Ichikura Co., Ltd. · TSE:6186

Ichikura — FY2016 Earnings Presentation

53 slides from Ichikura's earnings presentation, March 2016

Slide 1: 2016年3月期決算説明会資料
株式会社一蔵（東証二部：6186） 2016年3月期決算説明会資料
Slide 4: 会社概要
会社概要社名株式会社一蔵証券コード 6186 上場市場東証二部本社〒331-0815 埼玉県さいたま市北区大成町4丁目699番地1 代表者代表取締役社長河端義彦設立 1991年2月5日資本金 1,002,201,763円従業数 655名（2016年３月末現在） 和装事業呉服等の販売、振袖等の販売・レンタル、成人式の前撮り写真撮影、成人式当日の着付け及びメイクサービス、着物の着方教室の運営等事業内容 ウエディング事業結婚式場の運営等 © Ichikura Co.,Ltd.,2016. All rights reserved.
Slide 5: 沿革と売上高の推移
沿革と売上高の推移 2000年～ウエディング事業 1991年～和装事業（億円）人生一度のライフイベント、お客様の“本物へのこだわり”に、“本物にこだわったサービス” 140 を提供します 2013年5月 2000年9月ウエディング事業進出「百花籠」(名古屋市)開設 120 「キャメロットヒルズ」(さいたま市)開設 100 2008年10月「グラストニア」(名古屋市)開設ウエディング事業 80 1995年4月レンタル事業に進出オンディーヌ買収 60 40 2016年3月 2008年9月銀座いち利開設「京都きもの学院」着方教室「いち瑠大宮店」開設の買収を発表
Slide 7: 2016年3月期決算概要
2016年３月期決算概要（百万円）増減率通期予想 2015.3期 2016.3期前期比額（%）達成率（%）売上高 13,065 14,007 +942 +7.2 101.7 売上総利益 7,962 8,687 +725 （売上総利益率） +9.1 99.8 (60.9％) (62.0％) (+1.1p) 販売費及び一般管理費 7,184 7,649 +464 （売上販管費率） +6.5 99.5 (55.0％) (54.6％) (△0.4ｐ) 営業利益 777 1,038 +260 （営業利益率） +33.4 101.8 (6.0％) (7.4％) （+1.5p) 経常利益 7
Slide 8: 2016年3月期セグメント別決算概要
2016年３月期セグメント別決算概要和装事業（百万円）和装事業 2015.３期 2016.3期前期比額増減率（%）売上高 8,426 9,114 +687 +8.2 販売売上 4,347 4,662 +314 +7.2 レンタル売上 1,342 1,328 △14 △1.1 写真売上 1,770 1,923 +152 +8.6 加工売上 862 1,100 +237 +27.5 その他売上 102 99 △3 △3.0 セグメント利益 551 618 +67 +12.3 ウエディング事業 2015.３期 2016.３期前期比額増減率（%）売上高 4,638 4,893 +2
Slide 9: 2016年3月期セグメント別トピックス
2016年３月期セグメント別トピックス ➢ 新規２店舗（横浜駅前店、新横浜プリンスぺぺ店）出店合計64店舗体制に ➢ 催事等による振袖受注増に伴い加工売上対前年度比＋27.5％、和装事業写真売上対前年度比＋8.6％ ➢ 積極的な広告宣伝の継続 ➢ 株式会社京都きもの学院買収（2016年5月より子会社化） ➢ 高稼働率とサービスの内製化強化により原価率低減 ➢ プロジェクションマッピング等、新サービスの提供 ➢ 積極的な広告宣伝 ➢ 海外旅行代理店との提携を強化しインバウンド挙式施行数増 ➢ ご提供料理の質の向上ウエディング事業（ご参考） © Ichikura Co.,Ltd.,
Slide 10: 2016年3月期当期純利益の増減分析
2016年３月期当期純利益の増減分析出店、及び管理体制強化（百万円）のための増員など・東証二部上場に伴う増資に係る登録免許税人件費 DM発送数増など・増資に伴う外形標準課税 172 広告宣伝費地代家賃 151 営業外損益 36 租税公課（利息等）特別損益 45 売上総利益 14 7 増加 725 税金費用販管費その他 58 181 ・2016.3期新規出店家賃（横浜駅前店、新横浜プリ受取利息増ンスぺぺ店）支払利息減・2015.3期中に新規出店または直営化した店舗家賃年間分（上野店、名古屋駅前・税制改正※に伴う法人税等調 2016.3期 2015.3期店
