Nippon Concrete Industries Co., Ltd. · TSE:5269
Nippon Concrete Industries — H1 FY2020 Earnings Presentation
43 slides from Nippon Concrete Industries's earnings presentation, November 2020
Slide 1: 2020年度中間決算説明会資料
Pn BRAY 2U—b TRE Ht Ss 2020 1 CA fee AAS ° 202057115198 iEI—K : 5269 SAy ARIL2U-KT SH WY NIPPON CONCRETE INDUSTRIES CO.,LTD.
Slide 2: 目次
目次 １．事業環境と成長分野への取り組み ２．２０２０年度中間業績概要 ３．２０２０年度通期業績・配当予想 ４．２０１８年度中期経営計画業績推移 ５．参考資料 1
Slide 3: 事業環境と成長分野への取り組み
１．事業環境と成長分野への取り組み ２．２０２０年度中間業績概要 ３．２０２０年度通期業績・配当予想 ４．２０１８年度中期経営計画業績推移 ５．参考資料 2
Slide 4: 事業環境と成長分野への取り組み 経営理念
事業環境と成長分野への取り組み 経営理念 「コンクリートを通して、 安心・安全で豊かな社会づくりに貢献する」 ◆ 安心・安全な社会 当社の ◆ 防災・減災 ◆ 国土強靭化 キーワード ◆ 老朽化したインフラの更新 ◆ 豊かな社会 ◆ 次世代通信網５Ｇ ◆ リニア新幹線 当社の ◆ 地球温暖化対策（ＣＯ２削減） キーワード ◆ リサイクル製品 ◆ 防音製品 ◆ 省人省力化 ◆ 長寿命で高品質 3
Slide 5: 事業環境と成長分野への取り組み 防災・減災
事業環境と成長分野への取り組み 事業環境 ◆ゲリラ豪雨等の頻発・激甚化する洪水等災害対策が全国各地で求められている ◆災害発生時の早期復旧への対応が求められている 日コングループの取り組み ◆雨水貯留管や地下調整池築造への製品提供 ◆道路の擁壁や調整池の側壁建造、 都市河川の護岸改修 ◆山の斜面等への法面補強工事 法面補強工事（フリー工業） 調整池・護岸改修（ＰＣ－壁体） 雨水貯留管・地下調整池（セグメント） 4
Slide 6: 事業環境と成長分野への取り組み インフラ更新
事業環境と成長分野への取り組み 事業環境 ◆高度経済成長期に整備されたインフラの老朽化対策 ◆労働人口減少を背景とした良質なプレキャストコンクリート製品への期待（省人省力化） ◆次世代通信網５Ｇやリニア新幹線整備等の新需要 日コングループの取り組み ◆インフラ更新需要の着実な取り込み、ポールメンテナンス ◆施工を容易にし、工期短縮に貢献する製品の開発・拡販 ◆新需要へ対応する製品の開発・生産工場の整備 セメント新聞記事 （２０２０年９月２８日） 施工性を高めた新継柱 既製杭施工（ＲＳＣＰパイル） プレキャスト建材（親杭パネル） （キャップオンポール） 5
Slide 7: 事業環境と成長分野への取り組み 環境
事業環境と成長分野への取り組み 事業環境 ◆ＥＳＧ投資がクローズアップされ、環境への取り組みが求められている ◆地球温暖化対策として、ＣＯ２削減等への様々な取り組みが注目されている 日コングループの取り組み ◆産業廃棄物であるコンクリートスラッジを利活用し ＣＯ２を固定化、そのスラッジから再生される ＰＡｄｅＣＳ（リン資源回収）等製品の販路拡大 ◆太陽光発電（再生可能エネルギー）の継続 ◆ポールリサイクル事業の取り組み ◆吸音材事業の拡大 セメント新聞記事 （２０２０年６月２９日） ＮＣ田川発電所（太陽光発電） ＧＳＣ賞奨励賞受賞（環境事業） 6
Slide 8: ２０２０年度中間業績概要
１．事業環境と成長分野への取り組み ２．２０２０年度中間業績概要 ３．２０２０年度通期業績・配当予想 ４．２０１８年度中期経営計画業績推移 ５．参考資料 7
