Slide 1: 2018年3月期 決算説明会
2018年3月期 決算説明会 2018年5月29日 ニチバン株式会社 代表取締役社長 堀田 直人
Slide 2: 目次
目次 １．2018年3月期 決算概要 ２．事業フィールドレビュー ３．今期（2019年3月期）の見通し ４．中期経営計画【NB100】Stage3 ５．《ニチバン》について 2
Slide 3: 連結損益概要（前期比）
連結損益概要 （前期比） 売上高 ： 4.7％ 20.9億円増収 メディカル +18.9億 テープ +0.4億 海外 +1.6億 営業利益： 8.9％ 3.6億円増益 ROE ： 9.8％ 前期より0.8％ポイントダウン 当期純利益：横ばい ／ 純資産残高：増加 （単位：億円） 2017年3月期 2018年3月期 増減 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 売 上 高 441.5 100% 462.3 100% 20.9 4.7% 売 上 総 利益 147.4 33.4% 155.6 33.6% 8.1 5.5% 販 管 費 106.8 24.2% 111.4 24.0% 4.5 4.2%
Slide 4: 連結損益概要（計画比）
連結損益概要 （計画比） 売上高 ： 計画比△7.7億円 メディカル +2.3億 テープ △8.8億 海外 △1.2億 営業利益 ： ほぼ計画どおり （単位：億円） 2018年3月期 2018年3月期 差異 （計画） （実績） 金額 構成比 金額 構成比 金額 差異率 売 上 高 470.0 100% 462.3 100% △7.7 △1.6% 営 業 利 益 43.0 9.1% 44.2 9.6% 1.2 2.8% 経 常 利 益 44.0 9.4% 46.3 10.0% 2.3 5.1% 当期純利益 32.0 6.8% 31.3 6.8% △0.7 △2.1% R O E 9.9% 9.8
Slide 5: 連結損益概要（上半期・下半期）
連結損益概要 （上半期・下半期） 売上高 ： 増減率 上半期＜下半期 （単位：億円） 営業利益 ： 増減率 上半期＞下半期 上半期 下半期 通期 前期比 前期比 前期比 実績 増減 増減率 実績 増減 増減率 実績 増減 増減率 売 上 高 224.4 9.3 4.3% 237.9 11.6 5.1% 462.3 20.9 4.7% 売 上 総 利益 78.1 7.2 10.1% 77.5 0.9 1.2% 155.6 8.1 5.5% 販 管 費 55.1 2.6 4.9% 56.3 1.9 3.6% 111.4 4.5 4.2% 営 業 利 益 23.0 4.6 25.1% 21.2 △1
Slide 6: 連結損益概要（四半期）
連結損益概要 （四半期） 売上高 3Q大幅上昇 ⇒ 4Q失速 ・ メディカル事業 ： 3Q大幅上昇 ⇒ 4Q反動 流通在庫の年末・年始調整影響あり ・ テープ事業 ： オフィスホーム主力製品（セロテープⓇ ナイスタックTM） 工業品重点分野（食品包装 農業）伸びず ・ 海外事業 ： ケアリーヴTM マスキングテープ拡大 包装用テープ減少 営業利益 3Qまで前期比+25%ペース ⇒ 4Q大幅ダウン、前期比△50% （売上失速とコストアップ） 4Qコストアップ要因 ・ メディカル安城工場 ： 本稼動開始に伴う減価償却費増 新生産ライン立上げ時の歩留ダウン ・ 埼玉工場 ： テープ生産設備 稼働低調
Slide 7: 連結損益推移
連結損益推移 （単位：億円） 500 462.3 50 売 441.5 営 424.6 上 業 398.9 高 400 44.2 40 利 33.6 40.6 益 ・ 純 300 30 利 31.1 31.3 益 21.6 200 20 18.3 100 13.1 10 0 0 '15/3月期 '16/3月期 '17/3月期 '18/3月期 売上高 営業利益 当期純利益 7
