Warteck Invest Ag · SIX:WARN
Warteck Invest — FY2025 Earnings Presentation
33 slides from Warteck Invest's earnings presentation, Mar 26, 2026
Slide 1: Geschäftsjahr 2025 Medien- und Finanzanalystenkonferenz
GESCHÄFTSJAHR 2025 Medien- und Finanzanalystenkonferenz Donnerstag, 26. März 2026
Slide 2: Agenda
Agenda - 2025 auf einen Blick - Jahresergebnis - Immobilienportfolio - Projekte - Nachhaltigkeit - Ausblick - Q&A Medien- und Finanzanalystenkonferenz, 26.3.2026 2
Slide 3: 2025 auf einen Blick
2025 auf einen Blick Medien- und Finanzanalystenkonferenz, 26.3.2026 3
Slide 4: Agenda
Agenda - 2025 auf einen Blick - Jahresergebnis - Immobilienportfolio - Projekte - Nachhaltigkeit - Ausblick - Q&A Medien- und Finanzanalystenkonferenz, 26.3.2026 4
Slide 5: Jahresergebnis
Jahresergebnis Jahresergebnis in CHF Mio. 2025 2024 Δ zu Vorjahr Konzerngewinn exkl. Bewertungseffekt Erfolg aus Vermietung 38.0 37.6 +1.2% in CHF Mio. Neubewertungsergebnis 21.5 1.5 Erfolg aus Liegenschaftsverkäufen 1.7 - Betriebsergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) 57.4 35.9 +59.8% Konzerngewinn
Slide 6: Jahresergebnis – like for like (exkl. Verkäufe)
Jahresergebnis Jahresergebnis – like for like (exkl. Verkäufe) in CHF Mio. 2025 2024 Δ zu Vorjahr Soll-Mietertrag 45.0 44.5 +1.1% Erfolg aus Vermietung 37.6 37.1 +1.3% Neubewertungsergebnis 21.6 1.3 Betriebsergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) 57.1 35.3 +61.8% Betriebsergebnis vor Zinsen und Steue
Slide 7: Finanzierung
Jahresergebnis Finanzierung Finanzierungskennzahlen 2025 2024 Fälligkeitsstruktur (feste Zinsbindung) in CHF Mio. Ø kap. gew. FK-Zinssatz % 1.6 1.7 103 Ø kap. gew. Zinsbindung Jahre 5.7 6.5 Volumen Zinssatz-Swaps CHF Mio. 148.6 149.0 in % des verzinslichen FK % 32.6 32.6 Fremdfinanzierungsgrad % 50.
Slide 8: Dividenden- und NAV-Entwicklung
Jahresergebnis Dividenden- und NAV-Entwicklung Dividendenentwicklung NAV2-Entwicklung pro Aktie in CHF in CHF, 31.12. 75 6.0% 72.01 70.0 70.0 70.0 70.0 70.0 70.0 70.0 70 5.0% 65 1’748 3.7% 3.8% 3.7% 3.7% 4.0% 60 1’701 1’702 3.4% 1’684 3.0% 3.1% 1’673 55 2.9% 3.0% 50 2.0% 45 40 1.0% 2021 2022 2023 20
Slide 9: Agenda
Agenda - 2025 auf einen Blick - Jahresergebnis - Immobilienportfolio - Projekte - Nachhaltigkeit - Ausblick - Q&A Medien- und Finanzanalystenkonferenz, 26.3.2026 9
Slide 10: Kennzahlen Immobilienportfolio
Immobilienportfolio Kennzahlen Immobilienportfolio in CHF Mio. 2025 2024 Δ zu Vorjahr Marktwert Immobilienportfolio Marktwert 1‘062.7 1‘035.4 +2.6% in CHF Mio., 31.12. Soll-Mieterträge 45.5 45.1 +0.9% Ist-Mieterträge 44.5 44.0 +1.2% Leerstandsquote 2.3% 2.6% -11.7% Bruttorendite 4.4% 4.4% -0.1% Nett
Slide 11: Devestitionen
Immobilienportfolio Devestitionen Innere Margarethenstrasse 26/28, Basel und Kindergartenweg 5/7, Südstrasse 13, Thunstetten (BE) • Verkauft per 1.10.2025 bzw. 1.12.2025 • Soll-MZ p.a. TCHF 610 • Marktwert CHF 12.8 Mio. Medien- und Finanzanalystenkonferenz, 26.3.2026 11
Slide 12: Struktur der Mietverträge
