Slide 1: 2020年3月期 決算説明会資料
・本資料は、当社の経営方針等に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資勧誘を目的としたものではありません。 ・本資料で使用するデータおよび表現等の欠落・誤謬等につきましてはその責を負いかねますのでご了承ください。 ・本資料に記載された意見や予測等は資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、 また今後、予告なしに変更されることがあります。 2020年3月期 決算説明会資料 取締役社長 新芝 宏之 2020年5月14日 1
Slide 2: 目次
目次 1 2020年3月期の概況 ２ 中期経営計画 ３ 今期の経営のポイント 2
Slide 3: 2020年3月期の概況
1 2020年3月期の概況 ２ 中期経営計画 ３ 今期の経営のポイント 3
Slide 4: 経済・市場・ビジネス環境
経済・市場・ビジネス環境 グローバル化等の「旧秩序」が逆回転、 コロナ禍が「新秩序」への移行を加速 リーマンショック後の金融緩和が継続 2018年後半のGAFA一時急落後は停滞、 当期3Q以降復調、コロナ禍で3月以降一変 4
Slide 5: 2020年3月期 決算のポイント
2020年3月期 決算のポイント 営業収益は減収 販管費の減少により、営業利益は増益 営業外収益、特別利益の寄与で最終利益は 大幅増益 ROEは低下トレンド ＝ 構造的な変化 5
Slide 6: 決算ハイライト
決算ハイライト （単位：百万円） 2019/3期 2020/3期 増減率 営業収益 67,875 65,038 ▲4.2％ 純営業収益 66,804 64,052 ▲4.1％ 販売費・⼀般管理費 64,963 61,979 ▲4.6％ 営業利益 1,840 2,072 12.7％ 経常利益 2,901 5,488 89.1％ 親会社株主に帰属する当期純利益 853 3,626 325.1％ 6
Slide 7: 配当政策
配当政策 経営体質の強化及び今後の事業展開に備え、内部留保の充実に努めるとともに、 安定的な配当の維持・継続を勘案しつつ、業績の進展に応じた配分を実施。 （円） 1株当り連結純利益（円） 1株当り配当金（円） 100 80 60 40 20 0 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 （期） 7
Slide 8: 営業収益の変動要因(前期比)
営業収益の変動要因（前期比） （百万円） 増収要因 69,000 減収要因 68,000 618 292 67,000 2,037 2,836 66,000 1,551 35 65,000 235 64,000 67,875 2,372 2,527 63,000 65,038 62,000 61,000 60,000 19/3 累計 委託手数料 引受・売出 募集・売出 その他 株式等 債券等 その他 その他 20/3 累計 営業収益 手数料 取扱手数料 受入手数料 ﾄﾚｰﾃﾞｨﾝｸﾞ ﾄﾚｰﾃﾞｨﾝｸ ﾄﾚｰﾃﾞｨﾝｸﾞ 営業収益 8
Slide 9: 販売費・一般管理費の変動要因(前期比)
販売費・一般管理費の変動要因（前期比） （百万円） 65,000 904 増益要因 64,000 減益要因 1,326 2,984 63,000 18 64,963 404 63 315 62,000 79 61,000 61,979 60,000 19/3 累計 取引関係費 人件費 不動産 事務費 減価償却費 租税公課 その他 20/3 累計 販管費 関係費 販管費 9
Slide 10: 直近10年間のROE推移
直近10年間のROE推移 16% 14.3% 14.0% 14% 12% 10.3% 10% 10年平均ROE 7.6% 8% 6.9% 6.2％ 6% 3.7% 4% 2.4% 2% 0.7% 1.1% 0.6% 0% 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 （期） 10
Slide 11: 日経平均株価とROEの推移
日経平均株価とROEの推移 （円） ROE（右軸） 日経平均株価（左軸） 25,000 40% 29.6% 20,000 30% 15,000 19.2% 20% 14.3% 10,000 10% 5,000 2.4% 0% ▲ 1.9% ▲ 7.2% 0 ▲ 10% 00/3 02/3 04/3 06/3 08/3 10/3 12/3 14/3 16/3 18/3 20/3 （期） 11
Slide 12: 課題
課題 ビジネスモデルの大胆な転換が必要 コロナ対策 ＝DX、働き方改革、生産性向上 ＝危機を改革のバネに 12
Slide 13: 中期経営計画
1 2020年3月期の概況 ２ 中期経営計画 ３ 今期の経営のポイント 13
Slide 14: 前中期経営計画
前中期経営計画 定性目標 グループ強化6施策 定量目標 ROE 10％ （１）お客さま大事の経営 会社成長とともに、長期安定的な目標 （２）グループ内連携 としてROE10％を達成します （３）グループ外連携 （４）ブランド戦略 創業100周年に向けて （５）人材、働きがい 創業100周年までの早期にグループ （６）FinTech対応 全体で「100万口座」、預り資産 「10兆円」の達成を目指します 14
Slide 15: 前中期経営計画 主なトピックス
