Japan Communications Inc. · TSE:9424

Japan Communications — Q3 FY2010 Earnings Presentation

24 slides from Japan Communications's earnings presentation, Feb 5, 2010

  1. Slide 1: 2010年3月期第3四半期 決算説明会資料

    2010年3月期（第14期） 第3四半期 決算説明会資料 （2009年10月～12月） 2010年2月5日 日本通信株式会社 1

  2. Slide 2: 目次

    目 次 Ⅰ. はじめに （代表取締役社長 三田 聖二） Ⅱ. 第3四半期決算の概要 （常務取締役CFO 福田 尚久） Ⅲ. 米国事業の状況 Ⅳ. 今期見通し ＜ご注意＞ 本資料に記載された見解、見通し、および予測等は、本資料作成時点での当社の判断によるものです。 当社では、これらの情報の正確性を保証するものではありません。また、今後の市場環境の変化等の様々な 要因により、今後の見通しおよび予測等が本資料とは異なるものとなる可能性があります。 何卒ご承知おきくださいますよう、お願い申し上げます。 2

  3. Slide 3: I. はじめに

    WSO | BAmSRIStt NS Japan Communications Inc. I. (kUMI= RAMA =H #-

  4. Slide 4: Ⅱ．第3四半期決算の概要

    Ⅱ．第3四半期決算の概要 常務取締役CFO 福田 尚久 4

  5. Slide 5: 【連結】損益の概要

    【連結】 損益の概要 （単位：百万円） 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/3Q 2Q・3Q差 予想比 （4-6） （7-9） （10- 10-12） 12） （予想） 売上高 560 595 638 43 595 43 348 415 480 64 ― ― 中核事業は 中核事業 Q/Qで15.5%成長 非中核事業 212 180 158 △21 ― ― 非中核事業は Q/Qで12.0%減 原価 576 526 554 28 ― ― 売上総利益 △16 69 83 14 ― ― 差引売上総利益 95 98 80 △18 ― ― 繰延利益の影響 販売費及び一般管理費 390 386 407

  6. Slide 6: 3G回線数の推移

    3G回線数の推移 （回線数） 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 2008/2Q 2008/3Q 2008/4Q 2009/1Q 2009/2Q 2009/3Q 6

  7. Slide 7: 売上高推移

    売上高推移 中核事業 （百万円） 15.5％ 500 売上 19.4％ （百万円） 400 700 7.2％ 6.3％ 300 600 480 200 415 500 348 100 400 0 300 595 638 560 Q1 Q2 Q3 200 （百万円） 非中核事業 100 300 -15.2％ 0 -12.0％ 200 Q1 Q2 Q3 100 212 180 158 0 Q1 Q2 Q3 7

  8. Slide 8: 財務諸表と経営実態の差

    財務諸表と経営実態の差 （単位：百万円） Q1 Q2 Q3 売上高 560 595 638 • 売上の増加とともに 売上総利益 △16 69 83 増加 85 14 利益繰入 115 164 168 • 製品ミックスの変化 利益戻入 227 194 165 により減少。ただし、 △33 △28 Q3で落ち着く見通し 差引売上 95 98 80 総利益 8

  9. Slide 9: 【連結】資産・負債の推移

    【連結】 資産・負債の推移 （単位：百万円） 09/1Q末 09/2Q末 09/3Q末 09/3Q末 2Q・3Q差 （6月末） （9月末） （12月末） 12月末） 流動資産 1,158 2,276 2,027 △249 現預金等 518 1,680 1,328 △352 売掛金 313 328 415 86 商品 276 213 215 1 固定資産 1,308 1,277 1,240 △37 有形固定資産 255 238 219 △18 無形固定資産 988 977 965 △11 投資等 64 62 55 △6 流動負債 1,087 712 727 14 買掛金 285 146 165

  10. Slide 10: 【連結】キャッシュ・フローの推移

    【連結】 キャッシュ・フローの推移 （単位：百万円） 09/1Q末 09/2Q末 09/3Q末 09/3Q末 2Q・3Q差 （4-6） （7-9） （10-12） 10-12） 営業活動による △273 △317 △301 15 キャッシュ・フロー 投資活動による △41 △61 △57 3 キャッシュ・フロー 財務活動による 413 1,544 5 △1,538 キャッシュ・フロー 現金及び現金同等物に △2 △3 1 4 係る換算差額 現金及び現金同等物 96 1,161 △352 △1,114 の増減額 現金及び現金同等物の 定期預金 518 1,680 1,328 △352 期末残高*