Slide 11: 2016年3月期貸借対照表
2016年３月期貸借対照表（百万円）貸借対照表 2015.3期 201６.３期前期比額流動資産 5,521 7,419 +1,897 固定資産 6,637 6,643 +6 有形固定資産 5,332 5,213 △118 無形固定資産 99 119 +20 投資その他の資産 1,205 1,309 +104 資産合計 12,158 14,062 +1903 流動負債 7,037 6,786 △251 固定負債 2,638 2,275 △363 負債合計 9,676 9,062 △614 純資産合計 2,482 5,000 +2,518 負債純資産合計 12,158 14,062 +1
Slide 12: 2016年3月期純資産額の増減分析
2016年３月期純資産額の増減分析（百万円）発行株数： 1,500,000株有価証券評価差額増減払込期日： 2015.12.24 19 第三者割当増資当期純利益 250 608 公募増資 1,679 発行株数： 223,300株払込期日： 2016.1.22 2016.3期末有価証券評価差額増純資産額当期純利益減第三者割当増資 5,000 2015.3期末純資産額公募増資 2,482 増加要因減少要因 © Ichikura Co.,Ltd.,2016. All rights reserved. 11
Slide 13: 2016年3月期キャッシュ・フロー計算書
2016年３月期キャッシュ・フロー計算書キャッシュ・フロー計算書（百万円） 2015.3期累計 201６.３期累計増減額営業活動によるCF 1,492 1,077 △415 投資活動によるCF △776 △1,825 △1,048 財務活動によるCF △527 1,056 +1,584 現金及び現金同等物の増減額 188 308 +120 現金及び現金同等物の期末残高 666 975 +308 （注）主な増減理由 ➢営業活動によるCF 法人税等の支払額増加265百万円など ➢投資活動によるCF 有価証券の取得（契約期間3ヶ月の金銭信託）による支出1,200百万円など ➢財務活動による
Slide 14: 2017年3月期連結業績予想
2017年３月期連結業績予想（百万円） 201６.３期 201７.３期【単体】【連結 ※1】前期比額前期比率（%）（実績）（予想）売上高 14,007 15,545 +1,537 +11.0 売上総利益 8,687 9,801 +1,113 +12.8 （売上総利益率） (62.0％) (63.0%) (+1.0p) 販売費及び一般管理費 7,649 8,727 +1,078 +14.1 （売上販管費率） ※2 (54.6％) (56.1％) (+1.5p) 営業利益 1,038 1,073 +35 +3.4 （営業利益率） (7.4％) (6.9％) (△0.5p) 経常利
Slide 15: 2017年3月期セグメント別連結業績予想
2017年３月期セグメント別連結業績予想和装事業（百万円） 2016.３期 2017.3期前期比額前期比率（%）【単体】（実績）【連結 ※】(予想) 売上高 9,114 10,489 +1,375 +15.1 販売売上 4,662 4,637 △25 △0.5 レンタル売上 1,328 1,799 +470 +35.4 写真売上 1,923 2,034 +110 +5.8 加工売上 1,100 1,153 +52 +4.8 その他 99 116 +16 +16.7 ㈱京都きもの学院 ― 750 +750 ― セグメント利益 618 758 +139 +22.5 （うち㈱京都きもの
Slide 16: 2017年3月期の取り組み（和装事業）
2017年３月期の取り組み（和装事業） ◎ 振袖シェア３割目指して ➢ ファッションレンタル事業開始による知名度向上（2016年10月～） ➢ SPA強化で原価率10％低減した商品開発への挑戦〔2016年3月期実績〕インクジェットプリンター導入メーカー(京都市)と提携、 PB商品８柄完成、PB商品31着受注〔2017年3月期目標〕PB商品の開発、PB商品 1,000着受注 ➢ SAKURA学園、学祭・サークル応援NAVIによる知名度向上・SAKURA学園(2015年4月1日オープン) ：〔会員数目標〕 17,000名（2017.3期） 18000 (名) SAKURA学園会員数 1200
