesem Największy potencjał wzrostu w segmencie PRIORYTETEM – rozwój value-for-money – firmy na rynkach Europy Kontynuacja wypłaty super dynamiczny Centralnej i Południowej, dywidendy / r
Slide 24: Wzrost liczby sklepów 2012-2023
Wzrost liczby sklepów 2012-2023 Rumunia 187 +48 Czechy 146 +23 2 275 2 244 Ukraina 144 +19 1 856 1 962 Słowacja 94 +9 1 743 1 741 1 746 1 703 Serbia 81 +19 1 516 1 627 1 181 Węgry 76 +22 1 320 1 292 1 077 944 Bułgaria 75 +20 642 686 753 792 872 990 573 Chorwacja 73 +18 434 B&H 39 +6 332 Estonia 35 -
Slide 25: Dynamiczny rozwój Sinsay
SPRZEDAŻ - SINSAY Dynamiczny rozwój (mln PLN) Sinsay +25% r/r +57% 1 982 r/r 1 995 +106% +36% r/r r/r 1 431 5 013 Ekspansja marki Sinsay 3 623 136 620 2 148 Wchodzenie do miast z mniejszą liczbą 1 146 1 118 mieszkańców otwiera przed Sinsay’em 2019 2020 2021 2022 2023 nieograniczone możliwości rozw
Slide 26: Podtrzymujemy nasz konserwatywny guidance na 2024 rok
Podtrzymujemy nasz konserwatywny Dynamiczny rozwój Sinsay guidance na 2024 rok celem znaczne zwiększenie sprzedaży Przychody Grupy około Przychody offline – wzrost Przychody online – dzięki rozwojowi 21 mld PLN powierzchni +20% r/r i pozytywnym LFL dwucyfrowy wzrost r/r Utrzymanie efektywności Marża
Slide 27: Obiecujący początek roku 2024
Obiecujący początek roku 2024 Dane sprzedażowe za okres 1 lutego – 15 marca 2024: LFL sklepy Wzrost eCommerce r/r Brand stacjonarne Sinsay +29% +60% Reserved, Cropp, House, Mohito +4% +6% 27
Slide 28: Q&A
O&A RESERVED CROPP House MOHITO sinsay
Slide 29: Dziękuję
LPP Dziekuje Thank You RESERVED CROPP House MOHITO sinsay