  11. Slide 11: Ⅲ．米国事業の状況

    WSO | BAmSRIStt NS Japan Communications Inc. . KEBSRORK: 11

  12. Slide 12: ヒストリー

    ヒストリー 2006年４月 米国事業会社（CSCT社）設立 2007年４月 携帯事業者との相互接続契約締結 2007年９月 相互接続完了 2008年６月 情報セキュリティ基準 PCI-DSS 認定 2008年11月 大手ATM事業者（ATM World社）から受注 2009年10月 ATM向けソリューションをパートナーと共同開発 現在 ATM向け実績を基に、POS分野を開拓中 他の携帯事業者とも協議中 12

  13. Slide 13: ATM向けM2Mサービス

    ATM向けM2Mサービス トランザクションデータ データ処理センター セルラーモジュール内蔵ルーター キャリア CSCT社 CDMA網 データセンター 専用線 （US) L2接続 専用線 ATM及びルーターの動作状況チェック等 保守・管理受託会社 13

  14. Slide 14: ATM向け独自のソリューション

    ATM向け独自のソリューション 背景 ATMの運用コスト削減、設置競争での差別化の ため、ATMを無線化する流れは以前からあった 課題 ATMからセンターまでをVPNとして通すため ATM自体がPCベースである必要がある → 既存ATMに使えない → ATM装置が高価になる 解決策 ATMからセンターまでを無線専用線接続と することで、VPNを不要とした → 既存ATMで使用可能 → 既存ATMに差し込む装置として販売 VPNを使用しないATMからの無線接続について PCI-DSSを認定取得 (2008年６月） 14

  15. Slide 15: 四半期売上推移

    四半期売上推移 （単位：千ドル） 900 788 800 700 ATM World 600 578 から受注 500 400 340 PCI-DSS 300 認定 272 200 111 100 58 32 0 FY08Q1 FY08Q2 FY08Q3 FY08Q4 FY09Q1 FY09Q2 FY09Q3 15

  16. Slide 16: Ⅳ．今期見通し

    WS @ | BAmSRIStt NS Japan Communications Inc. V. SHEL 16

  17. Slide 17: MVNO・MVNEの修正要因

    修正要因 コンシューマ エンタープライズ 堅実な成長 MVNO 順調 日本通信ブランド ただし､想定成長率には未達 メーカー、販売店他 パートナーは整っている 準備に想定以上の時間 MVNE MVNO支援事業 しかし、各社とも ただし、中にはストップした 実績面は各社想定以下 案件、遅れた案件あり 妨害・干渉他 不当廉売問題 17

  18. Slide 18: 不当廉売の例

    不当廉売の例 35% 割引 83% 74% 割引 割引 ユーザ価格 卸価格 “相対価格” 一般消費者の犠牲の上に成り立っている不当廉売 18 出所： 携帯電話事業者から顧客への条件提示資料他

  19. Slide 19: 修正見通し

    修正見通し （単位：百万円） 期初見通し 修正見通し 差 通期 通期 売上高 4,200 2,500 △1,700 営業利益 130 △1,150 △1,280 経常利益 105 △1,275 △1,380 当期純利益 100 △1,313 △1,413 19

  20. Slide 20: 携帯網オープン化

    携帯網オープン化 ユーザ ユーザ 携帯 携帯 販売店 ショップ ショップ メーカー 販売店 メーカー 携帯 携帯 事業者 日本通信（MVNE) 事業者 携帯網 メーカーや販売店に巨大な事業機会が生まれた 各社とも着々と準備中 20

  21. Slide 21: 端末オープン化「SIMロックフリー」

    端末オープン化 おもちゃと乾電池に例えると・・・、 従来 新たな流れ A社 おもちゃの自動車 専用電池 A 社 B社 B 「SIMロックフリー」 日本通信 社 日本通信 通信競争の幕明け 新たな競争パラダイム 21

  22. Slide 22: 公正な通信競争

    公正な通信競争 従 来 新たな時代 数社の携帯事業者 多くの事業者による による「競争環境」 真の競争環境 “協調的”競争が 携帯事業者による 行われてきた 不公正取引を排除 することが絶対条件 公正な競争環境づくりが業界の課題 22

  23. Slide 23: 2010年の日本通信

    2010年の日本通信 1. 次世代インターネット製品が続々と登場 2. しかも、SIMロック・フリーで登場 3. 携帯事業者以外のプレーヤーの力が結集 4. 携帯のオープン化の旗手、日本通信は 絶好のポジションへ FY2010のできるだけ早い時期に 月次ベースの黒字化 23

  24. Slide 24: Japan Communications Inc.

    WSO | BAmSRIStt NS Japan Communications Inc. 24

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