Kghm Polska Miedz S.a. · GPW:KGH
Kghm Polska Miedz — Q1 2024 Earnings Presentation
45 slides from Kghm Polska Miedz's earnings presentation, May 16, 2024
Slide 1: Pokłady możliwości – Wyniki Grupy KGHM za I kwartał 2024
Pokłady możliwości Wyniki Grupy KGHM za I kwartał 2024 roku Lubin, 16 maja 2024 r.
Slide 2: Zastrzeżenia prawne
Zastrzeżenia prawne Niniejsza prezentacja została opracowana przez KGHM Polska Miedź S.A. (KGHM). Prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy jej traktować jako porady inwestycyjnej. Odbiorcy prezentacji ponoszą wyłączną odpowiedzialność za własne analizy i oceny rynku oraz sytuacji
Slide 3: Prawa własności intelektualnej
Prawa własności intelektualnej Wszelkie prawa zastrzeżone. Wszystkie treści zawarte w niniejszej prezentacji KGHM są chronione prawem autorskim i innymi właściwymi prawami z zakresu własności intelektualnej. Prezentacja oraz zawarte w niej znaki towarowe, znaki usługowe i logotypy są własnością KGHM
Slide 4: Agenda
Agenda 1. Strategia Grupy KGHM 2. Zrównoważony rozwój – zobowiązania i inicjatywy KGHM Polska Miedź S.A. 3. Kluczowe zagadnienia i realizacja głównych założeń 4. Wyniki finansowe Grupy KGHM 5. Wyniki produkcyjne Grupy KGHM w układzie segmentowym 6. Realizacja inicjatyw rozwojowych 4
Slide 5: Strategia Grupy KGHM
= a. 2 - ll a rr ae bag - ——- 7) = Fe a. 5s Omermare: an, — Coser he :
Slide 6: Kluczowe działania w poszczególnych kierunkach rozwoju Strategii w Q1 2024
Kluczowe działania w poszczególnych kierunkach rozwoju Strategii w Q1 2024 ELASTYCZNOŚĆ EKOLOGIA, BEZPIECZEŃSTWO I ZRÓWNOWAŻONY ROZWÓJ • Kontynuowano Program Strategiczny Huta Hybrydowa Legnica, mający zapewnić • Wykonano dla GK KGHM bilans emisji gazów cieplarnianych w zakresie 1 i 2 za rok 2023 or
Slide 7: Stan zaawansowania realizacji wybranych strategicznych mierników sukcesu – poziom w Q1 2024
Stan zaawansowania realizacji wybranych strategicznych mierników sukcesu – poziom w Q1 2024 Strategiczny miernik sukcesu Bazowa wartość miernika Q1 2024 r. Cel 2030 (KPI strategiczny) w 2020 roku ~600 tys. ton miedzi elektrolitycznej Krajowa produkcja ~560 tys. ton miedzi (w tym w oparciu o zwiększo
Slide 8: Zrównoważony rozwój – zobowiązania i inicjatywy
Zrównoważony rozwój – zobowiązania i inicjatywy KGHM Polska Miedź S.A.