Slide 9: 連結損益計算書
連結損益計算書 ◆売上高は前年同期比減、公表値比において未達ながら、 利益については前年同期比、公表値比とも増益を達成 （単位：百万円） 前中間期 当中間期 増減 公表値 実績 実績 前期比 増減率（％） 2020年 ( A ) ( B ) ( B ) - ( A ) = ( C ) ( C ) / ( A ) 5月20日 売上高 23,141 22,753 △ 387 -1.7% 24,500 営業利益 △ 330 1,037 1,367 - 650 経常利益 △ 61 1,368 1,429 - 850 親会社株主に 帰属する四半期純利益 △ 198 747 945 - 550 ◆ 過去5
Slide 10: 連結セグメント別売上高・損益
連結セグメント別売上高・損益 ◆セグメント売上高はコンクリート二次製品事業において大幅増収となり、 セグメント利益は基礎事業・コンクリート二次製品事業ともに黒字回復または増益 ◆全社費用も着実に削減し、黒字回復へ大きく寄与 （単位：百万円） 売上高 前中間期 当中間期 増減額 増減率 （A） （B） （B）-（A）＝（C） （C）/（A） 基礎事業 14,465 11,839 △ 2,626 -18.2% コンクリート二次製品事業 8,524 10,760 2,236 26.2% 不動産・太陽光発電事業 151 153 2 1.7% 計 23,141 22,753 △ 387 -1.7% 営業
Slide 11: 連結セグメント別売上高推移
連結セグメント別売上高推移 ◆ポール製品事業で大幅増収、過去５年間で最高の売上高に ◆基礎事業と土木製品事業は前年同期比で減収 10
Slide 12: 上期業績総括
上期業績総括 ◆ 売上高は見込みを下回ったが、利益は予想比増益 ＜売上高＞ ①基礎事業（大幅未達） ◆ 全国需要は見通しより約１０％減少 ◆ 東日本エリアは増収、西日本エリアで大きく減収 ②ポール製品事業（概ね見込み通り） ◆ 全国需要は概ね横ばい ◆ 携帯キャリア向け・ミャンマーが大きく伸長、 大型建柱工事の完工 ③土木製品事業（未達） ◆ セグメントは工事遅延の影響を受け減収 ◆ PC-壁体、建築材料、フリー工業は増収 11
Slide 13: 上期業績総括
上期業績総括 ＜利益＞ ①売上総利益 ◆ 事業立て直しによる効果（前年同期比約１２億円） 基礎事業 ：案件進捗管理徹底、効率的な工事、 当社主力市場の関東地区の需要回復、 赤字案件減少 ポール製品事業 ：大型建柱工事の完工、分割型ポールの 比率上昇、川島工場の損益改善、 ミャンマーでの収益本格化 土木製品事業 ：当社独自技術のＰＣ－壁体工事増加、 フリー工業の増益 ②営業利益 ◆ 販管費の削減効果（前年同期比実質約２．８億円） ⇒特定費目を中心に徹底的な削減実施 貸倒引当金繰入額１．３億円増加 12
Slide 14: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 ◆新型コロナウイルス感染症の環境下、手元資金を厚くするため有利子負債が増加 ◆現預金が２０億円強増加し、純有利子負債は大幅に減少 （百万円） 前期末 当中間期 増減額 （百万円） 前期末 当中間期 増減額 流動資産 27,663 29,479 1,815 負債合計 32,934 34,206 1,271 たな卸資産 8,517 8,780 262 有利子負債 10,916 11,480 564 固定資産 42,550 43,246 696 純資産合計 37,279 38,520 1,240 有形固定資産 25,840 25,677 △ 162 株主資本 25,571 26,32
Slide 15: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書 ◆利益の大幅増等により、営業ＣＦが大幅に改善 14
Slide 16: ２０２０年度通期業績・配当予想