Slide 17: 2017年3月期の取り組み（ウエディング事業）
2017年３月期の取り組み（ウエディング事業） ◎ 第４の施設 ➢ 沖縄に滞在型リゾートウエディング2018年オープンに向けた準備 ◎ 既存３館の主な取り組み ➢ 土日祝日の高稼働率維持・向上 ➢ 平日稼働率向上（海外旅行代理店との提携強化でインバウンド挙式増を目指す） 1,550 (組) 1,495 1,463 1,500 1,450 80 54 1,400 1,360 インバウンド 1,350 インバウンド以外 20 1,409 1,415 1,300 1,340 1,250 2015.3期実績 2016.3期実績 2017.3期（予想） ➢ アルバム商品の強化など新サービスの提供 © I
Slide 18: 株主還元
株主還元（円） 201５.３期 201６.３期 201７.３期 1株当たり配当金前期比額（実績）（予想）（予想）中間 ― ― ― ― 期末 ― 35.00 35.00 ±０合計 ― 35.00 35.00 ±０当社は、株主に対する利益還元と内部留保の充実を総合的に勘案し、将来の事業展開と経営体質の強化を考慮しつつ、安定した配当を継続して実施していくことを基本方針としております。 © Ichikura Co.,Ltd.,2016. All rights reserved. 17
Slide 19: 2017年3月期の取り組み（トピックス）京都きもの学院買収
2017年３月期の取り組み（トピックス）呉服市場シェア拡大を目指して ➢ 「京都きもの学院」買収 2016年５月20日付「株式会社京都きもの学院の株式の取得（子会社化）完了に関するお知らせ」にて公表いたしましたとおり、同日付けで、同社の全株式を取得し子会社化いたしました。株式会社京都きもの学院概要所在地大阪市東淀川区東中島一丁目20番12号新代表者の役職・氏名代表取締役河端義彦資本金 10百万円設立年月日 1982年２月１日一蔵グループ教室事業の特長 ➢格安教室 ➢有料教室 ➢着物を気軽に着て楽しむ ➢プロのきもの着付け師をこと
Slide 20: 京都きもの学院とのシナジー効果
2017年３月期の取り組み（トピックス）株式会社京都きもの学院とのシナジー効果発揮を目指す ■呉服市場シェア拡大 ➢ 地域に密着した教室網（京都きもの学院75教室を一蔵グループで継承）、関西圏への出店 ◆一蔵グループ 100 ９６ 100 ７７全国近畿地方着方教室・着付け 75 教室数推移 50 50 75 21 21 0 0 2 2 2016.3期実績 2016.5現在 2016.3期実績 2016.5現在いち瑠京都きもの学院いち瑠京都きもの学院 ➢ 6,000名超えるいち瑠に通う生徒＋3,000名を超える京都きもの学院に通う生徒 ➢ 着付けのプロを目指すための充実したカリ
Slide 21: 中長期の成長イメージ
中長期の成長イメージ（百万円） 50,000 和装事業ウエディング事業経常利益率 16% 45,000 14% 40,000 40,000 ファッションレンタル事業 12% 35,000 SPA強化 10% 10% 30,000 京都きもの学院とのシナジー 25,000 7% 8% 7% 沖縄滞在型リゾート新設 20,000 6% インバウンド増 6% 15,545 11,734 14,007 15,000 13,065 5,055 4% 3% 4,638 4,893 10,000 3,618 2% 5,000 9,114 10,489 8,116 8,426 0 0% 2014/3 2
Slide 24: 和装事業について① 市場規模
和装事業について① 市場規模呉服小売市場規模（億円）販売チャネル別呉服小売市場構成比 5,000 4,560 4,500 催事・訪問 4,065 販売 4,000 3% その他一蔵の和装事業 3,500 3,420 7% 3,100 3,000 2,960 3,010 2,855 百貨店チェーン専 3,000 2,805 2,830 7% 門店 2,500 32% 2,000 リサイクル 11% 2015年 1,500 1,000 直販・イン 500 ターネット販売一般語服店 0 20% 20% 呉服：正絹のきもの、紬類のきもの、帯類、リサイクルきものの他、和装小物、ゆかた、合繊
Slide 25: 和装事業について② 業績推移