Slide 9: Działania Wolontariatu Pracowniczego KGHM w Q1 2024
Działania Wolontariatu Pracowniczego KGHM w Q1 2024 36 akcji wolontariackich 213 pracowników – wolontariuszy biorących udział w akcjach 526 Liczba projektów wolontariatu 46 36 godzin przeznaczonych na realizację projektów wolontariackich Q1 2023 Q1 2024 9
Slide 10: Neutralność klimatyczna do roku 2050
Pokłady możliwości Neutralność klimatyczna do roku 2050 Osiągnięcie neutralności klimatycznej do roku 2050 celem nadrzędnym Polityki Klimatycznej KGHM Polska Miedź S.A. Celem pośrednim – redukcja łącznych emisji Zakresu 1 i 2 do 2030 roku o 30%1) Redukcja emisji o 30% Neutralność klimatyczna 2030 wz
Slide 11: Do 2030 wzrost udziału OZE przyczyni się do znaczącego spadku emisji CO2
Do 2030 wzrost udziału OZE przyczyni się do znaczącego spadku emisji CO2 Udział źródeł energii elektrycznej w dostawach dla KGHM Polska Miedź S.A. Rok 2020 - bazowy (2,9 TWh): Q1 2024: Własne źródła energii, w tym OZE, pozwoliły pokryć 23,93% ogólnego zużycia energii elektrycznej w KGHM Polska Miedź
Slide 12: Kluczowe zagadnienia i realizacja głównych założeń
Kluczowe zagadnienia i realizacja głównych założeń
Slide 13: Otoczenie makroekonomiczne – notowania surowców i walut
Otoczenie makroekonomiczne Notowania surowców i walut Ceny miedzi w Q1 2024 wahały się między 8 085 a 8 973 USD/t, [USD/t] Cena (USD/t) Śr. roczna lub YTD (USD/t) [PLN/t] pozostając do połowy marca w trendzie bocznym przy niższej 11 000 Cena (PLN/t) Śr. roczna lub YTD (PLN/t) 55 000 od spodziewanej
Slide 14: Notowania metali szlachetnych w Q1 2024
Notowania metali szlachetnych w Q1 2024 Metale szlachetne pozostają pod presją oczekiwań co do decyzji Fed oraz obaw o napięcia geopolityczne Początkiem 2024 złożenie ryzyka geopolitycznego Wzrosty cen metali szlachetnych nie przełożyły się jeszcze na z oczekiwaniami na obniżki stóp procentowych w U
Slide 15: Nastroje managerów w przemyśle pozostają niskie w strefie euro
Nastroje managerów w przemyśle pozostają niskie w strefie euro. W USA i w Chinach wskaźniki PMI wróciły w marcu powyżej poziomu 50. ▪ Indeksy PMI wzrosły w USA i w Chinach w marcu 2024 roku, przekraczając poziom 50 będący granicą między oczekiwanym spowolnieniem a rozwojem gospodarczym. ▪ W strefie
Slide 16: Prognozy wzrostu gospodarczego MFW z kwietnia 2024 roku
Pokłady możliwości Prognozy wzrostu gospodarczego MFW z kwietnia 2024 roku Projekcje (F) realnego wzrostu PKB – International Monetary Fund - World Economic Outlook Update z kwietnia 2024 w zestawieniu do stycznia 2024 16
Slide 17: Podsumowanie Q1 2024 w Grupie KGHM
Podsumowanie Q1 2024 w Grupie KGHM Najważniejsze czynniki makroekonomiczne i charakterystyki Grupy w porównaniu do Q1 2023 Otoczenie makroekonomiczne1) Wyniki operacyjne Wskaźniki b/z -5% -14% Wydobycie urobku wagi suchej w KGHM Polska Miedź S.A. +2% Notowania Notowania Wyższa realizacja CAPEX miedz
Slide 18: Podstawowe miary wynikowe w Q1 2024