１．事業環境と成長分野への取り組み ２．２０２０年度中間業績概要 ３．２０２０年度通期業績・配当予想 ４．２０１８年度中期経営計画業績推移 ５．参考資料 15
Slide 17: 通期業績予想
通期業績予想 ◆事業環境の見通しと諸施策の進捗状況、中間期の実績を勘案し、５月２０日公表の 当初予想から、売上高は若干の減少と想定するものの、利益は大幅な増加を見込む （単位：百万円） 2019年度 2020年度（11/12 公表値） 通期比 通期業績予想に 前期実績 中間期 通期（予想） 増減額 増減率 対する進捗率 （A） （実績） （ B） (B) - (A ) = (C) （ C） / （ A ） 売上高 45,824 100.0% 22,753 100.0% 47,000 100.0% 1,175 2.6% 48.4% 営業利益 △ 86 -0.2% 1,037 4.6% 2,050
Slide 18: 通期業績予想 過去10年間の推移
通期業績予想 ◆売上高は前年比若干の増加を見込むものの、利益は中間期に続き大幅な回復を 見込み、特に経常利益については過去１０年間で最高の２０１８年度に迫る見通し ◆ 過去10年間の推移（通期） 17
Slide 19: 通期配当予想
通期配当予想 ◆中間配当は５月２０日公表の当初予想２．５円を据え置いた ◆通期配当は業績予想の修正を踏まえ、当初予想の５円から１円増額し６円に予想を修正 18
Slide 20: ２０１８年度中期経営計画業績推移
１．事業環境と成長分野への取り組み ２．２０２０年度中間業績概要 ３．２０２０年度通期業績・配当予想 ４．２０１８年度中期経営計画業績推移 ５．参考資料 19
Slide 21: ２０１８年中期経営計画 業績推移
２０１８年中期経営計画 業績推移 ◆２０１８年中期経営計画の策定時と、当社グループを取り巻く事業環境は一変している ◆１８中経と比べると、２０２０年度の修正予想は各指標において未達を見込む ◆しかしながら、環境変化対応への諸施策が奏功し、次の中経に臨む下地は整う見込み 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 (実績) （18中経） （実績） （実績） (18中経) (当初予想) (修正予想) 売上高（億円） 424.5 440.0 499.7 458.2 480.0 480.0 470.0 経常利益（億円） 22.0 19.5 24.0 2.9 26.5 16.0 24.0.
Slide 22: ご注意・お問い合わせ先
◆ご注意 この資料に記載されている業績予想等は、本資料作成時において、 入手可能な情報に基づき作成したものであり、今後様々な要因に よって、予想、計画と異なる場合があり、いかなる確約や保証を行う ものではありません。 ◆お問い合わせ先 日本コンクリート工業株式会社 社長室 株式・IRグループ TEL ： 03-3452-1025 FAX ： 03-3452-1121 E-mail ： ir@star.ncic.co.jp HP ： https://www.ncic.co.jp/
Slide 23: 参考資料
BRAY 7 Ub TSH WL NIPPON CONCRETE INDUSTRIES CO. LTD. SAAR
Slide 24: 目次
目次 １． 連結損益計算書 概要 ２． 連結貸借対照表 概要 ３． 連結キャッシュフロー 概要 ４． 19年度・20年度上期地域別パイル需要 ５． 20年度上期パイル全国需要推移 ６． 20年度上期パイル全国生産・出荷実績及びシェア ７． 20年度上期ポール全国需要推移 ８． 20年度上期ポール全国生産・出荷実績及びシェア ９． 連結売上高営業利益率/経常利益率の推移 １０．設備投資/減価償却費の推移 １１．社債・借入金残高の推移 １２．会社概要 １３．経営理念 １４．製品・工法紹介 １５．生産・営業拠点 23
Slide 25: 連結損益計算書 概要
