Is Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s. · BIST:ISGYO

Is Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s — İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. — Q1 2018 Earnings Presentation

45 slides from Is Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s's earnings presentation, 2018

  1. Slide 1: İş GYO

    IS G¥O

  2. Slide 2: İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. Yatırımcı Sunumu

    İŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. YATIRIMCI SUNUMU 31.03.2018

  3. Slide 3: ISGYO

    ISGYO Kurumsal yönetim derecelendirme notu 94.76 (9,48)  İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş., 1999 yılında T. İş Bankası A.Ş.’nin lider sermayedarlığı ile kurulmuştur.  İş GYO, yaklaşık 1.170 milyon TL’lik piyasa değeri ile sektörün en büyük 5. GYO’su olup, sektörün yaklaşık %5’ini temsil etmekt

  4. Slide 4: Neden İş GYO?

    Neden is GYO? mom YO

  5. Slide 5: Neden ISGYO?

    Neden ISGYO?  Çeşitlendirilmiş gayrimenkul portföyü  Ofis, perakende ve konut sektöründe dengeli portföy dağılımı  Ofis 46%, perakende 20% ve projeler 28%  Güçlü ve projelerin katkısıyla büyüyen kira geliri  2017 yılı kirası 197,2 mn TL  Finansal anlamda güçlü kiracılar & uzun vadeli kira sözl

  6. Slide 6: İş GYO Portföy

    iS GYO PORTFOY isgyo.com.tr

  7. Slide 7: Gayrimenkul Portföyü

    Gayrimenkul Portföyü mn TL Ofis 2.349 Projeler 1.420 Perakende 1.037 Arsalar 216 Stoklar* 85 Otel 25 TOPLAM 5.132 *Ege Perla’da satışta olan üniteler. 3

  8. Slide 8: Kira Geliri Yaratan Gayrimenkuller

    KİRA GELİRİ YARATAN GAYRİMENKULLER

  9. Slide 9: Ofis Yatırımları - Ekspertiz Değerleri

    Ofis Yatırımları - Ekspertiz Değerleri İş Ankara İş Kuleleri Tuzla Ankara İş Maslak Ofis TUTOM Kuleleri Ulus Ofis Kule 2 Ofis Kulesi Binası Lamartine Kule 3 Binası Ekpertiz 941 mn 422 mn 412 mn 232 mn 135 mn 108 mn TL 50 mn TL 48 mn TL Değerleri TL TL TL TL TL Ofis 40% 18% 18% 10% 6% 5% 2% 2% yatırı

  10. Slide 10: Ofis Yatırımları – Kira Geliri

    Ofis Yatırımları – Kira Geliri Tuzla Maslak Ankara Ofis Ankara İş TUTOM İş Kuleleri Ofis Binası Ulus O.B. Lamartine Kulesi Kira Geliri 4,4 mn 1,5 mn 1,2 mn 19 mn TL 8 mn TL 0,5 mn TL 0,2 mn TL 31.03.2018 TL TL TL 2018 ilk çeyrek kira geliri ≈ 34,8 mn TL 5

  11. Slide 11: Perakende Yatırımları - Ekspertiz Değerleri

    Perakende Yatırımları - Ekspertiz Değerleri Kanyon Ege Perla Marmara Kule Tuzla AVM AVM* Park Çarşı Çarşı Ekspertiz 510 mn TL 245 mn TL 162 mn TL 66 mn TL 38 mn TL Değerleri Perakende 49% 24% 16% 6% 4% içerisindeki payı Perakende Yatırımları Toplam Ekspertiz Değerleri, mn TL 1.037 6

  12. Slide 12: Perakende Yatırımları - Kira Geliri

    Perakende Yatırımları - Kira Geliri Kanyon Marmara Ege Perla Kule Çarşı AVM Park AVM* 2018 ilk çeyrek kira geliri ≈ 16,7 Kira Geliri 31.03.2018 9 mn TL 4,7 mn TL 1,9 mn TL 1,1 mn TL mn TL *Eylül 2017 tarihinde hizmete girmiştir. 7

  13. Slide 13: Kira Geliri Projeksiyonu

    Kira Geliri Projeksiyonu Kira Geliri Projeksiyonu Mn TL 2018 Yıl Sonu 2022 Yıl Sonu* Kira Geliri 210 mn TL 365 mnTL *Geliştirilmekte olan projeler kapsamında elde eldilmesi planlanan kira gelirleri dahil. 8

  14. Slide 14: Geliştirilmekte Olan Projeler

    Geliştirilmekte Olan Projeler

  15. Slide 15: Geliştirilmekte Olan Projeler

    Geliştirilmekte Olan Projeler Geliştirilmekte Olan Projeler Mn TL % Kartal Manzara Adalar Karma Proje 620-640 43% Topkapı İnistanbul Konut Projesi 550-600 39% Istanbul Finans Merkezi Projesi (IFM) 270-280 18% Toplam 1.440-1.520 100% 9