Immobilienportfolio Struktur der Mietverträge Breit diversifizierte Mieterstruktur Fälligkeitsstruktur Mietverträge Erstklassige Mieter Top 5 Mieter nach Soll-Mieterträgen Fälligkeit nach % der Soll-Mieterträge1 2026 6.5% 6.5 Jahre WAULT2 Fünf grösste Mieter 17.1% 2027 4.5% • Lange Laufzeit von komm
Slide 13: Portfolio-Diversifikation
Immobilienportfolio Portfolio-Diversifikation Nutzung Geografie (in % der Soll-Mieterträge von CHF 45.5 Mio.) (in % des Immobilien-Marktwerts von CHF 1’062.7, 31.12.) Medien- und Finanzanalystenkonferenz, 26.3.2026 13
Slide 14: Liegenschaftsqualität
Immobilienportfolio Portfolioqualität Portfolio mit hoher Lage- und Liegenschaftsqualität Highlights der Portfolioqualität Portfolioqualitätsanalyse per 31. Dezember 2025 von PricewaterhouseCoopers AG Daten per 31. Dezember 2025 5 86% des Portfoliowerts • Hoher Wohnanteil von 49.3% (in % der Soll-Mi
Slide 15: Akquisition
Immobilienportfolio Akquisition Wohnüberbauung «Zollweiden», Münchenstein (BL) • Gekauft per 1.1.2026 • Baujahr 1982/83 • 88 Wohnungen • Grundstück 12‘772 m2 • Soll-MZ p.a. CHF 2.05 Mio. • Marktwert CHF 68.7 Mio. Medien- und Finanzanalystenkonferenz, 26.3.2026 15
Slide 16: Agenda
Agenda - 2025 auf einen Blick - Jahresergebnis - Immobilienportfolio - Projekte - Nachhaltigkeit - Ausblick - Q&A Medien- und Finanzanalystenkonferenz, 26.3.2026 16
Slide 17: Abgeschlossene Projekte
Projekte Abgeschlossene Projekte Flachsacherstr. 15-19, Ahornwegli 2, Lupfig (AG) und Sanierung Tramstrasse 105-111, Suhr (AG) • Sanierung von 70 Wohnungen • im bewohnten Zustand ohne Kündigungen • Erneuerung Küchen, Bäder, Leitungen, Haustechnik, Sanierung Gebäudehülle inkl. Fenster sowie Anschluss
Slide 18: Projekt-Pipeline für die kommenden 5-7 Jahre
Projekte Projekt-Pipeline für die kommenden 5-7 Jahre 12 Sanierungen 43 Mio. CHF 230 Mio. 4 Areal- entwicklungen 187 Mio. Medien- und Finanzanalystenkonferenz, 26.3.2026 18
Slide 19: Ausgewählte Projekte – Tiglio
Projekte Ausgewählte Projekte Projekt „Tiglio“ Arealentwicklung Webereiweg 3/Weierweg 6, Buchs (AG) • Rückbau 2 Bürogebäude • Neubau 72 Wohnungen • Bauzeit 2025-2028 in 2 Etappen • Investition CHF 29 Mio. • Erwartete Soll-Mieterträge CHF 1.4 Mio. p.a. (+CHF 0.7 Mio.) Medien- und Finanzanalystenkonfe
Slide 20: Ausgewählte Projekte – Tiglio
Projekte Ausgewählte Projekte Projekt „Tiglio“ Arealentwicklung Webereiweg 3/Weierweg 6, Buchs (AG) • Rückbau 2 Bürogebäude • Neubau 72 Wohnungen • Bauzeit 2025-2028 in 2 Etappen • Investition CHF 29 Mio. • Erwartete Soll-Mieterträge CHF 1.4 Mio. p.a. (+CHF 0.7 Mio.) Medien- und Finanzanalystenkonfe
Slide 21: Ausgewählte Projekte – Tiglio Stand
Projekte Ausgewählte Projekte Projekt „Tiglio“ Arealentwicklung Webereiweg 3/Weierweg 6, Buchs (AG) Aktueller Stand Projekt: • Baubeginn 1. Etappe erfolgt • Aushubarbeiten im Gang Medien- und Finanzanalystenkonferenz, 26.3.2026 21
Slide 22: Ausgewählte Projekte – Weiherweg
Projekte Ausgewählte Projekte Arealentwicklung „Weiherweg“, Allschwil (BL) • Ersatz von heute 82 Wohnungen BJ 1965 durch ca. 160 neue Wohnungen • Geplante Bauzeit 2027-2030 in 2 Etappen • Erwartete Investition ca. CHF 75 Mio. • Erwartete Soll-Mieterträge CHF 4.0 Mio. p.a. (+CHF 2.7 Mio.) • SNBS Area