和装事業について② 業績推移成人数が約4割減少するなか、和装事業の売上高は約8倍に拡大 100 25年間で約8 倍女性新成人数 80 （万人） 60 25年間で 40 約2/3倍当社和装事業売上高 20 （億円） 0 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 軸ラベル年度出所）総務省統計局 © Ichikura Co.,Ltd.,2016. All rights reserved. 24
Slide 26: 和装事業について③ 着物について
和装事業について③ 着物について帯飾り帯留着物を着こなすのに必要なガラス製、陶器製、さまざまなアイテムかんざし銀製など半衿無地、柄物、帯締夏物など平組、夏物、三分、丸組、二分など長襦袢ショール帯正絹、紋紗、麻、袋帯、八寸、夏物、半巾などポリエステルなど足袋バッグ草履 © Ichikura Co.,Ltd.,2016. All rights reserved. 25
Slide 27: 和装事業について④ 販売売上とレンタル売上
和装事業について④ 販売売上とレンタル売上 着るために必要なもの一式をセットで販売・レンタル ‒ 購入振袖一式、各種和装小物、前撮り写真などがセットになったプラン ‒ 多数のオプションにより、幅広いニーズに対応標準セット：平均販売価格約30万円、平均レンタル価格約20万円購入振袖一式 21点ま 13点和装小物一式振袖、袋帯、長襦袢、衿カラー、ぞう足袋、腰紐、肌襦袢、帯枕、裾除、和装り、バッグ、帯締め、帯揚げ、重衿、ベルト、伊達締め、三重仮紐、着付けショール、ハンガー、振袖、仕立て代、用ベルト、補正用ガーゼ、前板、補正袋帯仕立て代、長襦袢仕立て代、帯芯、用コット
Slide 30: 和装事業について⑦ 店舗展開
和装事業について⑦ 店舗展開 全国64店舗+ECサイト「いち利モール」（取扱代理店：一蔵2 店舗、オンディーヌ9 店舗含む）一蔵、オンディーヌ：着物や小物等着物関連商品等の販売、振袖のレンタル等北海道いち瑠：着物の着方教室を運営銀座いち利：日本全国の産地工房より直接仕入れた「産地直送着物」を販売一蔵：2店舗アムール：ファッションビルに出店する振袖専門店オンディーヌ：1店舗いち瑠：2店舗アムール：2店舗 E C サイト中国東北一蔵：2店舗オンディーヌ：1店舗オンディーヌ：2店舗関東九州・沖縄一蔵：17店舗オンディーヌ：12店舗一蔵1店舗いち瑠：1
Slide 33: 和装事業の特徴と強み① 商品力
和装事業の特徴と強み① 商品力「流通革命による低価格」と「消費者ニーズを反映した商品」当社ビジネスモデル生産者販売一蔵消費者買取販売・レンタル 低価格購入 在庫負担軽減 調達力 低価格レンタル 消費者志向に 価格競争力マッチ消費者消費者二―ズ二―ズ従来ビジネスモデル一般流通網（流通の多重構造）生産者委託取引消費者薄利・在庫リスク高価格購入消費者志向と不一致メーカー問屋産地問屋地方問屋小売販売 © Ichikura Co.,Ltd.,2016. All rights reserved. 32
Slide 35: 和装事業の特徴と強み③ 企画力
和装事業の特徴と強み③ 企画力バリューチェーンを支える、徹底したマーケティングに基づく企画新規顧客開拓販売リピート顧客開拓とブラン おしゃれ感を追求したカタログ 着物を楽しむ数々のイベディングを兼ねた若 – 魅力的な、掲載品、モデル、ント年層向け企画ポージング、ロケーション – 歌舞伎鑑賞 – サイズ、紙質、商品点数 – 紅葉狩り – 名所巡り etc… © Ichikura Co.,Ltd.,2016. All rights reserved. 34
Slide 38: 和装事業の成長戦略① 販売強化
和装事業の成長戦略① 販売強化 8つの「ない」と一蔵のソリューション着物を着ない理由 8つの「ない」当社のソリューション販売増価格が高くて買えない流通革命による低価格販売売上気に入ったデザインが見つ消費者ニーズに基づくレンタルからない品揃えを実現売上どこで購入すれば良いか分積極的な広告写真売上からないお客様の嗜好に合わせた加工売上気軽に入れるお店がないブランド・店舗・ECサイト着付けができない全国で着方教室を運営着こなし方が分からないその他売上着物を着て楽しむイベントを企画着る機会がない定期的なお手入れのご提案手入れの仕方が分から
Slide 39: 和装事業の成長戦略② 販売強化