Slide 8: 営業利益増減要因分析
営業利益増減要因分析 増益 3.6 億円 ●プラス要因 ： 販売・生産増 高利益事業（メディカル）伸張による販売構成変動 ●マイナス要因 ： 工場・研究所移転一時費用 減価償却費増 物流・販売経費等増 （単位：億円） 3.2 44.2 40.6 △1.7 8.1 40 △1.7 △1.5 △2.2 高 工 △0.6 （ 減 利 場 価 物 益 ・ 償 流 販 事メ 営業利益 研 原 販 営業利益 却 コ 促・ 業デ ’17/3月期 究移 材 売 ィ ’18/3月期 20 費 ス 費政 所転 料 ・ カ 増 ト 策 一 価 生 ） ア 経 ル 時 格 産 ッ 費 費 ア 増 伸 プ 等 用 ッ
Slide 9: バランスシートの状況
バランスシートの状況 現預金減少 ： 先端技術棟完成 設備資金決済 固定資産増加 ： 先端技術棟建設・中央研究所の解体 により 39億円の増加 （2018年度計上分） たな卸資産増加 ： メディカル事業生産移管品の積み増し残（テーピングテープ） テープ製品在庫増 2017年3月期末 2018年3月期末 （単位：億円） （2017年3月31日） （2018年3月31日） 増減 金額 構成比 金額 構成比 流動資産 328.3 58.5% 332.9 54.8% 4.6 現預金・有価証券 111.2 19.8% 83.7 13.8% △27.5 受取手形・売掛金 140.1 25.0% 153.9
Slide 10: 設備投資・減価償却費
設備投資・減価償却費 設備投資 ： 大幅増 （先端技術棟・新規生産設備 設置） 減価償却費 ： 増加 （設備投資増） 当期の主要投資内容 （億円） 設備投資額 減価償却費 70 64.9 先端技術棟 60 58.2 建屋・生産設備合わせて80億円 50 ・ 建屋 40 35.9 ・ 医薬品製造設備 塗工機、包装機、検査機器 30 19.6 20 16.0 17.9 ニチバンメディカル 10 ・ 新建屋、附帯工事 0 テープ安城工場 '16/3月期 '17/3月期 '18/3月期 ・ 溶剤不使用粘着テープ 試作設備 10
Slide 11: キャッシュフローの状況
キャッシュフローの状況 （単位：億円） 2017/3月期 2018/3月期 実績 実績 増減 営業C/F 営業活動によるC/F 39.0 32.3 △6.7 ・売上債権増 投資活動によるC/F △53.5 △50.4 3.1 ・たな卸資産増 メディカル移管製品積み増し残 フリーC/F △14.5 △18.1 △3.6 （テーピングテープ） テープ製品在庫増 財務活動によるC/F △6.4 △9.3 △2.9 投資C/F 営業C/F 資金残高 ・先端技術棟建設 （億円） 営業C/F 資金残高 （億円） 100 200 ・医薬品製造設備 80 128.0 160 107.1 財務C/F 60
Slide 12: 目次
目次 １．2018年3月期 決算概要 ２．事業フィールドレビュー ３．今期（2019年3月期）の見通し ４．中期経営計画【NB100】Stage3 ５．《ニチバン》について 12
Slide 13: 当期の当グループを取り巻く環境
当期の当グループを取り巻く環境 ・インバウンド需要による医薬品・化粧品類の購買活性化の継続 ・大手ドラッグチェーンの業務提携 一部医薬品のネット販売による競争激化 メディカル ・医薬品販売のネット店舗・スーパー・ＣＶＳ・量販店へのルート拡大 事業 ・医療現場の感染予防 安全性に対する意識の高まり ・医療費抑制の流れによる医療材料調達コスト削減（共同購入加速） ・文具事務用品市場での法人需要の伸び悩み テープ ・パーソナル文具・家庭雑貨市場の多様な企画商品による活性化 事業 ・生産活動の回復に伴う工業用資材の需要拡大 ・流通小売業の取扱品目の多様化とPB品の拡大継続 ・企業業績の回復継続 共通