Slide 23: Ausgewählte Projekte – Weiherweg Stand
Projekte Ausgewählte Projekte Arealentwicklung „Weiherweg“, Allschwil (BL) Aktueller Stand Projekt: • Quartierplan vom Gemeinderat bewilligt, zurzeit beim Einwohnerrat zur Genehmigung • Eingabe Baugesuch bis Ende 2026 Medien- und Finanzanalystenkonferenz, 26.3.2026 23
Slide 24: Ausgewählte Projekte – Hagnau-Schänzli
Projekte Ausgewählte Projekte Arealentwicklung „Hagnau-Schänzli“, Muttenz (BL) • Neubau Wohn- und Geschäftshaus • 78 Wohnungen • 3‘200 m2 Geschäftsflächen • Geplante Bauzeit 2027-2029 • Erwartete Investition ca. CHF 70 Mio. • Erwartete Soll-Mieterträge CHF 3.0 Mio. p.a. • Zertifizierung DGNB Gold St
Slide 25: Ausgewählte Projekte – Hagnau-Schänzli Stand
Projekte Ausgewählte Projekte Arealentwicklung „Hagnau-Schänzli“, Muttenz (BL) Aktueller Stand Projekt: • Korporatives Verfahren mit der Gemeinde abgeschlossen • Eingabe Baugesuch im Q2 2026 geplant Medien- und Finanzanalystenkonferenz, 26.3.2026 25
Slide 26: Ausgewählte Projekte – Alte Landstrasse
Projekte Ausgewählte Projekte Arealentwicklung „Alte Landstrasse“, Gachnang-Islikon (TG) • Neubau von 19 Wohnungen (Holzbau) • Totalsanierung bestehende 19 Wohnungen • Geplante Bauzeit 2027-2028 • Erwartete Investition ca. CHF 13 Mio. • Erwartete Soll-Mieterträge CHF 0.8 Mio. p.a. (+CHF 0.4 Mio.) Me
Slide 27: Ausgewählte Projekte – Alte Landstrasse Stand
Projekte Ausgewählte Projekte Arealentwicklung „Alte Landstrasse“, Gachnang-Islikon (TG) Aktueller Stand Projekt: • Architekt durch Wettbewerb bestimmt • Eingabe Baugesuch im 2026 Medien- und Finanzanalystenkonferenz, 26.3.2026 27
Slide 28: Erwartete Mehrerträge aus Projekt-Pipeline
Projekte Erwartete Mehrerträge aus Projekt-Pipeline 12 Sanierungen 43 Mio. CHF 230 Mio. 4 Areal- entwicklungen 187 Mio. Erwartete Mehrerträge (Soll-Mietzinsen) p.a.: CHF 7.5 - 8.0 Mio. Medien- und Finanzanalystenkonferenz, 26.3.2026 28
Slide 29: Agenda
Agenda - 2025 auf einen Blick - Jahresergebnis - Immobilienportfolio - Projekte - Nachhaltigkeit - Ausblick - Q&A Medien- und Finanzanalystenkonferenz, 26.3.2026 29
Slide 30: Nachhaltigkeit im 2025
Nachhaltigkeit Nachhaltigkeit im 2025 Zentraler Bestandteil der Strategie und in allen Unternehmensprozessen integriert - Mitarbeiterzufriedenheitsumfrage In 2 Liegenschaften Ersatz von Heizträgern - Anlaufstelle für Whistleblowing und durch nicht fossile Heizungen Sozialberatung neu mit externem Pa
Slide 31: Agenda
Agenda - 2025 auf einen Blick - Jahresergebnis - Immobilienportfolio - Projekte - Nachhaltigkeit - Ausblick - Q&A Medien- und Finanzanalystenkonferenz, 26.3.2026 31
Slide 32: Ausblick
Ausblick Ausblick Qualitativ hochwertiges, gut diversifiziertes Portfolio mit robuster Ertragskraft, Portfolio geschärfte Anlagepolitik Organisation Effiziente und flexible Organisation mit allen nötigen Kompetenzen im Team Mieterträge Anteil Wohnnutzung heute ~50% und gezielter Ausbau, WAULT gewerb
Slide 33: Q&A
Q&A Q&A Danke für Ihre Aufmerksamkeit! Gerne beantworten wir Ihre Fragen Geschäftsbericht unter www.warteck-invest.ch Medien- und Finanzanalystenkonferenz, 26.3.2026 33