Scherzer & Co. AG · XETR:PZS
Scherzer & — Investor Presentation (April 2018)
31 slides from Scherzer &'s investor presentation, April 2018
Slide 1: Unternehmenspräsentation April 2018
Unternehmenspräsentation April 2018
Slide 2: Executive Summary: Über die Scherzer & Co. AG
Executive Summary Über die Scherzer & Co. AG Die Scherzer & Co. AG ist eine Beteiligungsgesellschaft mit Sitz in Köln, die sich zum Ziel gesetzt hat, durch sowohl sicherheits- als auch chancenorientierte Investments einen langfristig angelegten Vermögensaufbau zu betreiben. Unter sicherheitsorientie
Slide 3: Mission Statement der Scherzer & Co. AG
Executive Summary Mission Statement der Scherzer & Co. AG Ziel ist das Erreichen eines nachhaltigen Vermögenszuwachses, die Etablierung der Gesellschaft als eines der führenden notierten Beteiligungsunternehmen im Bereich Sondersituationen und Corporate Action, die Positionierung der Gesellsch
Slide 4: Anlageuniversum der Scherzer & Co. AG
Investments Anlageuniversum der Scherzer & Co. AG Analysiert werden hauptsächlich Werte aus dem deutschsprachigen Rechtsraum – Deutschland, Österreich und Schweiz (DACH-Region). Grundsätzlich investiert die Scherzer & Co. AG jedoch opportunistisch. Wir glauben, dass der Markt meistens effizient bewe
Slide 5: Selektionsprozess der Scherzer & Co. AG
Investments Selektionsprozess der Scherzer & Co. AG Qualitative Faktoren: Management Meldungen Markteintrittsbarrieren Unternehmensphilosophie Marktwachstum Wettbewerbsvorteile Research Quantitative Faktoren: Investmentidee Bilanzqualität Margen Cash Flow KGV, KBV Sicherheit Untern
Slide 6: Sicherheit und Chance
Investments Sicherheit und Chance Risikoreduzierte Vermögensbildung bei gleichzeitiger Wahrung interessanter Chancen des Kapitalmarktes Sicherheit Chance Unternehmen mit natürlichem „Floor“ Investments in nachhaltige Geschäftsmodelle mit entsprechender Wachstumsperspektive Besondere Bilanzqual
Slide 7: Investments – Chance: GK Software SE
Investments – Chance GK Software SE WKN: 757 142 Zum Unternehmen: Die GK Software SE ist technologisch führender Software-Partner des Branche: Software Einzelhandels in Europa, Nordamerika und Asien mit umfassenden Lösungen für Marktkapitalisierung: ~205 Mio. EUR Filialen und Unternehmenszentralen.
Slide 8: Investments – Sicherheit: Oldenburgische Landesbank AG
Investments – Sicherheit Oldenburgische Landesbank AG WKN: 808 600 Zum Unternehmen: Die Oldenburgische Landesbank AG (OLB) gehört als eigenständig Branche: Banken börsennotiertes Unternehmen zu einer Bankengruppe bestehend aus der Bremer Marktkapitalisierung: ~600 Mio. EUR Kreditbank AG (BKB), der B
Slide 9: Investments – Chance: freenet AG
Investments – Chance freenet AG WKN: A0Z 2ZZ Zum Unternehmen: Die freenet AG operiert in ihrem traditionellen Geschäftsfeld als netzunabhängiger Branche: Telekommunikation Mobilfunk-Service-Provider in Deutschland mit rund 12 Mio. Kunden respektive Marktkapitalisierung: ~3,1 Mrd. EUR einem Marktante
Slide 10: Investments – Sicherheit: Audi AG
Investments – Sicherheit Audi AG WKN: 675 700 Zwischen der Audi AG und der Volkswagen AG besteht seit April 1971 ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag, der die Höhe der Branche: Automobilindustrie Ausgleichszahlung für die außenstehenden Streubesitzaktionäre regelt. Danach Marktkapitalisier
Slide 11: Investments – Chance: K+S AG