Slide 14: 事業フィールドレビュー［売上実績］
事業フィールドレビュー ［売上実績］ （単位：億円） 2017年3月期 2018年3月期 前期比 金額 構成比 金額 構成比 ヘルスケア 124 28% 142 31% 15% 医療材 54 12% 55 12% 2% メディカル事業 178 40% 197 43% 11% オフィスホーム 94 21% 93 20% △0% 工業品 140 32% 141 30% 0% テープ事業 234 53% 234 51% 0% 海外事業 29 7% 31 7% 5% 合計 441 100% 462 100% 5% 14
Slide 15: 事業フィールドレビュー［メディカル；ヘルスケア］
事業フィールドレビュー ［メディカル；ヘルスケア］ （単位：億円） ヘルスケアフィールド 売上高 売上 31% 150 142 構成比 +15% 124 109 100 大手ドラッグチェーンの業務提携や 50 一部医薬品のインターネット販売による 小売価格競争があり厳しい販売環境続く インバウンド需要による医薬品・化粧品類の 0 購買継続 2016/3月期 2017/3月期 2018/3月期 ●主要製品の状況 ケアリーヴTM発売20周年プロモーション実施 高機能タイプ 治す力 TMシリーズ（クラスⅡ） 一般タイプ、治す力TM防水とも好調 全体底上げ ケアリーヴ T M シリーズ 前
Slide 16: 事業フィールドレビュー［メディカル；医療材］
事業フィールドレビュー ［メディカル；医療材］ 医療材フィールド 売上高 （単位：億円） 売上構成比 +2% 60 52 54 55 12% 40 医療費抑制の流れによる 医療材料調達コストの削減 20 医療現場での感染対策と医療安全 意識の高まり 0 低刺激製品・高透湿性製品への 2016/3月期 2017/3月期 2018/3月期 関心が拡大 ●主要製品の状況 低刺激品 「スキナゲートTM」好調も 絆創膏 前期比 +0％ 汎用タイプが病院のコスト削減影響を受ける 止血バン 採血後の感染予防・安全意識に訴求も 前期比 +0％ 廉価競合品の攻勢によりシェア維持に留まる 低刺激・
Slide 17: 事業フィールドレビュー［テープ；オフィスホーム］
事業フィールドレビュー ［テープ；オフィスホーム］ （単位：億円） オフィスホームフィールド 売上高 売上構成比 120 △0% 100 93 94 93 20% 80 60 40 主力のオフィス需要は減少傾向のまま 低価格品へのシフトが進む 20 専門店などでのパーソナル需要は機能性 0 文具やクラフト雑貨ブームもあり活性化 2016/3月期 2017/3月期 2018/3月期 ●主要製品の状況 ﾊﾟｰｿﾅﾙﾕｰｽ拡大に向けて「顧客の使用 セロテープ® オフィス・学童需要の伸び悩み継続 前期比 +1％ ブランディング 環境訴求効果は途上 シーン提案」を機軸としたマーケティングを
Slide 18: 事業フィールドレビュー［テープ；工業品］
事業フィールドレビュー ［テープ；工業品］ （単位：億円） 工業品フィールド 売上高 売上 30% 構成比 160 +0% 141 140 141 120 国内消費は緩やかに回復も産業用需要 80 は低調が長引く 低価格志向は依然として継続 40 0 2016/3月期 2017/3月期 2018/3月期 ●主要製品の状況 梱包用テープが数量減 業務用セロハン・ 前 期 比 △ 2％ 業務用セロハン・梱包テープとも低調 新車用マスキングテープ・電気部材用 梱包用テープ 競合廉価品に苦戦 テープが拡大 新車用・補修用ともに堅調も マスキングテープ 前 期 比 +0％ 第4四半期に失