連結損益計算書 概要 （単位：百万円） 前中間期 当中間期 増減額 増減率 科目 （A） （B） （B）-（A）＝（C） （C）/（A） 売上高 23,141 100.0% 22,753 100.0% △ 387 -1.7% 売上原価 20,464 88.4% 18,860 82.9% △ 1,603 -7.8% 売上総利益 2,677 11.6% 3,893 17.1% 1,216 45.4% 販管費及び一般管理費 3,008 13.0% 2,856 12.6% △ 151 -5.0% 営業利益 △ 330 -1.4% 1,037 4.6% 1,367 - 営業外損益 269 1.2% 33
Slide 26: 連結貸借対照表概要
連結貸借対照表概要 （単位：百万円） 前期末 当中間期 増減額 前期末 当中間期 増減額 科目 科目 （A） （B） (B) - (A) （A） （B） （B）-（A） （資産の部） （負債の部） 流動資産 27,663 29,479 1,815 流動負債 20,194 21,942 1,747 現金及び預金 5,121 7,152 2,031 仕入債務 12,615 12,251 △ 364 売上債権 12,517 12,519 2 短期借入金(含む1年内) 4,342 5,513 1,170 たな卸資産 8,517 8,780 262 その他 3,237 4,178 940 その他 1,5
Slide 27: 連結キャッシュフロー 概要
連結キャッシュフロー 概要 （単位：百万円） 前中間期 当中間期 増減額 （A） （B） （B）-（A） 税金等調整前当期純利益 △ 178 1,307 1,486 減価償却費 770 732 △ 38 営業 売上債権の増減額（△は増加） 2,339 0 △ 2,339 活動 たな卸資産の増減額（△は増加） 513 △ 257 △ 771 による 仕入債務の増減額（△は減少） △ 3,088 △ 364 2,724 CF その他 △ 1,169 1,442 2,611 計 △ 813 2,860 3,673 投資活動によるCF △ 839 △ 1,349 △ 510 財務活動によるCF △ 2
Slide 28: １９年度・２０年度上期地域別パイル需要
１９年度・２０年度上期地域別パイル需要 19 20 増減率 合計(千㌧) 974 937 -3.8% 88 58 -33.2% 232 197 -14.9% 1,294 1,194 -7.8% 27
Slide 29: ２０年度上期パイル全国需要推移
２０年度上期パイル全国需要推移 20年度出荷シェア（％） NC 10.33% NCG 13.86% 500 25.0 万ｔ 400 20.0 300 15.0 200 10.0 100 5.0 0 0.0 01年 02年 03年 04年 05年 06年 07年 08年 09年 10年 11年 12年 13年 14年 15年 16年 17年 18年 19年 20年 全国(万t) 351 308 301 279 373 416 410 397 266 263 295 296 310 280 270 268 275 273 258 119 NCシェア(%) 7.7 9.2 9.0 10.0 11.1
Slide 30: ２０年度上期パイル全国生産・出荷実績及びシェア
２０年度上期パイル全国生産・出荷実績及びシェア 生産量 出荷量 シェア 会 社 名 生産 出荷 (ton) (ton) 前年 前年 シェア 同期比 シェア 同期比 1 ジャパンパイル㈱ 296,546 327,574 25.00% ↓ 27.43% ↓ 2 三谷セキサン㈱ 319,431 311,322 26.93% ↑ 26.07% ↑ 3* 日本コンクリート工業㈱ 135,532 123,415 11.42% → 10.33% ↑ 4 日本ヒューム㈱ 111,701 99,459 9.42% → 8.33% ↑ 5 ㈱トーヨーアサノ 88,823 81,938 7.49% ↑ 6.86%