Pokłady możliwości Podsumowanie Q1 2024 w Grupie KGHM i KGHM Polska Miedź S.A. Podstawowe miary wynikowe w Q1 2024 Grupa KGHM KGHM Polska Miedź S.A. 8 315 mln PLN 7 279 mln PLN Przychody Przychody 1 551 mln PLN 896 mln PLN Skorygowana EBITDA Skorygowana EBITDA 424 mln PLN 387 mln PLN Wynik netto Wyn
Slide 19: Wyniki finansowe Grupy KGHM
Wyniki finansowe Grupy KGHM
Slide 20: Kluczowe wskaźniki finansowe Grupy KGHM
Kluczowe wskaźniki finansowe Grupy KGHM Q1 2024 EBITDA skorygowana Grupy2) Przychody Grupy [mln PLN] [mln PLN] -13% Q1/Q1 EBITDA skorygowana Grupy KGHM -14% Q1/Q1 9 585 1 551 8 315 Zmniejszenie skorygowanej EBITDA w porównaniu do I kwartału 2023 roku dotyczy KGHM Polska Miedź S.A. oraz Sierra Gorda
Slide 21: Przychody Grupy Kapitałowej
Przychody Grupy Kapitałowej Q1 2024 Przychody z umów z klientami -13% Q1/Q1 Przychody z umów z klientami [mln PLN] [mln PLN] 9 585 +10 8 315 +95 -258 -365 9 585 -752 504 711 8 315 511 525 Przychody Q1 Zmiana Zmiana notowań Zmiana kursu Korekta Pozostałe Przychody 8 370 2023 wolumenu podstawowych USD
Slide 22: Koszty rodzajowe
Koszty rodzajowe Grupa Kapitałowa Zmniejszenie kosztów rodzajowych w relacji do I kwartału 2023 roku dotyczyło przede wszystkim Koszty według rodzaju niższego podatku od kopalin, kosztów zużycia [mln PLN] 9 119 wsadów obcych oraz energii i gazu Odpisy i odwrócenia 199 Podatek od wydobycia 1 068 7 98
Slide 23: Koszt jednostkowy C1
Koszt jednostkowy C11) Grupa Kapitałowa C1 – Grupa Kapitałowa C1 – KGHM Polska Miedź S.A. [USD/funt] [USD/funt] -2% Q1/Q1 ▪ KGHM Polska Miedź S.A. – zmniejszenie kosztu -6% Q1/Q1 3,08 3,01 C1 o 2% przede wszystkim na skutek niższego 3,00 w tym podatek od kopalin obciążenia podatkiem od wydobycia nie
Slide 24: Wyniki finansowe – wynik netto
Wyniki finansowe Grupa Kapitałowa Wynik netto [mln PLN] 424 skonsolidowanego zysku netto w Q1 2024 Zwiększenie wyniku netto Grupy Kapitałowej przede wszystkim w związku ze skutkiem różnic kursowych oraz niższym podatkiem [mln PLN] + 336 + 70 - 40 424 - 34 - 36 164 - 33 -3 Wynik netto Q1 2023 Zmiana
Slide 25: Przepływy pieniężne
Przepływy pieniężne Grupa Kapitałowa [mln PLN] + 86 1 729 + 509 826 - 66 - 14 -1 418 Środki Przepływy pieniężne netto z Przepływy pienieżne netto z Wpływy / Spłata kredytów i Spłata odsetek Pozostałe Środki pieniężne działalności operacyjnej działalności inwestycyjnej pożyczek pieniężne na 01-01-202
Slide 26: Zadłużenie Grupy Kapitałowej KGHM
Zadłużenie Grupy Kapitałowej KGHM Stan na koniec Q1 2024 Główne czynniki wpływające na zadłużenie Dług netto / skorygowana EBITDA netto w 2024 roku 1,2 1,5 Wzrost zadłużenia 0,9 0,9 1,1 ▪ Wydatki na inwestycje rzeczowe (1 392 mln PLN) ▪ Podatek od wydobycia niektórych kopalin (805 mln PLN) 31-03-202
Slide 27: Wyniki operacyjne
Wyniki operacyjne Grupa Kapitałowa Zmiana skorygowanej EBITDA1) -14% Q1/Q1 Skorygowana EBITDA [mln PLN] [mln PLN] 1 802 1 802 +416 11 +65 1 551 550 1 551 -218 76 -514 332 247 1 410 Q1 2023 KGHM Polska KGHM Sierra Pozostałe i Q1 2024 896 Miedź S.A. INTERNATIONAL Gorda korekty LTD. konsolidacyjne -169