Slide 19: 事業フィールドレビュー［海外］
事業フィールドレビュー ［海外］ 海外フィールド 売上高 7% （単位：億円） テープ製品 メディカル製品 売上構成比 40 +5% 31 29 29 米国の政策実行力に対する懸念 20 東アジア・中東情勢をはじめとする海外 情勢不安 新興国の景気減速からの持ち直し 0 2016/3月期 2017/3月期 2018/3月期 ●主要エリアの状況 重点製品の和紙マスキングテープは売上 増加もPanfixTMセルローステープ※が減少 包装用テープ減 アジア 前 期 比 +3％ ケアリーヴ TM・止血製品増 メディカル製品・ メディカル製品はケアリーヴTM・止血製品 欧州 前 期
Slide 20: 参考：セグメント情報
参考：セグメント情報 ●メディカル （海外売上を含む） ●テープ （海外売上を含む） メディカル事業比 テープ事業比 億円 44％ 億円 56％ 売上高 300 300 254.9 258.0 256.5 257.0 売上高 205.4 200 185.0 200 166.7 144.0 100 ｾｸﾞﾒﾝﾄ 100 ｾｸﾞﾒﾝﾄ 利益 52.1 59.4 利益 43.3 18.7 20.3 31.3 15.9 18.2 0 0 '15/3月期 '16/3月期 '17/3月期 '18/3月期 '15/3月期 '16/3月期 '17/3月期 '18/3月期 ・ メディカル（海外含む） ： 増収･
Slide 21: 目次
目次 １．2018年3月期 決算概要 ２．事業フィールドレビュー ３．今期（2019年3月期）の見通し ４．中期経営計画【NB100】Stage3 ５．《ニチバン》について 21
Slide 22: 2019年3月期 重点施策
2019年3月期（2018年度） 重点施策 ◆メディカル事業／テープ事業 事業拡大への取組み推進 顧客を機軸とした新製品開発と市場開拓の推進 ブランド力向上への取組み 市場・顧客需要の変化（インバウンド需要の取り込み）を捉える マーケティング戦略および短中期開発課題の遂行 ※海外向けセロハンテープ ◆海外市場展開の拡大 海外新規市場の開拓（ケアリーヴTM ・ 和紙マスキングテープ ・PanfixTM セルローステープ※） 22
Slide 23: 2019年3月期 業績予想
2019年3月期 業績予想 （単位：億円） 2018年3月期 2019年3月期予想 増減 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 売 上 高 462.3 100% 500.0 100% 37.7 8.1% 営 業 利 益 44.2 9.6% 47.0 9.4% 2.8 6.4% 経 常 利 益 46.3 10.0% 48.4 9.7% 2.1 4.6% 当 期 純 利益 31.3 6.8% 32.5 6.5% 1.2 3.8% R O E 9.8% 9.5% 年 間 配 当金 40円 38円 配 当 金 総額 8.3 7.9 普通配当 38円 ＋ 創業100周年記念配当 2円 普通配当 38
Slide 24: 2019年3月期 業績予想（上半期・下半期）
2019年3月期 業績予想 （上半期・下半期） 上半期 ： 原価（減価償却費・原材料価格）アップ 販売管理費（物流費など）増 ※前期は工場移転前の在庫積増し増産効果あり 下半期 ： 増収・増産効果 新設備の生産性向上により固定費・販売管理費増をカバー ※前期は新工場稼動時の生産性ダウン・テープ生産設備稼働低調による影響あり （単位：億円） 上半期 下半期 通期 前期比 前期比 前期比 金額 増減 増減率 金額 増減 増減率 金額 増減 増減率 売 上 高 240.0 15.6 7.0% 260.0 22.1 9.3% 500.0 37.7 8.1% 営 業 利 益 19.5 △3.5 △15.
