Shobunsha Holdings, Inc. · TSE:9475
Shobunsha — FY2018 Earnings Presentation
18 slides from Shobunsha's earnings presentation, May 31, 2018
Slide 1: 2018年3月期 通期 決算説明会資料
2018年3月期 通期 決算説明会資料 2018年5月31日 株式会社昭文社 証券コード：9475
Slide 2: 資料の内容
資料の内容 1 2018年3月期 通期 連結決算概要 P3-11 2 2019年3月期 通期 業績の見通し P12-15 3 参考資料 P16-18 【本資料の記載数値・内容について】 百万円未満は切り捨てております。 ％表示は小数第1位未満を四捨五入しております。 【本資料の内容についてのお問い合わせ先】 株式会社昭文社 執行役員管理本部長 加藤 弘之 電話 03（3556）8171 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 2/ 18
Slide 3: 2018年3月期 通期 連結決算概要
資料の内容 1 2018年3月期 通期 連結決算概要 2 2019年3月期 通期 業績の見通し 3 参考資料 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 3/ 18
Slide 4: 連結決算概要
2018年3月期 通期 連結決算概要 電子売上の売上減少、市販出版物においては返品額が減少したものの、地図商品・ガイド ブック商品の売上が大幅に減少したため、売上高は11.2%の減収。営業・経常・当期純利 益のいずれも赤字。 単位:百万円 単位:百万円 2017年 3月 期 2018年 3月 期 増減額 増減率 2018年 3月 期 増減額 通期実績 通期実績 （通期予想） （予想比） 売上高 10,314 9,158 -1,156 -11.2% 10,320 -1,161 営業利益 -2,276 -1,060 1,215 - -850 -210 （売上高比、以下同） -22.1% -11.6
Slide 5: 分類別売上高（前期比較）
2018年3月期 通期 分類別売上高（前期比較） 電子売上は、PND（簡易型カーナビゲーション）関連の売上減少、市販出版物は、地図商品 の売上減少や前期にあったようなガイドブックシリーズの改訂出版がなかったことにより大幅 減収 単位:百万円 2017年 3月 期 通 期 2018年 3月 期 通 期 増減額 増減率 実績 構成比 実績 構成比 電子売上 2,842 27.6% 2,319 25.3% -522 -18.4% 手数料収入 39 0.4% 72 0.8% 32 81.9% 市販出版物合計 5,876 57.0% 5,372 58.7% -504 -8.6% 地図 2,086 20.
Slide 6: ハイライト
2018年3月期 通期 ハイライト ● PND（簡易型カーナビゲーション）関連の売上減少に加え前期に失注した大型継続 案件の影響を受け、電子売上は前期に比べ5億22百万円減少 ● 市販出版物は返品抑制のため市場在庫管理を徹底したことにより、返品額は6億 12百万円減少したものの、地図商品の売上減少や前年にあったようなガイドブック シリーズ等の改訂がなかったため、前期に比べ5億4百万円減少 ● 特別損失として、持分法変動損失1億17百万円、解約違約金2億32百万円、減 損損失3億44百万円を計上 ● 現地発着型ツアーの予約・販売サービス「MAPPLE Activity（マップルアクティビ ティ」
Slide 7: 市販出版物売上高・返品率の推移
2018年3月期 通期 市販出版物売上高・返品率の推移 返品抑制のため市場在庫管理を徹底したことにより、返品額は売上の減少分を超えて減少 したため、返品率は改善 単位：百万円 売上高（左軸） 返品率（右軸） 10,000 45.0% 41.8% 40.2% 39.4% 8,000 40.0% 6,000 32.9% 35.0% 地図 4,000 30.0% 30.7% 2,000 雑誌 25.0% ガイドブック ↙実用書 0 20.0% 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 通期実績 通期実績 通期実績 通期実績 通期実績 単位：百万円 市販
Slide 8: 営業損益の増減分析（前期比較）
2018年3月期 通期 営業損益の増減分析（前期比較） 売上が減少したものの、事業構造改革の効率化の効果や人員削減による人件費削減効 果、賞与引当金計上額の減少等により売上原価、販管費ともに減少し、営業損失は改善 単位：百万円 0 2017年3月期通期 売上、返品の影響 売上原価の影響 販管費の影響 2018年3月期通期 改善要因 営業損失（実績） 営業損失（実績） 減益要因 -500 -1,060 営業損失 + 1,214 -1,000 -2,276 -1,500 +1,215 -2,000 売上総利益 + 1 -152 +153 -2,500 ©Shobunsha Publications
Slide 9: 販管費・設備投資額・償却費の状況
2018年3月期 通期 販管費・設備投資額・償却費の状況 販管費は人件費削減効果や賞与引当金の減少などに伴い、前期比で12億15百万円の減 少。設備投資は主に旅ナカ事業、地域創生事業強化のためのシステム投資を実施 単位:百万円 2017年 3月 期 2018年 3月 期 増減額 増減率 通期実績 通期実績 売上高 10,314 9,158 -1,156 -11.2% 販管費合計 4,409 3,193 -1,215 -27.6% 販売促進費 140 86 -53 -38.1% 広告宣伝費 176 109 -67 -38.3% 従業員給与・賞与 1,462 1,128 -334 -22.9% 賞