Investments – Chance K+S AG WKN: KSA G88 Zum Unternehmen: K+S ist ein internationales Rohstoffunternehmen, das seit 125 Jahren Branche: Rohstoffe mineralische Rohstoffe fördert und veredelt. Die daraus hergestellten Produkte Marktkapitalisierung: ~4,47 Mrd. EUR kommen in der Agrarwirtschaft, Ernähru
Slide 12: Investments – Chance: Mobotix AG
Investments – Chance Mobotix AG WKN: 521 830 Zum Unternehmen: Die Mobotix AG ist ein Softwareunternehmen mit eigener Hardwareentwicklung Branche: Software, Kameratechnik auf dem Gebiet der digitalen, hochauflösenden und netzwerkbasierten Video- Marktkapitalisierung: ~130 Mio. EUR Sicherheitslösungen
Slide 13: Investments – Chance: Lotto24 AG
Investments – Chance Lotto24 AG WKN: LTT 024 Zum Unternehmen: Lotto24 ist der führende deutsche Vermittler von staatlich lizensierten Lotterien Branche: Lotterievermittlung im Internet. Dabei schließt das Unternehmen im Kundenauftrag Spielverträge für Marktkapitalisierung: ~270 Mio. EUR Lotterieprod
Slide 14: Investments – Chance: MAX Automation SE
Investments – Chance MAX Automation SE WKN: A2DA58 Zum Unternehmen: Die MAX Automation AG ist ein international agierender Hightech-Maschinenbauer Branche: Maschinenbau und führender Komplettanbieter integrierter und komplexer System- und Marktkapitalisierung: ~230 Mio. EUR Komponentenlösungen in de
Slide 15: Die größten Aktienpositionen
Portfolio Die 10 größten Aktienpositionen* Titel WKN %** Chance/Sicherheit 1. GK Software SE ¹ ² 757 142 13,94 Chance 2. Oldenburgische Landesbank AG 808 600 8,07 Sicherheit 3. freenet AG ¹ A0Z 2ZZ 7,15 Chance 4. Allerthal-Werke AG ¹ 503 420 5,17 Sicherheit 5. Horus AG 520 412 3,87 Chance 6. Audi AG
Slide 16: Portfolio: Aktuelles
Portfolio Aktuelles Die E.ON SE will im Zuge einer Grundsatzvereinbarung mit der RWE AG den innogy-Aktionären ein freiwilliges Übernahmeangebot in bar von insgesamt 40 EUR je Aktie vorlegen. Ziel ist eine volle Integration der innogy SE in den E.ON-Konzern. Die Scherzer & Co. AG hat ihre Beteiligu
Slide 17: Nachbesserungsvolumen
Portfolio Nachbesserungsvolumen Als interessante Begleiterscheinung der Investitionen in Abfindungswerte entstehen sukzessiv nennenswerte Volumina an Nachbesserungsrechten. Hierbei handelt es sich um potenzielle Ansprüche, die sich aus der Durchführung von gerichtlichen Spruchverfahren im Nachga
Slide 18: Nachbesserungsvolumen: Aktuelles
Portfolio Nachbesserungsvolumen Aktuelles: Im Juli 2017 wurde das Spruchverfahren der Augusta Technologie AG (451 TEUR Andienungsvolumen) mit einem Vergleich beendet. Für die Scherzer & Co. AG ergab sich eine Nachbesserung in Höhe von 30 TEUR. Im August 2017 wurde ein Spruchverfahren (4.911 TEUR
Slide 19: Ausgewählte Projektabschlüsse
Portfolio Ausgewählte Projektabschlüsse Colonia Real Deutsche Postbank AG Data Modul AG Sky Deutschland AG Estate AG Generali Deutschland WMF AG Fidor Bank AG Pironet NDH AG Holding AG hotel.de AG IBS AG SAF AG Repower Systems SE buch.de AG Miba AG Schering AG AXA Konzern AG April 2018 19
Slide 20: Vorläufiges Ergebnis des Geschäftsjahres 2017
Scherzer & Co. AG Vorläufiges Ergebnis des Geschäftsjahres 2017 Ad-hoc-Mitteilung vom 30. Januar 2018: Die Scherzer & Co. AG, Köln, hat das Geschäftsjahr 2017 mit einem deutlichen Gewinn abgeschlossen. Nach den vorläufigen Zahlen, die noch u.a. dem Vorbehalt abweichender Bewertungsansätze und dem Vo
Slide 21: Jahresergebnis 2017/Dividende