和装事業の成長戦略② 販売強化若年層の開拓による知名度向上、消費者ニーズ把握、需要の掘り起こし SAKURA学園（2015年4月1日開校） ‒ 17歳～20歳の女性向けのWEBコミュニティファッションレンタル事業開始～ブランドイメージの構築～ 学祭・サークル応援NAVI ‒ 学園祭・サークル活動支援写真はイメージ © Ichikura Co.,Ltd.,2016. All rights reserved. 38
Slide 40: 和装事業の成長戦略③ 原価の低減
和装事業の成長戦略③ 原価の低減消費者ニーズに応え更なる低価格の実現 SPAモデル ‒ よりニーズにマッチしたものをよりリーズナブルな価格で提供小売店メーカー産地問屋地方問屋生産者消デザイン工房費生地製造業者反物製造業染色業織物業 SPA化一蔵仕立て業和装悉皆業顧客ニーズをダイレクトに商品開発に活かす体制を進化 © Ichikura Co.,Ltd.,2016. All rights reserved. 39
Slide 42: ウエディング事業について① 市場規模
ウエディング事業について① 市場規模ブライダル主要 6分野（億円）挙式披露宴・披露パーティ（億円） 27,602 27,503 26,630 26,047 15,080 15,160 25,920 25,718 25,500 14,500 14,290 14,310 14,270 14,250 09年 10年 11年 12年 13年 14年見 15年予 09年 10年 11年 12年 13年 14年見 15年予出所）矢野経済研究所出所）矢野経済研究所主要6分野挙式披露宴・披露パーティ、新婚家具、新婚旅行、ブライダルジュエリー、結納式・結納品、結婚情報サービス © Ichikura
Slide 43: ウエディング事業ゲストハウス
ウエディング事業ゲストハウス本物感のあるファシリティのゲストハウスでウエディング本物の調度品や美術品、実存した建築や技法をモチーフとする時の経過とともに価値が増す文化財レベルのゲストハウス 2000年9月開設 2008年10月開設 2013年5月開設 3 2 3 バンケットバンケットバンケットキャメロットヒルズ（さいたま市）グラストニア（名古屋市）百花籠（名古屋市）伝説のアーサー王の宮殿に由来する18世紀 19世紀の英国のジョージアンスタイルを彷彿実在した明治時代の和洋折衷建築を忠実の再ウェールズ地方の荘園邸宅と同時代のチャペとさせる外観、フランス王室の礼拝堂を
Slide 51: ウエディング事業の戦略既存施設
ウエディング事業の戦略既存施設３式場の収益力（単価×挙式数）の向上単価の向上挙式数の向上全国を網羅するハードパワー内製・ワンストップのソフトパワー リノベーションによる集客力向上 料理の質の向上 稼働率のアップ 新サービスの提供 休日の稼働率維持・向上 プロジェクションマッピング（現状約90％） プリフィックス 平日の稼働率ＵＰ 人材力の向上インバウンド需要の取り込み等（2016年３月期施行実績54組） プロフェッショナル力を磨く 広告戦略の高度化 © Ichikura Co.,Ltd.,2016. All rights reserve
Slide 52: ウエディング事業の戦略滞在型リゾートウエディング①
ウエディング事業の戦略滞在型リゾートウエディング① リゾートをテーマに、非日常のトライアングルで差別化沖縄での開発を開始 2018年開業予定滞在型リゾートウエディング本物志向の高級感丁寧なおもてなし最先端リゾートの設え 3バンケット 80コテージプロフェッショ本物志向のナルに徹するハードウェアソフトウェア © Ichikura Co.,Ltd.,2016. All rights reserved. 51
Slide 53: ご注意事項・お問合せ先
【ご注意事項】本資料にて提供されているデータや将来予測は、本資料の発表日現在の判断や入手している情報に基づくもので、種々の要因により変化することがあり、これらの目標や予想の達成及び将来の業績を保証するものではありません。また、これらの情報が、今後予告なしに変更されることがあります。本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社は一切責任を負いません。【お問合せ先】株式会社一蔵経営企画室 TEL：048-660-2211 E-mail : ir＠ichikura.jp 〒331-0815 埼玉県さいたま市北区大成町4丁目699番地1 © Ichikura Co.,Ltd.,2