Slide 31: ２０年度上期ポール全国需要推移
２０年度上期ポール全国需要推移 20年度出荷シェア（％） NC 20.52% NCG 74.51% 30
Slide 32: ２０年度上期ポール全国生産・出荷実績及びシェア
２０年度上期ポール全国生産・出荷実績及びシェア 生産量 出荷量 シェア 会 社 名 生産 出荷 (ton) (ton) 前年 前年 シェア 同期比 シェア 同期比 1* 日本コンクリート工業㈱ 55,955 52,331 21.55% ↑ 20.52% ↑ 2 大日コンクリート工業㈱ 30,364 29,428 11.69% ↓ 11.54% ↓ 3* 東北ポール㈱ 26,924 28,899 10.37% ↓ 11.33% ↑ 4* 九州高圧コンクリート工業㈱ 30,410 27,215 11.71% ↓ 10.67% ↓ 5* 中国高圧コンクリート工業㈱ 20,102 21,937 7.7
Slide 33: 連結売上高営業利益率/経常利益率の推移
Eta SL a ee PE REO HERS > ERIE * + ESARE Be FIR 6.0 Sy 5 : 4.8 3.9 eo | ‘a 4.0 a 4.8 i 3.6 2.0 \w/ 0.0 y A 0.2 A 2.0 20157 201647 20177 20184 20192 20202 (48) 32
Slide 34: 設備投資/減価償却費の推移
SSH AS MTU O HERS eenaictaanaes (HAF) = : RRA + Bie 2,500 2,047 2,000 1,774 1,850 1,615 1,665 14424663 67 st nae 1,500 1,570! 1,000 827 | 500 0 T 201646 201755 20184F FE 20194 202045 (7) 33
Slide 35: 社債・借入金残高の推移
+t BAS BEOMS S erriaana BAR 12,000 9,000 6,000 3,000 - eH BAS BABS ~ ABAEREDA (Cr) 9,894 10,316 10,629 8,303 3,895 201645 EE 201756 EE 201845 201945 20204F EE pial 34
Slide 36: 会社概要
会社概要 商 号 日本コンクリート工業株式会社 （英：NIPPON CONCRETE INDUSTRIES CO., LTD.） 設 立 1948年（昭和23年）8月5日 代 表 者 代表取締役会長兼社長 網谷 勝彦 本 社 所 在 地 〒108-8560 東京都港区芝浦四丁目6番14号 ＮＣ芝浦ビル 上 場 取 引 所 東京証券取引所市場第一部（証券コード5269） 1967年（昭和42年）10月 上場 資 本 金 5,111百万円 事 業 内 容 コンクリートポール、コンクリートパイルおよびプレキャスト製品の製造、 販売ならびに施工 品質マネジメントシステム ISO9001認証取得（200
Slide 37: 経営理念
経営理念 経営理念 日コングループは 「コンクリートを通して、 安心・安全で豊かな社会づくりに貢献する」 ために存在します 行動理念 私たちは、 １．お客さまを大切にし、社員の働き甲斐と幸せの実現を目指します ２．コンクリートでお客さまに感動を与える高い技術力を保持し、品質至上を目指します ３．適正利潤を確保し、企業価値を高め、株主の信頼と社員の幸福を目指します ４．私たち社員は ・熱きチャレンジの心を持っております ・常に自己革新を目指します ・失敗を責めず、失敗から学びます ・社内外での挨拶を励行します 36
Slide 38: 製品・工法紹介 コンクリートパイル
