Slide 1: 2011年3月期 第3四半期決算説明会
銘柄コード ７５６４ ２０１１年３月期 第３四半期決算説明会 ～ オリジナル商品の開発と新規地区への出店で基盤強化 ～ 株式会社 ワークマン 201 1年2月3日 2011年2月3日
Slide 2: ご説明内容
ご説明内容 ・第３四半期決算の概要 ・・・・・・・・・・・・・・・・P3～P10 ・２０１１年３月期決算の見通し ・・・・・・・・・P11～P13 ・取組み状況 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・P14～P18 ・第３四半期決算の詳細 ・・・・・・・・・・・・・・P19～P24 2
Slide 3: 第3四半期決算の概要
第３四半期決算の概要 ２０１１年３月期決算の見通し 取組み状況 第３四半期決算の詳細 3
Slide 4: 決算の概要1 第3四半期累計期間
決算の概要１ 第３四半期累計期間 ４月～12月 ＜百万円、％＞ ２０１０年３月期 ２０１１年３月期 第３四半期累計期間 第３四半期累計期間 金額 前年同期比 金額 前年同期比 チェーン全店売上高 36,587 △5.8 39,716 ＋8.6 （既存店売上高） － △8.5 － ＋6.6 営業総収入 25,600 △7.2 28,395 ＋10.9 販売費及び一般管理費 5,256 △1.1 5,698 ＋8.4 営業利益 2,867 △14.9 3,498 ＋22.0 経常利益 3,504 △14.2 4,171 ＋19.0 特別損失 29 ＋43.9 493 － 四半期純利益 1,871
Slide 5: 決算の概要2 第3四半期会計期間
決算の概要2 第３四半期会計期間 10月～12月 ＜百万円、％＞ ２０１０年３月期 ２０１１年３月期 第３四半期会計期間 第３四半期会計期間 金額 前年同期比 金額 前年同期比 チェーン全店売上高 14,277 △2.4 15,354 ＋7.5 （既存店売上高） － △5.1 － ＋5.6 営業総収入 10,011 △4.0 11,041 ＋10.3 販売費及び一般管理費 1,794 △0.1 1,989 ＋10.9 営業利益 1,502 △0.3 1,688 ＋12.4 経常利益 1,719 △2.6 1,915 ＋11.4 特別損失 16 ＋472.1 50 ＋199.9 四半期純利益 9
Slide 6: 第3四半期決算のポイント
第３四半期決算のポイント 出店状況 ■開店 １３店舗、閉店 ５店舗 ■スクラップ＆ビルド（既存店の活性化） １店舗 ■２０１０年１２月末 ６５７店舗 （２０１０年３月末比 ＋８店舗、２００９年１２月末比 ＋１５店舗） 店舗運営形態 ■フランチャイズ・ストア（ＦＣ店舗）２０１０年１２月末 ５０８店舗 （２０１０年３月末比 ＋９店舗、２００９年１２月末比 ＋４店舗） ■ＦＣ店舗比率 ７７.３％ （２０１０年３月末比 ０.４ポイント増、２００９年１２月末比 １.２ポイント減） 商品力強化 ■エブリデー・ロー・プライス商品（低価格政策商品）を新規に １５８アイテム開発 エブリデー・ロー・プライス商品の
Slide 7: 月次推移と要因
月次推移と要因 ■既存店売上高・客数・客単価月次増減 ＜前年同月比、％＞ 20 18.6 売上高増減 客数増減 客単価 14.7 15 12.5 16.0 10.7 9.4 11.6 11.5 12.1 10 7.5 7.6 9.7 8.8 5.1 8.6 7.8 4.6 7.1 5 2.4 2.8 5.8 4.2 4.4 3.9 0.4 △ 0.9 △ 0.3 △ 1.6 1.4 1.9 0 △ 2.0 △ 2.6 △ 0.4 △ 3.9△ 3.7 △ 4.4 △ 3.4 △ 0.9 △ 3.7 △ 3.7 △ 5.3 △ 3.3 △ 2.9 △ 2.5 △ 2.2 △ 1.7 △ 2.3
Slide 8: 販売状況