Slide 28: Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży KGHM Polska Miedź S.A. Niższe o 1 091 mln PLN (-13%) przychody z umów Przychody z umów z klientami [mln PLN] z klientami zrealizowane w Q1 2024 w stosunku do -13% Q1/Q1 roku poprzedniego na skutek mniej korzystnych warunków makroekonomicznych 8 370 702 7 279 Pozostałe 1 221 54
Slide 29: Koszty rodzajowe
Koszty rodzajowe KGHM Polska Miedź S.A. Zmniejszenie kosztów rodzajowych w relacji do I kwartału 2023 roku dotyczyło przede wszystkim Koszty według rodzaju niższego podatku od kopalin, kosztów zużycia [mln PLN] 7 323 wsadów obcych oraz energii i gazu Podatek od wydobycia 6 453 -12% Q1/Q1 9 368 1 068
Slide 30: EBITDA i wynik finansowy netto
EBITDA i wynik finansowy netto KGHM Polska Miedź S.A. Skorygowana EBITDA Wynik finansowy netto EBITDA i wynik netto Spółki [mln PLN] [mln PLN] -36% Q1/Q1 -20% Q1/Q1 ▪ EBITDA na poziomie niższym w relacji do 2022 roku 1 410 o 514 mln PLN głównie 896 w wyniku mniej korzystnych 482 387 warunków makroek
Slide 31: Wynik finansowy netto
Wynik finansowy netto KGHM Polska Miedź S.A. Wynik finansowy netto [mln PLN] 482 +164 387 +140 +595 +146 -41 -8 -1 091 Zysk netto Zmniejszenie Zmniejszenie Zmiana wartości Skutek różnic Niższe saldo Pozostałe Zmniejszenie Zysk netto I kwartał przychodów kosztów godziwej aktywów kursowych utworzonych
Slide 32: Zarządzanie ryzykiem rynkowym
Zarządzanie ryzykiem rynkowym Pozycja zabezpieczająca na rynku miedzi, srebra i walutowym (stan na 31.03.2024) Na koniec I kwartału 2024 r. Jednostka Dominująca zanotowała wynik na instrumentach pochodnych* USD/PLN [mln USD] i zabezpieczających w wysokości 145 mln PLN: − kwotą +160 mln PLN skorygowa
Slide 33: Wyniki produkcyjne Grupy KGHM w układzie segmentowym
Wyniki produkcyjne Grupy KGHM w układzie segmentowym
Slide 34: Kluczowe wskaźniki produkcyjne
Kluczowe wskaźniki produkcyjne Q1 2024 179 Produkcja miedzi płatnej +2% Q1/Q1 w Grupie Kapitałowej KGHM [tys. t] wyższa o 2% (Q1/Q1) ▪ KGHM Polska Miedź – Produkcja miedzi płatnej Produkcja miedzi płatnej -11% Q1/Q1 wielkość produkcji nieznacznie niższa KGHM Polska Miedź S.A. [tys. t] Sierra Gorda1)
Slide 35: Produkcja metali
Produkcja metali Grupa Kapitałowa ▪ Niższa produkcja miedzi w KGHM Polska Produkcja miedzi płatnej Produkcja srebra [t] Miedź S.A. z własnych wsadów [tys. t] -17% Q1/Q1 miedzionośnych, niewielki spadek wynika 381 316 z realizacji przyjętych założeń w planie +2% Q1/Q1 produkcji na 2024 rok 176 179 ▪
Slide 36: Wyniki produkcyjne
Wyniki produkcyjne KGHM Polska Miedź S.A. Wydobycie urobku b/z Q1/Q1 Produkcja miedzi +2,0% Q1/Q1 Produkcja miedzi -2,0% Q1/Q1 Produkcja srebra -17,3% Q1/Q1 [mln t wagi suchej] w koncentracie [tys. t] elektrolitycznej [tys. t] metalicznego [t] 149 146 7,9 7,9 51 50 375 Ze wsadów 102,5 100,5 obcych 3
Slide 37: Wyniki produkcyjne – Sierra Gorda S.C.M.