Scherzer & Co. AG Jahresergebnis 2017/Dividende Ad-hoc-Mitteilung vom 16. März 2018: Scherzer & Co. AG: Jahresergebnis 2017/Dividende - Jahresüberschuss 2017: 7.901 TEUR - Dividendenvorschlag: 0,05 EUR/Stückaktie plus Bonus von 0,05 EUR/Stückaktie Vorstand und Aufsichtsrat der Scherzer & Co. AG habe
Slide 22: Finanzkennzahlen: Bilanz
Finanzkennzahlen Bilanz 31.12.2017 31.12.2016 Wertpapiere des TEUR 33.776 42.419 Anlagevermögens Wertpapiere des TEUR 47.365 30.119 Umlaufvermögens Bilanzsumme TEUR 89.735 75.857 Eigenkapital TEUR 60.597 54.193 davon gezeichnetes Kapital TEUR 29.940 29.940 Nettobankverbindlichkeiten TEUR 24.041 18.5
Slide 23: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.2017 01.01.-31.12.2016 Ergebnis nach Steuern TEUR 7.911 4.465 Jahresüberschuss TEUR 7.901 4.465 Ergebnis je Aktie EUR 0,26 0,15 (DVFA/SG) April 2018 23
Slide 24: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.2017 01.01.-31.12.2016 Erträge TEUR 17.819 6.718 aus Finanzinstrumenten Aufwendungen TEUR 4.937 730 aus Finanzinstrumenten Sonstige betriebliche Erträge TEUR 943 910 Dividendenerträge TEUR 1.801 1.664 Sonstige Zinsen und ähnliche TEUR 80 144
Slide 25: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.2017 01.01.-31.12.2016 Löhne und Gehälter TEUR 2.639 1.241 Abschreibungen TEUR 11 7 Sonstige betriebliche TEUR 976 581 Aufwendungen Abschreibungen auf Finanzanlagen TEUR 3.796 1.809 und Wertpapiere des UVs Zinsen und ähnliche TEUR 297 287 Auf
Slide 26: Finanzkennzahlen: Aktienkurs und NAV
Finanzkennzahlen Aktienkurs und NAV 2018 2017 2016 2015 2014 2013 Marktkapitalisierung TEUR 83.233 79.281 62.575 48.802 44.910 42.784 Höchst-/Tiefstkurs EUR 3,00/2,58 2,80/2,11 2,10/1,50 1,69/1,45 1,82/1,40 1,49/1,10 Schlusskurs EUR 2,78 2,648 2,09 1,63 1,50 1,43 Kursentwicklung +4,98% +26,70% +28,2
Slide 27: Finanzkennzahlen: Aktienkurs und NAV
Finanzkennzahlen Aktienkurs und NAV 3,00 EUR 2,90 EUR 2,80 EUR 2,70 EUR 2,60 EUR 2,50 EUR 2,40 EUR 2,30 EUR 2,20 EUR 2,10 EUR 2,00 EUR 1,90 EUR Aktienkurs (Xetra) 1,80 EUR 1,70 EUR Net Asset Value 1,60 EUR 1,50 EUR 1,40 EUR 1,30 EUR 1,20 EUR 1,10 EUR 1,00 EUR 0,90 EUR 5,0% Ab- -5,0% /Aufschlag -15,0
Slide 28: Notierung
Scherzer & Co. AG Notierung Grundkapital EUR 29.940.000,00, eingeteilt in 29.940.000 Stückaktien o.N. Segment Scale der Frankfurter Wertpapierbörse; Börse Freiverkehr der Börsen Berlin, Düsseldorf und Stuttgart sowie Xetra und Tradegate Börsenkürzel PZS PZSG.DE (Xetra), PZSG.F (Frankfurt), PZSG.TG (
Slide 29: Organe
Scherzer & Co. AG Organe Vorstand Dr. Georg Issels Diplom-Kaufmann Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2002 Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2008 Hans Peter Neuroth Diplom-Kaufmann Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2013 Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2010 Aufsichtsrat Dr. Ste
Slide 30: Kontakt & Finanzkalender
Scherzer & Co. AG Kontakt & Finanzkalender Kontakt Finanzkalender 2018 Scherzer & Co. Aktiengesellschaft Friesenstraße 50 16.03.2018: Aufsichtsratssitzung D-50670 Köln 04.06.2018: Hauptversammlung Telefon +49 221 - 8 20 32 0 Telefax +49 221 - 8 20 32 30 04.06.2018: Aufsichtsratssitzung info@sc
Slide 31: Disclaimer
Scherzer & Co. AG Disclaimer Diese Präsentation beinhaltet Aussagen über zukünftige Entwicklungen sowie Informationen, die aus den von der Scherzer & Co. AG als verlässlich eingeschätzten Quellen stammen. Alle Angaben in dieser Präsentation (inklusive Meinungen, Schätzungen und Annahmen), die keine