販売状況 第３四半期累計期間 ４月～12月 チェーン全店売上高 ３９７億円 ＜前年同期増減率＞ チェーン全店 既存店 売上高 ＋８.６％ ＋６.６％ 客数 ＋１１.７％ ＋９.５％ １日当たり平均客数 － １０４人（＋９人） ２,２４２円 ２,２５１円 客単価 △２.８％ △２.７％ １品単価 ７９９円 ８０１円 １人当たり買上点数 ２.８点 ２.８点 ※１日当たり平均客数は、運営形態により営業日数が異なる為、概数を記載しています。 第３四半期決算の概要 8
Slide 9: 商品別売上前年同期比と要因
商品別売上前年同期比と要因 チェーン全店売上高前年同期比 ＋８.６％ ＜前年同期増減率＞ ２０１０年３月期 ２０１１年３月期 商 品 別 第３四半期累計期間 第３四半期累計期間 要 因 ファミリー衣料 春夏：メッシュ靴下の重点販売 肌着・靴下・帽子・タオル・ △５.３％ ＋１１.４％ 秋冬：防寒肌着の重点販売 エプロンなど カジュアルウエア 春夏：吸汗速乾半袖Tシャツの重点販売 ポロシャツ・Ｔシャツ・ハイネック △９.２％ ＋１４.６％ 秋冬：裏起毛ハイネック、身体にフィット シャツ・ブルゾンなど するコンプレッションシャツ好調 ワーキングウエア 春夏：消臭や吸汗速乾加工した作業服 作業ジャン
Slide 10: 商品別売上構成
商品別売上構成 ■チェーン全店商品別売上構成比前年同期比較 （％） 2010年３月期 2011年３月期 チェーン全店売上高３９７億円 第３四半期 第３四半期 前年同期増減 累計期間 累計期間 ワーキングウエア 作業用品 履物 カジュアルウエア ファミリー衣料 白衣・ユニフォーム ■ファミリー衣料 ９.６ ９.８ ＋０.２ 衣料 ■カジュアルウエア ９.７ １０.３ ＋０.６ ３９億円 １４億円 9.8% 3.8% １１６億円 ４０億円 29.4% ■ワーキングウエア ２９.９ ２９.４ △０.５ 10.3% ８１億円 ■履物 ２０.６ ２０.４ △０.２ 用品 20.4% １０４億円 26.3
Slide 11: 2011年3月期決算の見通し
第３四半期決算の概要 ２０１１年３月期決算の見通し 取組み状況 第３四半期決算の詳細 11
Slide 12: 決算の見通し
決算の見通し ＜百万円、％＞ ２０１０年３月期 ２０１１年３月期予想 金額 前期比 金額 前期比 チェーン全店売上高 47,675 △3.6 51,000 ＋7.0 （既存店売上高） － △6.4 － ＋5.2 営業総収入 33,319 △4.3 36,654 ＋10.0 販売費及び一般管理費 7,059 △0.5 7,593 ＋7.6 営業利益 3,561 △8.6 4,187 ＋17.6 経常利益 4,434 △8.1 5,060 ＋14.1 特別損失 113 ＋55.4 534 ＋370.2 当期純利益 2,482 △8.4 2,544 ＋2.5 １株当たり当期純利益 121円69銭 1
Slide 13: 2011年3月期決算の見通しポイント
２０１１年３月期決算の見通しポイント 売上計画 ■チェーン全店売上高 ５１０億円（前期比 ＋７.０％） ■既存店売上高前期比 ＋５.２％を想定 〃 客数前期比 ＋８.０％～＋１０.０％を想定 〃 客単価前期比 △２.５％～△４.５％を想定 ■下半期チェーン全店売上高前年同期比＋５.０％ 既存店前年同期比＋３.４％を想定 （２０１０年３月期下半期実績 チェーン全店＋０.４％ 既存店△２.４％） 利益計画 ■販売上位アイテムの原価低減と在庫管理の徹底で フランチャイズ・ストア荒利率を向上（前期比 ０.２ポイント向上の ３５.１％） →売上高増と荒利率向上で加盟店からのロイヤリティー収入増（前期比
Slide 14: 取組み状況
第３四半期決算の概要 ２０１１年３月期決算の見通し 取組み状況 第３四半期決算の詳細 14
Slide 15: 出店計画