Ichikura — FY2016 Earnings Presentation on 6ix

Ichikura — FY2016 Earnings Presentation

Slide 1: 2016年3月期 決算説明会資料

Slide 2: 目次

Slide 3: Ⅰ.会社概要

Slide 4: 会社概要

Slide 5: 沿革と売上高の推移

Slide 6: Ⅱ.2016年3月期決算概況と2017年3月期予想

Slide 7: 2016年3月期 決算概要

Slide 8: 2016年3月期 セグメント別決算概要

Slide 9: 2016年3月期 セグメント別トピックス

Slide 10: 2016年3月期 当期純利益の増減分析

Slide 11: 2016年3月期 貸借対照表

Slide 12: 2016年3月期 純資産額の増減分析

Slide 13: 2016年3月期 キャッシュ・フロー計算書

Slide 14: 2017年3月期 連結業績予想

Slide 15: 2017年3月期 セグメント別連結業績予想

Slide 16: 2017年3月期の取り組み（和装事業）

Slide 17: 2017年3月期の取り組み（ウエディング事業）

Slide 18: 株主還元

Slide 19: 2017年3月期の取り組み（トピックス）京都きもの学院買収

Slide 20: 京都きもの学院とのシナジー効果

Slide 21: 中長期の成長イメージ

Slide 22: ご参考情報

Slide 23: Ⅲ-ⅰ.和装事業について

Slide 24: 和装事業について① 市場規模

Slide 25: 和装事業について② 業績推移

Slide 26: 和装事業について③ 着物について

Slide 27: 和装事業について④ 販売売上とレンタル売上

Slide 28: 和装事業について⑤ 写真売上

Slide 29: 和装事業について⑥ 加工売上、その他売上

Slide 30: 和装事業について⑦ 店舗展開

Slide 31: Ⅲ-ⅱ.和装事業の特徴と強み

Slide 32: 和装事業の特徴と強み

Slide 33: 和装事業の特徴と強み① 商品力

Slide 34: 和装事業の特徴と強み② 販売力

Slide 35: 和装事業の特徴と強み③ 企画力

Slide 36: Ⅲ-ⅲ.和装事業の成長戦略

Slide 37: 和装事業の成長戦略

Slide 38: 和装事業の成長戦略① 販売強化

Slide 39: 和装事業の成長戦略② 販売強化

Slide 40: 和装事業の成長戦略③ 原価の低減

Slide 41: Ⅳ-ⅰ.ウエディング事業について

Slide 42: ウエディング事業について① 市場規模

Slide 43: ウエディング事業 ゲストハウス

Slide 44: Ⅳ-ⅱ.ウエディング事業の特徴と強み

Slide 45: ウエディング事業の特徴と強み

Slide 46: 本物志向のハードウェア：キャメロットヒルズ

Slide 47: 本物志向のハードウェア：グラストニア

Slide 48: 本物志向のハードウェア：百花籠

Slide 49: ソフトウェアの内製化

Slide 50: Ⅳ-ⅲ.ウエディング事業の成長戦略

Slide 51: ウエディング事業の戦略 既存施設

Slide 52: ウエディング事業の戦略 滞在型リゾートウエディング①

Slide 53: ご注意事項・お問合せ先

Slide 1: 2016年3月期決算説明会資料

Slide 7: 2016年3月期決算概要

Slide 8: 2016年3月期セグメント別決算概要

Slide 9: 2016年3月期セグメント別トピックス

Slide 10: 2016年3月期当期純利益の増減分析

Slide 11: 2016年3月期貸借対照表

Slide 12: 2016年3月期純資産額の増減分析

Slide 13: 2016年3月期キャッシュ・フロー計算書

Slide 14: 2017年3月期連結業績予想

Slide 15: 2017年3月期セグメント別連結業績予想

Slide 43: ウエディング事業ゲストハウス

Slide 51: ウエディング事業の戦略既存施設

Slide 52: ウエディング事業の戦略滞在型リゾートウエディング①