前中期経営計画 ＜主なトピックス＞ リソース共有化に向けた共用コンタクトセンター設置 岡三キャピタルパートナーズの設立 岡三AM 、証券ジャパンの持分比率引き上げ 同業2社からの事業譲受による事業基盤拡充 年功序列を廃した新人事制度導入 フィンテック企業や大学との協業・新機能構築 等 15
Slide 16: 中期戦略、長期戦略
中期戦略、長期戦略 フォアキャスティング ：同業等から新たなお客さまの獲得 中期（3年後） 現在 未来像 （あるべき姿） 長期（15年後） バックキャスティング ：拡大する証券ビジネスへの対応 16
Slide 17: 長期的には拡大ポテンシャル
長期的には拡大ポテンシャル 「新たな投資家」×「新たな資金」の流入 米国シニア層の世帯当たりリスク資産額は日本の 約7倍 資産形成を後押しする制度整備の進展 老後2,000万円不足問題による個人の意識変化 17
Slide 18: 未来の選択 「縮小均衡」VS.「拡大成長」
未来の選択 「縮小均衡」VS.「拡大成長」 18
Slide 19: 新中期経営計画
新中期経営計画 本年4月より新たな中期経営計画を始動 「創業100周年」へ 19
Slide 20: 経営環境のパラダイムシフト
経営環境のパラダイムシフト 「手数料ゼロ」 「Withコロナ」 20
Slide 21: 新たな時代に求められるビジネスモデル
新たな時代に求められるビジネスモデル 「手数料競争」から 「付加価値競争」へ 21
Slide 22: 「付加価値」とは
「付加価値」とは コンサル 商品・情報 ティング リレーション 22
Slide 23: Bice E>
e Bice E> By ha) RAE R AEM ch (]
Slide 24: お客さま目線
お客さま目線 24
Slide 25: すべてのお客さまにおいて好サイクルを実現
すべてのお客さまにおいて好サイクルを実現 接触頻度の増加 提案の｢質｣向上 信頼向上 25
Slide 26: 未来像
未来像 顧客プロファイリング 証券ビジネスは「データ産業化」 営業社員一人ひとりに 次世代のAIアシスタント 26
Slide 27: 基本方針
基本方針 お客さま本位のサービス提供（営業改革） シェアードバリュー創出（プラットフォーム化） デジタライゼーションへの取り組み 27
Slide 28: PRE
PRE 28
Slide 29: 組織化、具体化へ
組織化、具体化へ お客さま本位推進ユニット 各推進ユニットの設置 ウェルスマネジメント推進ユニット 営業統括部門 カスタマーリレーション推進ユニット ブランディング推進ユニット プロダクトプランニング推進ユニット ビジネスモデル開発ユニット コーチング推進ユニット 各支店 ・・・ 29
Slide 30: 組織化、具体化へ
組織化、具体化へ 岡三とうきょうカンパニーの設置 業務改革部門の設置 CDO（デジタル）の設置 30
Slide 31: シェアードバリューの創出
シェアードバリューの創出 当社グループが有するリソースを共用化できるプラットフォームを構築し、 コスト負担を軽減するとともに、グループ外に提供することでプロフィット化を実 現。 グループ外 岡三証券 岡三オンライン 岡三にいがた 岡三国際 亜(洲 三晃証券 三縁証券 証券ジャパン 丸國証券 友好証券 証券 証券 ) 共用コンタクトセンター 投資情報、商品企画 コンプライアンス 証券システム 等 31
Slide 32: 定量目標(ROE・口座数・預り資産)
定量目標（ROE・口座数・預り資産） ＜目標値＞ （参考） 2023/3 2020/3 ROE 10％ 2.4% 口座数 100万口座 80.6万口座 預り資産 10兆円 4.7兆円 32
Slide 33: ROE達成のイメージ
ROE達成のイメージ ROE10％に必要な営業収益は約900億円（20/3期比＋38％）と試算。 口座数、預り資産を拡大し、ROE10％を実現する。 ＜ROE10％のイメージ＞ 1口座当たり 預り資産 手数料率 預り資産 回転率 預り資産 売買代金 営業収益 営業収益 ＝ 口座数 × × × 口座数 預り資産 売買代金 ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ 1.38倍 1.25倍 1.66倍 0.82倍 0.82倍 （80万口座 （600万円 →100万口座） →1,000万円） 33
Slide 34: 今期の経営のポイント
1 2020年3月期の概況 ２ 中期経営計画 ３ 今期の経営のポイント 34
Slide 35: 見通し
見通し 相場は一旦は底打ちの様相だが、かなりの長期化も覚悟 「Afterコロナ」より 「Withコロナ」 35
Slide 36: コロナ対応
コロナ対応 ＜方針＞ お客さまと社員を守る そのために… 36
Slide 37: コロナ対応 既実施策
コロナ対応 ＜既実施策＞ 全店舗閉鎖 050番号 在宅勤務 リモートワーク ZOOM 情報無料公開 LINEWORKS 社員ケア充実 37
Slide 38: コロナ対応 予定
コロナ対応 ＜予定＞ イントラのクラウド化 スマホ・タブレット配布 38
Slide 39: 各施策を前倒しで推進
各施策を前倒しで推進 付加価値提供力を高める体制構築 社内インフラの整備 スピード感と意識改革 コロナ対策で中計施策を前倒しで実施 39
Slide 40: MEMO
MEMO 40
Slide 41: 問合せ先
問合せ先：株式会社岡三証券グループ 広報IR部 住 所 ：〒103-0022 東京都中央区日本橋室町2-2-1 Ｔ Ｅ Ｌ ：03-3275-8248（広報直通） Ｕ Ｒ Ｌ ：http://www.okasan.jp