出店計画 ２０１１年３月期計画 ■開店 ２４店舗、閉店 ５店舗で、６６８店舗（前期末比 ＋１９店舗） 人口の多い、南関東、近畿エリアのドミナント形成と新規エリアへの進出で客数拡大 ■スクラップ＆ビルド（既存店の活性化） ２店舗 ■出店状況 ＜店舗数＞ ４月～１月 地 域 出店実績 通期見通し 東 北 ０ １ 2011年３月 関 東 ６ ９ 福岡県に出店を計画 中 部 ２ ２ 九州での店舗展開スタート 近 畿 ４ ５ 中 国 ４ ６ 九 州 ０ １ 合 計 １６ ２４ ※通期見通しの地域毎の内訳は、2011年１月末現在の ■ 出店地域(2011年1月末現在） 出店実績と契約状況（開店準備中10物
Slide 16: フランチャイズ(FC)化の推進
フランチャイズ（ＦＣ）化の推進 ２０１１年３月期計画 ■フランチャイズ・ストア（加盟店Ａ契約）５０９店舗（前期末比 ＋１０店舗） ■ＦＣ化状況 トレーニング・ストア 加盟店Ｂ（業務委託） ＜店＞ ＜％＞ 加盟店Ａ（ＦＣ） ＦＣ比率 ・４月～１２月の店舗運営形態の推移 700 649 657 668 90 628 ＜店＞ 601 588 600 570 85 81.4 増加 減少 増減合計 79.8 500 78.7 80 76.9 77.3 加盟店Ａ契約 ＋３４ △２５ ＋９ 76.2 （内Ｂ契約からの変更） （２０） 400 73.7 509 75 508 501 499 加盟店Ｂ契約 ＋３
Slide 17: エブリデー・ロー・プライス商品の推進
エブリデー・ロー・プライス（ＥＤＬＰ）商品の推進 ２０１１年３月期 エブリデー・ロー・プライス（ＥＤＬＰ）商品販売計画 ■チェーン全店売上高に占める構成比 ４３.０％（前期実績３８.２％、前期比４.８ポイント増） ■販売状況 ２０１０年３月期第３四半期実績 ２０１１年３月期第３四半期実績 ２０１１年３月期通期計画 金額（百万円） 構成比（％） 金額（百万円） 構成比（％） 前年同期比（％） 金額（百万円） 構成比（％） ＥＤＬＰ合計 １３,８４２ ３７.８ １６,５４２ ４１.７ ＋１９.５ ２１,９３０ ４３.０ ■開発アイテムを絞り、コア（核）商品に集中 販促媒体と売場作りを連動させてコア
Slide 18: オリジナル商品開発と海外直接貿易取引の推進
オリジナル商品開発と海外直接貿易取引の推進 ■ＰＢ商品「ＷＯＲＫＭＡＮ ＢＥＳＴ」の開発で他店との差別化 →2011年１月より全店で展開スタート ■海外直接貿易取引 ・目的 コスト削減による利益率向上 商品の安定供給 原価上昇リスクへの備え ・取組み状況 商品生産、物流システムの実験と検証 →販売状況、供給体制等を検証し商品と取引量を順次拡大 海外直接貿易取引商品の一例 ・作業靴 （売価499円 2010年 9月導入） ・純綿すべり止め手袋１ダース （売価680円 2010年10月導入） ・パイル靴下２足組 （売価199円 2010年11月導入） ・綿混カーゴパンツ （売価980円 2010年
Slide 19: 第3四半期決算の詳細
第３四半期決算の概要 ２０１１年３月期決算の見通し 取組み状況 第３四半期決算の詳細 19
Slide 20: 貸借対照表1
貸借対照表１ ＜単位：百万円＞ 2010年3月期 2011年3月期 資 産 の 部 増 減 増 減 要 因 期末 第３四半期末 流動資産 20,723 23,469 2,745 現金及び預金 11,752 14,841 3,089 加盟店貸勘定 4,191 4,102 △89 対象店舗が9店舗増加（453店舗→462店舗） 貸付金の返済で1店舗当たり約37万円減少 商品 3,962 3,648 △313 流通センター在庫が2億58百万円減少 店舗在庫は直営店1店舗減少と平均在庫減少により約55百万円減少 固定資産 13,289 13,439 150 有形固定資産 6,789 6,698 △91
Slide 21: 貸借対照表2