Slide 10: 連結貸借対照表
2018年3月期 通期 連結貸借対照表 当期純損失計上に伴い流動資産の構成比が減少 単位: 百万円 2017年3月期末 2018年3月期末 増減額 増減主要因 実績 構成比 実績 構成比 資産合計 24,550 100.0% 22,188 100.0% -2,362 受取手形及び売掛金、有価証券、商品及び 流動資産 14,528 59.2% 12,378 55.8% -2,150 製品の減少 固定資産 10,022 40.8% 9,810 44.2% -211 負債合計 4,954 20.2% 4,575 20.6% -379 流動負債 4,113 83.0% 3,708 81.1% -405
Slide 11: 連結キャッシュ・フロー計算書
2018年3月期 通期 連結キャッシュ・フロー計算書 売上高の大幅な減少を主な要因として営業キャッシュ・フローはマイナス 単位: 百万円 キャッシュ・フロー 過去5年間推移 単位：百万円 2017年 2018年 3月 期 3月 期 増減額 増減主要因 営業活動によるキャッシュ・フロー 通期実績 通期実績 -646 2018/3 通期 税金等調整前当期純損失の改善 +1,698 営業活動による -787 -646 140 減損損失 -859 -787 2017/3 通期 キャッシュ・フロー 賞与引当金の増減額 -729 -942 2016/3 通期 1,210 2015/3 通期 投資活動による
Slide 12: 2019年3月期 通期 業績の見通し
資料の内容 1 2018年3月期 通期 連結決算概要 2 2019年3月期 通期 業績の見通し 3 参考資料 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 12/ 18
Slide 13: 2019年3月期 通期 業績の見通し（前期比較）
2019年3月期 通期 業績の見通し（前期比較） 話題性のある新製品の出版を継続するとともに、旅ナカ事業、地域創生事業に注力するこ とで黒字達成を目指す 単位： 百万円 2018年 3月 期 2019年 3月 期 増減額 増減率 通期実績 通期予想 売上高 9,158 9,910 751 8.2% 営業利益 -1,060 90 1,150 - （売上高比、以下同） -11.6% 0.9% 経常利益 -1,018 150 1,168 - -11.1% 1.5% 親会社株主に帰属する -1,768 90 当期純利益 1,858 - -19.3% 0.9% 1株当たり当期純利益（円） -97.28
Slide 14: 2019年3月期 通期 分類別売上高の見通し
2019年3月期 通期 分類別売上高の見通し（前期比較） 市販出版物はガイドブックの新刊シリーズ投入と返品抑制により増収見込み 単位:百万円 2018年 3月 期 通 期 2019年 3月 期 通 期 増減額 増減率 実績 構成比 予想 構成比 電子売上 2,319 25.3% 2,540 25.6% 220 9.5% 手数料収入 72 0.8% 210 2.1% 137 189.7% 市販出版物合計 5,372 58.7% 5,630 56.8% 257 4.8% 地図 1,787 19.5% 1,880 19.0% 92 5.2% 雑誌 2,804 30.6% 2,900 29.2% 95
Slide 15: 2019年3月期 通期 営業利益の増減分析
2019年3月期 通期 営業利益の増減分析（前期比較） 売上の拡大、制作拠点の集約と内製化による効率化により、営業利益黒字達成が目標 単位：百万円 500 改善要因 営業利益 + 1,150 減益要因 -166 90 0 2018年3月期通期 売上、返品の影響 売上原価の影響 販管費の影響 2019年3月期通期 営業損失(実績) 営業利益(予想) +698 -500 -1,060 +618 -1,000 売上総利益 +1,316 -1,500 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 15/ 18
Slide 16: 参考資料
資料の内容 1 2018年3月期 通期 連結決算概要 2 2019年3月期 通期 業績の見通し 3 参考資料 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 16/ 18
Slide 17: 当社グループ概要
当社グループ概要 当社グループは当社、連結子会社6社、持分法適用関連会社1社および持分法非適用関 連会社1社の計7社で構成（2018年3月31日現在） 社名 株式会社昭文社 創業 1960年5月 設立 1964年6月 社員数 322人(2018年3月31日現在) 当 社 上場市場 東京証券取引所 市場第一部 本社所在地 東京都千代田区麹町三丁目1番地 当社グループは、独自開発による地図データ・ガイドデータを中核とし、それを活用した地図・雑誌・ガイドブックの 事業内容 企画・制作及び出版販売や、デジタルデータベースの企画・制作・販売及びそれらを活用したサービスの提供等 「地図・旅行情報提供事業」
Slide 18: 注意事項
注意事項 本資料に記載されている当社の計画、見通し、戦略などのうち、歴史的事実で ないものは将来の業績に関する見通しであり、これらは発表日現在において入手 可能な情報から得られた当社の経営者の判断に基づいております。 実際の業績は、多様な要因によって、これらの業績見通しと大きく異なる結果に なりうることをご承知おき願います。 これらの業績見通しに全面的に依拠して、投資判断を行うことは控えられますよ うお願いいたします。 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 18/ 18