Slide 25: 新製品開発と市場開拓の推進
新製品開発と市場開拓の推進 皮膚接合用テープ ファスナートTM 手術創や縫合部 の補強に 土木分野への 粘着技術・製品展開 25
Slide 26: ブランド力向上への取組み
ブランド力向上への取組み ケアリーヴ 治す⼒TM TM プロモーション スポーツパートナーシップ メディアミックス施策 × サンプリング ⻑⾕部誠選⼿「WグリップTM」アンバサダー （認知獲得、理解促進） 連動 （試⽤機会の創出） ・ テレビCM ・ ドラッグストア店頭施策 ・ Web ・ 施設サンプリング ・ 誌⾯ ・ OOHメディア（交通広告等） FCバルセロナ パートナーシップ 販促施策 メディアタイアップ 26
Slide 27: ブランド力向上への取組み：セロテープ70周年企画
ブランド力向上への取組み セロテープⓇ 70周年企画 プロモーション 販促 ・ 公式Web 70周年記念サイト メッセージ ユーザー 店頭 ・ 店頭施策、流通施策 ・ 学習まんが制作 訴求 天然素材（環境） 活性化 ・ Webキャンペーン ・ 広告 ・ CSR活動との連動 70年の歴史・感謝 （巻⼼エコプロジェクト） ブランド価値向上 体験イベント 新製品 ・ ⽂具展⽰会 ・ 新製品企画 ・ 環境関連展⽰会 ・ 既存製品リニューアル ・ セロテープアートⓇ展⽰会 テープ安城⼯場 ラック倉庫サイン 27
Slide 28: インバウンド需要の取り込み
インバウンド需要の取り込み ロイヒつぼ膏TM 訪日観光客に人気 ロイヒつぼ膏TM ロイヒつぼ膏TM 大判サイズ ロイヒつぼ膏TMクール 訪⽇観光客の増加にともない 鎮痛消炎剤OTC市場 （推定規模 約400億円） 「インバウンド需要」拡⼤継続 の⼤部分を占める 「冷感タイプ」 製品 2018年度売上実績 前期⽐ 126％ 前期⽐ 126％ （ロイヒつぼ膏TMシリーズ 全体） （ロイヒつぼ膏TMクールのみ） 国内消費、インバウンド消費とも 積極プロモーション施策を計画中 28
Slide 29: 海外新規市場の開拓
海外新規市場の開拓 ケアリーヴTM・和紙マスキングテープ・PaxfixTMセルローステープ※ の展開 止血製品 TM 重点製品を アジア・欧州に展開 STEPTY、INJECTION PAD 救急絆創膏 ケアリーヴ TM 和紙マスキングテープ Panfix TMセルローステープ※ ※海外向けセロハンテープ 主なターゲット国 ターゲット製品 進捗状況 韓 国 ｹｱﾘｰｳﾞTM 止血製品 ◎ 販売拡大中 国際展示会にて 中 国 ｹｱﾘｰｳﾞTM 止血製品 △ 販売展開中 重点製品を紹介 台 湾 ｹｱﾘｰｳﾞTM 止血製品 ○ 販売中 タ イ ｹｱﾘｰｳﾞTM 止血製品 ○ 販売展開中 ニチバン ベ
Slide 30: トピックス その１ スポーツ育成支援
トピックス その１ スポーツ育成支援 JYDオフィシャルサポーター契約 日本スポーツ協会（旧：日本体育協会） (2016年1月より) オフィシャルパートナー契約 (2017年4月より) 「JFA Youth＆Development Programme」 「JASAスポーツ・アクティブ・パートナー・プログラム」 ユース年代・大学・シニア・女子・フットサル・ビーチサッカー スポーツによる社会貢献（人づくり・地域づくり・国づくり）を目指す 技術関連事業までの各領域においてさらなる普及や 次世代選手の育成促進を目的に実施 トレーナー養成講習会サポート 「フェアプレイで日本を元気に」キャンペーン応援 選
Slide 31: トピックス その２ CSR活動の取組み
トピックス その２ ＣＳＲ活動の取組み ニチバン巻心ECOプロジェクト 障がい者支援 （2018年4月1日より） ⼀般社団法⼈ 障がい者⾃⽴推進機構とシルバーパートナー 契約を４⽉１⽇に締結。 同機構が推進する「パラリンアート」の活動をサポートします。 NPO法⼈⽇本ブラインドサッカー協会とサプライサービス パートナー契約を４⽉１⽇に締結。 ⼤会会場運営で使⽤するテープ製品類の提供を通じて、 ブラインドサッカーの活動をサポートします。 東日本大震災への復興支援活動 仮設住宅⽤地の無償貸与 恒久住宅完成に伴い、2018年4⽉25⽇現在で17世帯 （22名）まで減少 31
Slide 32: 株主還元