貸借対照表２ ＜単位：百万円＞ 2010年3月期 2011年3月期 負債/純資産の部 増 減 増 減 要 因 期末 第３四半期末 流動負債 6,101 7,107 1,005 買掛金・加盟店買掛金 2,427 2,839 412 チェーン全店仕入高3月末より4億53百万円増加 未払法人税等 864 984, 119 その他 1,404 1,902 497 未払金 932 1,286 353 加盟店Ａ店舗の分配金1億47百万円増 ステップアップﾟ賞顕彰金1億9百万円計上 折込みチラシ代78百万円計上 固定負債 1,412 2,108 695 リース債務 313 386 73 資産除去債務 － 5
Slide 22: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 ＜単位：百万円＞ 2010年3月期 2011年3月期 増 減 第３四半期累計期間 第３四半期累計期間 営業活動によるキャッシュ・フロー 2,484 4,120 1,636 投資活動によるキャッシュ・フロー △573 △262 311 財務活動によるキャッシュ・フロー △772 △768 3 現金及び現金同等物の増加額 1,137 3,089 1,951 現金及び現金同等物の期首残高 9,731 11,752 2,020 現金及び現金同等物の四半期末残高 10,869 14,841 3,972 ■営業活動によるキャッシュ・フロー（前年同期比） ・税引前四半期純利益が２億
Slide 23: 損益計算書1
損益計算書１ ＜単位：百万円、％＞ 2010年3月期 2011年3月期 第３四半期累計期間 第３四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 営業収入 6,191 6,783 ＋9.6 加盟店からの収入 4,043 4,514 ＋11.6 加盟店期中平均店舗数 当第３四半期503店舗、前第３四半期508店舗 5店舗減 加盟店売上高 当第３四半期331億57百万円、前第３四半期313億 49百万円 5.8%増 その他の営業収入 2,147 2,269 ＋5.7 チェーン全店仕入高前年同期比6.7%増加 業務受託収入6.7%増加 売上高 19,408 21,611 ＋11
Slide 24: 損益計算書2
損益計算書２ ＜単位：百万円、％＞ 2010年3月期 2011年3月期 第３四半期累計期間 第３四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 売上総利益 （1,932） （36.9） (2,413) （36.8） ＋24.9 仕入れ割戻しの減少で売上総利益率0.1ポイント悪化 営業総利益 8,123 31.7 9,197 32.4 ＋13.2 （営業収入＋売上総利益） 販売費及び一般管理費 5,256 20.5 5,698 20.1 ＋8.4 増減要因 人件費 約7,000万円増加 販売費（ｽﾃｯﾌﾟｱｯﾌﾟ賞顕彰金） 約1億5,000万円増加 直営店期中平均24店舗
Slide 25: 本資料お取扱に関してのお願い
本資料お取扱に関してのお願い ■本資料は弊社をご理解いただくために作成したもので、弊社への投資勧誘を 目的としたものではありません。投資に関する決定は、投資家の皆様ご自身の 判断で行われるようお願い致します。 ■本資料は正確性を期すために慎重に作成しておりますが、完全性を保証するも のではありません。本資料中の情報によって生じた障害や損害については、弊社 は一切責任を負うものではありませんのでご了承下さい。 ■本資料中の業績予想及び事業計画等の将来の見通しは、作成時点で入手可能 な情報から作成しておりますが、事業環境が大きく変動することも考えられること から、実際の業績が見通しと大きく異なる可
Slide 26: 説明会にご出席いただきありがとうございました
説明会にご出席いただき ありがとうございました。 株式会社ワークマン 銘柄コード：７５６４（ＪＡＳＤＡＱ） お問い合わせ先：経営企画部ＩＲ室 TEL：０３－３８４７－８１９０ E-mail：wm_seibi@workman.co.jp http：//www.workman.co.jp/