製品・工法紹介 ■コンクリートパイル さまざまな施工ニーズに対応した基礎杭 ・PHCパイル ・PRCパイル ・SCパイル ・節杭 ・エスタスパイル ・RSCパイル、RSCPパイル ・SPHCパイル なお、PHCパイルには外観形状が異なる、 HMパイル、HBパイルなどがあります。 ※差別化技術 独自 ◆ エスタスパイル 製品 独自 ◆ スマートカットオフ工法 製品 （RSCパイル、RSCPパイル） ◆ 地中熱利用ヒートポンプシステム エスタスパイル ■得意先 官公庁、ゼネコン 37
Slide 39: 製品・工法紹介 高支持力工法
製品・工法紹介 高支持力工法 ■Hyper-MEGA工法 先端部に超高強度の節付き杭を用いるプレ ボーリング系高支持力杭工法 ■Hyper-ストレート工法 全長同径のストレート掘削で標準既製コンク リート杭を使用するシンプルな工程のプレ ボーリング系高支持力杭工法 ■Hyper-NAKSⅡ工法 従来のHyper-NAKS工法をさらに進化させ、 地盤支持力をより大きくした中掘り系高支持 力杭工法 ■Ｈ・Ｂ・Ｍ工法 Hyper-MEGA工法施工図 HBパイル（溝付き拡底杭）を使用し、球根部 の軸力と摩擦支持力を確実に発揮するプレ ボーリング系高支持力杭工法 38
Slide 40: 製品・工法紹介 PCW工法
製品・工法紹介 道路拡幅・斜面対策工事 湧水のり面対策・緑化促進軽量のり枠工法 ■PCW工法 防減災・国土強靭化 ■メッシュリング工法 防減災・国土強靭化 安定性と強度を備えたプレキャストコンク 土の安定性に優れ、凹凸に対応し、通水 リートパネルで壁面を構築し、背面へは気 性・通気性の遮断がなく植物の根茎の発 泡混合軽量盛土在充填することにより、道 育に良好な工法 路拡幅では斜面に耐久性の高い盛土構造物 を経済的に構築し、老朽化した橋梁では気 泡混合軽量盛土にて埋没して耐震補強・橋 梁拡幅を経済的に構築する工法 現場打ちグラウンドアンカー受圧板 ■フィットフレーム工法 防減災・国土強靭化 軽量
Slide 41: 製品・工法紹介 コンクリートポール
製品・工法紹介 ５Ｇ トップシェア COP (篏合式ポール) ■コンクリートポール 配電線路、通信線路、電車線路、防球ネット、照明、 移動体通信アンテナ、交通信号機、ハーモニック ポール、防災無線、小型風力発電などの支持物、 継ポール・その他のポール、ポール付属部品 これらのコンクリート柱の点検・補修 ※差別化製品 ◆ COP (篏合式ポール)、NC-FCポール、 NC-SFCポール、TPハイポール ◆ NCハイポール、SCポール ◆ PC基礎体 ◆ NCタワー ■得意先 NTTグループ、東京電力PG㈱、四国電力㈱、 携帯電話各社、JR、鉄道各社、官公庁 NC-SFCポール接合部拡大 40
Slide 42: 製品・工法紹介 土木製品
製品・工法紹介 ■土木製品 防減災・国土強靭化 ・擁壁（PC-壁体、親杭パネル） ・地中配電材（マンホール、ハンドホール） ・防音・吸音材（NJ軽量高欄、ポアセル） ・トンネル覆工材（セグメント、PCL） ・超高強度繊維補強コンクリート（ダクタル、 サクセム） ・その他一般土木(ボックスカルバート、パワー スラブ) RCセグメント ※差別化製品 ◆ PC-壁体 ◆ ポアセル ■得意先 官公庁、公益企業、鉄道各社、ゼネコン PC-壁体 41
Slide 43: 生産・営業拠点
生産・営業拠点 工場名 所在地 製造品 営業拠点 川島工場 茨城県筑西市 ポール・パイル・土木製品 本社 鈴鹿工場 三重県鈴鹿市 ポール 仙台営業所 古河工場 茨城県古河市 パイル 茨城営業所 高砂工場 兵庫県高砂市 ポール・パイル 名古屋支店 滋賀工場 滋賀県湖南市 パイル 四日市営業所 九州工場 福岡県直方市 ポール・パイル 大阪支店 和気工場 岡山県和気町 パイル・PC床版 広島支店 笠岡工場 岡山県笠岡市 パイル 岡山営業所 小松工場 愛媛県西条市 ポール・パイル 四国支店 四日市工場 三重県四日市市 パイル 愛媛営業所 板倉工場 群馬県板倉町 セグメント 九州支店 女方工場 茨城県筑
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