  16. Slide 16: Kartal Manzara Adalar Karma Proje

    KARTAL MANZARA ADALAR KARMA PROJE

  17. Slide 17: Manzara Adalar

    Manzara Adalar • Kartal İlçesi;  Asya yakasının gelişmekte olan bölgelerinden,  Kentsel dönüşüm bölgelerinden,  Kolay ulaşım ile geleceğin ticari merkezlerinden biri olmaya aday. 10

  18. Slide 18: Manzara Adalar

    Manzara Adalar Proje arsası:  E5 karayoluna 1,6 km uzaklıkta,  Sahile 1,8 km uzaklıkta,  Sabiha Gökçen havaalanına 16 km uzaklıkta,  Her tür kolay ulaşım imkanına sahip. 11

  19. Slide 19: Manzara Adalar

    Manzara Adalar Lokasyon: Kartal, Istanbul Proje Türü : Karma Proje Proje modeli : Hasılat paylaşım modeli. Arsa bedeli karşılığında, konut satış hasılatı ile kira gelirinin belli bir bölümü arsanın eski sahibiyle paylaşılmaktadır. *Perkins&Eastman tarafından tasarlanmıştır. Projeye ilişkin beklentil

  20. Slide 20: Manzara Adalar - Beklentiler

    Manzara Adalar - Beklentiler Konut için satılabilir alan: 140.000 m2 Ticari alan(ofis ve ticaret alanları) için TKA: 49.000 m2 Ticari alan kira geliri (ISGYO payı): 15-16 mn TL* *Tahmini veriler. 13

  21. Slide 21: Manzara Adalar

    Manzara Adalar cr isgyo.com.tr

  22. Slide 22: Topkapı İnistanbul Konut Projesi

    TOPKAPI İNİSTANBUL KONUT PROJESİ

  23. Slide 23: İnistanbul Konut Projesi

    İnistanbul Konut Projesi Topkapı Bölgesi:  İstanbul’un önemli noktalarına kolay ulaşım,  Merkezi konum,  Yeni gayrimenkul projeleri ile gelişen kentsel dönüşüm,  Kuzey bölgesinde endüstri yoğun iken güney bölgesinde yerleşim alanları yoğunluktadır. 14

  24. Slide 24: İnistanbul Konut Projesi

    inistanbul Konut Projesi isgyo.com.tr

  25. Slide 25: İnistanbul Konut Projesi

    İnistanbul Konut Projesi Lokasyon : Topkapı, İstanbul Yatırım Modeli: Proje, NEF ile %50-50 hasılat ve maliyet paylaşımı modeliyle geliştirilmektedir. Toplam Geliştirme maliyeti* : 1,1-1,2 milyar TL Toplam Satış Hasılatı*: 1,5,-1,6 milyar TL Toplam Satılabilir alan* ≈ 250.000 m2 Perkins+Will Global

  26. Slide 26: İnistanbul Konut Projesi

    İnistanbul Konut Projesi 1. Proje 3. Proje İnistanbul GALA İnistanbul HAYAT 2. Proje 4. Proje İnistanbul LOKAL İnistanbul KONSEPT 17

  27. Slide 27: Basketbol Sahası, Sinema Odası, Misafir Odası

    Basketbol Sahası Sinema Odası Misafir Odası Karaoke Odası

  28. Slide 28: İstanbul Finans Merkezi Projesi

    İSTANBUL FİNANS MERKEZİ PROJESİ

  29. Slide 29: İstanbul Finans Merkezi Projesi

    İstanbul Finans Merkezi Projesi Lokasyon: Ataşehir, İstanbul Proje Türü: Ofis ve ticari alandan oluşan karma proje Arsa dahil tahmini proje geliştirme maliyeti: 270-280 mn TL Tahmini kiralanabilir/satılabilir alan: 33.000 m2 Tahmini kira geliri beklentisi: 45-50 mn TL *HOK tarafından tasarlanmıştır.

  30. Slide 30: Gelecek Projeler

    GELECEK PROJELER 0A 9 6 ti tt ae mee = iy ae pm nein ta eee) Ml — isgyo.com.tr

  31. Slide 31: Tuzla Konut Projesi

    Tuzla Konut Projesi ~𝟐 km ~𝟖𝟎𝟎𝐦𝐭 Lokasyon : Tuzla, İstanbul Alım Tarihi: Ocak, 2016 Proje Arsası Büyüklüğü: 53.460 m2 21 Tahmini Geliştirme Maliyeti: 690 mn TL

  32. Slide 32: Kadıköy Otel Projesi

    Kadıköy Otel Projesi ~𝟐 km ~𝟏𝟎𝟎𝐦𝐭 Tepe Nautilus ~𝟖𝟎𝟎𝐦𝐭 Lokasyon: Kadıköy, Istanbul Alım Tarihi: Aralık, 2016 Proje Arsası Büyüklüğü: 8.293 m2 Yatırım Modeli: İş GYO’nun projede %45 payı olacaktır.* Proje Tipi: Otel ve ticari alan 22 Tahmini Geliştirme Maliyeti (%45 pay için): 140 mn TL…