株主還元 1株当たり配当金 2018年3月期 ： 40円 2019年3月期予想 ： 38円 普通配当 38円、創業100周年記念配当 2円 普通配当 38円 ●株主優待制度 1株当たり年間配当金と配当性向（連結） 80 25.1% 25.3% 24.9% 24.0% 26.5% 30% 配 60 配 当 当 金 36 40 (38 ※ ) 20% 性 40 （ 向 円 22 ） 16 10% 20 12 0 0% '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3予想 贈呈内容の例 注）17/3期以前の配当金は、2017年10月31日に実施した株式併合の影響を調整した金額を
Slide 33: 目次
目次 １．2018年3月期 決算概要 ２．事業フィールドレビュー ３．今期（2019年3月期）の見通し ４．中期経営計画【NB100】Stage3 ５．《ニチバン》について 33
Slide 34: 【NB100】ビジョン Stage3計画ビジョン
【NB100】 ビジョン 【NB100】 Stage3 計画ビジョン 34
Slide 35: 【NB100】Stage3進捗状況
【NB100】 Stage3進捗状況 Stage3最終 2018年度目標 【創業100周年】 売上高 ： 500億円 メディカル製品比率 ： 43％以上 営業利益：（前回） 45億円以上⇒ 47億円 海外比率 ： 7％以上 ROE ：（前回） 10％ ⇒ 9.5％ 【NB100】Stage3 （単位：億円） 500 売上高 441 462 44 47 41 営業利益 2016年度～2018年度 ROE 10.6％ 9.8％ 9.5％ ROE低下 当期純利益 ： 横ばい・微増 純資産 ： 増加 2016年度実績 2017年度実績 2018年度目標 【創業100周年】 35
Slide 36: 目次
目次 １．2018年3月期 決算概要 ２．事業フィールドレビュー ３．今期（2019年3月期）の見通し ４．中期経営計画【NB100】Stage3 ５．《ニチバン》について 36
Slide 37: ニチバンについて 会社概要
ニチバンについて 会社概要 • 創 業 1918年（大正7年）1月 • 事業概要 メディカル事業・テープ事業 • 資本金 5,451百万円 • 営業拠点 東京（本社）・大阪・名古屋・札幌・仙台・広島・福岡 • 生産拠点 埼玉工場・テープ安城工場・メディカル安城工場 • 従業員数 1,241名（連結）・753名（単体） ※2018年3月31日現在 • 子会社・関連会社 ニチバンプリント株式会社 ニチバンテクノ株式会社 ニチバンメディカル株式会社 NICHIBAN（THAILAND）CO.,LTD. 株式会社飯洋化工 UNION THAI‐NICHIBAN CO.,LTD. 大東化工株式会社 37
Slide 38: ニチバンについて 沿革
ニチバンについて 沿革 • 1918年 1月 東京都南品川に［歌橋製薬所］として創業 • 1934年12月 株式会社歌橋製薬所設立 • 1944年 9月 “絆創膏製造業企業整備令”により 全国の絆創膏製造 業者（25社）が統合され［日絆工業株式会社］と改称 • 1948年 6月 登録商標 『セロテープ® 』の市販開始 • 1948年 6月 商号を［日絆薬品工業株式会社］と改称 • 1961年 1月 社名を［ニチバン株式会社］と改称 • 1968年 4月 東京・大阪株式市場第一部に上場 • 1976年 5月 ［大鵬薬品工業株式会社］が資本参加 • 1993年 3月 決算期を11月から3月に変更
Slide 39: 注意事項・お問い合わせ先
■注意事項 この資料には、当社の現在の計画や業績見通し等が含まれております。 それら将来の計画や予想数値などは、現在入手可能な情報をもとに、 当社が計画・予測したものです。 実際の業績等は、今後の様々な条件・要素によりこの計画等とは異なる場合が あり、この資料はその実現を確約したり、保証するものではございません。 ■お問い合わせ先 執行役員 CSR担当 経営企画本部長 片桐 真人 ＴＥＬ: 03-6386-7190 ＦＡＸ: 03-6386-7191 E-mail: irinformation@nichiban.co.jp 39
Slide 40: FOR BETTER BEING
FOR BETTER BEING WISRATUEUDS =FNY #e Fo T1lOOF te ANNIVERSARY