Wyniki produkcyjne Sierra Gorda S.C.M.1) Produkcja miedzi płatnej -10% Q1/Q1 Produkcja srebra +9% Q1/Q1 [tys. t] [t] 5,3 5,8 ▪ Wielkość produkcji metali szlachetnych 18,9 Q1 2023 Q1 2024 uwarunkowana 17,0 zawartością tych metali Produkcja TPM -13% Q1/Q1 w eksploatowanej rudzie [tys. troz] ▪ Spadek p
Slide 38: Wyniki produkcyjne – KGHM INTERNATIONAL LTD.
Wyniki produkcyjne KGHM INTERNATIONAL LTD. Produkcja miedzi płatnej +100% Q1/Q1 Produkcja srebra -43% Q1/Q1 [tys. t] [t] 0,7 ▪ Niższa produkcja srebra 0,4 w Zagłębiu Sudbury wynikiem niższych 16,0 zawartości srebra w rudzie 7,6 Q1 2023 Q1 2024 Produkcja TPM +58% Q1/Q1 ▪ Wyższa produkcja złota [tys.
Slide 39: Realizacja inicjatyw rozwojowych
Realizacja inicjatyw rozwojowych
Slide 40: Racjonalny i odpowiedzialny program inwestycyjny
Racjonalny i odpowiedzialny program inwestycyjny Nakłady inwestycyjne KGHM Polska Miedź S.A. w Q1 2024 Realizacja CAPEX w Q1 2024, w tym KFZ wg obszarów działalności wg kategorii analitycznych Górnictwo Odtworzenie Hutnictwo Utrzymanie Pozostała działalność Rozwój (w tym B+R) Leasing MSSF 16 Dostoso
Slide 41: Realizacja zakresu rzeczowego w ramach kluczowych inwestycji
Realizacja zakresu rzeczowego w ramach kluczowych inwestycji Uzbrojenie rejonów górniczych Program Udostępnienia Złoża Uzbrojenie rejonów ▪ Transport taśmowy – budowa i przedłużenia przenośników ▪ Szyb GG-1 – trwa projektowanie obiektów ostatecznych dla Projekty górniczych (ZGR - Uzbrojenie G-12 W-1
Slide 42: Rola złoża Głogów Głęboki-Przemysłowy w utrzymaniu wydobycia w Polsce
Rola złoża Głogów Głęboki-Przemysłowy w utrzymaniu wydobycia w Polsce Program udostępnienia złoża w obszarach koncesyjnych KGHM Udział produkcji pochodzącej z GGP w krajowej Obszary koncesyjne produkcji ogółem produkcyjne Wydobycie urobku wagi suchej z GGP [tys. t] i perspektywiczne +11% Q1/Q4 +15%
Slide 43: Realizacja strategii przez krajowe podmioty Grupy Kapitałowej
Realizacja strategii przez krajowe podmioty Grupy Kapitałowej Realizacja strategii transformacji energetycznej KGHM Reorganizacja Grupy Kapitałowej Kontynuacja procesu nabycia spółek celowych, Działalność wspierająca będących operatorami farm fotowoltaicznych - Działania optymalizujące dokonanie zak
Slide 44: Program „Rozwój Energetyki, w tym OZE” – wybrane istotne wydarzenia w Q1 2024
Program „Rozwój Energetyki, w tym OZE” |wybrane istotne wydarzenia w Q1 2024 Zapewnienie bezpieczeństwa energetycznego w KGHM Pozyskiwanie projektów z rynku (M&A) Rozwój energetyki wiatrowej ▪ Bloki Gazowo-Parowe Centrali pracowały na rzecz zapewnienia bezpieczeństwa energetycznego ▪ Dnia 12 wrześni
Slide 45: Dziękujemy
Śledź nas w mediach Dziękujemy społecznościowych: Departament Relacji Inwestorskich kghm.com/pl/inwestorzy ir@kghm.com +48 76 74 78 280