  33. Slide 33: Kar Dağıtımı

    KAR DAGITIMI isgyo.com.tr

  34. Slide 34: Kar Dağıtımı

    Kar Dağıtımı • İş GYO’nun kar dağıtım politikasına göre; kar dağıtım kararı alınması durumunda, dağıtılacak asgari tutar dağıtılabilir karın %30’u olarak belirlenmiştir. • Son 13 yılda, 2006 yılı hariç, pay sahiplerine düzenli olarak nakit temettü ödenmiştir. • İş GYO BİST Temettü Endeksi ve BİST Te

  35. Slide 35: Borçlanma ve Nakit Durumu

    Borclanma ve Nakit Durumu isgyo.com.tr

  36. Slide 36: Borçlanma ve Nakit Durumu

    Borçlanma ve Nakit Durumu Kalan Orijinal Kredi Tutarı TL Cinsinden Kalan Banka Kredileri (mn) Tarih Maliyet Vade Kredi Tutarı (mn) Euro Kredi € 7,3 Ara.10 Euribor+350 bps 10 yıl 35,7 TL Dolar Kredi $54,5 Eki.13 Libor +425 bps 10 yıl 215,0 TL TL Kredi 493,5 TL Dec.2013-May.2017 11,75-15,10 % 4-6 yıl

  37. Slide 37: Finansallar

    FINANSALLAR isgyo.com.tr

  38. Slide 38: Toplam Portföy ve Kira Geliri

    ISGYO Toplam Portföy (mn TL) 7% 9% 21% 19% 6.000 39% 42% 5.000 17% 20% 4.000 3.000 4.888 5.215 4.036 2.000 2.905 2.415 1.000 0 2013 2014 2015 2016 2017 Kira Geliri (mn TL) 3% 42% 200,0 16% 150,0 100,0 191,8 197,3 135,0 116,1 116,4 50,0 0,0 2013 2014 2015 2016 2017

  39. Slide 39: Bilanço Kalemleri

    Bilanço Kalemleri Milyon, TL 31.03.2018 31.12.2017 % Değişim VARLIKLAR 5.480,5 5.311,9 3% Dönen Varlıklar 1.141,0 968,0 18% Duran Varlıklar 4.339,5 4.344,0 0% KAYNAKLAR 5.480,5 5.311,9 3% Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.004,3 873,3 15% Uzun Vadeli Yükümlülükler 1.248,3 1.158,0 8% Öz Kaynaklar 3.228,0 3.

  40. Slide 40: Gelir Tablosu Kalemleri

    Gelir Tablosu Kalemleri Milyon, TL Ocak-Mart 2018 Ocak-Mart 2017 Satış Gelirleri 60,6 61,5 Satışların Maliyeti -21,2 -14,5 Brüt Kar/Zarar 39,5 47,1 Genel Yönetim Gideri -7,1 -6,8 Pazarlama Satış Dağıtım Gideri -4,7 -4,0 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 1,6 0,5 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler -

  41. Slide 41: Gelir Tablosu Kalemleri

    Gelir Tablosu Kalemleri Ocak-Mart Ocak-Mart Finansallar (milyon TL) 2018 2017 Satış Gelirleri 60,6 61,5 Satışların Maliyeti -21,2 -14,5 Brüt Kar/Zarar 39,5 47,1 Genel Yönetim Giderleri -7,1 -6,8 Pazarlama Satış Dağıtım Gideri -4,7 -4,0 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 1,6 0,5 Esas Faaliyetlerden D

  42. Slide 42: Hisse Senedi Performansı

    HiSSE SENEDi PERFORMANSI isgyo.com.tr

  43. Slide 43: İşlem Hacmi

    İşlem Hacmi Günlük ortalama ISGYO işlem hacmi 2017 5,2 mn TL 2018 6,9 mn TL 28

  44. Slide 44: Fiyat-Endeks Değişimi

    Fiyat-Endeks Değişimi Fiyat ve Endeks Getiri (% ) 31.03.2018 2018 yıl başından beri Yıllık 1 Yıl 3 Yyıl BIST 100 -0,3 29,2 42,2 XGMYO -4,0 -0,9 4,5 ISGYO -0,3 0,5 22,0 29

  45. Slide 45: Yatırımcılarla İlişkiler

    Yatırımcılarla İlişkiler Ayşegül Şahin Kocameşe Grup Başkanı Yatırımcılarla İlişkiler Telefon : 0 850 724 23 50 E-posta : aysegul.sahin@isgyo.com.tr Mine Kurt Yıldırım Müdür Yardımcısı Yatırımcılarla İlişkiler Bu sunum yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla hazırlanmıştır. Telefon : 0 850 724 23 50 E

İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. — Q1 2018 Earnings Presentation on 6ix